债券发行核心信息 - 公司于12月4日在深圳证券交易所成功簿记发行债券“25威孚K1”，总规模5亿元，期限3年，票面利率1.90%，创无锡市中长期公司债历史最低利率 [1] - 本期债券是公司首次亮相债券市场，由天风证券担任牵头主承销商，国联民生证券、平安证券担任联席主承销商 [1] - 债券全场认购倍数达2.99倍，体现了资本市场对公司信用资质、经营实力与发展前景的高度认可 [1] 债券募集资金用途与战略意义 - 本期债券是无锡首单专项用于“465”现代产业集群的债券，募集资金主要以股权投资形式精准支持汽车零部件领域科技创新 [4] - 债券资金将直达汽车核心零部件产业集群，旨在为产业链上的创新主体注入关键资本，促进技术协同与产业链整体升级 [4] - 此举标志着公司创新运用金融工具，担当起驱动地方产业转型升级、培育新质生产力的关键角色 [4] 公司战略定位与行业背景 - 本期债券是金融服务国家战略、推动产业升级的典范实践，中央经济工作会议明确将“以科技创新引领现代化产业体系建设”列为重点任务 [4] - 无锡市前瞻性布局的“465”现代产业体系是对国家战略的精准落地，本期债券为无锡打造具有全国影响力的产业科技创新高地提供支撑 [4] - 公司将持续聚焦“465”现代产业集群的发展需求，充分发挥自身在汽车核心零部件领域的产业资源和资本平台优势，为构建更具韧性和竞争力的现代产业体系持续赋能 [4]

债券发行 - 公司公开发行不超30亿元公司债券已获注册[2] - 本期债券发行规模5亿元，价格100元/张[2] - 发行时间为2025年12月5 - 8日[2] - 票面利率1.90%，认购倍数2.99倍[2] 认购情况 - 网下预设与实际发行均为5亿元，占比100%[2] - 董监高等关联方未参与认购，承销关联方认购8500万[2][3] - 国联信托认购1000万，无锡农商行认购7500万[3] 其他 - 认购合规，投资者符合要求[4] - 募集资金专项账户在中信银行无锡滨湖支行[4]

债券发行 - 公司发行不超过30亿元公司债券已获注册[2] - 本期债券发行规模不超过5亿元，简称为“25威孚K1”，代码为524579.SZ[2] - 债券利率询价区间为1.50%-2.50%，最终票面利率为1.90%[2] - 债券于2025年12月5日至8日面向专业机构投资者网下发行[3]

融资相关 - 公司发行不超过30亿元公司债券已获注册[1] 债券发行安排 - 原定于2025年12月4日15:00 - 18:00进行利率询价并确定票面利率[1] - 簿记建档结束时间由18:00延长至19:00[1]

公司股价与交易情况 - 12月4日公司股价收于20.25元，当日上涨0.40% [1] - 当日发生一笔大宗交易，成交量为19.8万股，成交金额为400.95万元，成交价格20.25元，溢价率为0.00% [1] - 该笔大宗交易的买方为机构专用席位，卖方为中信证券股份有限公司上海分公司 [1] 近期市场表现与资金流向 - 近3个月内公司累计发生1笔大宗交易，合计成交金额为400.95万元 [1] - 公司股价近5个交易日累计上涨0.35% [1] - 近5个交易日主力资金合计净流入1149.03万元 [1]

大宗交易概况 - 2025年12月4日，威孚高科发生一笔大宗交易，成交量为19.8万股，成交金额为400.95万元，占该股当日总成交额的3.42% [1] - 该笔大宗交易的成交价格为20.25元，与当日市场收盘价20.25元持平 [1] 交易细节 - 交易日期为2025年12月4日，证券代码为000581，证券简称为威孚高科 [2] - 成交价格为20.25元，成交量为19.80万股，成交金额为400.95万元 [2] - 买方营业部为机构专用席位，卖方营业部为中信证券股份有限公司上海分公司 [2]

2025 年面向专业投资者 公开发行科技创新公司债券 （专项用于 465 现代产业集群） 发行公告 牵头主承销商、受托管理人、簿记管理人 无锡威孚高科技集团股份有限公司 （住所：无锡市新吴区华山路 5 号） 天风证券股份有限公司 联席主承销商 平安证券股份有限公司 国联民生证券承销保荐有限 公司 签署日期：2025年 12月 3日 本公司及其董事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公 告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 重要事项提示 1、无锡威孚高科技集团股份有限公司（以下简称"发行人"或"公司"） 已于 2025 年 10 月 21 日获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2025〕2321 号 文注册面向专业投资者公开发行面值总额不超过人民币 30 亿元（含 30 亿元） 的科技创新公司债券（以下简称"本次债券"）。 本次债券发行采取分期发行的方式，无锡威孚高科技集团股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（专项用于 465 现代产业集 群）（以下简称"本期债券"）为首期发行，发行规模不超过 5 亿元（含 5 亿元）。 2、本期债券每张面值为 100 元，发 ...

财务数据 - 2025年6月30日公司净资产为204.848454亿元，合并口径资产负债率为27.85%[9] - 2022 - 2024年公司年均可分配利润为12.052149亿元[9] - 2025年1 - 6月公司营业收入同比增加1.16%，净利润同比下降28.80%，归母净利润同比下降26.45%[10] - 报告期内公司经营活动现金流量净额分别为 - 25.757426亿元、16.262499亿元、15.823326亿元和4.928743亿元[15] - 报告期内投资收益占利润总额比重分别为1029.51%、87.99%、87.36%及72.28%[16] 债券发行 - 本期债券拟发行总额不超过5亿元，期限3年期，票面利率为固定利率，按年付息，到期一次还本[31][72][73][74] - 本期债券起息日为2025年12月8日，付息日为2026 - 2028年每年12月8日，兑付日为2028年12月8日[73][74][76] - 发行人主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，本期债券未评级[76] - 本期债券募集资金扣除费用后，不超过4亿元用于股权投资或置换前期股权投资，不超过1亿元用于补充流动资金[76][85] 投资情况 - 2025年4月对Voith HysTech GmbH持股比例40%，预计投资金额2787.92万元[86] - 2025年3月对威孚伊特氢能源科技（无锡）有限公司持股比例51%，预计投资金额2406.00万元[86] - 公司拟使用4亿元募集资金进行多项投资，包括对IRD Fuel Cells A/S、Borit NV等公司的投资[87] 研发进展 - 2024年清洁燃料喷射系统核心零部件开发及应用等多个项目进行中，部分型号已进入客户验证或应用，少量开始小批供货[92][93] - 2022 - 2024年，公司研发费用分别为58148.87万元、66787.12万元和69025.90万元，近3年累计研发投入193961.88万元，占累计营业收入的5.54%[90] 股权结构 - 截至2025年6月末，前十大股东合计持股428106101股，占比44.02%[116][117] - 截至2025年6月末，无锡产业发展集团有限公司持股213202199股，占比21.93%，为控股股东[116][118] 子公司情况 - 截至2025年6月末，发行人合并报表范围内子公司共24家[120] - 无锡威孚力达催化净化器有限责任公司2024年末资产63.64亿元、负债31.57亿元、净资产32.07亿元，营收36.06亿元，净利润3.90亿元，公司持股100%[123] 业务经营 - 近三年及一期营业总收入分别为12.73亿元、11.09亿元、11.17亿元和5.76亿元，汽车零部件业务占比超96%[174] - 近三年及一期营业毛利率分别为13.46%、16.72%、18.18%和17.28%，2023年因贵金属价格下降毛利率上升[176][177] - 2025年1 - 6月，汽车燃油喷射系统产能193.5万台，产量84.9万台，达产率43.88%，销量83.78万台，产销率98.68%[188] 违规整改 - 公司存在财务信息披露不准确、未按规定履行关联交易审议程序和披露义务等问题[194][196][197][198] - 威孚高科及相关人员已按要求向江苏证监局报送书面整改报告[199]

指数及ETF市场表现 - 截至2025年11月7日09:35，中证国有企业红利指数(000824)上涨0.39% [1] - 指数成分股中华阳股份上涨2.58%，中信银行上涨2.25%，晋控煤业上涨1.72%，威孚高科上涨1.70%，山煤国际上涨1.54% [1] - 跟踪该指数的国企红利ETF(159515)上涨0.50% [1] 指数编制方法与成分股 - 中证国有企业红利指数从国有企业中选取现金股息率高、分红稳定且具规模及流动性的100只上市公司证券作为样本 [2] - 截至2025年10月31日，指数前十大权重股包括中远海控(权重2.24%)、冀中能源(权重2.03%)、潞安环能(权重1.94%)等，前十大权重股合计占比17.08% [2] - 指数成分股山煤国际在当日交易中上涨1.54%且权重为1.63% [1][4] 政策与宏观背景 - “十五五”规划强调引入“耐心资本”，其中保险资金是主要组成部分，因其追求现金流稳定而青睐红利资产 [1] - “国九条”等政策要求上市公司提高分红比例，央企分红规模已突破3700亿元 [1] - 监管层对上市公司分红的重视程度不断提升，为红利资产的长期投资价值提供制度保障 [1] 机构分析与市场策略 - 政策引导为红利资产注入强大生命力，券商2025年配置策略普遍为“一手科技+一手红利”的攻守兼备组合 [1] - 红利资产被赋予新的防御性资产属性，在低利率背景下，高股息防御性资产具有稀缺性 [1]

股价表现与交易情况 - 11月6日盘中股价上涨2.07%至22.15元/股，成交额1.17亿元，换手率0.67%，总市值214.14亿元 [1] - 当日主力资金净流出139.98万元，特大单买卖金额基本持平，大单卖出金额略高于买入金额 [1] - 公司今年以来股价累计上涨23.67%，近5个交易日上涨3.07%，近60日上涨8.21%，但近20日下跌4.03% [2] - 今年以来两次登上龙虎榜，最近一次为3月13日，龙虎榜净买入额为-9925.69万元 [2] 公司基本面与财务业绩 - 公司主营业务为汽车核心零部件，收入构成为：汽车燃油喷射系统40.16%，汽车后处理系统32.03%，智能电动17.89%，进气系统7.53%，绿色氢能0.71% [2] - 2025年1-9月实现营业收入84.99亿元，同比增长3.43%，但归母净利润11.52亿元，同比减少9.81% [3] - A股上市后累计派现123.16亿元，近三年累计派现22.53亿元 [4] - 公司所属申万行业为汽车-汽车零部件-底盘与发动机系统，概念板块包括尾气处理、国六概念、汽车零部件、人形机器人、小米汽车概念等 [2] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日，公司股东户数为6.38万，较上期减少9.88% [3] - 同期，十大流通股东中，香港中央结算有限公司持股907.51万股，较上期减少1162.38万股，南方中证1000ETF退出十大流通股东之列 [4]