独立董事提名 - 公司董事会提名解浩然为第七届董事会独立董事候选人[2] 任职资格 - 被提名人及其直系亲属持股、任职符合要求[9] - 被提名人近三十六个月无相关处罚及谴责[11][13] - 被提名人过往任职及担任数量符合规定[13] 提名人责任 - 提名人保证声明真实准确完整，承担责任[14] - 若任职不符要求，提名人及时报告督促辞职[14]

公司类型变更 - 拟将企业类型由“股份有限公司（台港澳与境内合资、上市）”变更为“股份有限公司（港澳台投资、上市）”[1] - 需提交2025年第二次临时股东会审议，授权管理层办理工商变更事宜[2] 董事会调整 - 董事会席位拟由9席增加至11席，非独立董事7名，独立董事4名[3] - 《公司章程》《董事会议事规则》及草案修订，董事会由9名董事变为11名董事[3][4] 章程相关 - 《公司章程（草案）》《董事会议事规则（草案）》经股东会通过后，于公司完成发行并上市之日起生效[5] - 授权董事会及人士对章程草案修改调整，若股东会修订现行章程，授权董事会纳入草案[6] - 修订后的章程及规则同日刊载于巨潮资讯网[7]

董事会调整 - 公司董事会席位拟由9席增至11席，含7名非独立董事、4名独立董事[1] - 2025年8月14日第七届董事会第四次会议审议通过增选独立董事议案[2] 独董候选人 - 提名解浩然为第七届董事会独立董事候选人[2] - 解浩然曾任和君咨询集团合伙人，已取得独董资格证[2][5] - 解浩然未持股，与大股东无关联关系[5]

独立董事提名 - 解浩然被提名为广东潮宏基实业股份有限公司第七届董事会独立董事候选人[2] 任职资格声明 - 本人及直系亲属持股、任职情况符合规定[5][7] - 近三十六个月未受交易所公开谴责或三次以上通报批评[9] - 担任境内上市公司独立董事不超三家，在该公司任职未超六年[11] 候选人承诺 - 保证声明及材料真实准确完整，承担法律责任[11] - 任职遵守规定，履职不受影响，不符资格及时报告辞职[12][13] 授权事项 - 授权公司董事会秘书录入、报送声明内容及个人信息[13]

股东会时间 - 2025年第二次临时股东会9月1日15:00召开[2] - 股权登记日为2025年8月27日[3] - 现场会议登记时间为2025年8月29日9:30 - 15:30[7] 投票相关 - 网络投票时间为9月1日9:15 - 15:00[2] - 深交所交易系统投票时间为9月1日9:15 - 15:00[15] - 深交所互联网投票系统投票时间为9月1日9:15 - 15:00[16] 其他信息 - 现场会议召开地点为汕头市濠江区南滨路98号公司会议室[4] - 议案2为特别决议，需三分之二以上有效表决权通过[6] - 网络投票代码为362345，投票简称为潮宏投票[13]

公司治理变更 - 公司拟变更类型为“股份有限公司（港澳台投资、上市）”，尚需股东会审议[1][2][5] - 董事会拟将席位由9席增至11席，明确董事类型[6][23] - 9票同意修订《公司章程》等议案，尚需股东会审议[6][7][11] 制度制定与修订 - 9票同意修订董事会各专门委员会实施细则[12][14] - 9票同意制定《风险管理制度》[15] - 9票同意修订《信息披露管理制度》[16] - 9票同意制定及修订公司H股发行并上市后适用的内部治理制度[17][19][20] 人事与会议安排 - 增选第七届董事会独立董事，提名解浩然为候选人[1] - 调整第七届董事会专门委员会委员，明确成员[22] - 确定公司董事会授权人士为廖创宾和徐俊雄[24] - 审议通过召开2025年第二次临时股东会议案[25]

公司动态 - 公司第七届第四次董事会会议于2025年8月14日以现场方式召开，审议了《关于修订董事会各专门委员会实施细则的议案》等文件 [1] 财务数据 - 2024年1至12月公司营业收入构成：珠宝行业占比95.57%，皮具行业占比4.2%，其他业务占比0.24% [1] - 公司当前市值为133亿元 [1] 行业信息 - 珠宝行业是公司核心业务，占营收比重超过95% [1]

板块整体表现 - 饰品板块当日下跌0.5%，跑输大盘指数，上证指数上涨0.48%，深证成指上涨1.76% [1] - 板块内个股分化明显，曼卡龙领跌，跌幅达2.96%，飞亚达领涨，涨幅1.35% [1][2] 个股涨跌及成交情况 - 飞亚达成交额14.88亿元，成交量68.52万手，涨幅1.35% [1] - 金一文化成交量最高达149.36万手，成交额5.76亿元，但股价下跌1.28% [1][2] - 老凤祥成交额仅5534.04万元，成交量1.16万手，基本持平微涨0.04% [1] - 曼卡龙跌幅最大达2.96%，成交额4.07亿元，成交量21.62万手 [2] 资金流向 - 板块主力资金净流出3.91亿元，游资资金净流入2071.4万元，散户资金净流入3.7亿元 [2] - 老凤祥主力资金净流入849.11万元，主力净占比15.34% [3] - 中国黄金主力资金净流出1752.81万元，主力净占比-12.08%，但散户资金净流入1202.79万元 [3] - 深中华A主力资金净流出1826.17万元，但散户资金净流入1928.14万元，散户净占比11.65% [3] - 菜百股份主力资金净流出1263.52万元，但游资资金净流入719.48万元，游资净占比7.31% [3]

量化模型与构建方式 1. **模型名称：A股行业轮动模型** - **模型构建思路**：通过资金、估值、情绪、动量、超买超卖和盈利6个因子构建打分体系，综合评估行业表现[16] - **模型具体构建过程**： 1. **资金因子**：行业主力资金净流入率[16] 2. **估值因子**：行业过去1年估值分位[16] 3. **情绪因子**：上涨成分股比例[16] 4. **动量因子**：MACD指标[16] 5. **超买超卖因子**：RSI指标[16] 6. **盈利因子**：行业一致预测EPS过去1年分位[16] 各因子标准化后加权求和，最终得分公式为： $$综合评分 = \sum_{i=1}^{6} (因子_i \times 权重_i)$$ - **模型评价**：多因子综合框架能捕捉行业轮动的多维特征，但未披露因子权重分配逻辑[16][17] 2. **模型名称：共识度选股模型** - **模型构建思路**：结合行业动量、估值、高频资金流与价格走势相似度筛选个股[21] - **模型具体构建过程**： 1. **行业筛选**：过去30天涨幅前三的申万二级行业[21] 2. **个股筛选**： - 计算月度动量因子、估值因子、上涨频率 - 高频资金流与价格走势相似度计算（未披露具体公式）[21] 3. **输出**：每个行业相似度最高的5只股票[21] --- 量化因子与构建方式 1. **因子名称：主力资金净流入率** - **因子构建思路**：统计大额交易单资金流向，反映主力资金动态[11] - **因子具体构建过程**： - 定义主力交易单：单笔成交≥10万股或金额≥20万元[11] - 计算净流入额： $$净流入额 = \sum (主力买入金额 - 主力卖出金额)$$ - 行业标准化：按申万一级行业汇总[11][12] 2. **因子名称：MACD指标（动量因子）** - **因子构建思路**：通过指数平滑异同移动平均线捕捉趋势强度[16] - **因子具体构建过程**： $$DIF = EMA(12) - EMA(26)$$ $$DEA = EMA(DIF,9)$$ $$MACD = 2 \times (DIF - DEA)$$ 其中EMA为指数移动平均[16] 3. **因子名称：RSI指标（超买超卖因子）** - **因子构建思路**：衡量价格变动速度与幅度[16] - **因子具体构建过程**： $$RSI = 100 - \frac{100}{1 + RS}$$ $$RS = \frac{n日上涨均值}{n日下跌均值}$$ 默认周期n=14[16] --- 模型的回测效果 1. **A股行业轮动模型** - **农林牧渔**：综合评分10（资金++、估值+++、情绪++、动量+++）[18] - **有色金属**：综合评分9（资金+++、估值---、情绪+++、动量+++、盈利+++）[18] - **传媒**：综合评分-9（情绪---、动量---、超买超卖---）[18] 2. **共识度选股模型** - **输出个股**：本钢板材、中南股份、惠伦晶体等（未披露量化指标）[22] --- 因子的回测效果 1. **主力资金净流入率** - **银行（5日）**：净流入39.08亿元[12] - **计算机（5日）**：净流出297.93亿元[12] - **综合（30日）**：净流出9.49亿元[13] 2. **MACD/RSI因子** - 未披露具体测试数值[16]

行业投资评级 - 报告对IP潮玩、造纸、家居等行业给予积极推荐评级，重点关注三丽鸥、晨光股份、太阳纸业、欧派家居等公司 [4][14][17][23] 核心观点 IP潮玩行业 - 三丽鸥FY26Q1业绩超预期，收入431亿日元（同比+49%），营业利润202亿日元（同比+88%），归母净利润141.9亿日元（同比+38%），主要因Hello Kitty等IP角色持续走强 [4][5] - 亚洲市场收入同比+84%，欧洲市场同比+196%，北美市场同比+28%，公司上修FY2026收入指引至1688亿日元（同比+16.5%） [5][14] - 国内IP内容供给增加，晨光股份联名"浪浪山小妖怪"IP，潮宏基上新故宫、花丝系列，广博股份推出诛仙卡牌，布鲁可推出女性IP新品 [4][6][9][12] 造纸行业 - Q3需求转旺，箱板瓦楞纸小幅提价，海外浆厂控产（Suzano减产47万吨/年，Bracell转产溶解浆减少65万吨阔叶浆），浆价触底反弹 [14][15] - 反内卷逻辑成立，行业开工率低位，供需改善，关注太阳纸业、玖龙纸业、博汇纸业 [14][15] 家居行业 - 北京五环外限购放开，政策催化估值修复，家居板块PETTM估值23.9X（处于2017年以来24.4%分位） [17][23] - 以旧换新政策拉动显著，2024年家装厨卫焕新销售额约1200亿元，2025年1-6月家具社零额同比增长22.9% [19][20] - 关注高股息标的：索菲亚、欧派家居、顾家家居、志邦家居、喜临门、慕思股份 [17][23] 轻工制造外延扩张 - 安孚科技控股南孚电池，布局芯片领域（象帝先"伏羲"架构芯片流片验证） [24] - 松霖科技聚焦机器人、大健康、智能厨卫，收购威迪思开发巡查机器人 [25] - 天安新材拓展机器人电子皮肤业务，与优必选等企业合作 [26] - 唯科科技研发PEEK材料，对接机器人主机厂 [27] 分行业公司亮点 家居企业 - 欧派家居：大家居战略升级，2025年归母净利润预计28.01亿元（同比+8%） [31][32] - 顾家家居：全球化产能布局（越南、墨西哥基地），2025年归母净利润目标20.15亿元（同比+42%） [36][37] - 慕思股份：中高端品牌优势突出，2024年床垫收入26.8亿元（同比+3.8%），分红率90% [40][41] 轻工消费 - 晨光股份：九木杂物社与奇只好玩联合营销，传统核心业务出海空间大 [53][54] - 公牛集团：新能源业务放量，充电桩、储能产品布局东南亚及欧美市场 [52] - 百亚股份：益生菌系列产品推动毛利率提升，全国化扩张加速 [48] 造纸及包装 - 裕同科技：苹果关税豁免受益，果链包装份额超78%，全球化布局（越南、印度基地） [16] - 太阳纸业：浆纸一体化优势显著，Q3旺季提价预期 [14][15]