农产品批发价格指数变动 - 1月26日“农产品批发价格200指数”为130.34，较上周五下降0.07个点 [1] - 1月26日“菜篮子”产品批发价格指数为133.26，较上周五下降0.08个点 [1] 主要畜禽产品价格周环比变动 - 全国猪肉平均价格为18.65元/公斤，较上周五上升0.9% [1] - 牛肉价格为66.23元/公斤，较上周五上升0.3% [1] - 羊肉价格为63.95元/公斤，较上周五上升1.3% [1] - 白条鸡价格为16.93元/公斤，较上周五下降2.6% [1] - 鸡蛋价格为8.41元/公斤，较上周五上升0.6% [1] 主要蔬菜水果价格周环比变动 - 重点监测的28种蔬菜平均价格为5.61元/公斤，较上周五下降1.1% [1] - 重点监测的6种水果平均价格为7.84元/公斤，较上周五下降0.5% [1] 主要水产品价格周环比变动 - 鲫鱼价格为19.29元/公斤，较上周五下降0.6% [1] - 鲤鱼价格为13.86元/公斤，较上周五上升0.9% [1] - 白鲢鱼价格为10.05元/公斤，较上周五下降3.6% [1] - 大带鱼价格为42.30元/公斤，较上周五下降0.3% [1] 监测品种中价格波动幅度最大的单品 - 价格升幅前五名：大黄花鱼(2.3%)、大白菜(2.2%)、莴笋(1.4%)、羊肉(1.3%)、香蕉(1.0%) [2] - 价格降幅前五名：鸭梨(4.1%)、白鲢鱼(3.6%)、菜花(3.1%)、黄瓜(3.0%)、菠菜(2.9%) [2]

公司上市申请与业务模式 - 深圳粤十数智股份有限公司于2026年1月26日向港交所主板递交上市申请书，独家保荐人为申万宏源香港 [1] - 公司是一家数智化驱动的企业，主营业务为冷链农产品销售，并由自研数字化平台提供支持，通过数据驱动模式提升冷链流通环节的效率、透明度及协同效应 [3] - 公司采用双核心数据驱动的业务模式，包括作为主要增长引擎的冷链农产品销售，以及用于巩固数智化能力的冷链数智综合解决方案，两条业务线高度整合、相辅相成 [3] 业务发展历程与运营数据 - 公司于2019年成立，自主研发并持续升级粤十智慧冷链云平台，截至2026年1月19日，其冷链数智综合解决方案已获超过750家国内冷链运营商配置，覆盖中国约30个省、自治区及直辖市 [4] - 公司于2023年进军冷链农产品销售业务，该业务已成为主要增长引擎，在往绩记录期间向超过1,000名客户销售冷链农产品 [4][6] - 公司已与约40个国家及地区超过750家供应商合作，其中超过550家为海外供应商，增强了供应韧性 [6] - 2024年，冷链农产品销售业务的客户回购率达到51.0% [7] 财务表现 - 收入从2023年度的约12.54亿元人民币增长至2024年度的约29.81亿元人民币，并在2025年截至9月30日止九个月达到约39.94亿元人民币 [8] - 毛利率从2023年度的1.8%提升至2024年度的2.7%，并进一步在2025年截至9月30日止九个月达到3.0% [9] - 年度/期间亏损及全面开支总额从2023年度的约2826.6万元人民币扩大至2024年度的约2.19亿元人民币，并在2025年截至9月30日止九个月大幅增加至约17.55亿元人民币 [10] - 分业务看，冷链数智综合解决方案的毛利率远高于冷链农产品销售，在2024年分别为89.8%和1.8%，在2025年截至9月30日止九个月分别为93.2%和2.4% [11] 行业概况与市场地位 - 中国农产品冷链市场的总收入从2020年的人民币3,602.0亿元增长至2024年的人民币5,111.0亿元，复合年增长率为9.1%，预计到2029年将达到人民币6,195.0亿元，2024年至2029年复合年增长率为3.9% [12] - 中国冷链农产品销售市场的总值从2020年的人民币24,909.0亿元增长至2024年的人民币34,799.0亿元，复合年增长率为8.7%，预计到2029年将达到人民币43,092.0亿元，2024年至2029年复合年增长率为4.4% [12] - 中国数智化冷链农产品销售市场的规模从2020年的人民币2,740.0亿元扩展至2024年的人民币5,220.0亿元，复合年增长率为17.5%，预计到2029年将达到约人民币9,480.0亿元，2024年至2029年复合年增长率为12.7% [15] - 数智化分部于2024年占整体冷链农产品销售市场约15.0%，预计到2029年渗透率将上升至约22.0% [15] - 按2024年的冷链农产品销售收入计，公司在中国数智化冷链农产品销售市场中排名前十 [3] 公司治理与股权架构 - 董事会由九名董事组成，包括四名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事 [17] - 董事会主席、执行董事兼总经理为陈彬彬先生，负责整体发展战略、业务计划、重大营运决策及集团整体管理 [18] - 创始人陈先生通过直接及间接方式（通过粤十投资及粤十创业）合计控制公司约51.41%的股份权益 [19][21] - 公司拥有强大的股东背景，包括中粮集团、中国供销集团有限公司及广东省农垦集团公司等 [6] - 其中，由中粮集团控制的私募股权基金CFH持有公司7.55%的股份 [19][21]

全国农产品批发市场价格监测 - 截至1月26日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为18.65元/公斤，较上周五上升0.9% [1] - 同期，全国农产品批发市场鸡蛋平均价格为8.41元/公斤，较上周五上升0.6% [1] 主要农产品价格周环比变动 - 猪肉价格在监测时点呈现小幅上涨，周环比涨幅为0.9% [1] - 鸡蛋价格在监测时点亦呈现小幅上涨，周环比涨幅为0.6% [1]

上市申请与公司概况 - 深圳粤十数智股份有限公司于2026年1月26日向港交所主板递交上市申请书，独家保荐人为申万宏源香港 [1] - 公司是一家数智化驱动的企业，主要从事冷链农产品销售，并由自研数字化平台提供支持，通过数据驱动模式提升冷链流通环节的效率、透明度及协同效应 [3] - 根据弗若斯特沙利文资料，按2024年冷链农产品销售收入计，公司在中国数智化冷链农产品销售市场中排名前十 [3] 业务模式与运营数据 - 公司采用双核心数据驱动的业务模式，包括冷链农产品销售（主要增长引擎）和提供冷链数智综合解决方案，两条业务线高度整合 [3] - 自研的粤十智慧冷链云平台已演变为全面的冷链数智综合解决方案，截至2026年1月19日，已获超过750家国内冷链运营商配置，覆盖中国约30个省、自治区及直辖市 [4] - 公司于2023年进军冷链农产品销售，并向超过1,000名客户销售冷链农产品 [6] - 公司已与约40个国家及地区超过750家供应商合作，其中超过550家为海外供应商 [6] - 2024年，冷链农产品销售业务的客户回购率达到51.0% [7] 财务表现 - 收入：2023年度、2024年度及2025年截至9月30日止九个月，收入分别约为12.54亿元、29.81亿元、39.94亿元人民币 [8] - 毛利率：2023年度、2024年度及2025年截至9月30日止九个月，毛利率分别为1.8%、2.7%及3.0% [9] - 亏损：2023年度、2024年度及2025年截至9月30日止九个月，年度/期间亏损及全面开支总额分别约为2826.6万元、2.19亿元、17.55亿元人民币 [10] - 分业务毛利率：2025年前九个月，冷链农产品销售业务毛利率为2.4%，冷链数智综合解决方案业务毛利率高达93.2% [11] 行业概览 - 中国农产品冷链市场的总收入由2020年的人民币3,602.0亿元增加至2024年的人民币5,111.0亿元，复合年增长率为9.1%，预计2029年将达到人民币6,195.0亿元，2024年至2029年复合年增长率为3.9% [12] - 中国冷链农产品销售市场的总值由2020年的人民币24,909.0亿元增加至2024年的人民币34,799.0亿元，复合年增长率为8.7%，预计2029年将达到人民币43,092.0亿元，2024年至2029年复合年增长率为4.4% [12] - 中国数智化冷链农产品销售市场的市场规模由2020年的人民币2,740.0亿元扩展至2024年的人民币5,220.0亿元，复合年增长率17.5%，预计2029年规模约达人民币9,480.0亿元，2024年至2029年复合年增长率为12.7% [15] - 2024年，数智化分部占整体冷链农产品销售市场约15.0%，预计到2029年渗透率将达到约22.0% [15] 公司治理与股权架构 - 董事会由九名董事组成，包括四名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事 [17] - 董事会主席、执行董事兼总经理为陈彬彬先生，负责整体发展战略、业务计划及集团整体管理 [18] - 公司拥有强大的股东背景，包括中粮集团、中国供销集团有限公司及广东省农垦集团公司等 [6] - 根据股权架构表，陈先生直接及通过受控实体合计持有公司超过51%的权益，为主要控股股东 [19][21] - 中粮集团通过其关联的私募股权基金CFH持有公司7.55%的股份 [19][21]

油脂油料市场 - 本周油粕价格整体走高，国际市场领涨国内市场，品种间表现为棕榈油强于豆系，豆系强于菜籽系 [3] - 美豆市场聚焦需求，压榨数据利好且市场预期生物柴油政策即将发布，支撑美豆压榨前景，美豆价格震荡走高 [3] - 美豆出口需求预期存在分歧，变数在于中国和巴西，中国已完成1200万吨大豆采购，后续采购节奏存在不确定性，巴西大豆丰产但1月收割进度慢，大量上市需等到3月，为美豆提供短暂机会 [3] - 国内豆粕价格止跌上涨，现货领涨期货，主要受大豆进口成本走高、终端积极采购及豆粕终端需求旺盛提振 [3] - 豆粕现货去库预期支撑价格基差走强，市场对3-4月国内豆粕供需缺口大小有分歧，大豆总量充足但到货节奏可能造成阶段性紧张 [3] - 油脂市场生柴政策喜忧参半，印尼推迟实施B50生物柴油，美国计划3月初公布生柴决定，市场预期美国将增加生物柴油备货 [4][13] - 市场交易加拿大油菜籽进口关税或调整至15%的预期，加菜籽进口利润在100元/吨以内，传言已有3月船期采购 [4][13] - 马来西亚棕榈油高频数据利好，1月1-20日出口量环比增加，同期产量环比减少，推算1月去库幅度较大，2月有望维持去库状态 [4][13] - 国内油脂市场节前供需两旺，处于去库周期，支撑现货价格及3月合约基差，但5月后合约价格偏弱，因远期无供应短缺问题 [4][13] 鸡蛋市场 - 鸡蛋期货价格本周维持震荡格局，主力2603合约周度累计收跌0.85%，报收3046元/500千克 [5][14] - 鸡蛋现货价格延续上涨，截至1月23日，中国褐壳蛋日度均价为3.85元/斤，较上周上涨0.25元/斤，受春节备货需求支撑 [5][14] - 产区供应量较前期下降，市场供需关系收紧支撑蛋价上涨，但销区对高价货源心态谨慎，价格涨幅不及产区 [5][14] - 养殖利润持续回升，截至1月22日，每斤鸡蛋对应利润为0.44元 [6][15] - 养殖利润增加不利于产能去化，老鸡淘汰量连续3周环比下降，截至1月22日为1627万只，同时种蛋利用率连续3周环比增加至68% [6][15] 玉米市场 - 外盘美玉米周初受逢低买盘带动上涨1%，随后震荡，1月报告后下跌吸引买盘重新入场，出口销售增加，现货报价坚挺，加工商上调基差报价 [7][16] - 美麦上涨主要受玉米走强及全球供应充足影响，现货市场出现新的出口需求迹象引发空头回补 [7][16] - 宏观方面美元走软对商品报价提供支撑 [7][16] - 国内玉米主力2603合约先跌后涨，临近周末3月期价创新高，5月和7月合约跟随，远期报价重回12月初高位 [7][16] - 临近春节，农户销售进度加快，贸易商入市收购，产销成交转旺，东北玉米价格暂稳，销区价格受北方降雪导致的到货成本支撑而稳中偏强 [7][16] - 下游备货谨慎，维持安全头寸滚动补库，未出现集中补库现象 [7][16] 生猪市场 - 本周国内生猪价格先涨后降，截至1月22日，全国生猪均价12.82元/公斤，较上周同期增加0.1元/公斤，河南地区猪价13.23元/公斤，较上周涨0.15元/公斤 [8][18] - 上半周受降温降雪及养殖端缩量挺价影响猪价上涨，随后终端对高价白条接受度下降，需求减量，养殖端出栏积极性提升，猪价止涨回落 [8][18] - 仔猪价格延续上涨，1月22日均价318元/头，较上周涨59元/头，因放养公司刚需补栏、新生仔猪数量下滑及龙头企业额外销量较少 [8][18] - 国家统计局数据显示，2025年末全国生猪存栏42967万头，比上年末增长0.5%，其中能繁母猪存栏3961万头，下降2.9%，为正常保有量的101.6% [8][18] - 2025年全年生猪出栏总计71973万头，较上一年增长2.4% [8][18] - 截至1月22日，生猪出栏体重124.5公斤/头，较前一周减少0.08公斤/头，本周交易均重环比下降 [8][18] - 2025年12月猪肉进口6万吨，环比持平 [9][18] - 养殖利润改善，1月22日自繁自养养殖利润9.05元/头，较上周同期增加10.31元/头，仔猪育肥利润-32.73元/头，亏损较上周缩减12.98元/头 [9][18] - 屠宰企业开工率环比下跌，截至1月23日样本企业开机率40.01%，较前一周减少1.92个百分点，因采购成本高、白条价格高位导致订单减少 [9][18]

“大三星优选”业务模式与城乡联动 - 公司通过“线下直销点 + 线上小程序”的“双载体”模式，搭建城乡资源互通桥梁，旨在实现便民惠民与产业增收双赢[1][3] - 线下已在范蠡湖温暖嘉驿站、望湖路温暖嘉驿站设立2个直销点，陈列桃干、桃胶、红糖姜茶、土鸡、鸡蛋等特色农产品及保温杯、冰箱贴等文创产品[1] - 线上“大三星优选”小程序作为线下直销点的数字化延伸，实现“线下体验、线上选购”的无缝衔接，商品涵盖嘉源优水、特色果蔬、鲜蛋肉禽、特色手作、文创、年货礼盒等多个品类[2] 运营策略与消费者体验 - 小程序采用“定时配送+定点自提”运营模式以保障产品新鲜度与配送效率，每周一至周四开放下单，周五统一配送至两个线下直销点，消费者凭下单凭证到店自提[2] - 线下直销点通过产品试吃品鉴和亲手触摸等直观体验方式，吸引市民驻足并认可产品品质[1] - 该模式旨在让城市消费者品尝农村原汁原味农产品，同时吸引更多人走进并畅游“大三星”片区，了解凤桥各村特色[1] 合作深化与服务升级 - 此次合作是“大三星”片区与嘉兴市温暖嘉城市服务有限公司深化党建联建的成果，实现了城市服务与乡村产业的精准对接[1][2] - “大三星优选”产品入驻以公厕驿站为核心的“温暖嘉”驿站，丰富了驿站服务内涵，使其便民价值进一步升级[2] - 公司计划以直销点和小程序为纽带，持续畅通农产品进城通道、搭建“城里人游乡”桥梁，深化城乡便民服务，打造“党建引领、联建赋能、城乡共赢”的发展样板[3] 市场推广与社会关怀 - 活动通过为户外工作者准备包含“大三星优选”产品的暖心礼包，传递关怀并让乡村产业成果惠及一线劳动者[2] - 该模式为“农产品进城”搭建了实体体验窗口与数字化流通渠道，同时为“城里人游乡”提供了全新的互动体验平台，支撑城乡资源双向流动[3]

行业动态 - 南京市举办2025年度地产小白菜品鉴活动"鲜味擂台"，共有26家种植主体携62款精品参赛 [1] - 活动通过现场大众投票评选，彰显了当地绿色农业的硬实力 [1] - 近年来，淳化街道深耕绿色农业，将现代农业科技与生态种植深度融合，在品种改良、品质提升上持续突破 [1] - 当地正以优质农产品为纽带，擦亮乡村振兴名片 [1] 公司表现 - 南京理想农业的"油苏"小白菜在品鉴活动中摘得桂冠 [1] - 南京秋鹃农业的"矮脚黄"小白菜在品鉴活动中斩获季军 [1] 公司业务与战略 - 南京理想农业定位为"学院派"代表，在青龙社区拥有百亩现代化大棚，以科技赋能育种 [1] - 公司与科研机构合作开展倍性育种，采用智能温控、天然绿肥培肥土壤等精细化管理 [1] - 公司年播种育种材料超5000份，培育出百余种特色品种 [1] - 南京秋鹃农业以"田园生活家"为姿态，在滨淮村拥有百亩田地，坚守生态初心 [1] - 公司采用菜畦与鱼塘相映的生态模式，并设有认领菜园，作物全程遵循自然节律生长 [1] 产品特性 - 南京理想农业的夺冠品种"油苏"小白菜具有叶片肥厚、纤维量低的特性，经霜冻后甜味物质富集，入口清甜化渣，清炒、涮煮皆具回甘 [1] - 南京秋鹃农业的参赛品种"矮脚黄"是南京传统名品，具有株型紧凑、叶柄宽厚，抗病性强且口感软糯无渣的特点，霜打后风味更胜，兼具食用价值与地域特色 [1]

行业现状与挑战 - 当前农产品安全监管面临链条长、标准不统一等挑战 [3] - 具体表现为地产农产品的合格证样式各异，甚至存在自行填报的情况，给源头监管和溯源带来困难 [3] 系统性建议与解决方案 - 农业农村部门需强化源头管控，统一合格准入凭证 [3] - 市场监管部门要加大抽检频次，提升智能检测水平 [3] - 商务部门应聚焦大宗交易等重点领域加强监管 [3] - 关键在于打通数据壁垒，推动多部门实现产销数据共享 [3] - 需依托大数据等技术搭建全市统一的智慧溯源监管平台，以实现“源头可溯、去向可追” [3] 目标与意义 - 构建现代化监管体系是保障市民“舌尖安全”的必然要求 [3] - 此举也是提升城市治理水平的重要体现 [3] - 通过制度与科技双轮驱动，旨在形成可落地、可推广的现实经验 [3]

活动概况与成果 - 中山市农业投资发展有限公司与广东中山网传媒信息科技有限公司共同在抖音平台举办了年货节直播带货活动 [2][3] - 活动连续直播8小时，以推介中山本土优质农产品为核心，实现了品牌影响力与销售业绩的双重突破 [4][5] - 直播全场成交金额超过70万元，最高同时在线人数达到2万人，并成功荣登抖音生鲜榜单第4位 [18][20] 前期筹备与选品 - 活动筹备工作提前近1个月启动，并在市农业农村局、市国资委的指导下进行 [8][9] - 选品聚焦于“中山香农”区域品牌体系内的优质企业及本土特色农副产品 [9] - 入选产品包括得福腊味、鸽村长石岐乳鸽、银华腊味、嘉美乐菊花蛋卷等承载中山饮食文化记忆的口碑产品 [10][11] 活动执行与市场反响 - 活动中通过直播间实时展示、达人试吃讲解与互动答疑等形式，向全国消费者展示产品 [12][13] - 直播间订单持续攀升，网友留言“年味十足”、“支持中山好货”，市场反响积极 [14][15] - 公司全程把控产品品质与供应链路，确保消费者体验 [12] 商业模式与战略意义 - 本次活动是公司探索“品牌+媒体+电商”融合推广模式的重要尝试 [24] - 活动联动直播资源，打通了“产地直供+线上直销”快速通道，有效突破地域限制，为本土农产品上行开辟新路径 [22][23] - 中山网深度融入“媒体公信力+专业直播矩阵+本土优质货源”的赋能体系，不断完善农产品上行链路 [25] 未来发展规划 - 公司未来将以此次活动成功为契机，持续深化“中山香农”品牌建设，进一步整合本土农业资源 [27][28] - 计划优化线上销售运营模式，联合更多优质平台拓展推广渠道，并推动本土主播团队孵化 [28] - 目标是让更多“中山香农”旗下优质农产品走出大湾区、走向全国乃至全球 [29] - 公司将持续以品牌为桥、以电商为翼，助力“百千万工程”落地见效，并为中山实体经济高质量发展与乡村振兴贡献力量 [30][31]

行业整体表现 - 柬埔寨农业行业在2025年展现出强劲势头和巨大潜力，农产品出口总量接近1500万吨，创收约50亿美元 [1] - 2025年柬埔寨农产品出口总量达到1491.05万吨，较2024年增长27.83% [2] - 尽管与邻国存在边境紧张局势，但柬埔寨的农业生产和出口活动未受影响，证实了其对粮食安全的掌控 [2] 主要出口产品分析 - 稻谷是柬埔寨最重要的出口农产品，2025年出口量达685.99万吨，同比增长48.85% [2] - 大米出口量为94.03万吨，同比增长45.59% [2] - 除稻谷外的其他农产品（包括混合作物、果树、蔬菜和肉类）出口总量为711.02万吨 [2] 粮食安全与储备 - 雨季剩余稻谷收成（用于消费和出口）的粮食平衡为508.58万吨（约合325.49万吨大米） [2] - 该粮食储备是国家粮食安全的重要保障，并持续支撑着对国际市场的出口 [2]