股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于9月18日下午2点召开[2] - 189名股东及代理人出席，代表178,372,678股，占比56.2271%[2] 议案表决情况 - 《2024年半年度利润分配预案》同意178,291,378股，占比99.9544%[4] - 《续聘2024年度审计机构》同意176,959,913股，占比99.2080%[6] - 《修订<公司章程>》同意168,223,423股，占比94.3101%[8] - 《修改<股东大会议事规则>》同意168,233,223股，占比94.3156%[11] - 《修改<董事会议事规则>》同意168,231,723股，占比94.3147%[13] - 《修改<监事会议事规则>》同意168,231,723股，占比94.3147%[16] 其他情况 - 律师认为大会召集、召开及表决合法有效[18] - 未否决议案，未变更前次决议[1]

公司经营情况 - 2024年上半年公司营业收入7.90亿元，同比增长7.39% [1] - 归母净利润2.34亿元，同比增长23.18%；扣非后归母净利润2.30亿元，同比增长23.54% [1] - 净利润增长主要来自中国制造网业务收入保持平稳增长，以及跨境业务整体发展明显改善 [1] AI事业部发展 - 将AI事业部从中国制造网事业部独立出来，专注于人工智能技术研发与应用 [1][3] - 不断完善和迭代AI麦可产品，提升供应商与中国制造网的粘性 [3] - 发布独立的AI平台Focus AIM，面向更广泛的跨境电商市场 [4] 中国制造网买家发展 - 截至2024年6月30日，中国制造网平台收费会员数为25,734位，较一季度末增加716位 [1] - 购买AI麦可的会员共6,059位，较一季度末增加1,454位 [1] - 公司采取网站性能优化、流量结构优化、推出买家APP等措施提升买家流量和粘性 [4] - 公司在流量方面的战略是既关注供应商需求也关注买家体验和需求 [4]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司营收利润同比增长,平台付费卖家买家数量稳健提升 [3] - 现金回款承压,副业收缩拖累整体营收增速 [3] - 公司新AI产品有望发布,将会迎来新业务增量空间 [3] - 税费减免下滑和2023二季度利润高基数导致利润增速下降 [3] 公司财务数据总结 - 2024-2026年营收分别为17.66/21.10/24.54亿元,归母净利润分别为5.04/6.61/7.84亿元 [4] - 现价对应PE为15.98/12.17/10.27倍 [4] - 2024H1营业收入为7.94亿元,同比增长7.40%;归母净利润为2.34亿元,同比增长23.18% [3] - 2024H1扣非归母净利润为2.30亿元,同比增长23.54% [3] - 销售商品、提供劳务收到的现金7.23亿元,同比增长6.43% [3] - 2024Q2新增有效买家657万,平台收费会员数达25734位,环比增长2.86% [3] 行业及风险分析 - 公司是被低估的数字经济平台龙头,有望受益于"科技赋能+SaaS模式+政策利好"三大优势,迎来加速增长 [4] - 风险提示:市场需求波动和国际贸易环境变化,跨境经营和交易,行业竞争加剧 [4]

报告评级 - 报告给予焦点科技(002315)增持评级 [2] 报告核心观点 - 焦点科技 2024 年中报业绩增长 23%,AI 麦可渗透率持续提升 [2][3] - 公司积极推进新兴市场开拓、升级产品服务,进一步强化核心竞争力 [3][4] - AI 麦可持续升级迭代,渗透率不断提升,看好其未来发展 [4] 财务数据总结 - 2024 年营收预计 17.67 亿元,同比增长 15.7% [7] - 2024 年归母净利润预计 4.73 亿元,同比增长 24.8% [7] - 2024 年每股收益预计 1.49 元,同比增长 24.2% [7] - 2024 年净资产收益率预计 16.9% [7] - 2024 年市盈率 17.02 倍 [7]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司H1业绩持续较快增长,AI麦可产品不断迭代 [1][2][3][4] - 中国制造网业务整体稳健增长,管理结构优化提升运营效率 [3] - AI外贸助手麦可收入持续增长,跨境业务收入也保持增长 [4] - 毛利率微增,销售费用率改善,净利率有所提升 [5] 公司业绩分析 - 2024H1实现营收7.94亿元,同比增长7.40%;归母净利2.34亿元,同比增长23.18% [2] - 中国制造网业务收入6.49亿元,同比增长7.09%;平台收费会员数25,734位,较Q1增加716位 [3] - AI麦可实现现金回款超1300万元,公司AI业务收入1130万元 [4] - 跨境业务收入4568万元,同比增长8.76% [4] - 毛利率80.17%,同比提升1.76个百分点;销售费用率35.26%,同比下降2.00个百分点 [5]

利润分配 - 公司以316,884,651为基数，向全体股东每10股派发现金红利5.50元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[2] - 每10股派息数为5.50元（含税），分配预案股本基数为316,884,651股，现金分红金额为174,286,558.05元，现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[49] - 2024年半年度归属于公司股东净利润为233,703,930.96元，本期末可供全体股东分配的利润为590,561,236.80元[49][50] - 自上市以来，公司累计分红达22.05亿元[59] 整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入789,790,933.38元，上年同期735,466,049.12元，同比增长7.39%[11] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润233,703,930.96元，上年同期189,723,654.97元，同比增长23.18%[11] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润230,477,092.42元，上年同期186,562,885.94元，同比增长23.54%[11] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额152,146,095.42元，上年同期144,321,517.53元，同比增长5.42%[11] - 本报告期基本每股收益0.7385元/股，上年同期0.6090元/股，同比增长21.26%[11] - 本报告期稀释每股收益0.7385元/股，上年同期0.6090元/股，同比增长21.26%[11] - 本报告期加权平均净资产收益率9.59%，上年同期8.51%，同比增长1.08%[11] - 本报告期末总资产3,748,305,457.10元，上年度末3,907,505,055.56元，同比下降4.07%[11] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产2,400,598,073.19元，上年度末2,467,137,354.98元，同比下降2.70%[11] - 公司2024年上半年营业总收入7.94亿元，同比增长7.40%[17] - 公司2024年上半年营业利润2.49亿元，同比增长29.77%；利润总额2.47亿元，同比增长28.96%[17] - 公司2024年上半年归属上市公司股东净利润2.34亿元，同比增长23.18%；扣非净利润2.30亿元，同比增长23.54%[17] - 公司2024年上半年归属上市公司股东每股净资产7.59元，较上年年末减少3.92%[17] - 公司本报告期营业收入789,790,933.38元，同比增长7.39%，营业成本156,653,374.06元，同比下降1.34%[28] - 销售费用279,887,039.50元，同比增长1.64%；管理费用75,145,518.36元，同比增长14.31%；财务费用 - 22,930,387.96元，同比下降24.69%[28] - 所得税费用20,255,547.78元，同比增长322.44%；研发投入74,882,217.91元，同比下降11.07%[28] - 经营活动现金流量净额152,146,095.42元，同比增长5.42%；投资活动现金流量净额 - 161,504,848.88元，同比增长77.03%[28] - 筹资活动现金流量净额 - 313,205,270.60元，同比下降26.15%；现金及现金等价物净增加额 - 322,092,009.74元，同比增长60.00%[29] - 投资收益21,432,687.27元，占利润总额比例8.67%；公允价值变动损益985,367.75元，占比0.40%[32] - 本报告期末货币资金1,241,399,749.77元，占总资产比例33.12%，较上年末下降10.00%[33] - 2024年6月30日公司货币资金期末余额为1,241,399,749.77元，较期初1,684,998,228.16元有所减少[97] - 交易性金融资产期末余额为56,127,959.44元，期初余额为153,027,090.63元[97] - 应收账款期末余额为25,368,301.69元，期初余额为26,204,227.17元[97] - 流动资产合计期末余额为1,488,225,946.65元，期初余额为2,012,695,781.26元[98] - 非流动资产合计期末余额为2,260,079,510.45元，期初余额为1,894,809,274.30元[98] - 资产总计期末余额为3,748,305,457.10元，期初余额为3,907,505,055.56元[98] - 流动负债合计期末余额为1,167,195,653.50元，期初余额为1,257,221,941.80元[99] - 非流动负债合计期末余额为163,602,801.93元，期初余额为159,887,484.92元[99] - 所有者权益合计期末余额为2,417,507,001.67元，期初余额为2,490,395,628.84元[99] - 公司2024年上半年营业总收入793,734,661.05元，2023年上半年为739,036,855.22元，同比增长7.4%[103] - 2024年上半年营业总成本574,259,459.38元，2023年上半年为567,331,879.20元，同比增长1.2%[103] - 2024年上半年利息收入26,721,005.85元，2023年上半年为21,582,672.86元，同比增长23.8%[103] - 2024年上半年其他收益5,679,736.13元，2023年上半年为2,833,469.73元，同比增长100.5%[103] - 2024年上半年投资收益21,432,687.27元，2023年上半年为18,011,948.26元，同比增长19.0%[103] - 2024年期末流动资产合计932,385,415.66元，期初为1,483,940,983.81元，下降37.2%[101] - 2024年期末非流动资产合计3,148,091,837.53元，期初为2,762,952,778.10元，增长13.9%[102] - 2024年期末负债合计1,194,009,982.48元，期初为1,295,607,899.35元，下降7.8%[102] - 2024年期末所有者权益合计2,886,467,270.71元，期初为2,951,285,862.56元，下降2.2%[102] - 2024年期末资产总计4,080,477,253.19元，期初为4,246,893,761.91元，下降3.9%[102] - 2024年上半年营业利润2.49亿元，2023年同期1.92亿元[104] - 2024年上半年净利润2.27亿元，2023年同期1.87亿元[104] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润2.34亿元，2023年同期1.90亿元[104] - 2024年上半年基本每股收益0.7385元，2023年同期0.6090元[104] - 2024年上半年母公司营业收入6.83亿元，2023年同期6.27亿元[105] - 2024年上半年母公司净利润2.41亿元，2023年同期2.00亿元[105] - 2024年上半年母公司基本每股收益0.7616元，2023年同期0.6439元[106] - 2024年上半年经营活动现金流入小计9.11亿元，2023年同期8.70亿元[107] - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金8.38亿元，2023年同期7.71亿元[107] - 2024年上半年购买商品、接受劳务支付的现金2.20亿元，2023年同期1.75亿元[107] - 2024年上半年经营活动现金流出小计7.59亿元，2023年同期为7.26亿元，产生的现金流量净额为1.52亿元，2023年同期为1.44亿元[108] - 2024年上半年投资活动现金流入小计2.73亿元，2023年同期为1.21亿元，现金流出小计4.34亿元，2023年同期为8.24亿元，产生的现金流量净额为 - 1.62亿元，2023年同期为 - 7.03亿元[108] - 2024年上半年筹资活动现金流入小计1.41亿元，2023年同期为4.26亿元，现金流出小计3.27亿元，2023年同期为2.91亿元，产生的现金流量净额为 - 3.13亿元，2023年同期为 - 2.48亿元[108] - 2024年上半年母公司经营活动现金流入小计7.50亿元，2023年同期为7.22亿元，现金流出小计6.13亿元，2023年同期为5.70亿元，产生的现金流量净额为1.37亿元，2023年同期为1.52亿元[109] - 2024年上半年母公司投资活动现金流入小计1.57亿元，2023年同期为0.93亿元，现金流出小计4.13亿元，2023年同期为6.79亿元，产生的现金流量净额为 - 2.55亿元，2023年同期为 - 5.85亿元[109] - 2024年上半年母公司筹资活动现金流入小计1.35亿元，2023年同期为4.20亿元，现金流出小计3.17亿元，2023年同期为2.82亿元，产生的现金流量净额为 - 3.03亿元，2023年同期为 - 2.40亿元[109] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额为 - 3.22亿元，2023年同期为 - 8.05亿元，期末现金及现金等价物余额为6.48亿元，2023年同期为8.16亿元[108] - 2024年上半年母公司现金及现金等价物净增加额为 - 4.22亿元，2023年同期为 - 6.73亿元，期末现金及现金等价物余额为3.41亿元，2023年同期为6.56亿元[109] - 2024年上半年股本较期初增加96.98万元，资本公积增加1129.80万元，其他综合收益增加417.95万元，未分配利润减少8298.67万元[111] - 2024年上半年归属于母公司所有者权益小计减少6653.93万元，少数股东权益减少634.93万元，所有者权益合计减少7288.86万元[111] - 2024年上半年综合收益总额为2.3098921238亿元，较之前减少689.426538万元[112] - 2024年上半年所有者投入和减少资本为1281.275445万元，其中所有者投入普通股为1281.275445万元[112] - 2024年上半年利润分配为 - 3.16690594亿元，全部为对所有者（或股东）的分配[113] - 2024年上半年末所有者权益合计为24.1750700167亿元[115] - 2023年半年度末所有者权益合计为22.6692513059亿元[116] - 2024年上半年股本较期初增加506.3047万元，资本公积增加6933.233794万元[117] - 2024年上半年综合收益总额带来的变动金额为4.2747733345亿元[117] - 2024年上半年所有者投入和减少资本带来的变动金额为7720.179364万元[117] - 2024年上半年利润分配带来的变动金额为 - 2.8159971472亿元[118] - 2024年上半年提取盈余公积252.388711万元[118] - 公司2024年上半年所有者权益内部结转中，部分项目金额分别为197,746.94元、 - 12,156.85元、 - 109,264.93元、76,325.16元[119] - 公司本期其他项目涉及金额314,760.72元[120] - 公司本期期末所有者权益相关项目余额分别为315,914,854.00元、1,213,664,150元、101,568,960元等，所有者权益合计2,490,395,628.84元[120] - 母公司上年期末股本为315,914,854.00元，所有者权益合计2,951,285,862.56元[122]

业绩数据 - 2024年半年度归属于股东净利润233,703,930.96元[3] - 年初未分配利润673,547,899.84元，已分2023年度股利316,690,594.00元，期末可供分配利润590,561,236.80元[3] - 拟以2024年6月30日总股本为基数，每10股派现5.50元，共派174,286,558.05元[4] 会议相关 - 2024年8月29日召开第六届董事会第十二次会议，审议通过7项议案[1][2][3][6][8][11][13][15] - 6项议案需提交2024年第二次临时股东会审议，会议定于9月18日召开[5][7][10][12][14][15] 审计安排 - 同意续聘众华会计师事务所为2024年度审计机构[6]

整体资金情况 - 2024年初往来资金余额2048.64万元[2] - 2024年半年度往来累计发生额（不含息）867.85万元[2] - 2024年半年度利息15.41万元[2] - 2024年半年度偿还累计发生额153.77万元[2] - 2024年半年度期末往来资金余额2778.13万元[2] 各公司资金情况 - 焦点教育科技2024年初余额0.25万元，半年度发生额39.64万元，期末余额39.89万元[1] - 南京焦点产业投资半年度发生额100万元，偿还额100万元[1] - Crov Global Holding 2024年初与期末余额均为2027.10万元[2] - 江苏健康无忧半年度发生额700万元，利息15.41万元，偿还额15.41万元，期末余额700万元[2] - 南京焦点领动2024年初余额11.27万元，半年度发生额0.15万元，期末余额11.42万元[2]

董事会构成 - 董事会由3至9名董事组成，设董事长1人，可设副董事长1人[2] 会议召开规则 - 董事会每年至少召开两次会议，召开前十日书面通知全体董事和监事[9] - 单独或合计持有公司有表决权股份总数十分之一以上的股东等可提议召开临时会议[10] - 董事长接到提议后十日内召集和主持董事会会议[11] - 董事会召开临时会议提前2日以通讯或书面方式通知[13] - 董事会定期会议变更通知需在原定会议召开日前三日发出[16] 会议举行与决议规则 - 董事会会议由过半数的董事出席方可举行，决议须经全体董事过半数通过[18] - 董事会普通决议须经全体董事超过半数通过，特别决议须经全体董事三分之二以上通过[31] - 董事会就关联交易表决时，有关联关系的董事不应计入法定人数，不参与表决[31] - 董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，决议须经无关联关系董事过半数通过[32] - 出席董事会的无关联关系董事人数不足三人的，应将该事项提交公司股东会审议[32] 董事相关规定 - 董事连续两次未亲自出席且不委托出席，董事会建议股东会撤换[22] - 审计等委员会中独立董事应过半数并担任召集人，审计委员会召集人应为会计专业人士[2] 董事审议职责 - 董事审议授权议案时应审慎判断授权范围、合理性和风险并监督执行情况[25] - 董事审议重大投资事项时应分析投资前景和关注投资风险[25] - 董事审议重大交易事项时应了解交易原因，评估对公司财务和发展的影响[25] - 董事审议关联交易事项时应判断必要性、真实意图和影响，关注定价政策[25] - 董事审议对外担保议案时应判断担保合规性、合理性和被担保方偿还能力[26] 会议记录内容 - 董事会会议记录应包括会议日期、地点、召集人、出席董事等内容[35]

财务资助与股份发行 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额的10%，董事会决议需全体董事三分之二以上通过[4] - 公司章程或股东会授权董事会决定发行新股，董事会决议需全体董事三分之二以上通过[4] - 董事会获授权三年内决定发行不超过已发行股份50%的股份（非货币财产作价出资除外）[10] 股份转让限制 - 公司董监高任职期间每年转让股份不得超所持本公司股份总数的25%，上市交易之日起1年内及离职后半年内不得转让[5] - 董监高申报离任六个月后的十二月内，出售本公司股票数量占比不得超50%[5] 股东权利 - 连续一百八十日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可要求查阅公司会计账簿、会计凭证[5] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可对独立董事提出质疑或罢免提议[6] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东，可在股东大会召开10日前提出临时提案[11] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东，有权在股东会会议召开十日前提出临时提案[11] 决议相关 - 股东对内容违法的公司股东会、董事会决议有权请求法院认定无效[7] - 股东对程序、表决方式违法或内容违反章程的决议，可在60日内请求法院撤销[7] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权的1/2以上通过，特别决议需2/3以上通过[13] 诉讼相关 - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，可书面请求监事会起诉违法董事等[7] - 监事会违法给公司造成损失，股东可书面请求董事会向法院提起诉讼[7] - 股东书面请求诉讼，公司30日内未提起或拒绝，股东可自行起诉[8] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可就子公司相关损失请求诉讼[8] 机制与责任 - 公司董事会应建立大股东股份“占用即冻结”机制，董事长为第一责任人，财务负责人和董事会秘书协助[8][9] 股东大会职权 - 股东大会可选举和更换董事、监事并决定报酬[9] - 股东大会审议批准董事会、监事会报告[9] - 股东大会审议批准公司利润分配和弥补亏损方案[9] - 股东大会对公司增减注册资本、发行公司债券、合并、分立、解散等事项作出决议[9] - 股东大会审议一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项[10] 临时股东大会 - 董事人数不足规定人数或章程所定人数的2/3、公司未弥补亏损达实收股本总额1/3、单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，2个月内召开[10] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，设董事长1人，董事任期3年，任期届满可连选连任[15][16] - 代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事、过半数的独立董事或者监事会，可提议召开董事会临时会议，董事长应自接到提议后10日内召集和主持[17] - 董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，决议须经无关联关系董事过半数通过，出席的无关联董事人数不足3人，应提交股东会审议[18] 监事会相关 - 监事会由3名监事组成，设主席1人，由全体监事过半数选举产生[18] - 监事会每6个月至少召开一次会议，临时监事会会议至少提前2天发出通知[19] 公积金与利润分配 - 法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不少于转增前公司注册资本的25%[19][20] - 公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项[20] - 公司减少注册资本后，在法定公积金和任意公积金累计额达到公司注册资本50%前，不得分配利润[20] - 下一年中期分红上限不应超过相应期间归属于公司股东的净利润[20] 公司变更与清算 - 公司合并、分立、减少注册资本时，应自决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在指定媒体公告[21] - 债权人可在规定时间内要求公司清偿债务或提供担保[21] - 公司因特定情形修改章程或经股东会决议存续，须经出席股东会会议的股东所持表决权的2/3以上通过[22] - 公司因特定情形解散，应在解散事由出现之日起15日内成立清算组开始清算[22] - 清算组应按规定通知债权人并公告，债权人按规定申报债权[23] - 清算组发现公司财产不足清偿债务，应依法向法院申请破产清算[23] - 清算组成员履行清算职责负有忠实和勤勉义务，造成损失应承担赔偿责任[24]