报告评级 - 报告给予招商蛇口(001979)增持评级 [3] - 目标价格为13.18元 [3] - 当前价格为8.70元 [3] 报告核心观点 - 2024年上半年公司业绩下滑34.2%,主要由于开发结转毛利率下滑以及转让子公司股权投资收益同比减少 [9][10] - 未来公司将聚焦第二增长曲线,核心优质城市和项目将迎来业绩上修 [9][10] - 公司利润率依然在持续筑底,继续去库存 [10] - 2024年上半年公司拿地金额和面积同比大幅下滑,聚焦在核心优质城市 [10] - 公司正朝着开发业务、资产运营、城市服务三类业务并重的多元化稳定经营模式迈进 [10] 财务数据总结 - 2024年公司预计实现营业收入183,758百万元,同比增长5.0% [8] - 2024年预计实现归母净利润7,128百万元,同比增长12.8% [8] - 2024年预计每股收益0.79元 [8] - 2024年预计净资产收益率为5.8% [8] - 2024年预计市盈率为11.06倍 [8]

财务表现 - 2024年上半年，公司营业总收入为5,127,262.72万元，同比下降0.33%[3] - 公司营业利润同比下降40.18%，利润总额同比下降40.51%[3] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降34.17%[3] 公司资产状况 - 公司总资产为91,269,315.04万元，较上期增长0.46%[3] - 归属于上市公司股东的所有者权益为11,354,979.66万元，较上期下降5.16%[3]

证券代码：001979 证券简称：招商蛇口 公告编号：【CMSK】2024-068 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 关于子公司为长沙招阳提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。 长沙招阳主要财务指标：截至2023年12月31日，资产总额391,672万元，负 债总额357,200万元，净资产34,472万元；2023年，营业收入0万元，净利润-7,179 万元。截至2024年6月30日，资产总额387,687万元，负债总额356,125万元，净 资产31,562万元；2024年1-6月，营业收入0万元，净利润-2,909万元。该公司不 存在对外担保、抵押的事项，不属于失信被执行人。 三、担保协议的主要内容 深圳招商拟按100%的股权比例为长沙招阳向招商银行长沙分行申请的9亿元 贷款提供连带责任保证，担保本金金额不超过人民币9亿元，保证期间为自担保 合同生效之日起至债务到期之日起另加三年。 四、公司意见 一、担保情况概述 为满足项目建设需要，招商局蛇口工业区控股股份有限公司（以下简称"公 司"或"本公司"）之控股子公司长沙招阳房地产有限公司（以 ...

证券代码：001979 证券简称：招商蛇口 公告编号：【CMSK】2024-067 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 关于子公司为启东招园提供担保的公告 四、公司意见 启东招园因项目建设需要，通过融资补充资金，有利于促进其经营发展。启 东招园为公司全资子公司，上海招商为其提供担保的行为风险可控，不会对本公 司的正常运作和业务发展造成影响。 五、累计对外担保数量及逾期担保的数量 公司于2024年3月15日、2024年6月26日分别召开了第三届董事会第十次会 议及2023年年度股东大会，审议通过了《关于审议为控股子公司提供担保额度的 议案》，同意公司为公司控股子公司的银行等金融机构信贷业务以及其它业务提 供不超过人民币467亿元的担保额度，其中公司为资产负债率70%以上的控股子 公司提供担保的额度不超过人民币350亿元，担保额度的有效期为自2023年年度 股东大会审议通过之日起至2024年年度股东大会决议之日止。本次担保后，公司 为控股子公司提供担保的额度余额为458亿元，其中，公司为资产负债率70%以上 的控股子公司提供担保的额度余额为350亿元。本次担保事项在上述担保额度范 围内，无需公司另行召开董事会及股东 ...

证券代码：001979 证券简称：招商蛇口 公告编号：【CMSK】2024-066 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2023 年度利润分配方案实施公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。 一、股东大会审议通过利润分配方案情况 1、招商局蛇口工业区控股股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 2023年年度股东大会审议通过的2023年度利润分配方案为：以公司2024年3月15 日享有利润分配权的股份总额9,060,836,177股为基数，每10股派3.20元现金（含 税）；即分配现金股利总额2,899,467,576.64元；剩余未分配利润留存至下一年 度；本年度不进行资本公积金转增股本；本次利润分配方案实施时，如享有利润 分配权的股份总额发生变动，则以实施分配方案时股权登记日的享有利润分配权 的股份总额为基数，按照分配总额不变的原则对每股分红金额进行调整。 2、自分配方案披露至实施期间公司享有利润分配权的股份总额未发生变化。 3、本次实施的分配方案与股东大会审议通过的分配方案一致。 4、本次实施分配方案距离股东大会审议通过的时间未超过两个月。 在利 ...

本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 2024 年 6 月，公司实现签约销售面积 101.80 万平方米，实现签约销售金额 231.05 亿元。2024 年 1-6 月，公司累计实现签约销售面积 438.71 万平方米，累 计实现签约销售金额 1,009.52 亿元。鉴于销售过程中存在各种不确定性，上述 销售数据可能与公司定期报告披露的相关数据存在差异，以上统计数据仅供投资 者参考。 证券代码：001979 证券简称：招商蛇口 公告编号：【CMSK】2024-063 自 2024 年 5 月销售及购地情况简报披露以来，公司近期未新增项目。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2024 年 6 月销售及近期购得土地使用权情况简报 二〇二四年七月十日 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 董 事 会 特此公告。 ...

证券代码：001979 证券简称：招商蛇口 公告编号：【CMSK】2024-062 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 关于聘任公司财务总监、董事会秘书及公司副总经 理的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。 一、关于聘任公司财务总监、董事会秘书的情况 招商局蛇口工业区控股股份有限公司（以下简称"公司"）董事会近日收到 财务总监、董事会秘书黄均隆先生的书面辞职报告，黄均隆先生因年龄原因申请 辞去财务总监、董事会秘书职务，辞职后在公司担任高级顾问职务。根据《公司 法》《公司章程》规定，黄均隆先生的辞职申请自送达董事会之日起生效。 截至本公告日，黄均隆先生持有公司股份 124,000 股，辞职后将继续按照相 关法律法规、规范性文件的规定管理其所持公司股份。黄均隆先生不存在应履行 的承诺事项。 黄均隆先生在担任公司财务总监、董事会秘书期间恪尽职守、勤勉尽责，忠 实履行了岗位职责，公司及董事会对黄均隆先生任职期间为公司做出的贡献表示 衷心感谢！ 经公司总经理和董事长分别提名，董事会提名委员会及董事会审计委员会资 格审查，公司于 2024 年 7 月 8 日召开第 ...

本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会 2024 年第八次临时会议通知于 2024 年 7 月 6 日以专人送达、电子邮件等方式送达全 体董事、监事及高级管理人员。2024 年 7 月 8 日，会议以通讯方式举行。会议 应到董事 9 人，实到董事 9 人。会议的召集、召开符合有关法律、法规和《公司 章程》的规定。会议以 9 票同意、0 票反对、0 票弃权审议通过了以下议案： 议案一、关于聘任公司财务总监、董事会秘书的议案 证券代码：001979 证券简称：招商蛇口 公告编号：【CMSK】2024-061 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 第三届董事会 2024 年第八次临时会议决议公告 董事会同意聘任彭以良先生为公司副总经理，任期至第三届董事会届满之日 止，具体内容详见公司今日披露的《关于聘任公司财务总监、董事会秘书及公司 副总经理的公告》。 特此公告。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 董 事 会 二〇二四年七月九日 董事会同意聘任余志良先生为公司财务总监、董事会秘书，任期至第三届董 事会届 ...

中国 深圳 福田区 益田路6001号太平金融大厦11、12层 邮政编码：518038 11&12/F., TaiPing Finance Tower, NO. Yitian Road 6001, Futian District，ShenZhen, P.R. CHINA 电话(Tel.)：(0755) 88265064, 88265288 传真(Fax.)：(0755)83243108 网址（Website）：http://www.sundiallawfirm.com 广东信达律师事务所 关于招商局蛇口工业区控股股份有限公司 二〇二三年年度股东大会的法律意见书 信达会字(2024)第200号 信达律师根据《规则》第五条的要求，按照律师行业公认的业务标准、道德规 范和勤勉尽责精神，对本次股东大会的相关事实出具如下见证意见： 一、本次股东大会的召集与召开程序 （一）本次股东大会的召集 法律意见书 法律意见书 贵公司董事会于2024年6月6日刊载了《招商局蛇口工业区控股股份有限公司关 于召开2023年年度股东大会的通知》（下称"《董事会公告》"），按照法定的期 限公告了本次股东大会的召开时间和地点、会议召开方式、会议 ...

证券代码：001979 证券简称：招商蛇口 公告编号：【CMSK】2024-059 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏。 特别提示： 1、本次会议没有否决议案。 2、本次会议不涉及变更前次股东大会决议。 一、会议召开的情况 招商局蛇口工业区控股股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）分别于2024 年6月6日及2024年6月19日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证 券日报》及公司指定信息披露网站巨潮资讯网刊登了《关于召开2023年年度股东大会的 通知》、《关于召开2023年年度股东大会的提示性公告》。 公司2023年年度股东大会于2024年6月26日下午3:00在公司总部会议室召开。会议采 用现场投票与网络投票表决相结合的方式。会议由公司董事会召集，董事长蒋铁峰主持， 会议的召集、召开符合《公司法》、《上市公司股东大会规则》和本公司《公司章程》的 相关规定。 二、会议的出席情况 出席会议的股东及股东代理人256人，代表股份6,232,014,109股，占本公司有表决权 ...