公司荣誉与认可 - 公司入围《经济观察报》2024—2025年度受尊敬企业 [1] - 公司在优质运营、创新突破、社会贡献等指标中表现优异 [1] 财务与运营表现 - 公司营业收入连续三年实现正增长 [1] - 公司总资产连续三年实现正增长 [1] - 公司研发费用连续三年实现正增长 [1]

安徽省科学技术奖总体评审情况 - 2024年度共评审推荐省科学技术奖一等奖64项、二等奖84项、三等奖142项，总计290项 [1] 自然科学奖获奖项目 - 中国科学技术大学在自然科学奖中表现突出，获得11项一等奖，研究领域涵盖脑科学、超导材料、钙钛矿电池、纳米材料等前沿科学 [3] - 安徽师范大学在数学理论领域获得一等奖，项目为双相流相变和Navier-Stokes方程边界层的数学理论 [3] - 安徽医科大学在脑认知功能和脑疾病研究领域获得一等奖 [3] - 安徽财经大学在资源-环境-经济复杂系统建模领域获得二等奖 [3] - 安徽大学在单基因遗传病基因编辑领域获得二等奖 [3] 技术发明奖获奖项目 - 国网安徽省电力有限公司联合中国科学技术大学在金刚石量子电流传感器领域获得一等奖 [7] - 合肥工业大学在新型配电系统优化控制领域获得一等奖 [7] - 中国科学技术大学在屏幕拍摄溯源水印技术领域获得一等奖 [7] - 中国科学院合肥物质科学研究院在高吸能合金设计领域获得一等奖 [7] - 安徽理工大学在低场核磁共振多物理场耦合探测技术领域获得二等奖 [7] 科技进步奖获奖项目 - 安徽大学在自主无人系统具身智能技术领域获得一等奖 [10] - 安徽工业大学在极端环境功能涂层及发电装备领域获得一等奖 [10] - 安徽理工大学在饱和淤泥质土公路地基加固、硬岩掘进技术、化工配煤技术等多个领域获得一等奖 [10] - 安徽农业大学在粮食作物杂草抗药性治理领域获得一等奖 [11] - 安徽省农业科学院在优质抗病水稻不育系创制领域获得一等奖 [11] - 安徽医科大学在泌尿系结石诊疗、老年性痴呆神经调控等领域获得一等奖 [11] - 长鑫存储技术在国产先进DRAM存储芯片领域获得一等奖 [14] - 科大讯飞在数字人交互技术领域获得一等奖 [14] - 奇瑞汽车在多模混合动力系统、智能电动汽车多域融合控制领域获得一等奖 [15] - 中国科学技术大学在网联车辆智能驾驶、水泥生产质量控制等工业应用领域获得一等奖 [16]

软件ETF市场表现 - 盘中换手率达13.16%，成交7.20亿元，市场交投活跃 [1] - 最新规模54.34亿元，创近1月新高，位居可比基金第一 [1] - 近4天连续资金净流入，合计6.20亿元，最高单日净流入5.07亿元 [1] - 近3年净值上涨34.34%，自成立以来最高单月回报为39.35%，最长连涨月数为3个月，最长连涨涨幅为69.40% [1] 软件服务指数成分股 - 前十大权重股合计占比62.41%，包括科大讯飞(权重13.93%)、金山办公(权重8.15%)、同花顺(权重7.39%)等 [1] - 在具体股价表现上，金山办公上涨7.53%，中国软件涨停(涨跌幅10.00%)，而指南针下跌4.10%，恒生电子下跌2.50% [4] 行业政策与基本面 - 商务部公告附件首次采用WPS格式，要求相关申请文件须以中文提交，引发市场热议 [2] - 科技自立自强趋势下，国产化需求推动安全可控、工业软件、算力产业发展提速 [2] - 财政部多项采购标准明确要求自主可控，行业基本面改善，业绩拐点持续验证 [2]

政策动向 - 工业和信息化部等七部门联合印发《深入推动服务型制造创新发展实施方案(2025—2028年)》，提出加强新型信息基础设施建设，深化"5G+工业互联网"融合创新和规模化应用 [1] - 方案提出按需布局算力基础设施，加速算力与行业融合应用，提升工业数据要素供给，推动数据资源化、资产化和要素化，建设一批高质量行业数据集 [1] 指数表现 - 截至2025年10月13日09:45，中证沪港深线上消费主题指数(931481)下跌0.92% [1] - 指数成分股涨跌互现，金山软件(03888)领涨17.50%，吉比特(603444)上涨1.79%，东华软件(002065)上涨1.60% [1] - 易点天下(301171)领跌3.88%，哔哩哔哩-W(09626)下跌3.51%，掌趣科技(300315)下跌3.32% [1] - 线上消费ETF基金(159793)当日下跌0.62%，最新报价1.12元 [1] - 拉长时间看，截至2025年10月10日，线上消费ETF基金近3月累计上涨21.04% [1] 指数构成 - 线上消费ETF基金紧密跟踪中证沪港深线上消费主题指数，该指数从内地与香港市场中选取50只主营业务涉及线上购物、数字娱乐、在线教育以及远程医疗等领域的上市公司证券作为指数样本 [2] - 截至2025年9月30日，指数前十大权重股合计占比55.76% [2] - 前十大权重股包括阿里巴巴-W(权重9.25%)、腾讯控股(权重9.65%)、美团-W(权重8.37%)、快手-W(权重6.05%)等 [2][4] 权重股表现 - 在指数前十大权重股中，金山软件(权重2.78%)当日表现最佳，上涨17.50% [1][4] - 多数权重股当日下跌，哔哩哔哩-W(权重3.52%)下跌3.51%，阿里巴巴-W下跌1.69%，美团-W下跌1.77%，快手-W下跌1.73% [1][4]

信息技术ETF市场表现 - 信息技术ETF（159939）于10月13日开盘下跌3.04%，报价为0.892元 [1] - 该ETF自2015年1月8日成立以来，累计回报率为84.18% [1] - 近一个月回报率为14.68% [1] 信息技术ETF持仓股表现 - 立讯精密开盘跌幅最大，达9.34% [1] - 中科曙光开盘下跌5.32% [1] - 科大讯飞开盘下跌3.93%，豪威集团开盘下跌3.75%，海康威视开盘下跌3.42% [1] - 北方华创开盘下跌3.17%，寒武纪开盘下跌2.97% [1] - 京东方A开盘下跌2.16%，中芯国际开盘下跌1.52% [1] - 海光信息开盘跌幅最小，为0.20% [1] 信息技术ETF产品信息 - 信息技术ETF（159939）的业绩比较基准为中证全指信息技术指数 [1] - 基金管理人为广发基金管理有限公司 [1] - 基金经理为霍华明 [1]

行业投资评级与核心观点 - 报告维持对计算机行业的积极看法，预计2025年第三季度“剪刀差”现象将持续 [3] - 行业盈利自2025年第一季度起连续修复，25Q1和25Q2净利润同比增速分别达到82%和17% [19] - 行业通过裁员和缩减非刚性成本实现降本增效，低效人员退出后整体人效提升，对应盈利弹性 [3][19] 2025年第三季度业绩前瞻 - 对50家重点计算机公司2025年第三季度净利润预测显示，增速超过50%的公司有11家，占比22% [3][4] - 增速在30%-50%的公司有9家，占比18%；增速在0%-30%的公司有18家，占比36% [3][4][5] - 增速为负的公司中，-30%-0%的有11家，占比22%；低于-30%的有1家（联想集团-99%），占比2% [3][5][6] - 高增长公司包括深信服（1528%）、卡莱特（998%）、新国都（235%）、华大九天（190%）等 [3][4] 2025年第一至第三季度累计业绩前瞻 - 累计净利润增速超过50%的公司有9家，占比18%，包括太极股份（594%）、指南针（230%）、深信服（95%）等 [11] - 增速在30%-50%的公司有8家，占比16%；增速在0%-30%的公司有19家，占比38% [11][12] - 累计净利润增速为负的公司中，-30%-0%的有8家，占比16%；低于-30%的有6家，占比12% [12] 行业“剪刀差”趋势分析 - 行业在24Q4触底后，25Q1和25Q2收入同比增速分别为21%和13%，盈利连续修复 [19] - 24Q2行业薪酬成本首次出现负值，员工总数增速首次为负，反映通过裁员和成本控制实现增效 [19] - AI相关岗位需求旺盛，25Q1和25Q2预收款同比增速分别为20%和31%，佐证需求端景气 [19] - 传统业务承压背景下，计算机公司运营支出呈现审慎结构性增长，支撑“剪刀差”延续 [19] 重点投资标的梳理 - AIGC相关标的包括金山办公、万兴科技、道通科技、虹软科技等 [3] - 数字经济领军企业包括海康威视、金山办公、恒生电子、中控技术等 [3] - 信创&数据领域关注海光信息、软通动力、索辰科技、博思软件等 [3] - AIGC算力环节涉及浪潮信息、海光信息、神州数码、中科曙光等公司 [3]

投资评级 - 行业投资评级为“推荐” [6] 核心观点 - AI+政务迎来重磅政策机遇，中央网信办与国家发展改革委联合印发《政务领域人工智能大模型部署应用指引》，明确了13大应用场景，并在经费保障和商业模式创新方面提供支持 [4][11][13] - 国产AI实现“算力-模型-应用”闭环，DeepSeek发布V3.2模型，寒武纪、昇腾等国产芯片厂商第一时间宣布适配 [4][18] - 建议关注三大产业链方向：AI+政务产业链、国产算力产业链以及国产基础软件 [4][21][22] 市场回顾 - 本周（10.09-10.10）计算机（中信）板块下跌2.04%，表现弱于沪深300指数（下跌0.51%）和中小板指数（下跌1.03%），但强于创业板指数（下跌3.86%）[1][31] - 板块个股涨幅前五名为：中威电子（上涨10.83%）、宝兰德（上涨9.91%）、ST易联众（上涨9.76%）、先进数通（上涨9.75%）、开普云（上涨9.63%）[34] - 板块个股跌幅前五名为：恒为科技（下跌16.23%）、荣科科技（下跌15.14%）、深信服（下跌9.13%）、方正科技（下跌9.07%）、乐鑫科技（下跌8.01%）[34] 行业要闻 - AMD与OpenAI达成为期四年的芯片合作，OpenAI将采购“数十万块”AI芯片，并获得最多1.6亿股AMD认股权证（最高持股可至10%），市场预期该协议或为AMD带来数百亿美元级收入 [2][23] - 工信部等七部门发布《深入推动服务型制造创新发展实施方案（2025—2028年）》，提出按需布局算力基础设施，推进“5G+工业互联网”与AI融合，目标到2028年打造100个服务型制造创新发展高地 [2][27] - 中央网信办、国家发改委联合印发《政务领域人工智能大模型部署应用指引》，强调系统谋划、集约发展与安全稳妥，提出统筹集约、避免“模型孤岛” [25] 公司动态 - 索辰科技全资子公司拟以7425万元现金受让昆宇蓝程（北京）科技55%股权，目标公司100%股权评估值1.35亿元，增值率667.82%，对价支付与2025-2027年净利润考核挂钩（1000/1200/1400万元）[3][29] - *ST国华披露重大诉讼进展，涉案标的为上市公司股份471,748股及现金253,761,436.19元，公司已向法院递交执行申请 [2][30] - 网宿科技持股5%以上股东、董事刘成彦通过集中竞价减持2443.8万股（占总股本0.9936%）后，决定提前终止减持计划 [28] AI+政务政策详情 - 《政务领域人工智能大模型部署应用指引》详细列出了13大应用场景，涵盖政务服务类（如智能问答、辅助办理、政策服务直达快享）、社会治理类（如智能监测巡检、辅助执法监管、市场风险预测）、机关办公类（如辅助文书起草、资料检索、智能分办）以及辅助决策类（如灾害预警、应急处置、政策评估、智能辅助评审）[12] - 政策明确加强经费保障，引入市场化竞争机制，探索企业建设运营、政府购买服务、按使用情况结算费用的运作模式 [13] - 行业已有实际应用案例，如博思软件在湖南省职业病防治院上线新一代智慧报账系统，新点软件在广州花都区推出政务服务AI小精灵“花嘟嘟” [13][16] 国产AI技术进展 - DeepSeek发布V3.2-Exp模型，在多项基准测试中表现优异，例如在MMLU-Pro和GPQA-Diamond基准上均取得85.0和80.7的成绩，在Codeforces-Div1测试中得分从2046提升至2121 [19] - 华为昇腾、寒武纪等国产芯片厂商宣布实现对DeepSeek-V3.2-Exp的适配，针对其特有的Tilelang编程语言开发了相应算子 [18]

总体概况 - 2025年9月安徽A股上市公司市值TOP100榜单总市值约2.31万亿元 [2] - 上榜公司市值门槛为51亿元 [1] - 榜单排名第一的公司为阳光电源，市值达3,420.80亿元 [1][2] 市值分布 - 市值超过500亿元的公司有8家 [1][2] - 市值在200-500亿元的公司有18家 [2] - 市值在100-200亿元的公司有28家 [2] - 市值在80亿元以下的公司有28家 [2] 前十名公司 - 阳光电源市值3,420.80亿元，排名第一 [6][7] - 科大讯飞市值1,247.16亿元，排名第二 [6][7] - 海螺水泥市值1,237.39亿元，排名第三 [6][7] - 江淮汽车市值1,159.71亿元，排名第四 [7] - 古井贡酒市值846.87亿元，排名第五 [7] - 国轩高科市值830.29亿元，排名第六 [7] - 铜陵有色市值691.93亿元，排名第七 [7] - 晶合集成市值675.47亿元，排名第八 [7] - 三七互娱市值480.94亿元，排名第九 [7] - 国元证券市值401.03亿元，排名第十 [7] 行业分布 - 计算机、通信和其他电子设备制造业公司数量最多，有12家 [6] - 化学原料和化学制品制造业有9家公司 [6] - 电气机械和器材制造业有7家公司 [6]

公司成立与基本信息 - 杭州井宿时代网络科技有限公司于近日成立，法定代表人为王磊，注册资本为500万元人民币 [1][1] - 公司经营范围涵盖信息系统集成服务、计算机系统服务、互联网销售、工艺美术品及收藏品批发、日用百货销售、票务代理服务、企业管理咨询、数据处理服务、数据处理和存储支持服务等 [1][1] 股权结构与股东背景 - 该公司由科大讯飞旗下安徽讯飞云创科技有限公司、海南泽文产业投资合伙企业（有限合伙）以及杭州星枢密院咨询管理有限公司等共同持股 [1]

公司成立与股权结构 - 杭州井宿时代网络科技有限公司于近日成立，法定代表人为王磊，注册资本为500万元人民币[1] - 公司由科大讯飞旗下安徽讯飞云创科技有限公司、海南泽文产业投资合伙企业（有限合伙）及杭州星枢密院咨询管理有限公司等共同持股[1] 业务经营范围 - 公司经营范围广泛，涵盖信息系统集成服务、计算机系统服务及数据处理和存储支持服务[1] - 业务亦包括互联网销售、工艺美术品及收藏品批发、日用百货销售、票务代理服务及企业管理咨询[1]