减持情况 - 杨帜华计划减持不超125,000股，占总股本0.0161%[1] - 2024年5 - 10日分多次减持，合计125,000股[1] 持股变化 - 减持前持股526,500股，占比0.0680%，后持股401,500股，占比0.0519%[2] - 无限售股减持前131,625股，占比0.0170%，后6,625股，占比0.0008%[3] 其他 - 减持计划实施完毕，未违规，不影响公司控制权[4]

北 京 大 成 （ 上 海 ） 律 师 事 务 所 关 于 思 源 电 气 股 份 有 限 公 司 2023 年 度 股 东 大 会 的 法 律 意 见 书 北 京 大 成 （ 上 海 ） 律 师 事 务 所 www.dentons.cn 中国上海市世纪大道 100 号上海环球金融中心 9 层/24 层/25 层（200120） 9th/24th/25th Floor, Shanghai World Financial Center, 100 Century Avenue, Shanghai 200120, P. R. China Tel: +86 21-58785888Fax: +86 21-58786866 思源电气股份有限公司 2023 年度股东大会法律意见书 北京大成（上海）律师事务所 关于思源电气股份有限公司 2023 年度股东大会的法律意见书 致：思源电气股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）和中国证券监督管理委员会《上市 公司股东大会规则（2022 年修订）》（以下简称"《股东大会规则》"）等法律、 法规和其他有 ...

股东出席情况 - 出席会议股东及委托代理人196人，代表股份400,340,812股，占总股份51.7096%[7] - 现场投票股东12人，代表股份231,374,962股，占总股份29.8853％[8] - 网络投票股东184人，代表股份168,965,850股，占总股份21.8243％[9] - 中小股东出席194人，代表股份172,512,950股，占总股份22.2824％[9] 议案表决情况 - 《2023年度董事会工作报告》同意399,577,943股，占出席股东所持股份99.8094％[10] - 《2023年度利润分配预案》同意400,332,243股，占出席股东所持股份99.9979％[16] - 《关于修订＜公司章程＞的议案》同意400,332,243股，占出席股东所持股份99.9979％[20] - 《关于修订＜独立董事工作制度＞的议案》同意342,222,774股，占出席股东所持股份85.4829％[23] 中小股东表决情况 - 中小股东对《2023年度董事会工作报告》同意171,750,081股，占出席中小股东所持股份99.5578％[11] - 中小股东对《关于修订＜独立董事工作制度＞的议案》同意114,394,912股，占出席中小股东所持股份66.3109％[24]

证券代码：002028 证券简称：思源电气 公告编号：2024-026 思源电气股份有限公司 关于我司投资的合伙企业集岑合伙的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。无董事不能保证公告内容真实、准确、完整。 一、概述 思源电气股份有限公司（下称"公司"或"思源电气"）于 2024 年 3 月 13 日召开的第 八届董事会第六次会议审议通过了《关于批准我司投资的合伙企业集岑合伙第三次分配方案 的议案》，决议内容为：公司董事会同意集岑合伙的第三次分配方案及各合伙人退出方案， 并授权思源电气股份有限公司委派的集岑合伙投资决策委员会成员对集岑合伙的《2024 年 第一次合伙人会议》投赞成票。该决议的具体内容详见 2024 年 3 月 15 日刊载于《证券时报》 和巨潮资讯网（编号为 2024-002）《思源电气股份有限公司第八届董事会第六次会议决议 公告》。 集岑合伙于 2024 年 3 月 22 日以书面通讯表决方式召开 2024 年第一次合伙人会议，全 体合伙人出席会议。经集岑合伙的合伙人会议审议，全体合伙人一致同意集岑合伙的 2024 年第一次合 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司24Q1实现营业收入26.58亿元，同比增长22.36%，归母净利润3.63亿元，同比增长66.32%，扣非净利润3.41亿元，同比增长86.96%，业绩落于此前预告区间中等偏上 [3] - 公司24Q1毛利率达30.7%，同比增加4.48pct，预计主要由于去年同期毛利率相对较低，23Q2起有所修复，另外或有重大项目交付，毛利率相对较高，带动整体毛利率上升 [4] - 公司24Q1三费率（不含财务费用）整体达16.04%，同比提升1.14pct，其中销售费率达5.03%，同比减少0.09pct，管理费率达2.98%，同比增加0.38pct，研发费率达8.03%，同比增加0.51pct [4] - 公司24Q1经营净现金流为-1.1亿元，同比改善了72.63%，改善幅度较大 [4] - 一季度电网投资保持景气，电源投资稳定增长，思源电气产品深度覆盖电网与电源侧输配电装备需求，受益于行业整体带动 [4] - 公司通过拓品类、扩市场、跨行业不断获得新的成长曲线，高度重视产品开发和技术创新，积极开拓柔性直流输电、储能、静止同步调相机、汽车电子电器等新业务机会 [4] - 预计24年公司归属净利润20亿元，对应25倍估值 [5] 财务数据总结 - 2024年营业收入预计为16,137百万元，同比增长29.5% [11] - 2024年归母净利润预计为2,036百万元，同比增长30.6% [11] - 2024年毛利率预计为28%，与2023年持平 [11] - 2024年三费率（不含财务费用）预计为16.04%，与2023年持平 [11] - 2024年经营活动现金流净额预计为1,090百万元，同比下降52.0% [11]

证券代码：002028 证券简称：思源电气 公告编号：2024-020 思源电气股份有限公司关于修订《公司章程》的公告 1 / 3 | 原条款 | 修订后的条款 | | --- | --- | | 第一百零七条 公司董事会、监事会、单独或者合 | 第一百零七条 公司董事会、监事会、单独或者合 | | 并持有公司已发行股份1％以上的股东可以提出 | 计持有上市公司已发行股份1%以上的股东可以提 | | 独立董事候选人，并经股东大会选举决定。 | 出独立董事候选人，并经股东大会选举决定。 | | | 依法设立的投资者保护机构可以公开请求股 | | | 东委托其代为行使提名独立董事的权利。 | | | 第一款规定的提名人不得提名与其存在利害 | | | 关系的人员或者有其他可能影响独立履职情形的 | | | 关系密切人员作为独立董事候选人。 | | 第一百二十三条 公司向独立董事提供的资料，公 | 第一百二十三条 公司向独立董事提供的资料，公 | | 司及独立董事本人应当至少保存5年。 | 司及独立董事本人应当至少保存10年。 | | 第一百二十九条 董事会行使下列职权 | 第一百二十九条 董事会行使下列职权 | ...

业绩数据 - 2023年新增订单165.13亿元（不含税），同比增长36.22%[11] - 2023年营业总收入124.60亿元，同比增长18.25%[11] - 2023年归属于母公司股东的净利润15.59亿元，同比增长27.75%[11] - 2023年经营活动产生的现金流量净额22.72亿元，同比增长115.40%[11] - 2023年基本每股收益2.02元，较上年同期增加27.04%[11] - 截至2023年底每股净资产13.42元[11] - 2023年营业收入124.60亿元，较上年增加19.23亿元，增幅18.25%[33] - 2023年营业总成本107.16亿元，较上年增加15.37亿元，增幅16.75%[34] - 2023年营业成本87.84亿元，较上年增加10.21亿元，增幅13.15%[34] - 2023年期间费用18.54亿元，较上年增加5.11亿元，增幅38%[35] - 2023年毛利率29.50%，较上年上升3.17个百分点[36] - 2023年利润总额17.71亿元，较上年增加4.40亿元，增幅33.08%[33] - 2023年净利润16.09亿元，较上年增加3.21亿元，增幅24.93%[33] - 2023年信用减值损失8028万元，较上年减少2457万元，下降23.43%[41] - 2023年资产减值损失13141万元，较上年增加13576万元，上升3125.26%[41] - 2023年末资产总额187.33亿元，较年初增加30.18亿元，增幅19.20%[44] - 2023年末负债总额80.67亿元，较年初增加17.88亿元，增幅28.48%[44] - 2023年末货币资金33.28亿元，较年初增加8.66亿元[44] - 2023年末交易性金融资产16.12亿元，较年初增加4.57亿元[44] - 2023年末应收账款43.38亿元，较年初增加8.11亿元[44] - 2023年末存货28.61亿元，较年初增加4.02亿元[45] - 2023年末其他权益工具投资2.02亿元，较年初减少10.67亿元[45] - 2023年末固定资产15.79亿元，较年初增加3.64亿元[45] - 2023年末应付票据10.00亿元，较年初增加2.85亿元[46] - 2023年末应付账款39.68亿元，较年初增加6.27亿元[46] - 2023年末归母股东权益103.84亿元，较年初增加12.13亿元[49] - 2023年末少数股东权益2.82亿元，较年初增加0.17亿元[49] - 2023年经营活动现金流量净额22.72亿元，较上年增加12.17亿元，增长115.40%[50] - 2023年投资活动现金流量净额 -7.49亿元，较上年减少3亿元，下降66.64%[50] - 2023年筹资活动现金流量净额 -6.12亿元，较上年减少5.24亿元，下降599%[50] - 本期营业利润率14.27%，较同期上升1.53个百分点[52] - 期间费用占营业收入比率为14.88%，较上年上升2.13个百分点[54] - 净资产收益率为15.90%，较上年上升1.98个百分点[55] 公司治理 - 2023年共召开董事会11次[12] - 2023年共召开股东大会1次，2022年度股东大会以2023年4月13日总股本770,160,532股为基数，每10股派现金3元（含税），合计派发现金股利231,048,159.60元（含税）[13] - 2023年确定6月29日为授予日，授予477名股权激励对象合计2,200万份股票期权，7月31日完成期权授予登记工作，实际授予473名股权激励对象合计2,196万份股票期权[14] - 2023年审计委员会共召开7次会议，薪酬与考核委员会共召开3次会议[15][18] 分红计划 - 思源电气母公司2023年实现净利润113,086.26万元，拟按2024年4月19日总股本774,050,732股为基数，每10股派现金4元（含税），合计派发现金股利309,620,292.80元（含税）[58] 报告披露 - 2023年年度报告全文于2024年4月20日刊载于中国证监会指定信息披露网站，报告摘要同日刊载于《证券时报》及指定网站[61]

财务审计管理 - 公司制定年报工作规程强化内控和监控财务报告编制[1] - 审计委员会与事务所协商确定审计时间安排[1] - 审计各阶段审计委员会需审阅报告并形成书面意见[1] - 审计完成后审计委员会表决决议提交董事会审核[1] - 工作程序经董事会审议批准后实施[1]

委员会构成 - 薪酬与考核委员会成员由三名董事组成，独立董事占二分之一以上[4] 会议规则 - 会议每年至少召开一次，会前五天通知全体委员[12] - 三分之二以上委员出席方可举行，决议须全体委员过半数通过[14] - 委员连续两次不出席会议，董事会可撤销其职务[17] - 会议记录由董事会秘书保存，保存期不少于十年[16] 职责权限 - 负责制定董事及经理人员考核标准和薪酬政策方案[2] - 委员有权查阅公司年度经营计划等资料，可质询并评估人员业绩[25] 薪酬方案 - 董事薪酬计划报董事会同意后提交股东大会审议通过实施[10] - 经理人员薪酬分配方案报董事会批准[10] - 股权激励计划须经公司董事会或股东大会批准[10] 其他规定 - 委员任期与董事会任期一致，届满连选可连任[7] - 委员与议题有利害关系时应披露并回避表决[20] - 委员对未公开信息负有保密义务[25] - 议事规则按国家法律和《公司章程》执行，解释权归董事会[27][28] - 议事规则自董事会决议通过之日起施行[28]

审计委员会构成 - 由三名非高级管理人员董事组成，独立董事超二分之一[4] 会议规则 - 每季度至少开一次会，主任或两名以上委员可要求开临时会[14] - 定期会议提前5日、临时会议提前3日发通知[17] 会议资料 - 会前3日提供资料，保存至少10年，会议记录保存不少于10年[17][22] 会议举行与决议 - 三分之二以上委员出席方可举行，决议经全体委员过半数通过有效[19] 委员管理与职责 - 连续两次不出席会议，董事会可罢免委员职务[19] - 主要职责包括提议聘请或更换外部审计机构等五项[16] 需审议事项 - 披露财务信息等事项经全体成员过半数同意后提交董事会审议[10]