业绩预告期间 - 业绩预告期间为2024年1月1日至6月30日[2] 财务数据关键指标变化 - 归属于上市公司股东的净利润预计盈利8 - 11亿元，比上年同期增长171.01% - 197.64%，上年同期亏损11.27亿元[3] - 扣除非经常性损益后的净利润预计盈利6 - 9亿元，比上年同期增长143.22% - 164.84%，上年同期亏损13.88亿元[3] - 基本每股收益预计盈利0.08 - 0.11元/股，上年同期亏损0.11元/股[3] - 2024年半年度经营业绩较上年同期扭亏为盈[5] 业绩改善原因 - 公司依托炼化一体化装置优化性能、技改挖潜增效、提升弹性生产能力[5] - 报告期内行业利润低位，公司化工产品延伸、品种丰富，部分产品毛利改善[5] 业绩预告审计情况 - 本次业绩预告未经会计师事务所预审计[4] - 业绩预告是初步测算结果，未经审计，具体数据以2024年半年度报告为准[6]

增持计划 - 荣盛控股计划2024年1月19日起6个月内增持不低于10亿且不超20亿元股份[2] 增持情况 - 2024年1月22日至7月1日累计增持101,478,937股，占比1.0022%[3] - 增持股份为A股，资金源于自有，通过集中交易[4] 股权变动 - 变动前后荣盛控股、李水荣等持股比例变化[4] 承诺事项 - 荣盛控股承诺增持及法定期限内不主动减持[5]

回购金额 - 第三期回购金额调整为不低于15亿，不超过30亿[1] 回购价格 - 自2024年6月5日起，回购价调至不超17.91元/股[2] 各期回购情况 - 2022年3 - 8月，一期回购136,082,746股，成交19.98亿[4] - 2022年8月 - 2023年7月，二期回购147,862,706股，成交19.90亿[4] - 第三期回购268,435,006股，成交29.92亿[5] 累计回购情况 - 截至2024年6月30日，前三期累计回购552,380,458股，成交69.80亿[5] 后续计划 - 后续继续实施第三期回购方案[8] - 按规定及时履行信息披露义务[8]

市场扩张和并购 - 2024年1月2日与沙特阿美签署《谅解备忘录》讨论股权收购[2] - 2024年4月22日签署《合作框架协议》拟售购各50%股权[3][4] 其他 - 公司运营浙石化4000万吨炼化一体化项目[5] - 2024年被评为全球最具价值25大化学品牌报告第6名[5] - 合作对短期财务无重大影响，长期预计积极[5]

新产品和新技术研发 - 逸盛大化年产50万吨多功能聚酯切片扩建项目近日投产[1] 业绩总结 - 截至目前逸盛大化瓶片产能达150万吨/年[1] - 公司瓶片总产能位居全球第2位，国内第1位[1]

回购方案调整 - 2023年8月21日通过回购议案，金额10 - 20亿，价格不超18元/股[2] - 2023年11月27日调整回购金额为15 - 30亿[2] - 2024年6月5日调整回购价格至不超17.91元/股[3][4] 回购成果 - 2022年3 - 8月第一期回购136,082,746股，占比1.3440%，金额19.98亿[5] - 2022年8月 - 2023年7月第二期回购147,862,706股，占比1.4603%，金额19.90亿[5] - 截至2024年5月31日，前三期累计回购552,380,458股，占比5.4553%，金额69.80亿[6] - 第三期回购268,435,006股，占比2.6511%，最高12.70元/股，最低9.38元/股，金额29.92亿[6] 后续计划 - 后续继续实施第三期回购方案并履行信息披露义务[9]

业绩总结 - 2023年度扣非净利润从预计亏损4 - 6亿更正为盈利8 - 10亿[3] 违规处理 - 公司业绩预告披露不准确，相关责任人担责[3][4] - 浙江证监局对公司及责任人出具警示函并记入档案[4] - 相关方10个工作日内提交书面报告[4] - 不服措施可复议或诉讼，期间措施不停[4]

业绩总结 - 公司以9,573,144,542股为基数，每10股派发现金股利1元（含税）[1][4][6] - 公司本次实际现金分红总金额为957,314,454.2元[2][12] - 每股现金红利为0.0945446元/股[2][12] 用户数据 - 分派对象为截止2024年6月4日收市后登记在册的全体股东[8] 未来展望 - 2023年年度权益分派实施后的除权除息价格=股权登记日收盘价 - 0.0945446元/股[2][12] 其他新策略 - 公司现有总股本10,125,525,000股，已回购股份552,380,458股[1][4][6] - 本次权益分派股权登记日为2024年6月4日，除权除息日为2024年6月5日[7] - 公司委托代派的A股股东现金红利将于2024年6月5日划入资金账户[9] - 部分A股股东现金红利由公司自行派发[10] - 公司通过回购专用证券账户持有的552,380,458股不享有利润分配权利[11]

业绩总结 - 2024年1月31日预计2023年度扣非净利润亏损4 - 6亿元[2] - 2024年2月24日更正为盈利8 - 10亿元[2] 监管情况 - 2024年收到浙江证监局《警示函》[2] - 董事长李水荣等4人对违规行为负主要责任[3] - 监管措施不影响公司正常经营管理和规范运作[5]

2023年二季度后扭亏 - 2023年，公司实现营业收入3251.12亿元，同比+12.46%；实现归母净利润11.58亿元，同比-65.33% [12] - 单季度看，公司1Q23-4Q23归母净利润分别为-14.68亿元、3.41亿元、12.34亿元、10.51亿元 [12] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.0元（含税） [12] - 2024年一季度，公司实现营业收入810.88亿元，同比+16.30%；实现归母净利润5.52亿元，同比大幅扭亏，增利20.20亿元 [13] 浙石化贡献主要盈利 - 2023年，浙石化加工原油约4400万吨，实现净利润13.67亿元，按照51%权益计算，贡献公司归母净利润约7.0亿元 [14] - 我们根据桐昆股份投资收益估算，浙石化1Q23-4Q23单季度净利润分别为-25.6亿元、8.1亿元、21.2亿元、9.9亿元 [14] 化纤盈利回升，PTA板块承压 - 2023年，中金石化（芳烃）净利润0.39亿元，同比扭亏 [15] - 盛元化纤净利润1.04亿元，同比改善 [15] - PTA四家工厂（含瓶片）合计亏损3.0亿元，同比转亏 [15] 1Q24毛利同比、环比修复 - 2024年一季度，公司实现毛利（扣除税金及附加）42.90亿元，同比增加53.65亿元，环比增加13.82亿元 [16] - 随着下游需求逐步修复，公司毛利有所改善 [16] 加快新材料布局 - 公司打造形成聚酯、工程塑料、新能源、高端聚烯烃、特种橡胶五大产业链 [17] - 公司瞄准新能源和高端材料领域，部署了EVA、POE、DMC、PC和ABS等一批新能源新材料产品 [17] - 随着新项目的稳步推进，公司新能源材料、可再生塑料、特种合成材料和高端合成材料等产能将得到有序扩充 [17] 引入沙特阿美作为战略投资者 - 2023年，公司引入沙特阿美作为战略投资者，沙特阿美持有公司股权约10% [18] - 双方就原油采购、原料供应、化学品销售、精炼化工产品销售、原油储存及技术分享等多方面展开深层次的长远合作 [18][19] 盈利预测与投资评级 - 我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.43元、0.63元、0.82元 [20] - 参考可比公司估值水平，给予其2024年35倍PE，对应目标价15.05元（对应2024年PB 3.3倍，PEG为0.25），维持"优于大市"评级 [20][31]