股票上市 - 本次股权激励股份上市类型为网下认购，上市及流通总数526,175股[3] - 上市流通日期为2024年4月17日[4] 激励计划 - 2021 - 2022年多次向激励对象授予限制性股票，授予价格多为22.64元/股[6][12] - 2022 - 2023年多次办理限制性股票归属事宜，调整授予价格、数量及作废部分股票[7][8][12][13] 归属情况 - 2021年预留授予部分第二批次3人归属52,000股，占比50.00%[16][18][19] - 2022年首次授予部分67人归属474,175股，占比24.97%[16][18][19] 财务数据 - 2023年度净利润100,357,931.43元，基本每股收益0.64元/股[23] - 收到认购款8,681,552.75元，新增注册资本526,175.00元，资本公积8,155,377.75元[22] 股本变化 - 本次归属完成后，总股本由158,173,037股增至158,699,212股[21] - 归属股票占归属前总股本0.33%，未构成重大影响[23]

公司概况 - 公司是全球领先的EEPROM供应商，主营业务包括存储类芯片、音圈马达驱动芯片和智能卡芯片[12] - 公司主要产品包括EEPROM产品、NORFlash产品和SPD产品，在各领域占据领先地位并持续创新[14] - 公司股权比较分散，董事长为实际控制人，持股比例为29.32%[16] 业绩总结 - 公司2023年全年实现营业收入7.03亿元，同比下降28.25%，归母净利润1.00亿元，同比下降71.63%[2] - 公司2023年毛利率下降20.44pcts至46.59%，净利率下降23.56pcts至11.76%，研发费用同比增长20.15%[3] - 公司2024-2026年归母公司净利润分别为3.21/5.02/6.86亿元，同比增长219.8%/56.3%/36.7%[8] - 公司2024年营业收入预计为1040万元，净利润预计为321万元，毛利率预计为56.4%，P/E为25.0倍[10] - 公司2026年预计营业收入为1607百万元，较2022年增长64.2%[30] - 公司2026年预计净利率为42.7%，较2022年增长18.6%[30] - 公司2026年预计ROE为19.9%，较2022年增长9.9%[30] - 公司2026年预计P/E比率为11.7，较2022年下降48.5%[30] 未来展望 - 公司展望未来，SPD、汽车、手机等领域呈现乐观的恢复趋势，持续进行技术改造升级和产品更新迭代[6] - 公司面临产品价格下降、原材料供应及委外加工风险、国际贸易摩擦、宏观经济变动和汇率变动风险[9] - 公司持续完善全球化布局，境内外市场均衡发展，境外毛利率显著高于境内毛利率[21] - 公司产品价格下降、原材料供应及委外加工风险、国际贸易摩擦、宏观经济变动、汇率变动等风险存在[26] - 未来若人民币与美元汇率发生大幅波动，可能导致公司产生较大的汇兑损益，对公司未来的经营业绩稳定造成不利影响[28]

会议信息 - 公司参加2023年度芯片设计专场业绩说明会[3] - 会议2024年4月12日15:00 - 17:00线上文字互动[3][5] - 平台是上海证券交易所上证路演中心[3][5] 报告与提问 - 公司2024年3月30日披露2023年年度报告[3] - 投资者2024年4月11日16:00前可提交问题[3][5] 人员与联系 - 出席人员有董事长陈作涛等[6] - 联系人有翁华强、孙远[6] - 联系地址、电话、传真、邮箱[6]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入7.03亿元，同比下降28.25%[1] - 公司2023年净利润下降至1.00亿元[1] - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为2.80/3.65/4.78亿元[1] - 公司2023年P/E比率为87，2024-2026年分别为31/24/18[2] - 公司2023年ROE为5.09%，2024-2026年分别为12.60%/14.60%/16.67%[2] 产品和技术 - 公司拥有完整SPD产品组合和技术储备[1] - 与澜起科技合作开发新一代DDR5内存模组[1] - EEPROM产品受益于汽车行业增长，具备高可靠性、宽电压、高兼容性、低功耗等特点[1] - 基于NORD工艺平台开发具有自主知识产权的NOR Flash产品[1] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到164.7亿元，较2022年增长68.6%[3] - 2026年预计净利润为47.8亿元，较2022年增长38.4%[3] - 2026年预计每股收益为3.02元，较2022年增长3.3倍[3] - 2026年预计ROE（摊薄）为16.7%，较2022年增长8.2个百分点[3] 其他 - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[8] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[8] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[8]

公司基本信息 - 公司名称为聚辰半导体股份有限公司，注册地址位于上海市浦东新区[8] - 公司主要产品包括AMOLED、CMOS、DDR、EEPROM等[8] - 公司网址为www.giantec-semi.com，联系电话为021-50802035[10] 公司财务状况 - 公司上市时未盈利且尚未实现盈利[2] - 公司2023年度归属于上市公司股东的净利润比例为31.52%[3] - 公司2023年营业收入为703,476,519.17元，较上年同期下降28.25%[11] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为100,357,931.43元，较上年同期下降71.63%[11] - 公司2023年研发投入占营业收入比例为22.86%，较上年同期增加9.19个百分点[13] - 公司2023年基本每股收益为0.64元，较上年同期下降71.56%[12] - 公司2023年加权平均净资产收益率为5.16%，较上年同期减少15.41个百分点[12] - 公司2023年度报告显示，交易性金融资产期末余额达到716,280,412.58元，较期初增长46,225,700.25元[15] 产品及业务发展 - 公司在DDR5内存模组领域取得进展，与澜起科技合作开发配套新一代DDR5内存模组的SPD产品，已在行业主要内存模组厂商中大规模应用[16] - 公司工业级EEPROM产品线销售收入增长迅速，以1.2V智能手机摄像头EEPROM产品为代表的新一代产品实现较快速增长[17] - 公司汽车级EEPROM产品供应短缺局面缓解，产品销量和收入稳步提升，加速向汽车核心部件应用领域渗透[18] - 公司音圈马达驱动芯片业务全年销售收入达8716.31万元，同比增长52.46%[19] - 公司智能卡芯片业务全年销售收入为5340.64万元，同比下降22.68%[19] 技术及产品 - 公司是全球少数拥有完整SPD产品组合和技术储备的企业，自DDR2世代起即研发并销售配套DDR2/3/4内存模组的系列SPD产品[20] - 公司的EEPROM产品线主要包括I2C、SPI和Microwire等标准接口的系列EEPROM产品，具有高可靠性、宽电压、高兼容性、低功耗等特点[21] - 公司基于NORD工艺平台开发了一系列具有自主知识产权的NOR Flash产品，产品容量覆盖512Kb-32Mb容量区间[21] - 公司开发的系列开环式及闭环式音圈马达驱动芯片具有聚焦时间短、稳定性高、误差率低、体积小等优点[22] 市场地位及竞争优势 - 全球市场上的DDR5 SPD产品的供应商主要为公司（与澜起科技合作）和瑞萨电子（Renesas Electronic），目前公司与澜起科技已占据了该领域的先发优势并实现了在相关细分市场的领先地位[25] - 公司已在智能手机摄像头模组、液晶面板等细分领域奠定了领先优势[25] - 公司的智能卡芯片产品广泛应用于公共交通、公共事业、校园一卡通、身份识别、智能终端等领域[23] 风险提示 - 公司面临市场竞争加剧，可能导致产品价格下降、行业利润缩减等风险[36] - 公司需正确判断行业发展方向，及时进行技术升级换代以保持产品竞争力，否则将错失市场发展机会[37] - 公司需要持续进行产品研发以适应市场需求，否则面临研发失败的风险，对业绩产生不利影响[37] 股东及治理 - 公司2023年度董事及高级管理人员薪酬方案基于公司实际情况和行业薪酬水平制订，有利于公司长远发展[81] - 非独立董事、监事和高级管理人员的考核薪酬与公司年度净利润预算完成情况、团队年度预算考核结果、个人年度绩效结果挂钩[82] - 公司报告期内受全球宏观经济下行等因素影响，部分业务承受较大压力，导致产品销量和收入较上年同期出现较大幅度下滑[36] 社会责任 - 公司通过ISO 14001环境管理体系认证，持续投入对产品的升级更新和研发，降低单位芯片的生产和使用过程中对资源与能源的耗用，减少温室气体排放[134] - 公司向中国科技大学教育基金会捐赠200万元资金，用于支持人工智能创新中心建设和微电子学院人才引进、学生培养、师资队伍建设等方向[135]

股权激励 - 监事会审核2021年限制性股票激励计划预留授予部分第二批次第二个归属期归属名单[1] - 拟归属激励对象3名，符合条件[1] - 监事会同意为3名激励对象办理52,000股限制性股票归属事宜[2]

限制性股票激励计划授予情况 - 2022年限制性股票激励计划授予总量为180万股（调整前），约占公告日公司股本总额12,084.1867万股的1.49%[2] - 首次授予158.40万股（调整前），约占公告日公司股本总额的1.31%，占授予权益总额的88.00%[2] - 预留授予21.6万股（调整前），约占公告日公司股本总额的0.18%，占授予权益总额的12.00%[2] - 首次授予激励对象78人，预留授予激励对象21人[3] 限制性股票价格调整 - 2021年度权益分派后，授予价格（含预留授予）由22.64元/股调整为22.37元/股[16][17] - 2022年度权益分派后，授予价格（含预留授予）由22.37元/股调整为16.53元/股[16][17] 归属情况 - 2023年4月13日，公司为71名激励对象办理384,950股限制性股票归属事宜，授予价格由22.64元/股调整为22.37元/股，作废43,300股限制性股票[13] - 2023年5月19日首次授予部分第一个归属期，归属71人，调整后归属价格16.53元/股，归属数量50.0435万股[16] - 2023年9月4日预留授予部分第一个归属期，归属20人，调整后归属价格16.53元/股，归属数量6.8575万股[17] - 2024年3月29日董事会审议通过首次授予部分第二个归属期符合条件议案，可归属数量474,175股，涉及67名激励对象[18] 业绩目标 - 2022 - 2025年各年度营业收入目标值分别为7.50亿元、8.62亿元、9.91亿元、11.40亿元[6][7] - 2022 - 2025年各年度毛利润目标值分别为2.60亿元、2.99亿元、3.43亿元、3.95亿元[6][7] 2023年业绩情况 - 2023年公司毛利润为3.28亿元，目标值为营业收入8.62亿元或毛利润2.99亿元，触发值为营业收入7.76亿元或毛利润2.69亿元，公司层面归属比例为100%[1] 激励对象考核情况 - 67名激励对象中，65名个人绩效考核结果为“特别优秀（A）”或“优秀（B）”，归属比例100%；2名结果为“中等（C）”，归属比例80%[1] 其他事项 - 董事会已作废处理4名激励对象已获授予但尚未归属的29,900股限制性股票[23] - 监事会同意为67名激励对象可归属的474,175股限制性股票办理归属相关事宜[23] - 本次股权激励计划首次授予激励对象不包括公司董事、高级管理人员[28] - 公司将在授予日至归属日期间修正预计可归属限制性股票数量，并将当期服务计入成本或费用和资本公积[29] - 本次限制性股票归属不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响[30] - 公司2022年激励计划归属及本次作废处理事项已取得现阶段必要批准和授权[31] - 公司本次作废处理相关事项符合《管理办法》等规定，2022年激励计划归属条件成就且归属安排合规[31] - 公司需就2022年激励计划归属及本次作废处理事项继续履行信息披露义务[31] - 公司需向中国证券登记结算有限责任公司申请办理2022年激励计划归属的登记手续[31] - 公司董事会须办理2022年激励计划归属涉及的公司注册资本变更相关的市场主体变更登记手续[31]

激励计划 - 拟归属激励对象67名[1] - 可归属限制性股票数量为474,175股[2] - 监事会同意为67名激励对象办理归属相关事宜[2]

人事变动 - 2023年9月黄益建申请辞职，10月13日补选陈冬为独立董事及审计委员会主任委员[3] 审计工作 - 报告期内审计委员会召开9次会议[4] - 提议续聘立信会计师事务所为2023年度审计机构[7] - 指导完成2023年度内部控制自我评价工作[9] 报告情况 - 认为公司内控体系健全，财务报告真实准确完整[9][10] - 报告于2024年3月29日由全体委员签名[13]

募资情况 - 2019年获批公开发行30,210,467股人民币普通股，每股发行价33.25元，募资1,004,498,027.75元，净额915,187,611.29元[11] - 2023年初募资专户余额41,997,280.92元，年末余额677,401.12元[12] - 2023年度募资项目支出40,901,802.77元，累计使用闲置募资现金管理650,342,739.73元，部分项目结余永久补充流动资金114,148,672.27元[13] - 累计使用闲置募资现金管理收回755,342,739.73元，收益8,130,270.87元，累计收到存款利息收入扣手续费等600,324.37元[13] - 2023年度募集资金总额91518.76万元，本年度投入4090.18万元，累计投入65756.03万元[42] 项目投资调整 - “以EEPROM为主体的易失性存储器技术开发及产业化项目”总投资调整后增加5000万元至41249.94万元[28][30] - “混合信号类芯片产品技术升级和产业化项目”总投资调整后减少5000万元至21184.04万元[30] - “研发中心建设项目”总投资调整前后均为10315.07万元[31] - 终止实施“混合信号类芯片产品技术升级和产业化项目”之“功放芯片”子项目[31] 项目进展及营收 - “以EEPROM为主体的非易失性存储器技术开发及产业化项目”调整后投资48249.94万元，累计投入45748.63万元，进度94.82%，营收3.87亿元[42] - “混合信号类芯片产品技术升级和产业化项目”调整后投资14184.04万元，累计投入13357.47万元，进度94.17%，营收0.46亿元[42] - “研发中心建设项目”投资10315.07万元，累计投入6649.93万元，进度64.47%[42] 资金使用规定 - 经批准，使用不超过3.5亿元暂时闲置募资进行现金管理，期限不超12个月，可循环滚动[21] - 截至2023年12月31日，使用闲置募资投资结构性存款及保本型理财产品余额2.1亿元[22] 项目结项情况 - “以EEPROM为主体的易失性存储器技术开发及产业化项目”和“研发中心建设项目”2023年3月结项，结余募资永久补充流动资金[26] - “混合信号类芯片产品技术升级和产业化项目”2023年12月结项，结余募资永久补充流动资金[26] 项目节余资金 - “以EEPROM为主体的非易失性存储器技术开发及产业化项目”结项后节余4435.19万元[45] - “研发中心建设项目”结项后节余4364.35万元[45] - “混合信号类芯片产品技术升级和产业化项目”结项后节余2615.32万元[45]