珠海金山办公软件有限公司，成立于2009年，位于珠海市，是一家以从事软件和信息技术服务业为主的 企业。企业注册资本162326万人民币。通过天眼查大数据分析，珠海金山办公软件有限公司共对外投资 了7家企业，参与招投标项目1649次，专利信息1327条，此外企业还拥有行政许可25个。 专利摘要显示，本申请涉及一种隐私合规检测方法、装置、电子设备及存储介质，所述方法包括：获取 检测节点集合；确定目标应用程序，所述检测节点集合中的检测节点与所述目标应用程序的生命周期中 的节点一一对应；基于所述节点确定检测策略，根据所述检测策略对所述目标应用程序的隐私合规性进 行检测。如此可实现应用程序的生命周期内的隐私合规检测。 金融界2025年5月24日消息，国家知识产权局信息显示，广州金山移动科技有限公司、珠海金山办公软 件有限公司、北京金山办公软件股份有限公司、武汉金山办公软件有限公司申请一项名为"隐私合规检 测方法、装置、电子设备及存储介质"的专利，公开号CN120029875A，申请日期为2023年11月。 天眼查资料显示，广州金山移动科技有限公司，成立于2013年，位于广州市，是一家以从事研究和试验 发展为主的企业。企 ...

股东大会信息 - 股东大会时间为2025年6月4日下午14时[7] - 股东大会地点为北京市海淀区西三旗安宁北里8号北京泰山饭店[7] - 股东大会审议内容共17项议案[7][8] 报告审议与披露 - 《2024年度董事会工作报告》等多项报告经相关会议审议通过并披露[9][12][15][18][21][24] 财务数据 - 2024年度公司实现营业收入512,084万元，同比增长12.40%[80][98] - 2024年度归属于母公司所有者净利润164,508万元，同比增长24.84%[80][98] - 2024年度归属于母公司所有者扣除非经常性损益净利润155,634万元，同比增长23.30%[80][98] - 2024年WPS个人业务收入328,329万元，同比增长18.00%[80][98] - 2024年WPS 365业务收入43,650万元，同比增长149.33%[80][98] - 2024年WPS软件业务收入126,795万元，同比下降8.56%[80][98] - 2024年其他业务收入13,172万元，同比下降37.17%[80][98] - 2024年公司营业成本7.61亿元，较上年增长13.57%[98] - 2024年公司期间费用总额30.90亿元，较上年增长7.13%[99] - 2024年公司经营活动产生的现金净流量21.96亿元，较上年同期增长6.71%[101] - 2024年度公司财务报告审计费用为100万元，内部控制审计费用为30万元[27] 资金使用与分配 - 公司拟继续使用不超过85亿元闲置自有资金购买低风险理财产品，其中不超过40亿元购买保本浮动收益型结构性存款[31] - 公司拟向全体股东每10股派发现金股利9元，共计分配现金股利4.159912689亿元[34] 股权变动与激励计划 - 2024年限制性股票激励计划部分归属，公司注册资本增加70.8398万元[42] - 2025年限制性股票激励计划部分归属，公司注册资本增加14.8361万元[43] - 公司注册资本由46181.7245万元增加至46267.4004万元，股份总数由46181.7245万股增加至46267.4004万股[43] - 公司拟实施《2025年限制性股票激励计划（草案）》[47] 人员选举 - 拟选举雷军等人为公司第四届董事会非独立董事，马一德等人为独立董事[60][61][62][63][64][66][69][70][71] - 拟选举彭博、李翊为公司第四届监事会非职工代表监事[75][76] 未来展望 - 2025年公司将重点强化“AI、协作、国际化”战略目标[105]

报告行业投资评级 - 维持买入评级 [1][8][9] 报告的核心观点 - 金山办公是中国国内按收入计算最大的办公生产力软件提供商，其主要办公软件WPS功能与微软办公套件类似，还提供云存储、文档模板和协作等增值服务 [8] - 给予买入评级的原因包括：新会员体系过渡和高级功能推动ToC每用户平均收入（ARPU）增长；拓展关键行业国有企业客户推动ToB订阅增长；长期人工智能机遇 [8] - 鉴于当前市销率（P/S）与2019年以来的历史平均水平一致，且公司基本面有所改善，认为金山办公目前的市场估值具有吸引力 [8] 根据相关目录分别进行总结 业务发展情况 - 扩大WPS AI用户基础：受AI功能（AI写作/阅读/数据/设计助手）发布推动，截至2025年第一季度末，WPS办公软件月活跃用户（MAU）同比增长8%，达到6.47亿；截至2024年底，WPS AI月活跃用户达到1970万，占总月活跃用户的3%；管理层表示公司专注于扩大WPS AI用户基础，推出新功能以提高用户付费率和留存率 [2] - ToB端WPS 365平台加速发展：2025年第一季度，面向企业用户的WPS 365实现强劲增长，同比增长63%，达到1.51亿元人民币，这得益于国有企业和企业的采用率不断提高；管理层强调WPS 365基于公司自有知识库，在办公软件、协作和人工智能方面的能力，为企业用户提供一站式解决方案；ToB端WPS AI涵盖AI Hub（多个AI基础模型）、AI Docs和Copilot Pro功能，以提高用户效率和输出 [3] - 为行业客户定制AI模型：2025年4月，金山办公推出具有深度推理能力的定制化政府AI模型；管理层强调新模型使客户部署的硬件成本降低90%，同时将论文写作质量提高72%，理解能力提高35%，排版能力提高12%；公司与第三方AI基础模型合作，并为不同细分市场的客户开发内部大语言模型（LLM） [4][7] 财务预测 |指标|2024年12月|2025年12月预测|2026年12月预测|2027年12月预测| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |收入（百万元人民币）|5120.8|6644.4|8669.2|11002.3| |息税折旧摊销前利润（EBITDA，百万元人民币）|1285.3|2110.4|3013.9|3984.8| |每股收益（EPS，人民币）|3.56|5.04|6.76|8.73| |市盈率（P/E，倍）|71.5|55.9|41.7|32.3| |市净率（P/B，倍）|10.5|9.7|7.8|6.3| |股息收益率（%）|0.0|0.0|0.0|0.0| |净债务/EBITDA（不包括租赁，倍）|(0.5)|(1.3)|(2.0)|(2.5)| |现金投资回报率（CROCI，%）|30.5|39.8|36.8| - | |自由现金流收益率（FCF yield，%）|1.7|1.5|2.6|3.0| [11] 估值方法与目标价 - 基于2026年预期市盈率（P/E），给予金山办公买入评级，12个月目标价为446元人民币；应用66.0倍的目标市盈率倍数于2026年预期每股收益，该预期每股收益源自同行交易市盈率与远期收益和营业利润率之间的关系 [9] 股价表现 - 截至2025年5月22日收盘，股价为282元人民币，目标价446元人民币，潜在涨幅58.2% [11]

战略规划 - 金山办公未来5年将适当放宽对WPS Office的收入增长目标，转而优先提升用户体验 [1] - 公司战略目标是打造行业一流企业，并建立万人规模的研发团队 [1] - 公司将重建海外基地，推动产品、研发流程、语言体系等全面国际化升级 [1] 研发目标 - 金山办公计划打造高水平的"万人研发团队" [1] - 研发层面的目标与CEO章庆元透露的战略规划一致 [1] 国际化布局 - 公司2023年将重点推动国际化筹备工作，依托中资企业出海需求 [1] - 计划在2025年建立海外基地 [1] 当前业务状况 - WPS Office用户规模和营收已处于高位，未来可能面临增速放缓 [1] - 公司CEO章庆元通过内部"高管直播间"宣布未来5年规划 [1]

记者获悉，金山办公CEO章庆元今日通过公司内部"高管直播间"做内部讲话，宣布了金山办公未来5年 的战略规划：金山办公将重建海外基地；于此同时，章元庆还透露了金山办公研发层面的目标——要打 造一个高水平的"万人研发团队"，让金山办公成为行业里的"黄埔军校"。(新浪科技) ...

产教融合共同体计划 - 公司正式发布"春芽计划"，未来3年启动10亿元专项基金，依托金山智慧教育平台为院校提供全场景应用支持，推动数字化转型 [2] - 计划结合产学研一体化优势培养AI办公人才，联合生态企业促进学生就业 [2] - 计划标志着信创领域"教育链、人才链、产业链、创新链"四链深度融合，为智能时代人才培养与自主可控技术研发提供新平台 [2] 教育场景覆盖 - 计划覆盖基础教育、职业教育、高等教育、终身教育及海外教育五大场景 [4] - 高等教育领域：WPS 365教育版已服务武汉大学等多家高校，计划携手100+双一流高校共建人工智能协作生态 [4] - 基础教育领域：已在全国多地中小学打造AI教育教学平台，计划为1万所中小学提供智慧教育平台 [5] - 职业教育领域：计划为1000万名职业院校学生搭建产教融合云平台 [5] 教育资源开放 - 公司将向社会开放教育资源，计划上线10000条教学视频及1000场数字公开课 [2] - WPS 365教育版在双一流院校覆盖率达75%，拥有超1000家高校客户案例，服务2000万师生群体 [6] - WPS Office全球月活设备数6.47亿，其中海外月活超2亿 [6] 国际合作拓展 - WPS已进入越南城东大学专业教材，其办公应用职业技能等级证书入选坦桑尼亚国家职业教育体系 [6] - 莫桑比克驻华教育事务参赞表示欢迎公司参与该国职业教育体系建设 [6] 就业促进计划 - 公司联合智联招聘启动"联合认证促就业行动"，通过数字化技术与产教协同增加就业岗位供给 [7] - 智联招聘报告显示54.5%受访者认为AI工具使用能力将成为重要技能 [7] - 计划构建"技术+教育+就业"生态闭环，破解人才供需结构性矛盾 [7]

人工智能政策与产业趋势 - 2024年政府工作报告明确提出"人工智能+"行动，中央经济工作会议部署"培育未来产业"[2] - 2025年《政府工作报告》支持大模型广泛应用，工信部将实施"人工智能+制造"行动[2] - 大模型技术突破推动人工智能从技术研发转向产业赋能阶段，覆盖工业、能源、政务、文旅等领域[2] 企业数字化转型挑战 - 企业面临数据孤岛、知识沉淀壁垒、场景适配性不足等核心瓶颈，制造、金融、能源行业尤为突出[3] - 传统系统信息割裂严重，文旅集团等组织亟需打通数据、融合知识的一站式AI办公平台[3] - 大模型落地存在算力不足、隐私保护、垂直场景需求未满足等四大难题[3] WPS 365产品升级与业绩 - 2024年WPS 365组织级客户业务收入达4.37亿，同比增长149%[4] - 产品升级整合文档、协作和AI三大能力，实现"大模型+垂直场景"落地验证[4] - 政务大模型已在武汉试点，采用"开放生态+自研"双轨模式平衡成本与效果[3][4] 金山办公与阿里云生态合作 - 双方自2023年战略合作，融合金山文档处理能力与阿里云智能数字底座[5] - 阿里云提供通义千问大模型及向量检索引擎，实现WPS AI内容创作智能化（语义理解准确率提升）[5] - 知识检索效率达千万级元数据秒级处理，结合专网加密保障文档隐私[5] - 未来将探索多模态数据检索（图片/视频）及Qwen3大模型应用，打造沉浸式办公体验[6] 技术路径与行业影响 - 公司采用"生态合作+自研"策略，整合通义千问大模型同时开发垂直小模型强化专业性[3][5] - 行业正从"效率工具"向"决策大脑"跃迁，推动"简单叠加"到"化学反应"的质变[6] - 智能文档引擎与云端算力融合，破解供应商合规追溯等复合问题[6]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2024年年度股东大会，召开日期为2025年6月4日14:00，地点为北京泰山饭店 [6] - 投票方式采用现场投票与网络投票结合，网络投票通过上海证券交易所系统进行，时间为2025年6月4日9:15-15:00（交易时段为9:15-11:30及13:00-15:00） [3][6] - 股权登记日为2025年6月3日，登记地点为北京市海淀区小营西路33号金山软件大厦董事会办公室 [9][13] 审议议案及投票规则 - 提交审议的议案1-10及15-17已通过董事会及监事会审议，相关公告分别于2024年8月21日、2025年3月20日及4月24日披露于上交所网站及四大证券报 [7] - 特别决议议案为11-14，需关联股东回避表决的议案为10，涉及关联方包括Kingsoft WPS Corporation Limited及天津奇文系列合伙企业 [7] - 中小投资者单独计票的议案为7-14，采用累积投票制的议案包括董事、独立董事及监事选举，投票权按持股数乘以应选人数分配 [7][20][21] 股东参会及登记方式 - 自然人股东需持身份证及股票账户卡登记，法人股东需提供营业执照复印件及授权委托书，异地股东可通过信函或传真登记 [12] - 融资融券投资者需持证券公司出具的授权委托书及身份证明文件 [12] - 会议联系信息：电话010-62927777-6210，邮箱ir@wps.cn，联系人赵美含 [17] 网络投票操作说明 - 首次使用上交所互联网投票平台需完成股东身份认证，可通过交易系统终端或网页（vote.sseinfo.com）投票 [8] - 公司启用"一键通"服务，通过智能短信推送参会邀请及议案信息，投资者可依据指引直接投票 [8] - 重复投票以第一次结果为准，所有议案需全部表决后方可提交 [9]

北京金山办公软件股份有限公司 一、本人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行政法规、 部门规章及其他规范性文件,具有五年以上法律、经济会计、财务、管 理等履行独立董事职责所必需的工作经验。 二、本人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章以及公司规 章的要求: (一)《中华人民共和国公司法》等关于董事任职资格的规定: 独立董事候选人声明与承诺 本 人 马 一 德 , 已 充 分 了 解 并 同 意 由 提 名 人 Kingsoft WPS Corporation Limited 提名为北京金山办公软件股份有限公司第四届董 事会独立董事候选人。本人公开声明,本人具备独立董事任职资格,保 证不存在任何影响本人担任北京金山办公软件股份有限公司独立董事 独立性的关系,具体声明并承诺如下: (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定(如 适用); (三)中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和上海证券交易 所自律监管规则有关独立董事任职资格和条件的相关规定; (四)中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部辞去公 职或者退(离)休后担任上市公司、基金管理公司独立董事、独立监事 的通知》的规定(如 ...

北京金山办公软件股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 提名人北京金山办公软件股份有限公司股东天津奇文五维企业 管理咨询合伙企业(有限合伙),现提名王宇骅为北京金山办公软件 股份有限公司第四届董事会独立董事候选人,并已充分了解被提名人 职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不 良记录等情况。被提名人已书面同意出任北京金山办公软件股份有限 公司第四届董事会独立董事候选人（参见该独立董事候选人声明）。 提名人认为,被提名人具备独立董事任职资格,与北京金山办公软件 股份有限公司之间不存在任何影响其独立性的关系,具体声明并承诺 如下: (六)中共中央纪委、教育部、监察部《关于加强高等学校反腐 倡廉建设的意见》的相关规定（如适用） 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行 政法规、规章及其他规范性文件,具有五年以上法律、经济、会计、 财务、管理等履行独立董事职责所必需的工作经验。 被提名人已经参加培训并取得证券交易所认可的相关培训证明 材料。 二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章的要 求: (一)《中华人民共和国公司法》等关于董事任职资格的规定; (二)《中华人民共和 ...