中国人工智能产业规模与增长 - 2024年中国人工智能产业规模已超9000亿元，同比增长24% [3] - 科大讯飞开放平台已开放872项AI产品与能力，聚集超960万开发者团队 [3] - 该平台大模型直接相关的开发者团队数量超过190万，平台开发者团队一年新增约200万 [3][4] 开发者生态与团队特征 - 开发者群体从精英专业集中向普及多元下沉转型，扩展到更广泛的大众及学生群体 [4] - 开发者中女性占比明显提升，非程序员群体也在同步扩大 [4] - 28至32岁的开发者是中坚力量占比28%，33至37岁占比22%，23至27岁年轻开发者占比20% [4] 人工智能技术应用与产品创新 - 森丽康科技研发的长者陪伴机器人“小丽”已在几十家养老机构试点，提供健康监测和互动提醒 [1] - 开发者基于开放平台可更低成本高效率聚焦各行业进行智能应用和产品开发落地 [3] - 年轻开发者开发出游戏智能翻译插件，实现实时翻译并根据玩家水平生成学习笔记和题库 [5] 人才培养与产业支持 - 安徽40多所本科高校设置500多个人工智能领域相关专业点 [8] - 北京38所高校开设人工智能通识课，广东提出建设国家人工智能学院等大平台 [8] - 越来越多创新举措助力人工智能人才蓄水池不断扩容 [8] 人工智能的普惠性与社会价值 - 视障人士曹军团队研发的读屏软件已累计服务超40万视障用户 [8] - 其科技公司约七成员工为视障人士，既提供就业也精准理解用户需求 [8] - 人工智能为视障人士等特殊群体带来科技的眼睛，帮助更好地融入社会 [8]

市场整体表现 - 沪指11月5日上涨0.23% [1] - 申万所属行业中20个行业上涨 电力设备行业涨幅居首达3.40% 煤炭行业涨幅为1.39% [1] - 计算机行业下跌0.97% 非银金融行业下跌0.49% 计算机行业位居跌幅榜首位 [1] 行业资金流向 - 两市主力资金全天净流出86.38亿元 [1] - 11个行业主力资金净流入 电力设备行业净流入规模居首达146.08亿元 煤炭行业净流入10.92亿元 [1] - 20个行业主力资金净流出 计算机行业净流出规模居首达63.63亿元 电子行业净流出46.16亿元 [1] 计算机行业个股表现 - 计算机行业335只个股中93只上涨 1只涨停 232只下跌 [2] - 行业资金净流入个股96只 其中8只净流入资金超3000万元 [2] - 浪潮软件资金净流入居首达2.85亿元 淳中科技净流入1.22亿元 中电鑫龙净流入7639.58万元 [2] 计算机行业资金流出个股 - 计算机行业资金净流出超亿元个股20只 [2] - 润和软件资金净流出居首达3.91亿元 科大讯飞净流出3.39亿元 海峡创新净流出3.07亿元 [2] - 中国长城净流出2.54亿元 指南针净流出2.40亿元 金山办公净流出2.17亿元 [3]

机器人ETF基金(159213)市场表现 - 11月5日机器人ETF基金探底回升下跌0.83%，出现弱势五连阴，当日呈现低开高走的假阳线 [1] - 机器人ETF基金获资金逆市加仓，截至收盘获得资金净申购540万元，已连续3日吸金，呈现越跌越买势头 [1] - 其跟踪的中证机器人指数下跌0.62% [3] 指数成分股表现 - 成分股涨跌互现，国茂股份领涨4.66%，天准科技上涨3.65%，景业智能涨超3%，伟创电气等涨幅居前 [3] - 汇川技术微涨0.01%，石头科技微涨0.97% [3][4] - 部分权重股回调，科大讯飞下跌2.44%，双环传动下跌2.08%，绿的谐波下跌2.65% [3][4] - 指数前十大成分股中，汇川技术估算权重最高为10.11%，科大讯飞次之为9.58% [4][5] 行业规模与产量数据 - 全国机器人行业营业收入从2020年的1061亿元增长至2024年的2378.9亿元，实现翻番 [6] - 今年前三季度行业营收同比增长29.5% [6] - 工业机器人产量达59.5万台，服务机器人产量达1350万套，均已超过2024年全年产量 [6] 公司动态与订单 - 乐聚智能在深圳证监局办理辅导备案登记，成为继宇树科技后第二家启动A股上市的人形机器人公司 [7] - 巨星传奇旗下公司与威刚科技订立销售合同，采购1000台四足机器人，总价超过人民币2000万元 [7] - 宇树科技将负责该四足机器人的技术、硬件研发、生产及相关应用研发，产品预期今年完成测试，明年初量产 [7] 机构观点与行业趋势 - 海通国际认为宇树科技凭借硬件自研、软件开源和成本控制构建壁垒，核心零部件国产化率超70%，其“技术验证-量产落地-生态反哺”模式为国产机器人发展提供可复制路径 [8] - 中信建投证券指出人形机器人产业处于0-1趋势兑现前夕，特斯拉Gen3定型和量产定点等关键节点支撑市场预期，建议关注T链卡位优势明确的核心标的及国产链条催化 [9] - 全球科技巨头全面布局人形机器人，行业量产奇点已至 [9]

AI数字员工产品发布与展示 - 公司在1024开发者节专题直播中首次系统性介绍了覆盖招采、法务、风控、出海、交互等场景的“AI数字员工天团” [1] - 展示通过访谈形式进行，由企业数字化业务群咨询总监担任揭秘官，展示AI如何辅助人类完成高重复、高专业、高风险的工作 [1] - 公司推出了基于“星火快答”平台的虚拟人“玥凝”，作为面向客户交互的“首席形象官” [5] AI数字员工的核心能力与应用场景 - AI“法务合规官”具备秒级审查合同能力，能精准识别如违约金比例从30%降至5%的风险行为，并捕捉隐蔽的条款修改风险 [1] - AI“运营风控官”在毫秒级内审核多模态数据，可发现报销单中“起始时间晚于结束时间”、“发票姓名与申请人不符”等细节，并自动拦截不符合资质的供应商 [3] - 虚拟人“玥凝”能进行多语言、多模态实时讲解，通过知识库回答专业问题，并实现“对话式购买咖啡”等沉浸式体验 [5] - AI的角色正从工具型助手演进为具备交互、决策与执行能力的“智能体”，人类将更多地扮演“指挥官”角色 [5] 客户实践与效益验证 - 某商业管理集团通过引入运营风控官，实现了月审核60万单据的自动化处理，效率提升70% [7] - 客户实践表明，AI正在成为“最快见效的数字化投资”，其价值不仅是降本增效，更是企业运营模式的根本性升级 [7] - AI数字员工方案已在能源、制造、金融等多个行业落地应用 [9] 市场推广与生态建设 - 公司在合肥奥体中心设立的1024科博展行业应用馆将持续开放至11月6日，供参观者与AI数字员工现场对话并进行沉浸式互动 [8] - 公司企业数字化团队已准备好完整解决方案，为希望引入AI数字员工的企业提供从需求对接到部署实施的全流程支持 [9] - 2025科大讯飞全球1024开发者节于10月24日启动，主题为“更懂你的AI”，包含主论坛、科博展、AI开发者大赛等活动 [10] - 主论坛将发布星火大模型底座能力升级、多模态交互技术突破、智能体应用升级，并推出一系列覆盖教育、医疗、办公、汽车等领域的AI应用 [10]

行业概述与定义 - 智慧考场是在人工智能、大数据等技术框架下，通过图像处理、人脸识别、行为分析等技术对考场软硬件进行升级改造，建立全方位立体监控网，实现从考生入场到离场全流程的智能监考 [4] - 智慧考场建设的核心是智能监考机器人系统，该系统以十大功能实现智能监考和人工辅助监考，替代重复性人工活动，提升考试反作弊和服务能力 [4] - 智慧考场网络架构依托云平台，集成监控服务器、认证服务器与数据存储系统，实现对分布式考点的集中监控、统一身份认证与考试数据智能管理 [6] 市场规模与增长 - 中国智慧考场行业市场规模从2017年的16.68亿元增长至2024年的45.75亿元，年复合增长率为11.86% [1][11] - 全国高考报名人数从2017年的940万人增长至2025年的1335万人，年复合增长率为4.48%，庞大的考生基数驱动考场智能化升级需求 [9] - 以山东省为例，2025年高考报名人数达101万人，全省配备智能安检门1440个，5G手机信号屏蔽仪37373个，执行三次安检制度和三重监考体系 [9] 行业发展历程 - 中国智慧考场行业发展可追溯至上世纪90年代，最初以计算机辅助教学和考试系统为主 [8] - 21世纪以来，行业经历从单一功能向综合服务转变，从计算机辅助考试系统发展到在线阅卷、智能监控、数据分析等全方位服务 [8] - 2015年以来，在"互联网+教育"背景下，行业向智能化、个性化、移动化方向发展，应用场景从教育领域延伸至政府、企事业单位 [8] 产业链分析 - 产业链上游为硬件设备和软件系统，硬件包括身份认证终端、智能监控摄像头等，软件涉及人工智能算法、大数据分析平台等 [9] - 产业链中游为系统集成与服务环节，集成商整合上游硬件与软件技术，提供定制化的智慧考场整体解决方案 [9] - 下游核心应用包括高考、公务员考试、职业资格考试等，主要客群为各级学校、职业培训中心、政府考试中心及企业人力资源部门 [9] 行业竞争格局 - 行业参与者主要包括三类核心力量：传统教育考试机构、科技创新企业以及高校与科研院所 [11] - 代表上市企业包括拓维信息、佳发教育、科大讯飞、多伦科技、海康威视等 [2] - 其他相关企业包括深圳华颐智能系统有限公司、湖南强视信息科技有限公司、上海锡鼎智能科技有限公司等 [3] 重点企业分析 - 拓维信息旗下海云天科技为考试测评领域领军企业，2025年上半年为全国16省高考、21省150多个地区中考、14省研究生招生考试提供智能评卷服务 [12] - 2025年上半年，拓维信息软件及服务营业收入为9.5亿元，同比增长24.84% [12] - 佳发教育是教育数字化解决方案提供商，2025年上半年其教育考试标准化考点产品及整体解决方案营收为1.54亿元，同比下降11.49% [14] 行业发展趋势 - 技术上将深度融合边缘计算与物联网，5G技术推动高清视频低延时传输，区块链技术构建不可篡改的考试档案体系 [20] - 系统将向个性化服务转变，通过构建考生能力画像提供个性化应试环境配置，智能导考系统为特殊需求考生提供定制化考试辅助 [21] - 应用场景将突破传统教育考试边界，向职业技能认证、企业人才测评等多元场景延伸，跨国远程监考技术将推动国际化标准考场建立 [22] 行业面临的挑战 - 存在技术瓶颈，人工智能在智能化监控和自动化评分等方面的应用仍有局限性，物联网等设备的稳定性和兼容性存在挑战 [15] - 涉及大量考生个人信息和考试数据的安全与隐私保护问题，网络攻击和数据泄露风险对考试公正性构成威胁 [16] - 建设和运营成本较高，硬件设备采购、软件开发等费用对中小型考试机构构成压力 [17] - 行业标准化与规范化不足，不同厂商的产品和服务难以兼容互通，增加了用户使用成本和维护难度 [18][19]

论坛概况 - 第八届中国企业论坛于11月3日至4日在北京举办，主题为“中国企业：战略定力与创新提升” [1] - 论坛旨在共商中国企业战略与创意，探讨如何激发新质生产力的新动能 [1] - 来自政府部门、企业界人士及专家学者等约500人参加论坛 [4] 核心发展理念 - 企业发展需把握时代大势，增强战略定力，坚守主业、做强实业、深耕专业，以打造更多百年老店 [1] - 企业应主动融入全国统一大市场，深度参与全球产业分工，充分发挥国企、民企各自优势，推动大中小企业协同发展 [1] - 企业需携手推动科技自立自强，主动融入国家创新体系，加强原始创新和关键核心技术攻关 [1] 企业代表观点 - 中国企业已成为科技创新的“主引擎”，主导技术演进方向并定义全球科技竞争规则，同时是全球合作发展的“领航员” [2] - 企业表示将以战略稳定力、以创新促提升，全力推进绿色低碳转型，助力建设新型能源体系 [2] - 企业将锚定智能化、绿色化、融合化方向，加快发展新质生产力，打造科技驱动的世界一流专业领军企业集群 [2] - 企业强调需坚守战略定力，强化技术、质量、品牌等长期能力建设，拥抱科技赋能，为新质生产力“强基赋能” [2] 论坛成果与活动 - 论坛发布了《2025中国企业品牌价值TOP100榜单》、《中央企业高质量发展报告（2025）》、《2025中央企业品牌价值报告》等系列成果 [4] - 论坛举行了中外企业家对话会、中国青年企业家论坛、第十一届中国企业新媒体年会等系列活动 [4] - 平行论坛议题包括共建开放包容充满韧性的中国产业链、加快建设更多世界一流企业、弘扬企业家精神培育产业新动能等 [4]

政策核心与发展蓝图 - 国家卫生健康委发布《关于促进和规范"人工智能+医疗卫生"应用发展的实施意见》，明确八大重点应用领域和两阶段发展目标 [1] - 到2027年目标为建立一批高质量数据集和可信数据空间，形成临床专病专科垂直大模型，基本建成一批国家人工智能应用中试基地 [2] - 到2030年目标为基层诊疗智能辅助应用基本实现全覆盖，二级以上医院普遍开展医学影像智能辅助诊断等应用，应用标准规范体系基本完善 [2] 八大重点应用领域 - 重点领域包括人工智能+基层应用、人工智能+临床诊疗、人工智能+患者服务、人工智能+中医药、人工智能+公共卫生、人工智能+科研教学、人工智能+行业治理和人工智能+健康产业 [2] - 人工智能+基层应用领域强调加强紧密型县域医共体智能应用，提升诊疗服务、慢病协同管理等便民惠民服务智能水平 [3] - 人工智能+临床诊疗领域提及推广康复机器人、中医针灸推拿机器人等智能医疗设备，发展智慧药房和处方调剂等智能应用 [3] 上市公司布局与业务机遇 - A股上市公司已形成覆盖各细分赛道的AI医疗产业集群，包括山外山、科大讯飞、柳药集团、盈康生命等公司已实现技术落地 [4] - 山外山将AI技术融入血液净化领域，设备集成血容量预测等AI监测功能，并研究开发AI辅助诊疗系统 [4] - 科大讯飞子公司深耕AI+影像，提供影像智能质控等服务，柳药集团推出AI+医疗全流程方案，盈康生命构建覆盖院前、院中、院后场景的AI+医疗三层布局 [4] 医疗机器人具体应用 - 政策提出推进中医药装备智能化升级，推广康复及针灸推拿机器人等智能医疗设备 [5] - 奥佳华"基于中医穴位理论的智能推拿机器人"通过验收，正研发具身智能健康服务机器人核心技术，其5D旗舰AI按摩椅已接入DeepSeek [5] - 润和软件推出AI舌诊机器人，中科信息训练临床智能麻醉机器人并完成首例临床试验，超研股份技术应用于前列腺微创手术 [5] 患者服务与科研教学 - 在人工智能+患者服务方面，政策要求二级及以上医院为患者提供精准预约分诊导诊、智能预问诊、云陪诊等全流程服务 [5] - 久远银海研发医院智能体"杏捷"和诊所智能体"杏灵"，为患者提供智能导诊、预问诊等服务，目前正陆续在各地推广应用 [6] - 在人工智能+科研教学方面，政策提及推进药物科研成果转化，云南白药的云白智药-X系统可预测新分子对转录组的影响，为疾病预测候选药物分子 [6]

行业投资评级 - 行业评级：推荐 [5] 核心观点 - 计算机行业2025年第三季度经营情况较去年同期出现较大改善，营业收入同比增长5.28%至3280.13亿元，归母净利润同比上升25.19%至105.39亿元 [1][15][16] - 行业盈利能力提升主要受政策与技术双轮驱动、降本增效成效显著以及供应链国产化与需求端支撑影响 [16] - 细分赛道表现分化，量子计算、信创、AI算力、金融IT等赛道收入实现双位数增长，其中量子计算收入同比增幅高达49.57% [2][33][56] - 基金持仓集中度较高，头部公司如金山办公、中科曙光等受机构青睐，但整体板块基金持仓比例同比微降0.02%至2.86% [3][104][107] 2025第三季度板块整体情况 - 收入端：第三季度实现营业收入3280.13亿元，同比增长5.28%，约44%的公司营收出现负增长，增速落于0-20%区间的公司数量最多，占比34.44% [1][15] - 利润端：归母净利润105.39亿元，同比上升25.19%，154家企业呈现亏损，亏损总额62.15亿元，超过19家公司利润实现翻倍以上增长 [1][16][22] - 盈利质量：毛利率同比下降2.46个百分点，销售费用率、管理费用率、研发费用率分别同比下降5.49、29.64、6.80个百分点，费用管控效果显著 [1][31] - 个股表现：归母净利润扩亏数额前五的公司包括四维图新、ST银江等，亏损扩大原因涉及研发销售管理费用高企、项目回款困难等 [26][28] 2025三季度细分赛道情况 - 收入增长赛道：10个板块实现正向收入增长，智能驾驶(+7.17%)、信创(+13.51%)、量子计算(+49.57%)、数据要素(+10.23%)、AI算力(+12.88%)、金融IT(+10.74%)等表现突出 [2][33] - 利润增长赛道：归母净利润同比增幅显著的板块包括信创(+18%)、网络安全(+57.85%)、量子计算(+21.16%)、AI应用(+53.23%)、金融IT(+39.29%)、工业软件(+55.33%)等 [44][49][56][64][89][97] - 收入下滑赛道：军工信息化(-13.76%)、IT基础设施(-28.86%)等收入同比下降，医疗IT(-3.40%)、低空经济(-5.28%)等亦出现负增长 [33][67] - 利润承压赛道：医疗IT归母净利润同比下降443.95%，低空经济归母净利润同比减少159.00%，政务IT归母净利润同比下滑82.47% [38][43][62] 基金持仓情况 - 持仓集中度：基金持仓排名前五的公司为金山办公、中科曙光、科大讯飞、海康威视、浪潮信息，基金持股占流通股比排名前五的为国能日新、深信服、云天励飞-U、金山办公、广联达 [3][104][105][107] - 持仓变动：2025年第三季度计算机板块基金持仓比例为2.86%，同比降低0.02%，显示机构持仓比例小幅震荡 [107][108] 投资建议 - 受益标的覆盖AI应用、算力一体机、数据要素、鸿蒙生态、PC、组网、服务器、低空经济、量子计算等多个产业链，具体公司包括金山办公、科大讯飞、中科曙光等 [4][7][110][111]

AI+制造工厂应用 - 芜湖智界超级工厂实现每分钟下线一台车，华为深度赋能32道AI检测工序构建质量防护网 [1] - 江淮汽车尊界超级工厂部署1800余台智能机器人，AI视觉监控实现车身外覆盖件零磕碰零变形标准 [1] - 蔚来全链路数字化智能工厂通过90公里光纤搭建100G数据通道，实时连接控制系统与设备工序提升指令传递效率 [1] 安徽省制造业数字化转型成果 - 安徽省规上工业企业数字化转型覆盖率达83%，建成国家级智能制造示范工厂20家及世界灯塔工厂5家 [3] - 累计培育重点工业互联网平台92家，集聚工业模型及工业App超3.5万个，服务企业突破50万家 [3] - 2025世界制造业大会吸引大批签约合作，政策引领与制度创新形成安徽方案 [3] 算力基础设施突破 - 科大讯飞与华为合作建成国内首个万卡国产算力平台飞星一号，飞星二号正在建设中 [4] - 安徽智能算力从2023年初838P增长至2025年6月超3.7万P，两年多实现跨越式增长 [4] 数据要素支撑体系 - 国家（合肥）数据标注基地完成1750TB数据标注，为工业大模型提供高质量原材料 [6] - 数据流通交易平台上线1127款数据产品，交易金额近2亿元，实现数据资源资产化 [6] - 围绕智能驾驶等18个行业建设55家高质量数据集基地，其中低空经济数据集入选国家试点 [6] 模型技术产业化应用 - 全省通过国家备案和在备大模型达7个，行业大模型涌现95个，科大讯飞星火大模型综合性能全国前列 [8] - AI质检模型识别微米级瑕疵，工业大模型实时调整生产节奏，智能调度模型优化设备利用率降低能耗 [8] 人工智能产业生态 - 招引人工智能落地项目1076个，拟投资金额超4039亿元，人工智能规上企业达893家 [9] - 合肥中国声谷、芜湖中国视谷、蚌埠中国传感谷形成三足鼎立产业集群，覆盖感知-交互-决策完整生态 [9] - 全国通用人工智能创新应用大赛吸引800多个项目团队，近20个高质量项目成功转化 [9] 科大硅谷创新生态 - 构建总规模2500亿元以上基金丛林，省级引导基金认缴50亿元投向人工智能等新兴产业 [13] - 通过投贷联动与风险补偿机制吸引可可资本等机构入驻，提供差异化金融服务 [14] - 科漂驿站提供15日免费住宿与创业服务，配套政策咨询与产业链对接解决人才落地痛点 [15] 产业集群空间布局 - 6000亩讯飞小镇以科大讯飞为龙头集聚上下游企业，配套商业教育医疗设施实现产城融合 [17] - 中国声谷作为全国唯一AI国家级产业基地，在语音识别与机器视觉领域形成技术集群 [17] - 90%中国科大赋权项目落地园区，中科类脑等AI项目获得基金直接投资 [17] 未来技术融合方向 - 人工智能将与物联网、数字孪生技术交织，催生实时感知与自主研判的工业大脑 [21] - 声谷、视谷、传感谷技术协同将强化智能网联汽车与高端装备制造领域全球竞争力 [21]

软件ETF市场表现 - 软件ETF盘中换手率2.14%，成交额1.26亿元，近1周日均成交额6.00亿元，在可比基金中排名第一 [2] - 软件ETF最新规模达59.36亿元，创成立以来新高，近1周份额增长8000万份，新增份额位居可比基金第一 [2] - 软件ETF最新资金净流入1.36亿元，近18个交易日合计资金净流入9.63亿元 [2] - 软件ETF近3年净值上涨12.40%，自成立以来最高单月回报为39.35%，最长连涨月数为3个月，最长连涨涨幅为69.40%，上涨月份平均收益率为10.06% [2] 计算机行业基本面 - 2025年前3季度计算机板块营业收入同比增长3.10%，归母净利润同比增长3.93%，扣非归母净利润增长0.42% [3] - 计算机板块收入增速回暖，多数公司通过降本增效推动利润修复，软件代表公司3季度业绩呈现拐点向上趋势 [3] - 随着AI拉动效应显现及国产化进程深入，计算机板块业绩有望逐渐走出低谷 [3] 软件服务指数与国产化 - 中证软件服务指数前十大权重股合计占比63.09%，包括科大讯飞、金山办公、同花顺等公司 [3] - 在科技博弈加剧背景下，基于供应链安全考量，关键领域实现完全自主可控是科技发展必由之路，软件系统已逐步具备国产化替代能力 [3] 指数成分股表现 - 中证软件服务指数前十大权重股中，三六零股价上涨1.01%，其余成分股如科大讯飞跌1.44%，同花顺跌1.34%，金山办公跌1.02% [5] - 场外投资者可通过软件ETF联接基金（012620）布局AI软件投资机遇 [5]