公司基本信息 - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日[7] - 公司法定代表人为罗爱平[8] - 公司注册地址于2022年2月23日变更为江门市新会区古井镇临港工业园A区11号（一址多照）（一照多址）[8] - 公司股票为A股，在上海证券交易所科创板上市，股票简称为芳源股份，代码为688148[10] - 公司选定的信息披露报纸为上海证券报、证券时报、证券日报[9] - 登载半年度报告的网站地址为www.sse.com.cn[9] - 募投项目为年产5万吨高端三元锂电前驱体（NCA、NCM）和1万吨电池氢氧化锂项目[7] - 行业内高镍三元正极材料或前驱体一般指镍摩尔比80%以上[7] - 截至2024年6月末，公司子公司芳源飞南已注销[7] - 公司半年度报告未经审计[4] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入10.3999462687亿元，上年同期14.2705776761亿元，同比减少27.12%[12] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润 - 6619.407534万元，上年同期 - 1417.719016万元[12] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产9.1967183895亿元，上年度末10.4586355637亿元，同比减少12.07%[12] - 本报告期总资产33.0519481281亿元，上年度末30.8645707884亿元，同比增加7.09%[12] - 本报告期基本每股收益 - 0.13元/股，上年同期 - 0.03元/股[13] - 本报告期加权平均净资产收益率 - 6.69%，上年同期 - 0.94%，减少5.75个百分点[13] - 本报告期研发投入占营业收入的比例为4.52%，上年同期3.58%，增加0.94个百分点[13] - 非经常性损益合计2202.535472万元[15] - 本期费用化研发投入47,028,748.87元，上年同期51,134,651.13元，变化幅度-8.03%，研发投入合计变化幅度相同[27] - 研发投入总额占营业收入比例本期为4.52%，上年同期为3.58%，增加0.94个百分点[27] - 报告期内公司实现营业收入103,999.46万元，较上年同期下降27.12%，2024年一季度同比下降47.66%，二季度与去年同期基本持平[38] - 截至2024年上半年，公司研发投入金额为4,702.87万元，占营业收入的比例为4.52%[41] - 2024年上半年公司实现营业收入103,999.46万元，归属于上市公司股东的净利润为 - 6,619.41万元，营业收入同比下滑且整体亏损[42] - 本期可转债利息支出使财务费用较去年同期上涨1,500万元，受金属价格波动影响计提存货跌价损失2,697.47万元[42] - 截至报告期末，公司存货账面价值为66,534.77万元，占总资产比例为20.13%[47] - 截至报告期末，公司固定资产账面价值为117,087.21万元，占总资产比例为35.43%[47] - 2024年上半年公司营业收入103,999.46万元，较上年同期下降27.12%，净利润为 - 6,619.41万元[52] - 营业收入本期数1,039,994,626.87元，上年同期数1,427,057,767.61元，变动比例 - 27.12%；营业成本本期数995,865,310.89元，上年同期数1,292,356,584.09元，变动比例 - 22.94% [53] - 销售费用本期数1,689,433.55元，上年同期数2,395,406.07元，变动比例 - 29.47%；管理费用本期数30,888,170.04元，上年同期数60,210,205.13元，变动比例 - 48.70% [53] - 财务费用本期数45,873,313.44元，上年同期数21,525,415.81元，变动比例113.11%；研发费用本期数47,028,748.87元，上年同期数51,134,651.13元，变动比例 - 8.03% [53] - 经营活动产生的现金流量净额本期数102,530,440.20元，上年同期数 - 93,438,021.34元；投资活动产生的现金流量净额本期数 - 54,176,287.19元，上年同期数 - 303,960,288.89元 [53] - 货币资金本期期末数407,599,868.69元，占总资产比例12.33%，较上年期末变动比例338.42%；应收账款本期期末数101,807,532.59元，占总资产比例3.08%，较上年期末变动比例 - 1.01% [55] - 存货本期期末数665,347,672.70元，占总资产比例20.13%，较上年期末变动比例 - 11.92%；固定资产本期期末数1,170,872,052.37元，占总资产比例35.43%，较上年期末变动比例 - 4.18% [55] - 在建工程本期期末数172,850,709.08元，占总资产比例5.23%，较上年期末变动比例55.89%；短期借款本期期末数647,468,734.82元，占总资产比例19.59%，较上年期末变动比例60.82% [55] - 报告期投资额425,117.35元，上年同期投资额300,000,000.00元，变动幅度 - 99.86% [59] - 以公允价值计量的金融资产期初数为62,736,135.64元，其他变动为 -52,171,824.27元，期末数为10,564,311.37元[60] - 芳源新能源注册资本43,296.90万元，持股比例84.99%，总资产60,664.42万元，净资产41,261.23万元，营业收入11,206.73万元，净利润1,229.06万元[62] - 芳源循环注册资本85,082.84万元，持股比例100.00%，总资产146,484.53万元，净资产58,276.66万元，营业收入16,471.83万元，净利润 -7,868.74万元[63] - 2024年6月30日，公司流动资产合计1,561,829,933.27元，非流动资产中固定资产为1,170,872,052.37元[126] - 2024年6月30日较2023年12月31日，货币资金从92,970,395.48元增至1,407,599,868.69元[126] - 2024年6月30日公司资产总计33.05亿元，较2023年12月31日的30.86亿元增长7.1%[127] - 2024年6月30日公司负债合计23.80亿元，较2023年12月31日的20.34亿元增长17%[128] - 2024年6月30日公司所有者权益合计9.25亿元，较2023年12月31日的10.53亿元下降12.1%[128] - 2024年6月30日母公司资产总计30.77亿元，较2023年12月31日的27.75亿元增长10.9%[130] - 2024年6月30日母公司流动负债合计9.97亿元，较2023年12月31日的7.33亿元增长36%[130] - 2024年6月30日母公司非流动负债合计8.80亿元，较2023年12月31日的8.04亿元增长9.5%[130] - 2024年6月30日公司短期借款6.47亿元，较2023年12月31日的4.03亿元增长60.4%[127] - 2024年6月30日公司应付账款2.91亿元，较2023年12月31日的1.89亿元增长53.8%[127] - 2024年6月30日母公司货币资金3.65亿元，较2023年12月31日的0.83亿元增长338%[129] - 2024年6月30日母公司应收账款2.55亿元，较2023年12月31日的2.35亿元增长8.2%[129] - 2024年上半年营业总收入为10.3999462687亿元，2023年上半年为14.2705776761亿元[132] - 2024年上半年营业总成本为11.2512665987亿元，2023年上半年为14.2974720902亿元[132] - 2024年上半年净利润为 - 6625.838455万元，2023年上半年为 - 1420.877776万元[133] - 2024年上半年归属母公司股东的净利润为 - 6619.407534万元，2023年上半年为 - 1417.719016万元[133] - 2024年上半年基本每股收益为 - 0.13元/股，2023年上半年为 - 0.03元/股[134] - 2024年非流动负债合计为8.8050794276亿元，2023年为8.0463573198亿元[131] - 2024年负债合计为18.7744091857亿元，2023年为15.3757475751亿元[131] - 2024年所有者权益合计为11.9971638524亿元，2023年为12.3774300389亿元[131] - 2024年母公司上半年营业收入为9.4440630302亿元，2023年上半年为14.4822856402亿元[135] - 2024年母公司上半年营业成本为8.8053127285亿元，2023年上半年为13.3258442058亿元[135] - 2024年上半年投资收益为 -3087178.07元，2023年同期为 -1677641.14元[136] - 2024年上半年营业利润为23801.15元，2023年同期为588.30元[136] - 2024年上半年利润总额为17090570.22元，2023年同期为9698169.86元[136] - 2024年上半年净利润为21971023.43元，2023年同期为11617446.30元[136] - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为1232421766.81元，2023年同期为1745538917.57元[137] - 2024年上半年经营活动现金流入小计为1273530124.21元，2023年同期为1783705806.26元[137] - 2024年上半年经营活动现金流出小计为1170999684.01元，2023年同期为1877143827.60元[137] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为102530440.20元，2023年同期为 -93438021.34元[137] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为276707129.63元，2023年同期为238392882.55元[139] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额为324650035.50元，2023年同期为 -159005427.68元[139] - 经营活动产生的现金流量净额为73,163,390.59元，上年为 - 18,181,726.43元[142] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 6,729,638.57元，上年为 - 96,120,788.40元[142] - 筹资活动产生的现金流量净额为226,052,736.63元，上年为256,181,486.31元[142] - 现金及现金等价物净增加额为292,075,241.51元，上年为141,878,971.48元[142] - 期末现金及现金等价物余额为352,588,090.47元，上年为434,038,871.79元[142] - 归属于母公司所有者权益本期增减变动金额为 - 126,191,717.42元[144] - 少数股东权益本期增减变动金额为 - 917,070.37元[144] - 所有者权益合计本期增减变动金额为 - 127,108,787.79元[144] - 专项储备本期提取90,904.98元，本期使用 - 90,904.98元[145] - 本期期末所有者权益合计为925,498,091.12元[145] - 公司2024年

担保信息 - 公司拟为芳源循环提供不超30000万元担保，有效期12个月[1] - 2024年8月14日董事会通过担保议案[9] - 公司对芳源循环担保无需股东大会审议[2] 财务数据 - 芳源循环2024年3月31日资产总额140303.06万元等[5] - 2024年1 - 3月营收5332.85万元，净利润 - 3333.94万元[5] - 截至核查日，公司及子公司对外担保总额80000万元[10]

担保情况 - 公司拟为芳源循环提供不超3亿元连带责任保证担保[3] - 截至披露日已为芳源循环担保余额5亿元[3] - 截至披露日公司及控股子公司对外担保总额8亿元（含本次）[13] 财务数据 - 2024年3月31日芳源循环资产总额14.030306亿元等[7] - 2024年1 - 3月芳源循环营收5332.85万元，净利润 - 3333.94万元[7] - 2023年度芳源循环营收1.074323亿元，净利润 - 1.818083亿元[7] 其他 - 2024年8月14日董事会通过担保议案[11] - 担保总额占净资产及总资产比例分别为76.49%、25.92%[13] - 公司及控股子公司无逾期或涉诉担保情形[13]

公司基本面情况 - 去年亏损，原因包括金属价格下跌致产品销售价和订单量下降、计提存货跌价准备增加，募投项目投产后固定支出增加使单位成本上升、毛利率下降，可转债计提利息费用化及终止激励计划加速计提费用等 [1] - 今年经营策略转变，一是客户多元化，减轻对单一大客户依赖，增加国内客户销售力度；二是产品多元化，除国外NCA三元前驱体，增加国内NCM三元前驱体、中间品硫酸盐和碳酸锂推广 [1] - 优势是湿法冶炼生产链条长，可灵活调整产品结构，多元化销售策略初步见效，硫酸镍、硫酸钴产销量显著提升，碳酸锂逐步起量并推广 [2] 行业供给情况 - 2023年国内三元前驱体整体产能利用率约50%，去年和前年新产能释放大，今年新产能建设节奏慢，行业产能过剩严重 [2] - 为摊销成本、拉升产能利用率，行业打价格战抢订单，公司开展低毛利率的5系、8系三元前驱体业务，增加中间品硫酸盐销售，将部分前驱体合成段产线技改为碳酸锂产线 [2] 产品结构和产能情况 - 产品主要分为三元前驱体、镍钴盐、碳酸锂三大块 [2] - 目前产能为年产8.6万吨三元前驱体和1万吨锂盐产品，三元前驱体产线可产出中间品镍钴盐，部分前驱体合成段产线正技改调整为碳酸锂产能，将调整三大块产品产能比例至相对平衡水平 [2] 客户多元化影响 - 大客户占比持续下降，随着硫酸盐、碳酸锂产销量增长，国内客户数量和占比逐步提升 [2][3] 碳酸锂相关情况 - 原材料主要为硫酸锂溶液（卤水），部分来自黑粉（含镍钴锂废电池料），将拓展粗制氯化锂、粗制碳酸锂等原料使用，筹划建设熟料浸出车间增加原料来源 [3] - 客户主要是下游正极厂商或贸易商，考虑接入广期所进行碳酸锂交割 [3] 可转债相关情况 - 推动可转债转股以降低资产负债率，回售暂时不在考虑范围内 [3] - 转股价格需综合考虑正股股价、对正股股东影响、市场及行业情况等多方面因素，下修转股价格需经股东大会审议通过 [3]

股份权益变动 - 信息披露义务人拥有权益的股份比例均减少超5%并降至5%以下[2][9][59] - 截至2024年8月6日，信息披露义务人无在境内外其他上市公司权益股份达或超5%情况[23] 一致行动关系 - 《一致行动协议》于2024年8月6日期限届满，不再续签，关系自然解除[25][60] 股份变动原因 - 部分信息披露义务人因股权激励和集中竞价增持，部分因激励计划和可转债转股致持股比例被动稀释[27] 未来计划 - 截至报告签署日，信息披露义务人未来12个月暂无明确增减持计划[28][60] 历史股份变动 - 2021年11月26日，公司授予第一类限制性股票2,978,000股，15名一致行动人持股比例从24.2764%增至24.4754%[31] - 2022年4 - 9月，张斌增持30,900股，15名一致行动人持股比例从24.4754%增至24.4814%[31] - 2023年1月20日，公司回购注销112,000股，15名一致行动人持股比例被动增至24.4868%[32] - 2023年3月，“芳源转债”转股使总股本增加53股，15名一致行动人持股比例稀释至24.4868%[32] - 2023年8 - 9月，罗爱平、张斌增持550,893股，15名一致行动人持股比例从24.4868%增至24.5945%[32] - 2023年10月27日，公司回购注销1,433,000股，15名一致行动人持股比例从24.5945%减至24.4929%[34] 最新持股情况 - 2024年8月6日后，罗爱平一方持股103,529,493股，占比20.2930%，部分信息披露义务人持股比例降超5%且低于5%[35] - 罗爱平持股76,688,693股，占总股本15.0319%，可支配表决权股份比例20.2930%[39] - 吴芳持股17,332,100股，占总股本3.3973%[39] - 袁宇安持股15,046,100股，占总股本2.9492%，变动比例 -21.3272%[39][59] 个人股份变动 - 谢宋树2021 - 2023年股份变动小计88,000股，变动比例0.0172%[42] - 龙全安2021 - 2023年股份变动小计65,000股，变动比例0.0127%[42] - 张斌2021 - 2024年股份变动小计125,900股，变动比例0.0247%[42] - 刘京星2021 - 2023年股份变动小计65,000股，变动比例0.0127%[42] - 陈剑良2021 - 2023年股份变动小计35,000股，变动比例0.0069%[42] - 林卫仪2021 - 2023年股份变动小计8,000股，变动比例0.0016%[42] - 张斌于2024年5月6日增持20,000股，占总股本0.0039%[46] 特定时间持股情况 - 截至2024年6月，谢宋树持股1554700股，占比0.3047%，较之前减少23.9717%[60] - 截至2024年6月，龙全安持股1199600股，占比0.2351%，较之前减少24.0413%[60] - 截至2024年6月，张斌持股992600股，占比0.1946%，较之前减少24.0818%[60] - 截至2024年6月，刘京星持股963800股，占比0.1889%，较之前减少24.0875%[60] 一致行动人持股 - 平方亿利、吴文成、金晓雅为一致行动人，合计持有公司股份123,504,000股[59]

股权结构 - 本次权益变动后，控股股东及一致行动人合计持股103,529,493股，占总股本20.2930%[3] - 原一致行动人权益股份比例均减超5%并降至5%以下[3] - 平方亿利出资额1425.405万人民币，罗爱平持27.00%财产份额[7] - 许健勇等多人认缴平方亿利不同出资比例[7] - 公司2021年8月6日上市时总股本508,740,000股，相关人员合计持股占比24.2764%[15] - 2021 - 2024年期间，公司总股本及相关人员持股占比多次变动[17][18][19] - 2024年8月6日一致行动协议到期解除，部分人不再为一致行动人[20] - 罗爱平、吴芳等仍为一致行动人，合计持股103,529,493股，占比20.2930%[22] - 袁宇安等10人权益股份比例均减超5%并降至5%以下[22] - 截至2024年6月30日，五矿创新等股东持股情况[23][24] 公司治理 - 公司第三届董事会9名董事，罗爱平提名、提议的董事共7名[25] - 罗爱平为董事长及总裁，吴芳为董事及副总裁，夫妇为实际控制人[26] 影响说明 - 原一致行动人持股比例低，不影响公司实际控制人控制地位[27] - 原一致行动人中部分人任职，不影响公司经营管理及核心团队稳定性[27] - 本次权益变动不违反法规，不影响公司主要业务、日常经营等[27] - 本次一致行动关系解除后6个月内相关方遵守大股东减持规定[28]

减持情况 - 五矿元鼎减持前持股42,882,820股，占总股本8.41%[3] - 计划减持不超5,101,730股，不超总股本1%[3] - 截至2024年8月6日累计减持2,432,059股，占0.48%[3] - 减持期间为2024/5/9 - 2024/5/10[8] - 减持方式为集中竞价交易[8] - 减持价格区间5.50 - 5.87元/股[8] - 减持总金额13,631,993.66元[8] - 未完成减持数量2,669,671股[8] - 当前持股40,450,761股，比例7.93%[8] - 本次实际减持与计划、承诺一致[8]

回购方案 - 首次披露日为2024年2月24日，实施期限至2025年2月22日[3] - 预计回购金额5000万 - 10000万元[3] - 用于员工持股等拟回购3350万 - 6700万元，出售拟回购1650万 - 3300万元且已完成[3] 回购进展 - 累计已回购股数13275500股，占总股本2.60%[3][6] - 累计已回购金额5999.00万元[3][6] - 实际回购价格3.85 - 5.46元/股[3][6] 其他 - 2024年2月23日审议通过回购议案，价格不超8.26元/股[4] - 员工持股等期限12个月内，出售回购期限3个月内[5] - 将在期限内择机回购并披露信息[7]

股本情况 - 公司现有总股本510,173,053股[27] - 2021年首次公开发行A股80,000,000股，发行后总股本508,740,000股[4] - 2021年11月26日授予第一类限制性股票2,978,000股，总股本增至511,718,000股[7] - 2023年1月20日回购注销第一类限制性股票112,000股，总股本减至511,606,000股[7] - 2023年3月29日“芳源转债”转股新增股份53股，总股本增至511,606,053股[7] - 2023年10月27日回购注销第一类限制性股票1,433,000股，总股本减至510,173,053股[8] - 有限售条件流通股占比24.21%，无限售条件流通股占比75.79%[8] 限售股上市 - 本次上市流通首发限售股数123,504,000股，占总股本24.2083%，上市日期2024年8月6日[3][5][25] - 罗爱平、吴芳等13位股东持有的123,504,000股限售股全部上市流通[26][27] 减持限制 - 控股股东及实际控制人2024年8月6日至2026年8月5日不减持直接持股[11][27] - 控股股东及实际控制人任职期间每年转让股份不超所持有股份总数25%[10] - 时任董事、高级管理人员锁定期满后两年内减持，减持价格不低于发行价[14] - 公司董事/监事/高级管理人员任职期间每年转让股份不超所持总数25%，离职后半年内不转让[27] - 时任监事陈少安、朱勤英上市36个月内不转让等，任职期间每年转让不超25%[15][16] - 实际控制人一致行动人上市36个月内不转让等[17][18] - 核心技术人员任职期间申报股份变动，上市1年内和离职后6个月内不转让首发前股份，4年内每年转让不超25%[19] - 实际控制人亲属上市36个月内不转让等，锁定期满2年内减持价不低于发行价[20]

股本情况 - 公司2021年8月6日上市，首次公开发行A股8000万股，发行后总股本为5.0874亿股[1] - 2021年11月26日授予第一类限制性股票297.8万股，总股本增至5.11718亿股[4] - 2023年1月20日回购注销第一类限制性股票11.2万股，总股本减至5.11606亿股[4] - 2023年3月29日“芳源转债”转股，新增股份53股，总股本增至5.11606053亿股[4] - 2023年10月27日回购注销第一类限制性股票143.3万股，总股本减至5.10173053亿股[5] - 截至核查意见出具日，总股本为5.10173053亿股，有限售条件流通股1.23504亿股，占比24.21%；无限售条件流通股3.86669053亿股，占比75.79%[5] 限售股情况 - 本次上市流通的限售股股东共13名，对应股份1.23504亿股，占总股本24.2083%，2024年8月6日起上市流通[2] - 罗爱平持有限售股75,822,800股，占总股本14.8622%，本次全部上市流通[24] - 吴芳持有限售股17,148,600股，占总股本3.3613%，本次全部上市流通[24] - 袁宇安持有限售股15,046,100股，占总股本2.9492%，本次全部上市流通[24] - 江门市平方亿利投资咨询合伙企业（有限合伙）持有限售股9,502,700股，占总股本1.8626%，本次全部上市流通[24] 承诺事项 - 控股股东及实际控制人罗爱平、吴芳承诺2024年8月6日至2026年8月5日不减持直接持有的公司股份[8][26] - 时任董事、高级管理人员承诺上市后六个月内股价连续20个交易日收盘价均低于发行价或期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长六个月[10] - 相关人员未履行承诺，将在10个交易日内购回违规卖出股票，锁定期延长三个月，收益归公司所有并承担赔偿责任[8][11] 其他情况 - 公司董事/监事/高级管理人员任职期间每年转让股份不超过其所持公司股份总数的25%，离职后半年内不转让[26] - 截至核查意见出具日，公司不存在控股股东及其关联方占用资金情况[21] - 保荐机构对公司本次首次公开发行限售股上市流通事项无异议[29]