募集资金情况 - 首次公开发行股票行使超额配售选择权前，发行541,058,824股，募集资金总额600,575.29万元，净额572,782.43万元[12] - 行使超额配售选择权，新增发行81,158,500股，发行总股数扩大至622,217,324股，总股本增加至3,688,217,324股，新增募集资金90,085.94万元[13] - 首次公开发行股票募集资金总额690,661.23万元，扣除费用后净额为662,845.46万元[13] - 截至2024年12月31日，累计已使用募集资金616,440.31万元，余额为52,315.37万元[15] - 募集资金扣除承销保荐费用16,981.13万元后，实际收到673,680.10万元[16] - 其他发行费用9,446.87万元，募集资金净额为664,233.22万元[16] - 实际募集资金净额与原净额差额1,387.76万元，系部分发行费用由自有资金支付[17] 资金使用情况 - 累计投入募集资金投资项目27,442.19万元，置换前期投入252,557.81万元[16] - 2023年度募集账户用于补充流动资金120,000.00万元，永久补充流动资金78,850.00万元[16] - 2024年度募集账户用于永久补充流动资金77,449.95万元，股票回购56,635.06万元，扬州硅片新项目3,170.26万元[16] - 2024年9月21日和10月16日，同意使用37,449.95万元超募资金永久补充流动资金[26] - 2024年11月28日和12月19日，同意使用40,000.00万元超募资金永久补充流动资金，截至2024年12月31日已全部转出[27] - 2024年度无募投项目先期投入及置换情况[23] - 截至2024年12月31日，不存在闲置募集资金暂时补充流动资金和进行现金管理的情况[24][25] - 截至2024年12月31日，募集资金账户转出60,000.00万元用于回购[31] - 截至2024年12月31日，股票回购实际使用金额为56,635.06万元[31] 项目进展情况 - 年产10GW拉棒等多个项目投入进度达100%[34] - 嘉兴阿特斯光伏技术有限公司研究院建设项目，实验室效率达26.6%，量产效率达26.03%[35] - 嘉兴阿特斯光伏技术有限公司研究院建设项目实现95项授权实用新型专利，7项授权发明专利[35] - 嘉兴阿特斯光伏技术有限公司研究院建设项目实现1项浙江省工业新产品，1项浙江省先进技术创新成果[35] - 扬州阿特斯光电材料有限公司项目投入进度为6.00%[35] - 用超募资金回购公司股份投入进度为94.39%[36] - 超募资金投向投入进度为82%[36] 项目规划情况 - 扬州阿特斯光电材料有限公司太阳能单晶硅项目年产14GW[37] - 拟投入超募资金总额合计数为266,299.95万元[37] - 超募资金总额为262,845.46万元[37]

可持续发展报告 2024年 阿特斯2024可持续发展报告 关于本报告 报告概述 本报告系阿特斯阳光电力集团股份有限公司首次发布的可持续发展报告，重 点披露公司及其子公司可持续发展理念、目标及工作进展、未来计划等。 编制依据 阿特斯阳光电力集团股份有限公司以符合《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第14号⸺可持续发展报告（试行）》（以下简称《指引》）、全球 报告倡议组织（以下简称"GRI"）可持续发展报告标准（GRI Standards） 的要求编制本报告。在编制过程中，通过识别重要利益相关方，分析和排列 可持续发展相关实质性议题，界定报告内容，对相关资料进行汇总、整理、 审阅，最终形成本报告。 资料来源 报告所使用的资料均来自阿特斯阳光电力集团股份有限公司及其子公司。 称谓说明 为了便于表述与阅读，本报告中"阿特斯""我们""公司"代指阿特斯阳 光电力集团股份有限公司。除非另有说明，本报告所使用的词汇及子公司简 称与公司《2024年年度报告》所界定者具有相同涵义。 报告主体及周期 获取本报告 阿特斯阳光电力集团股份有限公司可持续发展报告每年与年度财务报告同期 发布。您可通过以下方式获取本报告简体中文电子版。 ...

团队人员 - 截至2024年12月31日，毕马威华振有合伙人241人，注册会计师1309人[2] - 项目合伙人翁澄炜近三年签署或复核上市公司审计报告5份[4] 业绩情况 - 2023年毕马威华振上市公司年报审计客户98家，财务报表审计收费约5.38亿元[2] 业务处理 - 2024年就重大会计审计事项与审计质量与执业技术部及时咨询，无意见分歧[8][9] 质量评估 - 2024年9月30日质量管理体系年度评估显示能合理保证目标实现[11] 风险保障 - 职业保险累计赔偿限额和计提的职业风险基金之和超2亿元[16]

董事会变动 - 公司第二届董事会高林红因工作调整离任，现任董事8位[1] - 2025年4月25日职工代表大会同意选举潘乃宏为职工代表董事[1] 新董事信息 - 潘乃宏1975年生，有相关学历和资质，曾任多职[5] - 截至公告披露日未持股，与控股股东无关联关系[5] 公告信息 - 公告发布时间为2025年4月29日[3]

阿特斯阳光电力集团股份有限公司 2024年度内部控制评价报告 阿特斯阳光电力集团股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部 控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项 监督的基础上，我们对公司2024年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 一. 重要声明 公司代码：688472 公司简称：阿特斯 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织 领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供 合理保证。此外，由于情况的 ...

阿特斯阳光电力集团股份有限公司董事会 2025 年 4 月 25 日 2024 年度关于独立董事独立性评估的专项意见 经核查公司独立董事邵军、CHA YANG（查扬）、杜玉扣的兼职、任 职情况以及其签署的独立性自查情况报告，上述人员除在公司担任独立董 事外，不存在在公司任职以及在公司主要股东单位任职的情形，与公司以 及主要股东之间不存在利害关系、重大业务往来或其他可能妨碍其独立性 的关系。因此，董事会认为公司独立董事符合《上市公司独立董事管理办 法》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 中对独立董事独立性的相关要求。 阿特斯阳光电力集团股份有限公司董事会 根据中国证监会《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所科 创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关要求，阿特斯阳光电力集团股份有限公司（以下 简称"公司"）董事会，就公司独立董事邵军、CHA YANG（查扬）、杜 玉扣的独立性情况进行评估并出具如下专项意见： ...

行业投资评级 - 电力设备与新能源行业评级为增持（维持）[9] 核心观点 - 美国商务部对东南亚四国（越南、泰国、马来西亚、柬埔寨）光伏电池的双反终裁税率较初裁大幅提升 国内主要企业相关产能税率为41.56%和375.19%[5][6] - 税率提升或降低东南亚四国产能经济性 美国部分光伏需求可能转向非东南亚四国电池+东南亚/美国组件模式[5][6][8] - 美国本土电池产能短缺（2025Q1组件产能50.5GW 电池产能仅2.3GW） 叠加IRA补贴审批暂停 或推动组件价格上涨[7] - 利好拥有美国本土产能（如阿特斯、晶科能源等）及非东南亚四国电池产能（如横店东磁、天合光能等）的企业[8] 重点公司分析 - 阿特斯（688472 CH）目标价18.08元（当地币种） 投资评级为买入[4][10] - 公司2024年营业收入461.6亿元（同比-10%） 归母净利润22.9亿元（同比-21%）[10] - 下调2025-2026年组件出货预期至33GW（较前次-13%）和38GW（较前次-10%） 归母净利润预测下调至41.6亿元（-13%）和52.7亿元（-5%）[11] - 基于海外市场拓展及储能出货高增预期 给予2025年16x PE估值[11] 行业数据与趋势 - 美国组件产能达50.5GW 电池产能缺口约37GW（排除薄膜组件后）[7] - 非东南亚四国（如印尼、老挝）电池产能有限 可能从印度、中东及马来西亚低税率地区进口[7] - 行业走势显示电力设备与新能源板块相对沪深300指数波动（图表数据未提供具体数值）[3]

文章核心观点 光伏股普遍走高，诺凡麦、第一太阳能等多只光伏股涨幅明显 [1] 各公司表现 涨幅情况 - 诺凡麦涨15.35% [1] - 第一太阳能涨超12.6%（实际涨幅12.66%） [1][2] - SolarEdge涨超8.4%（实际涨幅8.43%） [1][2] - 阿特斯太阳能ADR涨超5.3%（实际涨幅5.33%） [1][2] - 太阳能ETF涨超4.7%（实际涨幅4.74%） [1][2] - FTC Solar涨约4.1%（实际涨幅4.09%） [1][2] - Enphase Energy涨约3%（实际涨幅2.98%） [1][2] - Sunrun涨6.16% [2] - Complete S...涨4.71% [2] - Maxeon Solar涨3.91% [2] - 旭日升科技涨3.77% [2] - 瑞能新能源涨3.39% [2] - 纳斯达克Cle...涨3.32% [2] - WilderHill清...涨3.29% [2] - 阿特拉斯清...涨3.11% [2] 股价及成交量 - 诺凡麦股价0.2074，成交量380.62万股 [2] - 第一太阳能股价137.96，成交量382.24万股 [2] - Solaredge股价13.12，成交量193.37万股 [2] - Sunrun股价6.97，成交量277.64万股 [2] - 阿特斯太阳能股价7.71，成交量74.38万股 [2] - 太阳能ETF股价28.92，成交量20.61万股 [2] - Complete S...股价1.89，成交量57.95万股 [2] - FTC Solar股价2.67，成交量19120股 [2] - Maxeon Solar股价2.63，成交量81732股 [2] - 旭日升科技股价1.51，成交量37896股 [2] - 瑞能新能源股价1.27，成交量10480股 [2] - 纳斯达克Cle...股价26.20，成交量13365股 [2] - WilderHill清...股价14.75，成交量12.20万股 [2] - 阿特拉斯清...股价21.90，成交量3865股 [2] - Enphase Energy股价53.16，成交量141.49万股 [2] 市值及变化 - 诺凡麦市值2594.20万，变化-93.95% [2] - 第一太阳能市值147.94亿，变化-21.72% [2] - Solaredge市值7.75亿，变化-3.53% [2] - Sunrun市值15.78亿，变化-24.59% [2] - 阿特斯太阳能市值5.10亿，变化-30.67% [2] - 太阳能ETF市值4.33亿，变化-12.68% [2] - Complete S...市值1.60亿，变化+1439.09% [2] - FTC Solar市值3442.10万，变化-51.45% [2] - Maxeon Solar市值4393.20万，变化-65.13% [2] - 旭日升科技市值258.46万，变化-53.67% [2] - 瑞能新能源市值6526.57万，变化-37.35% [2] - 纳斯达克Cle...市值1.24亿，变化-22.72% [2] - WilderHill清...市值6590.30万，变化-26.29% [2] - 阿特拉斯清...市值4.76亿，变化-15.86% [2] - Enphase Energy市值69.74亿，变化-22.60% [2]

行业现状 - 2025年开年以来，包括宁德时代、亿纬锂能在内的多家头部电池厂商储能产线几乎全部满负荷运转 [1] - 2024年中国储能电芯规划产能超1000GWh，但实际出货量仅300GWh，产能利用率不足35%，行业产能明显过剩 [4] - 2025年开年出现满产求"芯"现象，主要受抢装潮、出海热、新蓝海三股力量拉动 [5] 政策影响 - 136号文件规定2025年6月1日前并网的存量项目采用"差价结算机制"，导致新能源开发商陷入"时间焦虑"，大量项目集中在"531节点"前抢装 [5][6] - 2025年以来，山东、河南、甘肃等12个省份已下发储能电站项目明确指标，合计规模超30GW/80GWh [7] 海外市场 - 国内储能企业在海外斩获大量订单，中东市场半年内最大订单从阳光电源7.8GWh到比亚迪12.5GWh，最终宁德时代以19GWh刷新纪录 [9] - 2025年企业签订订单情况显示，阿特斯在欧洲获得2GWh订单，宁德时代在阿布扎比获得19GWh订单，比亚迪在沙特获得12.5GWh订单 [10] - 海外数据中心储能需求旺盛，南都电源在20天内拿下3.6亿美国数据中心锂电设备采购项目 [16] 新增长点 - 数字中心储能成为新的市场增长点，数据中心电力需求在100MW以上，年耗电量相当于35-40万辆电动汽车的用电量 [14] - 数据中心储能锂电池应用从备电向供能类型转变，GGII预计2027年全球数据中心储能锂电池出货量将突破69GWh，2030年增长至300GWh [18] - 国内市场，甘肃省庆阳市政府与多家企业签署协议，将投资20亿元建设储能装备制造基地及配套电站 [17] 企业动态 - 亿纬锂能子公司与北京海博思创签订战略合作协议，预计2025-2027年度采购电芯总量50GWh [22] - 广州智光储能与厦门海辰储能签署战略采购协议，2025-2026年度预计采购总量15GWh [23] - 宁德时代与福州市政府签约，规划电池年产能40GWh，福鼎生产基地年产能25GWh [25][26] - 亿纬锂能启动荆门高新区超级工厂二期工程，总投资108亿元，规划年产能60GWh [28] - 远景动力沧州电池超级工厂二期项目开工，规划年产能20GWh，全部达产后预计年产值200亿元 [30] - 赣锋锂电南昌年产10GWh新型电池项目预计2025年底形成产能 [31] - 瑞浦兰钧在江苏淮安开工10GWh储能系统集成项目，预计年销售收入40亿元 [32] - 欣旺达泰国工厂获批投资超500亿泰铢，用于电动汽车及储能系统电池生产 [33] 行业趋势 - 2024年全球储能锂电池出货量同比增长超55%，中国企业贡献了全球90%以上的产能，且首次包揽TOP10榜单 [34] - 2025年头部企业凭借稳定的客户资源保持较强市场竞争力，储能电池市场集中度进一步向头部聚拢 [35] - 行业存在产能过剩问题，部分企业盲目跟风扩产导致市场供过于求，价格竞争激烈，行业毛利率持续下滑 [36][37] - 专家指出企业扩产时应关注技术和产品创新，跟不上技术迭代的产能将被市场淘汰 [39][40]

回购方案 - 首次披露日为2024年11月30日[2] - 实施期限为股东大会审议通过后12个月[2] - 预计回购金额5亿至10亿元[2] 回购进展 - 累计已回购股数1431.46万股，占比0.39%[2] - 累计已回购金额15354.40万元[2] - 实际回购价格区间10.23 - 11.33元/股[2] 2025年3月回购 - 回购股份189.8万股，占比0.05%[5] - 成交最高价10.59元/股，最低价10.46元/股[5] - 使用资金总额1999.701191万元[5] 截至2025年3月31日 - 回购使用资金总额15354.401878万元[5]