公司治理动态 - 公司第七届第四十七次董事会会议于2025年8月20日以书面传签形式召开 [2] - 会议审议《关于公司为控股子公司兴怡(香港)有限公司提供信用担保的议案》等文件 [2] 业务结构分析 - 2024年1至12月营业收入构成中分销和营销占比89.9% [2] - 跨境和物流服务收入占比7.56% [2] - 品牌运营收入占比2.95% [2] - 平台间关联交易收入占比-0.41% [2]

股东大会时间 - 2025年第九次临时股东大会现场会议时间为9月5日14:30[1] - 网络投票时间为9月5日9:15 - 15:00[1] - 股权登记日为2025年8月29日[3] 投票相关 - 提案需出席股东所持表决权2/3以上通过[6] - 深交所交易系统投票时间为9月5日多个时段[13] - 深交所互联网投票系统投票时间为9月5日9:15 - 15:00[14] - 深交所交易系统投票代码为362183，简称为怡亚投票[12] 会议地点 - 现场会议召开地点为深圳怡亚通供应链整合物流中心1栋1楼0116会议室[3] - 现场会议登记地点为深圳怡亚通供应链基地1栋3楼[7] 会议登记与联系 - 现场会议登记时间为9月2日多个时段[7] - 会议联系人电话0755 - 88393181等[8] 议案结果 - 总议案及多项担保相关议案获同意[16]

制度目的与适用范围 - 规范公司资产减值准备管理，确保财务报表真实准确，防范资产损失风险[2] - 制度适用于公司及其子公司的资产[5] 资产减值迹象与定义 - 资产减值迹象包括资产市价当期大幅下跌、公司经营环境变化等[3] - 资产减值指资产可回收金额低于账面价值[3] 金融资产减值 - 以预期信用损失为基础计提，分一般方法和简化方法[7] - 信用风险显著增加按整个存续期内预期信用损失计量，未显著增加按未来12个月内计量[7] - 期末预计信用损失大于当前减值准备账面金额确认为减值损失，小于则确认为减值利得[10] 应收款项坏账准备 - 应收票据分组合参考历史经验计量坏账准备[11] - 应收账款按组合划分，账龄分析法组合1年以内计提比例1%、1－2年5%、2－3年15%、3年以上100%[12][14] - 其他应收账款分组合参考历史经验计量，账龄分析法计提比例同应收账款[15][16] 其他资产减值 - 存货跌价按单个存货可变现净值低于账面价值的差额计提[17] - 长期股权投资减值准备期末按账面价值与可收回金额孰低计价[19] - 固定资产减值准备按单项资产计提，减值准备=账面价值 - 可收回金额[20] - 无形资产按单项项目计提，出现特定情况应计提[22] - 在建工程减值准备按单项工程计提，出现特定情况按差额计提[22] - 非同一控制下企业合并形成的商誉每年年度终了进行减值测试[23] 减值转回与处理 - 应收款项确认减值损失后价值恢复可转回原确认的减值损失[16] - 特定情况存货账面价值全部转入当期损益[18] - 已全额计提减值准备的固定资产不再计提折旧[20] 审批与披露 - 单笔计提减值准备对公司当期损益影响占比达10%以上且绝对金额超100万元由董事会审批，未达由总经理审批[25] - 单笔资产减值核销对公司当期损益影响占比达10%以上且绝对金额超100万元由董事会审批，未达由总经理审批[27] - 公司按监管规则履行资产减值准备计提及核销信息披露义务，董事会审议批准的须及时披露[29] 其他 - 公司贷款损失准备计提方法及核销规定另行制定[31] - 本制度由公司董事会负责制定、修改和解释，自董事会审议通过之日起生效施行[31]

担保事项 - 公司为多家子公司提供综合授信额度担保[2][3] - 公司向建行深圳分行申请50亿综合授信额度，八家子公司担保[4] - 担保事项需经公司股东大会审议通过生效[4] 持股比例 - 公司持有多家子公司60%或88%股份[5][6] 资产负债率 - 多家公司2024 - 2025年第一季度资产负债率有变化[8] 担保金额占比 - 合并报表内担保金额占净资产251.41%[11] - 为非合并报表内公司担保金额占净资产20.63%[11] 董事会意见 - 董事会认为担保符合公司利益，风险可控[10]

授信与担保 - 上海伦楦拟向光大银行申不超1000万元授信，公司提供不超三年担保[1] - 怡佰（上海）拟向光大银行申不超600万元授信，公司提供不超三年担保[2] - 安徽怡成拟向浦发银行申不超1000万元敞口额度，公司提供不超三年担保[3] - 公司为兴怡(香港)提供不超2880万元（等值400万美元）一年信用担保[5] - 公司向建行深圳分行申不超50亿元授信，八家子公司提供不超三年担保[7] 其他事项 - 公司拟向海通恒信申不超2亿元融资租赁额度，期限不超二年[9] - 公司修订《资产减值准备计提及核销管理制度》[9] - 公司提请2025年9月5日召开2025年第九次临时股东大会[9]

贸易板块整体表现 - 贸易板块较上一交易日上涨1.25% 领涨个股为汇鸿集团（涨幅4.55%）[1] - 当日上证指数下跌0.02%至3727.29点 深证成指下跌0.12%至11821.63点[1] - 板块主力资金净流入2839.43万元 游资净流出1902.1万元 散户净流出937.34万元[2] 个股价格表现 - 汇鸿集团收盘价3.22元 成交量57.31万手 成交额1.84亿元[1] - 东方创业涨幅2.68%至8.04元 成交额1.66亿元[1] - 苏美达（代码600710）涨幅2.10%至11.20元 成交额2.46亿元[1] - 江苏舜天涨幅1.85%至6.07元 *ST沪科涨幅1.22%至4.15元[1] - 五矿发展涨幅0.73%至8.28元 南京商旅涨幅0.70%至11.59元[1] 资金流向分布 - 苏美达获主力净流入1704.60万元（占比6.92%） 游资净流出169.34万元[3] - 东方创业主力净流入1034.53万元（占比6.23%） 散户净流出711.29万元[3] - 南京商旅主力净流入697.77万元（占比3.90%） 但游资净流出1289.99万元[3] - 中信金属（代码601061）主力净流出138.25万元 但游资净流入540.88万元（占比3.90%）[3] - 怡亚通主力净流出65.32万元 江苏国泰主力净流出84.45万元[3]

贸易板块整体表现 - 贸易板块较上一交易日上涨0.65% [1] - 上证指数报收3728.03点，上涨0.85%；深证成指报收11835.57点，上涨1.73% [1] 领涨个股表现 - 汇鸿集团领涨，收盘价3.08元，涨幅3.70%，成交量50.32万手，成交额1.55亿元 [1] - 其他涨幅居前个股包括：示索5AV（代码600128）涨1.49%、怡亚通（代码002183）涨1.30%、南京商旅（代码600250）涨0.79% [1] 资金流向情况 - 贸易板块主力资金净流出341.1万元，游资资金净流出4201.87万元，散户资金净流入4542.98万元 [2] - 中信金属主力净流入1585.00万元（占比6.65%），汇鸿集团主力净流入1522.96万元（占比9.79%），东方创业主力净流入994.28万元（占比8.71%） [3] - 怡亚通游资净流出2046.47万元（占比-8.66%），散户净流入2364.38万元（占比10.01%） [3]

股价表现与交易数据 - 2025年8月15日收盘价4.6元人民币 单日上涨1.1% [1] - 换手率1.25% 成交量32.45万手 成交金额1.49亿元人民币 [1] - 主力资金净流出1815.23万元人民币 占成交额12.21% 其中超大单净流出1147.59万元(占比7.72%) 大单净流出667.64万元(占比4.49%) [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出294.24万元人民币 占成交额1.98% [1] - 小单资金净流入1520.99万元人民币 占成交额10.23% [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入176.38亿元人民币 同比下降13.14% [1] - 归属净利润2209.74万元人民币 同比增长7.08% [1] - 扣非净利润1878.46万元人民币 同比大幅增长106.60% [1] 财务健康状况 - 流动比率1.090 速动比率0.918 [1] - 资产负债率81.37% [1] 公司基本信息 - 深圳市怡亚通供应链股份有限公司 成立于1997年 总部位于深圳市 [1] - 法定代表人周国辉 注册资本25.97亿元人民币 实缴资本10.37亿元人民币 [1] - 主要从事批发业 [1] 企业投资与经营规模 - 对外投资企业110家 [2] - 参与招投标项目1486次 [2] - 拥有商标信息346条 专利信息23条 [2] - 获得行政许可67个 [2]

公司治理问题 - 公司三会运作不规范 部分股东大会会议记录未记载律师及计票人、监票人姓名 部分董监高未按规定出席或列席股东大会 部分董事会会议记录无发言要点或内容存在错误 [1] - 内幕知情人管理不完善 个别重大事项未按规定制作重大事项进程备忘录 部分内幕信息知情人未对档案进行确认 档案未记载知悉时间、地点、依据等信息 [1] 财务核算问题 - 部分业务在货物出库当日确认收入 与披露的收入确认政策不一致 [2] - 2021年至2023年应收账款预期信用损失率计算中未合理选取前瞻性调整系数 [2] - 2022年未及时确认部分投资性房地产公允价值变动损失 [2] - 2022年至2023年将房地产行业子公司预计销售住宅错误列报为在建工程 [2] 信息披露问题 - 2021年向股东借款事项未履行董事会审议程序且未及时披露 [2] - 2021年至2022年部分公告的战略合作协议未实际开展业务 但未及时披露进展情况及保持信息披露持续性 [2] 管理层责任 - 董事长兼总经理周国辉与财务总监莫京对相关问题负主要责任 被采取出具警示函的行政监管措施 [2] 公司回应与经营状况 - 公司表示将全面整改治理、财务及信披问题 加强法律法规学习并提升合规运作水平 [3] - 2024年营业收入776.16亿元 同比下降17.8% 归属于上市公司股东的净利润1.06亿元 同比下降24.92% 且净利润连续三年下滑 [3]

贸易板块市场表现 - 贸易板块整体上涨0.77% 领涨个股为怡亚通涨幅1.53% [1] - 上证指数上涨0.34%至3647.55点 深证成指上涨1.46%至11291.43点 [1] - 怡亚通成交量62.22万手居首 成交额2.89亿元 南京商旅成交额1.16亿元 赤美达成交额1.45亿元 [1] 个股涨跌情况 - 涨幅前列个股包括中成股份涨1.40% 五矿发展涨1.23% 示索弘业涨1.20% [1] - 江苏舜天涨1.04% *ST沪科涨1.02% 汇鸿集团涨0.99% [1] - 江苏国泰涨0.81% 南京商旅涨0.61% 赤美达涨0.46% [1] 资金流向 - 板块主力资金净流出4399.04万元 游资资金净流入1365.63万元 [3] - 散户资金净流入3033.41万元 显示散户与游资资金流向与主力资金呈现分化态势 [3]