分组1：公司业务进展 - 公司入围工行境外自动取款机和存取款一体机、境内自动取款机公开招标项目，成为国内唯一一家ATM设备成功进入六大国有银行的金融智能设备供应商，最终合同金额尚不确定 [2][3] - 公司以约6400万元收购美电贝尔25%股权，协议转让部分已完成，定向发行股份部分正在履行审批及登记程序 [3] - 2016年公司VTM新增13家客户，入围汇丰银行、新加坡DBS、越南TPBank、台湾中国信托等 [5] 分组2：市场与业务前景 - 行业出现重新洗牌迹象，公司有信心提高ATM销售市场占有率 [3] - 我国ATM外包服务市场有较大潜在市场空间，公司有信心服务业板块保持快速增长 [4] - VTM未来可能会个性化、多品种发展，公司VTM销售保持良好态势 [5] 分组3：公司战略与管理 - 公司将以金融服务需求为导向，围绕主业通过资本运作等形式实现产业链全面扩张与资本有效增值 [4] - 公司制定严格管理制度，应用多种技术，使用信息化业务管理平台及物流管理系统，加强管理输出和财务管控，确保控制收购的武装押运公司 [5]

清分机业务 - 清分机市场竞争激烈，全资子公司中智融通从事该业务，2015年是选型空白年，2016年入围交行、建行、光大等大银行选型招标，2017年入围工行，对未来业绩有积极作用 [3] - 银行清分机采购先进行选型招标，后续签订采购合同，采购在入围厂商中选择，一般不每年选型 [3] VTM产品业务 - VTM是银行业务创新产品，已在国内外多家银行使用，因银行要求不一致，可能个性化、多品种发展，公司VTM销售态势良好 [3] - VTM国内国外销售情况都好，国外银行客户喜欢，使用方式多样 [6] - VTM和ATM是互补关系，VTM可提供多种功能，延伸银行柜台服务，提高营业效率和服务质量，ATM定位于小额现金快速处理 [6] 公司优势与机遇 - 银行网点转型为公司带来机会，公司优势是线上线下结合，可提供多种转型方案、设备或内容，市场空间大 [3] - 现金使用量虽因移动支付兴起减少，但短期内不会消亡，国内农村地区和老年群体现金使用比率高，现金使用变化给公司带来机遇，公司定位现金全产业链提供商，提供完整外包服务，ATM外包服务市场潜在空间大 [4] 公司业务相关情况 - ATM机使用寿命5 - 8年，银行大多按5年折旧 [4] - 公司关注数字货币，但认为国家推出时机不成熟，存在风险，需考虑法律、伦理等多方面及国际接轨问题 [4][5] - 公司将继续收购武装押运公司，但流程长，涉及公安、国资系统，时间进度难控制 [5] - 武装押运贯穿现金流转过程，是ATM现金管理业务重要环节，可确保现金管理业务安全开展 [5] - 近3年公司服务业板块增长速度每年超40%，服务业收入占营业总收入比重从2013年度的14.22%增长至2016年度的32.66%，越来越多银行接受金融外包服务 [5] - 公司研发投入在两个方向，一是现有应用技术如VTM、ATM产品及改进，二是预研项目如区块链、生物识别、高端服务机器人、云计算等 [6] 公司未来业务增长点 - 制造业上，掌握核心技术，多方向、多渠道拓展国内传统市场，巩固并提升ATM市场占有率 [6] - 大力发展服务业，把握金融服务外包机会，将其打造为核心业务和主要利润来源 [6] - 把握银行网点转型、新技术应用带来的市场空间，打造新利润增长点 [6]

分组1：公司业务中标情况 - 公司入围工行境外自动取款机和存取款一体机、境内自动取款机公开招标项目，成为国内唯一一家ATM设备成功进入六大国有银行的金融智能设备供应商 [2][3] - 2017年2月，公司中标工商银行2016年度小型、中型现钞清分机入围项目；2016年，一/二/四口清分机首次入围交行，二/四口清分机入围建行，一/四口清分机入围光大银行，一/二/四口清分机、清分扎把一体机入围民生银行 [3] - 2016年，VTM全年新增13家客户，入围汇丰银行、新加坡DBS、越南TPBank、台湾中国信托等；P系列产品入围邮政储蓄银行，在多家银行批量上线且海外销售稳定增长；STM1000入围华夏银行、邮政储蓄银行；硬币兑换机入围广发银行；非现金产品在交通银行、兴业银行、广发银行总行中标；i58全年发货量突破1000台，在多家银行测试/上线并获得多个国家和地区试点项目 [4] 分组2：行业相关信息 - 银行采购流程多为先由总行进行选型招标，后续再与全国各地分行、支行陆续签订正式采购合同 [3] - 清分机市场行业竞争激烈，产品价格持续下滑，市场形势严峻 [3] - 银行将ATM外包服务四个业务环节外包，一台ATM每年需支付8 - 10万元费用，我国ATM外包服务市场有较大潜在市场空间 [5] - 信息技术发展使外包业务由低端向高端、复杂、核心业务发展 [5] 分组3：公司服务业板块情况 - 公司服务业板块包括自助设备维保业务、金融武装押运业务及金融外包服务业务，已形成符合发展战略的服务业架构 [5] - 近3年，服务业板块每年保持40%以上增速，服务业收入占营业总收入的比重由2013年度的14.22%增长至2016年度的32.66% [5] 分组4：武装押运公司相关情况 - 公司会继续收购武装押运公司，武装押运是ATM现金管理业务重要环节 [5][6] - 从事武装守护押运服务的保安服务公司须满足特定条件，包括有不低于1000万元注册资本、国有独资或国有资本占注册资本总额的51%以上等，还须符合相关规划、布局要求并经公安机关核准 [6] - 国务院及公安部自2009年起推动武装押运公司脱钩改制，为ATM现金管理服务整合提供机遇 [6][7] - 收购武装押运公司竞争对手主要是各地地方国有企业，公司优势在于有金融服务业务背景可开展增值业务，且资金较充裕 [7]

行业市场情况 - 金融体制改革、利率市场化、互联网金融等冲击下，银行业推进业务流程重组及网点转型，带来智慧银行、智能网点快速发展，新兴支付技术冲击传统支付领域，国内ATM行业进入国产品牌主导的价格竞争阶段，给传统ATM制造业带来挑战 [2] - 预计2020年全球ATM保有量将超400万台，中国等新兴市场对现金需求旺盛，主导全球ATM市场持续增长，2020年末中国将有100万台ATM，截至2015年底全国联网ATM设备达70多万台，2015年中国金融自助设备新增10.13万台，同比增长13.92%，近两年国内ATM市场增长稳健但较2012 - 2013年约25%的增长率有所放缓，目前中国ATM市场进入平稳增长期，增长主要源于网点智能化改造、旧机换新、普惠金融铺开等，存取款一体机需求加大，带冠字号追踪技术的一体机成主流机型 [3] 公司业务开展情况 ATM海外业务 - 2016年上半年海外业务稳步推进，美洲区、亚太区、中东区以及OEM市场合同订单增长显著，ATM在多个国家和地区获批量订单，VTM、高速现金存款机、清分机海外推广销售良好，2016年6月公司成为欧洲央行合作伙伴，为新版50欧元提供钞票识别技术服务 [3] 其他产品业务 - 2016年上半年，VTM产品推广深化，销售业绩快速增长，签订合同4000多万元；i58开始大批量销售；STM产品进入推广阶段 [4] - 清分机市场上，子公司中智融通2016年上半年清分机设备入围多家银行，中标多个地方性银行，清分流水线产品进入邮政邮储系统，银行库房整体解决方案产品中标部分客户 [4] - 轨道交通市场上，公司自动售检票设备和模块应用于40多条地铁线路及20多条高铁线路，在核心模块方面成国内主流供应商并向国外批量出口，新设立全资子公司运通智能作为AFC业务独立运作平台，新签合同额达9000多万元，销售业绩快速增长 [4] - 其他市场上，深圳创自推进产品技术研发，推动多个项目，跟进多个市场订单，合同量稳定增长 [4] ATM外包服务业务 - ATM外包服务覆盖银行自助设备整个生命周期相关解决方案，包括营运管理、运维管理、现金管理、安全管理等，市场处于发展初期，ATM运维管理基本外包给原设备供应商，现金管理、营运管理以及安全管理业务仅部分环节外包，未来银行可能将相关环节均外包给服务商 [5] 武装押运业务 - 投资武装押运公司是金融外包服务平台打造全产业链ATM外包服务模式的重要环节，可确保现金管理业务安全开展，武装押运公司脱钩改制为ATM现金管理服务整合和公司打造全产业链带来契机 [5][6] - 收购武装押运公司的竞争对手主要是各地地方国有企业，公司优势在于有金融服务业务背景可开展增值业务，是国内国有上市公司，运作规范且资金充裕 [6] 公司财务及股权相关情况 - 公司持有神州控股股份超20%，为第一大股东，但因尚无董事进入董事会，无法取得季度财务数据，目前暂按可供出售金融资产核算，未来条件成熟再转入长期股权投资按权益法核算 [6][7] 公司员工持股计划 - 公司借非公开发行推行员工持股计划，发展混合所有制，2016年3月11日非公开发行股份上市，锁定期三年，第一期员工持股计划参与人员认购4353万股，金额7.47亿元，有助于实现员工与公司共同成长，为金融外包服务业务拓展提供人才储备，助力公司战略升级 [7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为电话会议，32 人参与，包括太平洋证券曹佩等 [2] - 活动时间为 2020 年 8 月 31 日和 9 月 1 日下午 15：00，地点为电话会议 [2] - 上市公司接待人员为董秘钟勇、投资者关系主管曹思婷 [2] 公司业务研发与上市情况 - 因保密要求，不再披露数字货币有关信息，建议参考央行官方披露 [3] - 2020 年 3 月计划分拆控股子公司中科江南至深交所创业板上市，已报北京证监局辅导，工作按计划推进 [3] 公司战略合作情况 - 2020 年 8 月与揭阳市政府签订战略合作协议，拟合资成立粤东总部公司，设立人工智能研发机构，暂未有具体项目落地 [3][4] 智能金融设备业务 - 是国内金融智能终端行业领导厂商，各类金融智能终端设备累计布放量超 30 万台，连续多年市场占有率首位，是新一代银行网点智能设备市场最大受益者 [4] - 2020 年上半年紧跟银行创新趋势，多款产品进入建行、邮储银行，创新产品需求增长较快，大额现金设备合同额同比 2019 年上半年增长迅速 [5] 公司合作情况 - 华为鲲鹏生态帮助公司进行算力升级，公司在多领域与华为鲲鹏生态优势互补，将在专用和通用设备领域深入合作，广电鲲鹏服务器处于研发小批量阶段 [5][6] 海外业绩情况 - 2020 年半年度海外业绩同比增长 17.64%，原因是东南亚地区银行客户端非接触设备需求增长，重点业务所在地区受疫情影响相对较小 [6] 非公开发行股票情况 - 非公开发行股票项目已报国资委审批，正在积极推进 [7]

公司基本情况 - 公司以“领先的行业人工智能解决方案提供商”为战略方向，采用“平台 + 产品 + 算法 + 服务”解决方案，落地多场景建设，搭建两大平台 [2] - 已开发 33 个大类 410 余种智能终端，全球布放量超 160 万台/套，掌握多模态身份识别核心算法，aiCore System 大数据中台具备核心能力，未来将深入探索垂直纵深领域核心技术研发 [3] 投资者互动交流 智能金融领域 - 2020 年一季度智能金融业务受疫情影响，二季度业绩回升，整体销售呈良好态势 [3] - 智能终端设备保有量递增，公司是新一代银行网点智能设备市场最大受益者，斩获最多大行入围资格，成为多家银行主要入围供应商 [3][4] - 银行网点转型方向为轻型化、体验化、智能化，公司打造多个特色网点，网点转型是智能金融战略布局重点，2020 年下半年客户采购节奏有望加快 [4] 新基建方面 - 公司业务与新基建多领域相关，尝试新模式打造新基建平台型公司，全方位参与城市新基建建设 [4] - 通过资本和技术生态拉动投资、撬动资源，与政府建立长期合作关系，2020 年 8 月揭阳市政府与公司签订战略合作协议，“技术 + 资本”新基建战略构想首次落地 [5] 应收账款风险 - 公司主要面向智能多领域，客户为银行、政府部门和企事业单位，应收账款回款情况良好 [5] 区块链领域 - 自 2016 年 1 月开始研究区块链技术，组建研究中心，成立运通链，开发多个平台和系统，开发出国内首条基于智能设备网络的公链，相关论文已发表 [5][6] - 入选项目企业名录，与多家机构签订数字金融项目合作协议 [6] 未来发展方向 - 业务发展战略围绕“智能终端 + 大数据”产业核心，加强核心技术攻关，打造硬科技产品和行业解决方案 [6] - 以智能终端为重点，拓展到多领域；从 AI 应用场景沉淀算法和大数据，研发 aiCore System 大数据处理平台，借助华为鲲鹏生态进行算力升级 [6][7]

服务业板块情况 - 公司服务业板块包括传统金融维保服务、金融外包服务市场、金融武装押运市场等，已形成以广州银通为金融服务业主体、深圳银通为传统维保业务平台、广州安保投资公司为金融外包业务主要平台的服务业架构 [2][3] - 公司控股子公司广州穗通与广州穗保合资成立，承接广州市内金融服务外包，是金融外包服务业务标杆企业 [3] 广州穗通服务模式 - 广州穗通采用“技术 + 安全”模式，将广州地区银行 ATM 自助设备通过物联网等技术联结，提供从运维到现金管理的金融外包服务，实现集中管控 [3] 外包业务增长基础 - 银行运营成本压力增大、智能设备布放量增多，外包非核心业务成发展趋势，一台 ATM 四个业务环节外包每年需 8 - 10 万元，2015 年底国内联网 70 多万台 ATM，外包服务市场潜在空间大 [3] - 信息技术发展改变外包业务结构，形成向高端业务发展趋势；押运业务方面，2015 年保安企业脱钩改制加快，未来几年是公司收购武装押运公司、打造全产业链好时机 [4] 国际市场业务开展 - 运通国际以“点面结合，精耕细作；拓宽思维，勇创新高”思路开展 ATM 海外业务，加强区域运作、本地化服务、服务支持与管理平台建设，推动海外业务稳健增长 [4] - 2016 年上半年海外业务稳步推进，美洲区、亚太区、中东区及 OEM 市场合同订单增长显著，ATM 在多国获批量订单，VTM 等产品海外推广销售良好，6 月公司成为欧洲央行合作伙伴，为新版 50 欧元提供钞票识别技术服务 [4][5] VTM 产品拓展情况 - 公司 VTM 处于行业领先地位，2015 年获批主导起草 VTM 国家标准，新入围多家银行，在多家银行及保险领域实现批量上线应用或突破 [5] 收购新三板公司考虑 - 公司拟投资持有美电贝尔 25%股权，收购在履行审批及登记程序 [5] - 安防行业前景广阔，公司开展武装押运金融外包服务属安防细分领域，投资美电贝尔可切入大安防行业，丰富“同心多元化”战略布局，增加收入来源，完善资本运作体系 [5][6]

公司基本信息 - 证券代码002152，证券简称广电运通 [1] - 公司名称为广州广电运通金融电子股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位及人员有中国人寿盛劲松等、招商证券刘泽晶等 [2] - 时间为2016年1月19日14:30 - 16:00，地点在广州市高新技术产业开发区科学城科林路9、11号行政楼1楼展厅及展厅会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书任斌等 [2] ATM外包服务相关 - ATM外包服务覆盖银行自助设备整个生命周期，包括营运、运维、现金、安全管理等 [2] - ATM外包服务市场处于发展初期，运维管理基本外包，现金、营运、安全管理仅部分环节外包，未来银行将全环节外包 [3] 武装押运公司相关 - 武装押运贯穿现金流转过程，是ATM现金管理重要环节，公司认为未来几年是加速收购武装押运公司、打造金融外包服务全产业链的契机 [3] - 国务院及公安部自2009年起出台政策推动武装押运公司脱钩改制，为ATM现金管理服务整合提供机遇 [3][4] 公司发展战略与并购方向 - 公司坚持“高端制造业”与“高端服务业”双轮驱动，以“行业同心多元化”战略为牵引，未来探索大数据等技术商用与产业化，推进新业务孵化和扩展 [4] 公司业务开展情况 清分机业务 - 2016年上半年，全资子公司中智融通清分机设备入围民生银行等，中标多个地方性银行，清分流水线产品进入邮政邮储系统，银行库房整体解决方案产品中标天津农行等 [4] 其他新产品业务 - 2016年上半年，VTM推广深化、销售业绩增长，新型ATM机i58批量销售，P2800等取得订单，便携发卡机批量应用，STM产品进入推广阶段 [5] - 公司发布生物特征身份认证平台2.0，开展区块链相关技术研究及结合业务研发，未来针对区块链在金融等领域应用研发 [5] 国企改革动态 - 公司借非公开发行推行员工持股计划，发展混合所有制，2016年3月11日非公开发行股份上市，锁定期三年 [5] - 广电运通第一期员工持股计划参与人员以7.47亿元认购4,353万股，成为公司股东，为业务拓展提供人才储备，助力战略升级 [5]

产品业务情况 - 轨道交通产品：自动售检票设备和模块应用于40多条地铁线路及20多条高铁线路，成为国内主流供应商并出口国外，2016年上半年新签合同额达9000多万元 [2][3] - 清分机产品：2016年上半年，清分机设备入围民生银行等，中标多个地方性银行，清分流水线产品进入邮政邮储系统，银行库房整体解决方案产品中标天津农行等 [3] - ATM海外业务：2016年上半年海外业务稳步推进，美洲区等合同订单增长显著，ATM在多个国家获批量订单，VTM等在海外推广销售良好，2016年6月成为欧洲央行合作伙伴 [3] 服务业板块架构 - 形成以广州银通为主体，广州安保投资公司和深圳银通为二级子公司的ATM外包服务体系，推动ATM外包服务业务全国布局及发展 [4] - 控股子公司广州穗通承接广州市内金融服务外包，2016年上半年实现收入5475.57万元，净利润802.81万元 [4] 新三板公司收购 - 广电计量：主营计量服务等专业技术服务，公司认购3000万股股份，2016年12月16日在新三板挂牌转让，占总股本12.10% [4][5] - 汇通金融：从事金融服务外包业务，公司认购5204.08万股股份，2016年11月11日在新三板挂牌转让，占总股本51% [5] 行业相关看法 - 移动支付对现金和ATM机冲击：截止2016年11月，中国流通现金M0达64900亿元，同比增长7.60%，现金总量稳定增长，现金使用比率在部分地区和群体中仍较高，现金未来不悲观 [6] 资金募集用途 - 2016年3月完成非公开发行，募集资金净额31.16亿元，19.6亿元用于建设全国金融外包服务平台，11.55亿元用于补充流动资金 [6]

分组1：公司合作与规划 - 公司及全资子公司运通信息是华为“鲲鹏”服务器及PC终端研发生和“昇腾”边缘计算与云端计算产业化应用的合作机构，共同开展相关产品研发等工作，合作立足广东辐射全国 [2][3] - 下一步规划在制定中，基于保密约定暂不能披露太多信息，后续进展将通过新闻发布会等公布 [3] 分组2：银行网点智能化改造 - 公司定位于“银行前台”金融科技领跑者，预计未来线下网点更集中，综合性业务处理网点成主流，银行网点有望成为综合性服务场所 [3] - 银行网点智能化改造市场潜力大，按全国22.8万个网点，每个网点改造费100 - 200万元预算，是千亿级新兴市场，2019下半年改造进度加快，公司新一代网点智能设备出货量增多 [3][4] 分组3：银行领域市场情况 - 公司金融智能终端市场连续12年排第一，客户群体包括所有股份制商行、国有五大行、邮储及80%以上农商行和城商行 [4] - 新一代大额存取款现金智能柜台，公司已入围中国银行、农业银行、建设银行和邮储银行，是入围最多的供应商 [4] 分组4：金融智能终端设备 - 除ATM外，还包括大额现金存取款机等新一代智能终端，可替代人处理各类银行业务，公司为平安银行打造的对公一体化自助设备可支持90%以上对公业务 [4][5] - 大额现金柜台和对公自动化柜台，平均1个网点需要1.5台以上，全国需要20 - 30万台以上 [5] 分组5：智能交通领域 - 定位为最具实力的人工智能出行系统解决方案提供商，是AFC领域产品和系统供应商，非总包商 [5] - 2019年传统市场份额不断提升，连续7年业绩稳定增长，陆续中标多个城市地铁线路，与成都地铁签超亿元设备采购合同，与广州地铁共建智慧地铁示范车站 [5] - 除传统业务，聚焦“以人为中心”智慧化场景，构建大交通生态，开发创新智能终端，落地多个智慧出行解决方案，2019年智能交通事业群新签合同近6亿元 [6] 分组6：公司核心技术 - 从AI应用场景入手沉淀算法和大数据，研发了aiCore system大数据处理平台 [7] - 最早积累自主图像算法，在安防领域有多模态身份识别，收购像素数据科技有限公司，在身份证识别有卓越性能 [7] 分组7：子公司分拆上市 - 2020年3月计划分拆控股子公司中科江南至深交所创业板上市 [7] - 中科江南为政府等提供智慧财政解决方案，财政国库资金支付电子化应用市场占有率高，2019年全年新签合同超6.5亿元，分拆上市有利于扩宽融资渠道等 [7][8]