财务数据概述 - 2020年半年度公司营业总收入17.64亿元，上年同期31.36亿元，同比减少43.76%[11] - 归属于上市公司股东的净利润5.05亿元，上年同期4.28亿元，同比增长18.02%[11] - 经营活动产生的现金流量净额22.21亿元，上年同期38.72亿元，同比减少42.63%[11] - 本报告期末资产总额652.37亿元，上年度末556.96亿元，同比增长17.13%[11] - 本报告期末负债总额480.41亿元，上年度末424.80亿元，同比增长13.09%[11] - 归属于上市公司股东的净资产166.43亿元，上年度末126.54亿元，同比增长31.52%[11] - 母公司本报告期营业总收入12.77亿元，上年同期10.49亿元，同比增长21.74%[12] - 母公司净利润5.12亿元，上年同期3.93亿元，同比增长30.34%[12] - 用最新股本计算的全面摊薄每股收益为0.14元/股[13] - 2020年上半年非经常性损益合计7038150元[15] - 2020年6月30日较2019年12月31日资产总计652.37亿元，增长17.13%[17] - 2020年6月30日较2019年12月31日负债合计480.41亿元，增长13.09%[18] - 2020年6月30日较2019年12月31日所有者权益合计171.96亿元，增长30.12%[18] - 2020年1 - 6月较2019年1 - 6月营业收入17.64亿元，减少43.76%[18] - 2020年1 - 6月较2019年1 - 6月投资收益10.26亿元，增长55.66%[18] - 2020年1 - 6月较2019年1 - 6月净利润4.97亿元，增长16.56%[18] - 2020年6月30日母公司货币资金149.94亿元，较2019年12月31日增长31.37%[19] - 2020年6月30日母公司结算备付金36.37亿元，较2019年12月31日增长41.02%[19] - 2020年6月30日母公司交易性金融资产234.22亿元，较2019年12月31日增长15.24%[19] - 资产总计达598.82亿元，较上一年增长19.79%[20] - 负债合计为433.68亿元，同比增长15.82%[20] - 所有者权益合计165.14亿元，同比增长31.65%[20] - 营业收入12.77亿元，同比增长21.74%[20] - 净利润5.12亿元，同比增长30.34%[21] - 综合收益总额4.96亿元，同比增长89.74%[21] - 核心净资本111.91亿元，较上年度末增长53.60%[22] - 净资本126.91亿元，较上年度末增长41.23%[22] - 公司实现营业收入17.64亿元，同比下降43.76%，净利润5.05亿元，同比增长18.02%，每股收益0.179元[36] - 截至报告期末，公司总资产规模652.37亿元，较上年末增长17.13%，净资产171.96亿元，较上年末增长30.12%[36] - 手续费及佣金净收入同比增加5706.61万元，增长10.76%；利息净收入同比增加11689.21万元；投资收益同比增加36669.31万元；公允价值变动损益同比减少32803.02万元；其他业务收入同比减少159636.79万元[38] - 营业支出同比减少148893.77万元，下降57.97%，其中其他业务成本同比减少155112.32万元，下降88.61%；业务及管理费同比增加6587.63万元；信用减值损失同比减少2242.50万元，下降54.27%；其他资产减值损失同比增加1863.16万元[40] - 经营活动产生的现金流量净额为222129.10万元，同比下降42.63%，其中现金流入同比增长8.57%，现金流出同比增长44.52%[44] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 45027.23万元，同比减少25830.02万元，其中现金流入同比下降77.27%，现金流出同比增长98.04%[45] - 筹资活动产生的现金流量净额为241394.31万元，同比增长325.07%，其中现金流入同比下降29.76%，现金流出同比下降43.39%[46] - 现金及现金等价物净增加额419722.73万元，同比下降1.08%[44] - 营业利润合计6.85亿元，较上年同期5.68亿元增长20.54%[59] - 2020年6月30日货币资金190.71亿元，占总资产比例29.23%，较2019年12月31日增长0.98个百分点[61] - 2020年6月30日结算备付金37.41亿元，占总资产比例5.73%，较2019年12月31日增长1.03个百分点[61] - 2020年6月30日融出资金60.07亿元，占总资产比例9.21%，较2019年12月31日下降0.61个百分点[61] - 2020年6月30日衍生金融资产5019.26万元，占总资产比例0.08%，较2019年12月31日增长0.05个百分点[61] - 2020年6月30日买入返售金融资产34.61亿元，占总资产比例5.31%，较2019年12月31日增长0.39个百分点[61] - 2020年6月30日交易性金融资产261.81亿元，占总资产比例40.13%，较2019年12月31日增长0.19个百分点[61] - 结算备付金从2019年12月31日的26.20亿元增至2020年6月30日的37.41亿元，增幅42.76%[65] - 衍生金融资产从2019年的1835.19万元增至2020年的5019.26万元，增幅173.50%[65] - 交易性金融负债从2019年的21.32亿元降至2020年的10.65亿元，降幅50.06%[65] - 衍生金融负债从2019年的1961.59万元增至2020年的1.38亿元，增幅603.10%[65] - 投资银行业务手续费净收入从2019年1 - 6月的1.66亿元增至2020年同期的2.17亿元，增幅30.30%[66] - 投资收益从2019年1 - 6月的6.59亿元增至2020年同期的10.26亿元，增幅55.66%[66] - 公允价值变动损益从2019年1 - 6月的2.74亿元降至2020年同期的 - 5368.29万元，降幅119.57%[66] - 其他业务收入从2019年1 - 6月的17.83亿元降至2020年同期的1.87亿元，降幅89.54%[66] - 信用减值损失从2019年1 - 6月的4132.23万元降至2020年同期的1889.73万元，降幅54.27%[66] - 回购业务资金净增加额从2019年的16.80亿元增至2020年的42.38亿元，增幅152.21%[66] - 交易性金融负债规模减少，净减少额为10.48亿元，较上期增长169.60%[67] - 支付给职工的薪酬增加，现金支出为6.51亿元，较上期增长34.57%[67] - 报告期内未新增联营企业投资，取得子公司及其他营业单位支付现金净额较上期减少100%[67] - 报告期投资额为1.03亿元，较上年同期的3亿元减少65.67%[69] - 以公允价值计量的金融资产期末合计金额为277.30亿元，累计投资收益为10.26亿元[70] - 单一资管计划期末账面价值为5.08亿元，报告期损益为588万元[73] - 其他政策性金融债期末账面价值为4.62亿元，报告期损益为 - 55万元[73] - 期末持有的其他证券投资账面价值为241.83亿元，报告期损益为9.37亿元[73] - 证券投资合计期末账面价值为277.30亿元，报告期损益为9.74亿元[73] - 2020年上半年本集团营业总收入为17.64亿元，2019年同期为31.36亿元[187] - 2020年上半年本集团手续费及佣金净收入为5.88亿元，2019年同期为5.30亿元[187] - 2020年上半年本集团利息净收入为855.37万元，2019年同期亏损1.08亿元[187] - 2020年上半年本集团投资收益为6.59亿元，2019年同期为10.26亿元[187] - 2020年上半年本集团营业总支出为10.79亿元，2019年同期为25.68亿元[187] - 2020年上半年本集团营业利润为6.85亿元，2019年同期为5.68亿元[187][190] - 2020年上半年本集团净利润为4.97亿元，2019年同期为4.26亿元[190] - 2020年上半年归属于母公司股东的净利润为5.05亿元，2019年同期为4.28亿元[190] - 2020年上半年其他综合收益的税后净额本集团亏损436.82万元，2019年同期亏损1.40亿元[192] - 2020年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.18元，2019年同期均为0.15元[192] - 2020年上半年本集团经营活动现金流入小计为101.91亿元，2019年同期为93.86亿元[195] - 2020年上半年本公司经营活动现金流入小计为87.24亿元，2019年同期为66.47亿元[195] - 2020年上半年本集团经营活动现金流出小计为79.70亿元，2019年同期为55.15亿元[198] - 2020年上半年本公司经营活动现金流出小计为61.23亿元，2019年同期为27.84亿元[198] - 2020年上半年本集团经营活动产生的现金流量净额为22.21亿元，2019年同期为38.72亿元[198] - 2020年上半年本公司经营活动产生的现金流量净额为26.01亿元，2019年同期为38.63亿元[198] - 2020年上半年投资活动现金流出小计本集团为4.59亿元，本公司为1.61亿元；2019年同期本集团为2.32亿元，本公司为3.21亿元[200] - 2020年上半年投资活动产生的现金流量净额本集团为 - 4.50亿元，本公司为 - 1.61亿元；2019年同期本集团为 - 1.92亿元，本公司为 - 2.85亿元[200] 业务范围与布局 - 公司业务涵盖财富管理、投资管理、资产管理等多个证券领域[23] - 旗下子公司涉及投资银行、期货经纪、私募股权投资等业务[24] - 截止2020年6月30日，公司境外子公司总资产为13.54亿元，占公司总资产的比例为2.08%[27] - 公司控股股东是山西金控，其为省属全牌照大型金融控股集团，公司可与其他子公司协同工作[29] - 公司推进业务转型，投行业务布局优化、自营业务聚焦FICC领域、财富管理业务战略转型渐入正轨[30] 市场环境与业务成果 - 截止2020年上半年末，较2019年末，上证指数下降1.82%，深证综指上涨15.29%，创业板指上涨36.19%，沪深两市股票市场累计成交量同比增长27.93%[32] - 2020年上半年全市场首发上市119家，募集资金总额1392.74亿元，同比增长130.86%；增发122家，募集资金总额3568.86亿元，同比增长19.28%[32] - 2020年上半年债券现券共成交122.31万亿元，同比增长28.71%；国债及地方政府债合计发行6.02万亿元，同比增长41.65%；公司债等合计发行5.92万亿元，同比增长49.49%；可转债发行923.91亿元，同比下降40.01%[32] - 2020年上半年中德证券在山西省内完成1单可转债和8期债券发行，总融资规模113.34亿元；新三板条线完成省内7家企业再融资1.9亿元[33] - 山证投资联合太行产业基金发起设立煤成气产业投资基金，总规模不低于10亿元[33] - 投资银行业务上半年完成26个项目[36] - 财富管理业务转型成效持续显现，自营权益类投资业务探索新盈利机制，固定收益等业务保持领先，资产管理业务改善，新三板业务拓展，山证国际业务获突破[36] - 财富管理业务营业收入4.59亿元，营业利润率52.29%，同比增长24.45个百分点[47] - 自营业务营业收入6.79亿元，营业利润率59.45%，同比下降17.05个百分点[47] - 资产管理业务期末存续产品100只，管理规模374.24亿元[52] - 投资银行业务期内完成26个投行项目，包括1个IPO项目等[54] - 截止报告期末，融资融券业务规模为55.3

活动基本信息 - 活动名称：山西辖区上市公司2020年度投资者网上集体接待日 [2] - 活动时间：2020年6月17日15:00至17:00 [2] - 活动方式：网络远程，可通过“全景·路演天下”网站（http://rs.p5w.net/）或关注微信公众号“全景财经”参与 [2] 公司参与人员 - 董事长、总经理：侯巍先生 [2] - 副总经理、财务负责人：汤建雄先生 [2] - 副总经理、董事会秘书：王怡里先生 [2] 沟通内容 - 公司治理、发展战略、经营状况和可持续发展等投资者关注的问题 [2] 公告相关信息 - 股票简称：山西证券 [1] - 股票代码：002500 [1] - 编号：临2020 - 054 [1] - 公告发布时间：2020年6月12日 [2]

公司基本信息 - 公司注册和办公地址均为太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼，邮编030002[6] - 公司网址为http://www.sxzq.com，电子信箱为sxzq@i618.com.cn[6] - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报[8] - 登载年度报告的中国证监会指定网站为巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn[8] - 公司是山西省唯一上市证券公司，属国有控股性质，是全国首批证券公司之一[60] 股本与分红 - 公司2019年末总股本为2,828,725,153股，以该股本为基数向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），不送红股，不以公积金转增股本[2] - 2018年度公司向全体股东每10股派发现金红利0.5元，共派现141436258元，占当年归属于上市公司普通股股东净利润的63.78%[176] - 2017年度公司合并报表归属于母公司股东的净利润为408901264元，向全体股东每10股派现0.9元，共派现254585264元[178] - 2018年度公司合并报表归属于母公司股东的净利润为221763054元，向全体股东每10股派现0.5元，共派现141436258元[179] - 2019年度合并报表归属于母公司股东的净利润为510,183,708元，母公司实现净利润为585,237,185元[180] - 提取法定盈余公积金等后，母公司本年可供现金分配利润为377,127,671元，累计可供分配利润为1,404,244,213元[180] - 以2019年末总股本2,828,725,153股为基数，每10股派发现金红利1元（含税），共派发现金红利282,872,515元[180] - 本次分配后剩余未分配利润1,121,371,698元转入以后年度可供分配利润[180] - 2019年现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为55.45%[181] - 2018年现金分红金额为141,436,258元，占比63.78%[181] - 2017年现金分红金额为254,585,264元，占比62.26%[181] 公司评级与审计 - 公司2017年被评为B类B级，2018年被评为A类A级，2019年被评为B类BBB级[6] - 公司年度财务报告经毕马威华振会计师事务所审计并出具标准无保留意见的审计报告[2] - 现聘任毕马威华振会计师事务所，报酬含内控审计费用共120万元[191] - 境内会计师事务所审计服务连续年限为6年，注册会计师史剑为第一年担任审计项目签字注册会计师，唐莹慧连续服务3年[192] - 报告期内公司聘请毕马威华振会计师事务所担任内部控制审计机构，配股公开发行证券项目和非公开发行项目募集资金专项督导保荐代表人变更为王琛和邱志千[193] 公司风险与管理 - 公司面临政策性、流动性、市场等重大风险，已建立内控和风险管理体系[5] - 公司面临政策性、流动性、信用等多种风险，针对政策性风险加强政策解读和内控管理[148][149] - 公司针对流动性风险制定管理细则，成立专业委员会，建立监测指标体系，制定融资策略[150][151] - 公司面临的信用风险包括客户违约等三类，通过准入管理、业务控制等措施应对[152] - 报告期内公司优化8个敞口模型，上线信用风险预警中心，优化信用类业务评级模型[152] - 公司面临利率风险和权益类证券价格风险，通过多种指标计量市场风险并制定限额管理[153][154] - 公司构建规范操作流程和授权制衡机制，强化操作风险管理三大工具运用[155] - 公司完善合规管理体系，升级反洗钱系统，建立员工执业行为长效管控机制[156] - 公司设立IT治理委员会，加大IT投入，采取多种措施确保信息系统安全运行[158] - 公司完善声誉风险管理机制，通过专业互联网监测系统进行舆情监测[159] - 公司完善风险控制指标体系，实现动态监控和自动预警，建立资本补足机制[161][162] - 2019年公司开展综合、专项压力测试共14次，为经营决策提供依据[163] - 公司专人专岗监控风险控制指标，报告期内累计报告61次[164] - 2019年公司以净资本和流动性为核心的风险控制指标持续符合监管要求[164] - 报告期内公司优化8个敞口模型，开展2次操作风险与控制自评估、12次关键风险指标监测、2次损失数据收集工作[169][170] - 公司升级整合全面风险管理平台（V4.0）和内控平台（V3.0），升级操作风险管理系统，启动建设风险管理驾驶舱[171] - 报告期内公司风控合规人员及系统投入4845.19万元，占2018年母公司营业收入4.09%[174] - 报告期内公司信息技术投入（不含风控合规系统）13925.48万元，占2018年母公司营业收入11.77%[174] 公司发展历程 - 2010年11月公司上市，首发39980万股，注册资本变更为239980万元[13] - 2016年1月非公开发行股票新增31000万股上市，注册资本变为282872万元[14] - 2016年9月控股股东由山西国信变更为山西金控，山西金控合计持股30.84%[9][14][15] - 2018年12月新设另类投资子公司山证创新投资有限公司，注册资本10亿元[15] - 2020年3月新设金融科技子公司山证科技（深圳）有限公司，注册资本2亿元[15] - 2020年3月，公司金融科技子公司山证科技（深圳）有限公司办理完毕工商登记手续并领取营业执照[123] - 公司出资2亿元设立金融科技子公司，2020年3月“山证科技（深圳）有限公司”办理完毕工商登记手续[133] 公司业务资格与荣誉 - 2019年获中国农业发展银行、国家开发银行、中国进出口银行金融债券承销团成员资格[10][11] - 2019年开通银行间债券市场尝试做市业务权限，做市类型为综合做市[11] - 2019年成为大连商品交易所第二批商品互换业务交易商[11] - 2019年可在报价系统开展场外收益互换业务[11] - 2019年控股子公司山证国际资产管理有限公司获人民币合格境外机构投资者资格[11] - FICC初步确立行业领先地位，获2019年度银行间本币市场核心交易商等多项荣誉[65] - 公司控股子公司中德证券在TMT等领域树立精品投行形象[65] 公司组织架构调整 - 2019年公司新设金融同业部、金融产品部、私人财富部，客户服务中心与互联网金融部合并为零售及互金部，信用交易管理部与衍生品经纪部合并为信用及衍生品部，财富管理部更名为财富管理运营部[19] - 2019年公司控股子公司山证投资对下设3个子公司整改，龙华启富（深圳）股权投资基金管理有限公司于7月完成注销[19] 公司分支机构与子公司 - 截至披露日公司设立16家分公司，其中山西省内12家，上海2家，北京1家，深圳1家[20] - 公司设有6家子公司，分别为中德证券（持股66.7%）、格林大华期货（持股100%）、山证投资（持股100%）、山证国际金融控股（直接持股95%，最终持股100%）、山证创新投资（持股100%）、山证科技（深圳）（持股100%）[23] - 公司参股山西股交中心，持股比例10%[24] - 截至披露日公司拥有128家证券营业部，其中山西省内64家，在上海、北京、深圳等多地均有分布[25] - 公司在太原设有多个营业部，如太原迎泽大街、府西街等证券营业部[26] - 公司在长治设有多个营业部，如长治英雄南路、新营街等证券营业部[27] - 公司在运城设有多个营业部，如运城河东街、河津泰兴东路等证券营业部[27] - 公司在吕梁设有多个营业部，如离石滨河北西路、汾阳英雄中路等证券营业部[27] - 公司在阳泉设有多个营业部，如阳泉德胜东街、桃北中路等证券营业部[27] - 公司在多地设有证券营业部，包括山西阳泉、大同、忻州等，以及上海、宁波、绍兴等地[28][29] - 山西阳泉平定府新街证券营业部位于阳泉市平定县冠山镇金潭小区底商X - 9号[28] - 上海虹桥路证券营业部位于上海市虹桥路2284 - 2286号[28] - 宁波惊驾路证券营业部位于某号四楼4 - 7号[29] - 绍兴解放大道证券营业部位于浙江省绍兴市越城区解放大道巨星大厦307、309等[29] - 北京太平庄证券营业部位于北京市海淀区太平庄13号[29] - 天津长江道证券营业部位于天津市南开区长江道与南丰路交口博朗园1 - 1 - 1001等[29] - 大连五五路证券营业部位于辽宁省大连市中山区五五路47号4层401、402、403[29] - 石家庄槐安东路证券营业部位于河北省石家庄市桥西区槐安东路26号[29] - 沧州朝阳大街证券营业部位于河北省沧州市朝阳大街32号2号楼301室[29] - 公司设有众多证券营业部，分布于北京、深圳、江门、南宁等多地[30] - 海口国贸路证券营业部负责人因故缺位，2020年2月13日至5月13日由李亦桃代为履职[31] - 公司全资子公司格林大华设有25家期货分支机构[33] - 2019年12月格林大华董事会决定撤销海口营业部，2020年3月向当地监管局和北京局报备，5月汇算清缴后办理相关税务、工商注销手续[35] 公司融资与资金管理 - 2019年5月17日公司召开2018年度股东大会，审议通过《关于公司2019年度配股公开发行方案的议案》等相关议案，聘请中信证券担任配股公开发行证券的保荐机构[37] - 2019年8月16日公司召开第三届董事会第四十二次会议，审议通过变更剩余募集资金用途永久补充流动资金的议案[38] - 2020年3月9日公司收到中信证券《关于变更保荐代表人的函》，配股公开发行证券项目保荐和后续持续督导，以及前次非公开发行A股股票项目募集资金专项督导的保荐代表人为王琛和邱志千[38] - 公司聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所，签字会计师为史剑、唐莹慧[36] - 公司非公开发行A股股票项目持续督导机构为中信证券，原保荐代表人为曲雯婷和宋怡然，后变更为王琛和杨予桑，督导期至募集资金使用完毕[37] - 2015年非公开发行A股，累计变更用途的募集资金总额7079万元，比例1.85%[115] - 2017年公开发行公司债券，已累计使用募集资金200912万元[115] - 2018年短期公司债券（两笔），已累计使用募集资金分别为200139万元和99911万元[115] - 2019年次级债金额为99,788、99,864、99,864，公开发行公司债券金额为99,788、99,878、99,878，合计相关数据为1,281,102、229,637、1,284,124、7,079、7,079，占比1.85%[116] - 截止报告期末，非公开发行A股募集资金累计使用38.36亿元，含2019年变更用途永久补充流动性资金的7,079万元[116] - 2017年公司债券（第一期）募集19.96亿元，累计使用20.09亿元，17山证01已于2020年3月16日完成本息兑付[116] - 2018年证券公司短期公司债券（第一期）募集19.96亿元，累计使用20.01亿元，于2019年2月6日完成兑付[116] - 2018年证券公司短期公司债券（第二期）募集9.98亿元，累计使用9.99亿元，于2019年5月10日完成兑付[116] - 2018年证券公司次级债券（第一期）募集19.96亿元，累计使用19.98亿元，专项账户余额2.26万元[116] - 2019年证券公司次级债券（第一期）募集9.98亿元，累计使用9.99亿元，专项账户余额0.19元[116] - 2019年公司债券（第一期）募集9.98亿元，累计使用9.99亿元，专项账户余额0.30元[116] - 变更剩余募集资金用途永久补充流动资金，投资进度为105.58%[120] - 公司变更剩余募集资金用途是为适应金融科技发展、市场及政策变化，提高资金使用效率[120] 公司财务状况 - 截至2019年12月31日公司净资本为8,986,024,403元[6] - 2019年营业总收入16.89亿元，较2018年增长42.73%[40] - 2019年净利润5.85亿元，较2018年增长105.85%[40] - 2019年末资产总额499.89亿元，较2018年末减少2.70%[40] - 2019年末负债总额374.45亿元，较2018年末减少4.24%[40] - 2019年末所有者权益总额125.44亿元，较2018年末增长2.21%[40] - 2019年基本每股收益0.21元/股，较2018年增长110.00%[40] - 2019年加权平均净资产收益率4.73%，较2018年增长2.41个百分点[40] - 2019年货币资金157.34亿元，较2018年增长24.07%[48] - 2019年结算备付金26.20亿元，较2018年增长12.76%[48] - 2019年融出资金54.68亿元，较2018年增长23.29%[48] - 2019年公司资产总额为556.96亿美元，较2018年减少2.71%[49] - 2019年公司负债总额为424.80亿美元，较2018年减少4.00%[

财务指标总体情况 - 本报告期营业总收入8.59亿元，上年同期14.43亿元，同比减少40.49%；归属于上市公司股东的净利润2.19亿元，上年同期2.58亿元，同比减少15.04%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.23亿元，上年同期2.58亿元，同比减少13.79%[3] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-1.98亿元，上年同期26.14亿元，同比减少107.58%[3] - 本报告期末总资产622.66亿元，上年度末556.96亿元，同比增长11.80%；归属于上市公司股东的净资产129.02亿元，上年度末126.54亿元，同比增长1.96%[3] - 2020年第一季度公司营业收入8.59亿元，2019年同期为14.43亿元[22] - 2020年第一季度手续费及佣金净收入2.84亿元，2019年同期为2.20亿元[22] - 2020年第一季度净利润2.17亿元，2019年同期为2.54亿元[23] - 2020年第一季度归属于母公司股东的净利润2.19亿元，2019年同期为2.58亿元[23] - 2020年第一季度综合收益总额2.46亿元，2019年同期为2.05亿元[24] - 2020年第一季度基本每股收益0.0776元，2019年同期为0.0913元[24] - 2020年第一季度负债合计488.04亿元，2019年同期为424.80亿元[21] - 2020年第一季度所有者权益合计134.62亿元，2019年同期为132.16亿元[21] - 2020年第一季度利息净收入为 - 2650.53万元，2019年同期为 - 5438.15万元[23] - 2020年第一季度投资收益6.95亿元，2019年同期为2.85亿元[23] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数138,092户，前三大股东分别为山西金融投资控股集团有限公司（持股比例30.59%）、太原钢铁（集团）有限公司（持股比例9.98%）、山西国际电力集团有限公司（持股比例7.04%）[7] - 3月末，公司股东太原钢铁（集团）有限公司进行转融通业务，出借持有的公司股份320,000股[8] - 截止2020年3月末，公司股东河南省安融房地产开发有限公司与银河证券股份有限公司进行约定购回交易，质押其持有的山西证券575.44万无限售流通股（占山西证券总股本0.20%）[8] 营业外收支及补助 - 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）为526,810元[4] - 除各项之外的其他营业外收入和支出为-4,939,317元[4] 金融工具收益 - 金融工具的投资收益为695,064,529元；交易性金融工具及衍生金融工具公允价值变动损益为-124,744,740元[6] 资产项目变动 - 结算备付金从2019年12月31日的26.20亿增至2020年3月31日的37.40亿，增幅42.72%[11] - 衍生金融资产从2019年12月31日的1835.19万降至2020年3月31日的287.28万，降幅84.35%[11] - 经纪业务手续费净收入从2019年1 - 3月的1.29亿增至2020年1 - 3月的1.88亿，增幅45.89%[11] - 投资收益从2019年1 - 3月的2.85亿增至2020年1 - 3月的6.95亿，增幅144.23%[11] - 公允价值变动收益从2019年1 - 3月的2.61亿降至2020年1 - 3月的 - 1.25亿，降幅147.81%[11] - 营业外收入从2019年1 - 3月的1.49万增至2020年1 - 3月的64.89万，增幅4258.05%[12] - 营业外支出从2019年1 - 3月的44.59万增至2020年1 - 3月的508.82万，增幅1040.98%[12] - 经营活动产生的现金流量净额从2019年1 - 3月的26.14亿降至2020年1 - 3月的 - 1.98亿，降幅107.58%[12] - 筹资活动产生的现金流量净额从2019年1 - 3月的3.20亿降至2020年1 - 3月的 - 13.19亿，降幅512.61%[12] - 2020年3月31日合并报表货币资金129.16亿元，较2019年12月31日的157.34亿元有所减少[20] - 2020年3月31日合并报表结算备付金37.40亿元，较2019年12月31日的26.20亿元有所增加[20] - 2020年3月31日合并报表融出资金58.16亿元，较2019年12月31日的54.68亿元有所增加[20] - 2020年3月31日合并报表买入返售金融资产36.80亿元，较2019年12月31日的27.42亿元有所增加[20] - 2020年3月31日合并报表交易性金融资产289.57亿元，较2019年12月31日的222.47亿元有所增加[20] - 2020年3月31日合并报表其他债权投资16.77亿元，较2019年12月31日的11.66亿元有所增加[20] - 2020年3月31日合并报表资产总计622.66亿元，较2019年12月31日的556.96亿元有所增加[20] 公司业务动态 - 2020年3月公司金融科技子公司“山证科技（深圳）有限公司”办理完毕工商登记手续并领取营业执照[13] - 公司拟配股募资不超60亿元，2020年3月27日申请获审核通过[14] - 公司拟将配股公开发行方案及授权有效期延长12个月至2021年5月15日[14] - 山西信托原计划减持1189.65万股（占总股本0.42%），截至2020年1月14日未减持[14][15] - 2019年1 - 12月公司计提各项资产减值准备14813.38万元[15] - 2020年3月公司获批复撤销上海嘉定阿克苏路证券营业部[15] 证券投资情况 - 公司对19附息国债16最初投资成本13.5922733亿元，期末账面价值13.7842188亿元[16] - 2020年第一季度末公司证券投资合计金额284.91亿元，公允价值216.53亿元，收益8801.46万元[17] 合规及调研情况 - 2020年第一季度公司不存在委托理财、衍生品投资、违规对外担保及控股股东非经营性占用资金情况[18] - 2020年1 - 3月公司通过电话沟通接待个人投资者调研公司经营等情况[18] 现金流量情况 - 2020年1 - 3月合并经营活动现金流入小计84.76亿元，现金流出小计86.74亿元，现金流量净额为 - 1.98亿元；2019年同期现金流量净额为26.14亿元[25][26] - 2020年1 - 3月合并投资活动现金流入小计45.37万元，现金流出小计9980.37万元，现金流量净额为 - 952.67万元；2019年同期现金流量净额为 - 2.27亿元[26] - 2020年1 - 3月合并筹资活动现金流入小计35.33亿元，现金流出小计48.53亿元，现金流量净额为 - 13.19亿元；2019年同期现金流量净额为3.20亿元[26][27] - 2020年1 - 3月合并现金及现金等价物净增加额为 - 15.11亿元，期初余额181.36亿元，期末余额166.25亿元；2019年同期净增加额为26.96亿元[27] - 2020年1 - 3月母公司经营活动现金流入小计77.73亿元，现金流出小计78.74亿元，现金流量净额为 - 1.01亿元；2019年同期现金流量净额为26.54亿元[26] - 2020年1 - 3月母公司投资活动现金流入为0，现金流出小计8763.98万元，现金流量净额为 - 876.40万元；2019年同期现金流量净额为 - 782.66万元[26] - 2020年1 - 3月母公司筹资活动现金流入小计35.33亿元，现金流出小计48.52亿元，现金流量净额为 - 13.19亿元；2019年同期现金流量净额为1.49亿元[26][27] - 2020年1 - 3月母公司现金及现金等价物净增加额为 - 14.27亿元，期初余额139.36亿元，期末余额125.09亿元；2019年同期净增加额为27.95亿元[27] 准则执行及审计情况 - 公司自2020年1月1日起执行新收入准则，未对财务状况和经营成果产生重大影响，无需调整财务报表相关项目金额[28][29] - 公司第一季度报告未经审计[30]

资产与净资产情况 - 本报告期末总资产为57,950,739,506元，较上年度末增长1.23%；归属于上市公司股东的净资产为12,672,268,546元，较上年度末增长1.84%[3] - 2019年9月30日公司合并资产总计57,950,739,506元，负债合计44,724,447,203元，所有者权益合计13,226,292,303元[20][21] 营业收入情况 - 本报告期营业收入为1,215,157,400元，较上年同期减少11.32%；年初至报告期末营业收入为4,351,429,393元，较上年同期增长0.01%[3] - 2019年7 - 9月公司合并营业收入1,215,157,400元，营业支出1,091,247,361元，营业利润123,910,039元[22] - 2019年1 - 9月合并营业收入为43.51429393亿元，2018年同期为43.50787053亿元[25] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为79,877,295元，较上年同期增长1283.50%；年初至报告期末为508,081,930元，较上年同期增长337.82%[3] - 2019年第三季度归属于母公司股东的净利润为7987.7295万元[23] - 2019年1 - 9月合并净利润为5.10327175亿元，2018年同期为1.0013977亿元[26] 每股收益情况 - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.0282元/股，较上年同期增长1310.00%；年初至报告期末均为0.1796元/股，较上年同期增长338.05%[3] - 2019年第三季度基本每股收益为0.0282元，2018年同期为0.0020元[23] - 2019年1 - 9月基本每股收益为0.1796元，2018年同期为0.0410元[26] 净资产收益率情况 - 本报告期加权平均净资产收益率为0.63%，较上年同期增长0.58个百分点；年初至报告期末为4.05%，较上年同期增长3.12个百分点[3] 非经常性损益情况 - 年初至报告期末非经常性损益合计为6,696,311元[5] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为144,632户[7] - 山西金融投资控股集团有限公司持股比例为30.59%，持股数量为865,314,455股[7] - 太原钢铁(集团)有限公司持股比例为9.99%，持股数量为282,605,635股[7] - 山西国际电力集团有限公司持股比例为7.04%，持股数量为199,268,856股[7] - 前10大股东中，太原钢铁、山西国际电力及山西省科技基金发展有限公司受同一主体控制，存在关联关系[9] 股权质押情况 - 2019年9月10日，河南省安融房地产开发有限公司质押山西证券575.44万股无限售流通股，占总股本0.20%[9] 金融资产与负债情况 - 2019年9月30日，交易性金融资产为233.90亿元，债权投资为3143.46万元，其他债权投资为32.54亿元，其他权益工具投资为2.36亿元[11] - 衍生金融资产较上年末增长61.82%，应收款项较上年末减少46.09%，长期股权投资较上年末增长341.25%[11] - 递延所得税资产较上年末增长42.66%，其他资产较上年末增长35.23%，应付短期融资款较上年末减少38.36%[11] - 衍生金融负债较上年末减少61.42%，应付款项较上年末减少91.72%，应付债券较上年末增长53.84%[12] - 递延所得税负债较上年末增长488.82%，其他负债较上年末增长30.45%，其他综合收益较上年末减少2733.61%[12] 业务收入情况 - 2019年1 - 9月，经纪业务手续费净收入同比增长38.86%，投资银行业务手续费净收入同比增长81.41%[12] - 投资咨询服务手续费净收入同比增长822.59%，汇兑收益同比减少3350.62%，其他收益同比增长42.10%[12] - 2019年7 - 9月手续费及佣金净收入合并为289,147,454元，其中经纪业务手续费净收入为128,035,117元[22] - 2019年1 - 9月手续费及佣金净收入为8.19625965亿元，2018年同期为5.59898301亿元[25] 其他收支情况 - 税金及附加同比增长41.22%，资产处置收益增加，信用减值损失为2070.66万元，其他资产减值损失为1209.83万元[12] - 2019年第三季度营业外收入1,568,584元，较之前增长531.00%，因政府补助增加；营业外支出3,032,943元，增长31.19%，因捐赠支出增加；所得税费用180,068,286元，增长394.22%，因报告期利润增加[13] - 2019年7 - 9月利息净收入合并为12,591,018元，利息收入为295,868,031元，利息支出为283,277,013元[22] - 2019年7 - 9月投资收益合并为273,890,611元[22] - 2019年7 - 9月公允价值变动收益合并为 - 112,898,554元[22] - 2019年7 - 9月营业外收入合并为1,399,262元，营业外支出为2,192,242元[22] - 2019年7 - 9月利润总额合并为123,117,059元，所得税费用为38,775,707元[22] - 2019年1 - 9月利息净支出为9574.7304万元，2018年同期为8388.1366万元[25] - 2019年1 - 9月投资收益为9.32748496亿元，2018年同期为8.27686887亿元[25] - 2019年1 - 9月营业支出为36.59569573亿元，2018年同期为42.12149028亿元[25] 现金流量情况 - 2019年1 - 9月经营活动现金流量净额2,555,343,368元，因代理买卖证券款大幅增加；投资活动现金流量净额 - 198,544,801元，因子公司新增投资；筹资活动现金流量净额 - 742,832,745元，因偿还短期债券影响[13] - 2019年第三季度外币财务报表折算差额26,031,433元，较之前减少33.74%，受汇率变动影响；归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 - 354,736元，减少896.18%，因子公司金融资产公允价值变动影响[13] - 2019年1 - 9月汇率变动对现金的影响为24,432,845元，较之前减少32.24%，受汇率变动影响[13] - 2019年经营活动现金流入小计为105.54亿元，现金流出小计为79.99亿元，现金流量净额为25.55亿元[28][30] - 2019年投资活动现金流入小计为5609.01万元，现金流出小计为2.55亿元，现金流量净额为 - 1.99亿元[30] - 2019年筹资活动现金流入小计为212.54亿元，现金流出小计为219.97亿元，现金流量净额为 - 7.43亿元[30] - 2019年汇率变动对现金的影响为2443.28万元[30] - 2019年现金净增加额为16.38亿元，期末现金余额为164.92亿元[30] - 2018年经营活动现金流入小计为124.83亿元，现金流出小计为146.19亿元，现金流量净额为 - 21.35亿元[28][30] - 2018年投资活动现金流入小计为4530.86万元，现金流出小计为10.47亿元，现金流量净额为 - 1.00亿元[30] - 2018年筹资活动现金流入小计为171.37亿元，现金流出小计为166.08亿元，现金流量净额为5.29亿元[30] - 2018年汇率变动对现金的影响为3605.64万元[30] - 2018年现金净减少额为16.70亿元，期末现金余额为147.52亿元[30] 公司业务变动情况 - 2019年7月公司获山西证监局批复设立11家分支机构，报告期末9家已领取相关证照；8月获河北证监局批复撤销石家庄南小街证券营业部，该事项正推进中[14] - 2019年6月公司收到控股股东一致行动人山西信托拟减持股份的告知函[14] 金融资产交易情况 - 以公允价值计量的金融资产中，股票本期公允价值变动损益825,224,310元，报告期内购入金额9,676,708,110元，售出金额9,609,568,779元[18] - 基金报告期内购入金额1,716,967,779元，售出金额13,791,346,571元[18] - 债券初始投资成本17,715,145,044元，报告期内购入金额1,865,058,009,794元，售出金额1,805,405,121,314元[18] 投资者交流情况 - 2019年7 - 9月公司通过电话沟通接待个人投资者，交流公司经营情况、行业状况及公司公告内容[19] 特定时间货币资金与融出资金情况 - 2019年9月30日货币资金合并为14,219,151,846元，其中客户资金存款为8,223,277,492元[20] - 2019年9月30日融出资金合并为5,346,861,499元，较2018年末的4,435,571,620元有所增加[20] 综合收益情况 - 2019年1 - 9月综合收益总额为42.6752488亿元，2018年同期为12.2102858亿元[26]

山西证券股份有限公司 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 2019 年半年度报告 本报告经公司第三届董事会第四十二次会议审议通过。会议应参加董事 9 名，实际参加董事 9 名（其中现场出席的有侯巍董事长、蒋岳祥独立董事；夏 贵所董事、朱海武独立董事、容和平独立董事、王怡里职工董事电话参会；因 工作原因杨增军董事书面委托王怡里职工董事、李华董事书面委托夏贵所董事、 王卫国独立董事书面委托蒋岳祥独立董事出席会议并行使表决权）。 2019 年 08 月 公司计划不派发 2019 年半年度现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2019 年半年度报告全文 公司董事长、总经理侯巍先生、主管会计工作负责人汤建雄先生及会计机 构负责人张立德先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 公司 2019 年半年度财务报告未经会计师事务所审计。 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实 质承诺；本报告中涉及的对行业发展的前瞻性描述仅为公司的分析与 ...

活动基本信息 - 活动名称：2019年山西辖区上市公司投资者集体接待日 [2] - 活动时间：2019年5月23日14:30至16:30 [2] - 活动方式：网络远程 [2] 参与方式 - 登陆“上证路演中心”网站（http://roadshow.sseinfo.com）或关注微信公众号：上证路演中心 [2] - 登陆“全景·路演天下”网站（http://rs.p5w.net/）或关注微信公众号：全景财经 [2] 参与人员 - 公司董事长、总经理侯巍先生 [2] - 公司副总经理、财务负责人汤建雄先生 [2] - 公司副总经理、董事会秘书王怡里先生 [2] 沟通内容 - 公司治理、发展战略、经营状况和可持续发展等投资者关注的问题 [2]

2018 年第三季度报告正文 证券代码：002500 证券简称：山西证券 公告编号：定 2018—三季报 山西证券股份有限公司 2018 年第三季度报告正文 本报告已经公司第三届董事会第三十五次会议审议通过，会议应出席董事 9 名，实际出席董事 9 名（其中，现场出席的有侯巍董事长、杨增军董事、夏贵 所董事、王怡里职工董事；李华董事、朱海武独立董事、容和平独立董事、王 卫国独立董事、蒋岳祥独立董事电话参会）。 公司 2018 年第三季度财务报告未经会计师事务所审计。 2 2018 年第三季度报告正文 1 第二节 公司基本情况 2018 年第三季度报告正文 第一节 重要提示 一、主要会计数据和财务指标 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人侯巍先生、主管会计工作负责人汤建雄先生及会计机构负责人 张立德先生声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。 3 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √是 □ 否 | | 本报告期末 | | 上年度末 | | | 本报告期末比上年度末增减 ...