券商资管业务 - 2024年券商资管规模达54656.87亿元，同比增长3.04%，主要受益于债市走牛 [1] - 集合资管计划规模首次超过单一资管计划，反映主动管理转型取得阶段性成果 [1] - 头部券商表现突出，中信证券投资收益达324.86亿元，同比大增71.76% [1] - 近半数券商资管收入下滑，行业分化加剧 [1] 公募基金经理变动 - 公募基金经理总人数突破4000人，新生代基金经理加速入场 [2] - 部分资深基金经理因业绩欠佳离职，行业竞争加剧 [2] - 公募行业强化"平台型、团队制、一体化、多策略"投研体系建设，逐步培育新人 [2] 第一创业高管变动 - 第一创业聘任青美平措为常务副总裁，年仅38岁，拥有丰富金融行业履历 [3] - 青美平措自2024年6月起任公司副董事长，9月起任深圳第一创业创新资本董事、总经理 [3] - 新任副总裁陈兴珠52岁，在券商投行业务领域深耕近25年 [3] 山西证券高管变动 - 山西证券两名高管乔俊峰、闫晓华因年龄原因辞职 [4] - 乔俊峰辞去执行委员会委员职务，仍担任职工董事和资管公司副总经理 [4] - 闫晓华辞去首席风险官、执行委员会委员职务，仍担任资管公司监事 [4]

公司架构与荣誉 - 公司设有子公司7家、分公司22家、证券营业部97家、期货分支机构22家[12] - 公司荣获“2024年上市公司可持续发展优秀实践案例”等多项荣誉[20] - 董事会秘书获评中国上市公司协会“2024年上市公司董事会秘书评价4A评级”[103] 业务数据 - 公司服务省内企业发行科创债45亿元[21] - 公司（企业）债券承销规模连续三年位列券商第一[21] - 通过股票质押业务服务于绿色、清洁能源的融资占比为19.05%[22] - 2024年完成全国首单低碳转型挂钩公司债[22] - 2024年完成公司首单贴标“乡村振兴”资产证券化产品[23] - 2024年落地省内首单尿素“保险 + 期货”业务[23] - 助力多企业发行科技创新债，涉及金额分别为1.87亿元、2.95亿元、7亿元[189] - 完成省内国资国企直接融资项目37单，募集资金289.41亿元[200] 用户数据 - 自2022年3月基金投顾业务上线，签约客户数近3万，签约规模超10亿，客户盈利占比超70%[199] - 省属大型国企资本市场服务覆盖达90%以上[200] 社会责任 - 2024年捐赠资金及物资共计313.2万元用于帮扶五个县域[23] - 养老宣传服务活动覆盖群众近万人[195] 未来展望 - 将2024 - 2026年每年现金分红比例从不少于可分配利润的10%提升到30%[101] 新产品和新技术研发 - 2024年推出功能全面升级、核心技术自主研发的新版汇通启富APP[199] - 推出具备“客户全账户分析”等三大核心功能的资产配置系统[192] 市场扩张和并购 - 子公司山证投资设立3只股权投资基金，实缴规模6.13亿元[189] - 山西上市倍增基金完成1家民营企业3000万元投资，累计投资9个项目，投资总额达1.84亿元[191] 其他新策略 - 公司聚焦18个省级专业镇，投身晋创谷，设立天使基金[21] - 公司报审省内第一单基础设施公募REITs项目，圆满执行北方铜业定向增发[21] - 公司持续督导山西省内33家新三板企业[21] - 公司构建“活钱理财、定期理财、稳健理财、权益理财、行业配置”五大类产品框架[192] - 公司优化完善人才管理机制，建立员工双序列职业发展通道[116] - 公司密切关注政策动态，调整业务策略和风险管理措施，多元化业务布局[115] - 公司构建多层次风险监测体系，将风险管理绩效考核结果纳入年度考核[119] - 公司致力于提升全员风险管理能力，构建“全周期、多层次、动态化”风控体系[121] - 公司构建一体推进“三不腐”的运行机制，完善不敢腐、不能腐、不想腐体系[139] - 公司制定《声誉风险管理办法》，完善声誉风险高低阶指标，建立相关机制[127] - 公司建立多层次反洗钱风险管理运行机制[166] - 公司建立健全多项反洗钱相关制度体系[167] - 公司规范管理场外衍生品和程序化交易业务，保障业务规范发展[141] - 公司反洗钱系统完成4.0升级改造，可疑交易模块新增19项监测指标及阈值[169] - 公司制定《廉洁从业管理制度》，要求员工和供应商杜绝贿赂等行为[140]

高管考核 - 2024年度高管考核含绩效考核、个人综合考评、合规专项考核[2] - 考核结果与绩效薪酬挂钩[2] 薪酬构成 - 高管薪酬由基本薪酬与绩效薪酬构成[3] - 基本薪酬按月支付，绩效薪酬次年兑现[3] 薪酬发放 - 2024年度高管绩效薪酬已计提，按考核结果发放[3] - 40%以上部分延期3年支付[4] 特殊规定 - 对重大失误高管进行追索扣回[3] - 合规总监考核及薪酬执行监管规定[5]

人员报酬 - 2024年王怡里获报酬87.40万元，李小萍81.69万元等[2][3][5] - 2024年独立董事报酬均为15万元[2] - 2025年独立董事津贴15万元/年等[8][10] 会议情况 - 2024年召开董事会5次，股东大会2次[5] - 2024年召开监事会5次等[7]

债券发行与到账 - 2024年公司发行四期债券合计60亿元，实际到账59.88亿元[1] 账户余额 - 截至2024年12月31日，2021年发行的4只债券账户余额为235.31万元[1] - 2021 - 2023年发行的12只债券，2024年账户余额26.57万元[2][3] - 截至2024年12月31日，公司募集账户余额261.89万元[4] - 山证系列债券募集账户合计余额为2,618,852.18元[16] 单只债券情况 - 24山证01到账17.964亿元，2024年度使用17.9848亿元，余额1615.61元[10] - 24山证02到账16.966亿元，2024年度使用16.9876亿元，余额68.16万元[10] - 24山证04到账17.964亿元，2024年度使用17.964亿元，余额118.10万元[10] - 24山证05到账6.986亿元，2024年度使用6.986亿元，余额48.89万元[10] 债券兑付与销户 - 2021年发行的5只债券均已兑付完毕，3只发行债券的账户已销户[3] 募集资金相关 - 募集资金总额为2,015,960.00，本年度投入599,406.30，累计投入2,017,233.86[19] - 报告期内及累计变更用途的募集资金总额均为0，累计变更用途比例为0[19] 投资进度 - 2021 - 2024年各债券偿还公司有息债务等项目投资进度在100.00% - 100.13%之间[19][20][21] - 承诺投资项目小计投资进度为100.06%[21]

股权结构 - 德意志银行持有中德证券33.3%的股权[2] - 公司5%以上股东包括太原钢铁（集团）有限公司、山西国际电力集团有限公司[4] 关联交易审议 - 审议公司与山西金融投资控股集团等关联交易事项均全票通过[3][4] 业务收入 - 证券经纪业务截至披露日已发生金额为17.35万元，上年为64.59万元[6] - 席位佣金收入截至披露日已发生金额为1.52万元，上年为34.42万元[6] - 资产管理业务收入为32.34，同比增长160.83[8] - 承销保荐等业务收入为218.34，同比增长1899.62[6] - 场外衍生品业务收入为106.76，同比增长1340.89[8] - 代理销售金融产品业务收入为3.15，同比增长45.12[10] - 购买金融产品等业务收入为12.87[11] - 私募股权投资业务收入为5[13] - 私募基金业务收入为481.13，同比增长1538.94[13] 费用支出 - 公司及控股子公司物业相关费用不超过1800万元[11] 2024年业务数据 - 2024年经纪业务佣金收入中长治市财政保障中心等有实际发生金额及占比[13] - 2024年经纪业务利息支出中山西中小企业创业投资基金等有实际发生金额及占比[13] 其他业务数据 - 公司出租交易席位给关联方，佣金收入为31.83[14] - 山西信托股份有限公司相关业务收入为37.83，占比0.05[14] - 公司控股子公司为关联方提供财务顾问服务收入为1576.00，占比3.52[14] - 公司控股子公司为山西省财政厅提供债券承销服务收入为224.09，占比0.50[14] - 公司及控股子公司承租山西国贸物业管理有限公司物业设施等费用为518.18，占比0.25[14] - 公司及控股子公司接受山西国贸大饭店管理有限公司服务费用为397.35，占比0.19[14] - 扬州山证启航股权投资合伙企业相关金额为666.04，占比5.10[15] - 山西上市倍增私募股权投资基金合伙企业相关金额为142.08，占比1.09[15] - 公司控股子公司中德证券租用德意志银行股份有限公司子公司发电机房费用为59.17，占比0.03[15] - 山证投资向共青城山证绿菱启元股权投资合伙企业等提供服务，收取服务费75.00，占比0.57[15] 股东情况 - 山西金融投资控股集团有限公司持有公司股份11.40374242亿股，占总股本31.77%，2024年营收75.818444亿元等[18] - 太原钢铁（集团）有限公司持有公司股份3.67268616亿股，占总股本10.23%，2024年营收1144.270468亿元等[19][20] - 山西国际电力集团有限公司持有公司股份1.99268856亿股，占总股本5.55%，2024年营收450.912490亿元等[22] 其他业务 - 公司购买中煤财产保险股份有限公司保险产品金额为12.87[9] - 公司向山西金控资本管理有限公司投入80.87，占比0.49[9] - 公司向山西股权交易中心有限公司投入73.26，占比0.44[9] - 公司与中煤财产保险股份有限公司开展场外衍生品交易业务金额为1340.89，占比0.83[11] 未来展望 - 公司2025年度日常关联交易预计范围内，授权经营管理层新签或续签协议，超范围按规定履行程序及披露[26] 决策相关 - 2025年4月11日，全体独立董事同意相关议案并提交董事会审议[28] - 公司2024年度日常关联交易未超预计范围，对2025年度关联交易预计符合公司实际[29] - 交易价格公允合理，符合法规和《公司章程》规定，不损害公司及非关联股东权益，不影响公司独立性[30] - 独立董事同意将事项提交董事会审议，关联董事应回避表决[30] 备查文件 - 备查文件包含第四届董事会第二十五次会议等多项决议[31] 公告时间 - 公告发布时间为2025年4月26日[32]

审计相关 - 公司拟续聘安永华明为2025年度审计机构，费用120万元[2] 安永华明人员情况 - 截至2024年末，有合伙人251人，执业注册会计师逾1700人[3] - 有证券业务服务经验超1500人，签过证券审计报告逾500人[3] 安永华明业务业绩 - 2023年业务总收入59.55亿元，审计收入55.85亿元，证券收入24.38亿元[3] - 2023年A股年报审计客户137家，收费9.05亿元，同行业客户20家[3] 安永华明风险保障 - 已计提职业风险基金和保险累计赔偿限额超2亿元[4] 安永华明合规情况 - 近三年受监督管理措施3次，13名从业人员受多种处罚[4][5] 签字人员情况 - 顾珺近三年签/复核4家年报/内控审计报告[5] - 俞溜近三年签2家年报/内控审计报告[5] - 陈胜近三年签/复核3家年报/内控审计报告[6]

股东大会信息 - 公司2024年度股东大会于2025年5月20日14时30分召开[1][21] - 股权登记日为2025年5月12日[3] - 会议登记时间为2025年5月19日9:00至17:00[11] 投票信息 - 网络投票时间为2025年5月20日，交易系统投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00，互联网投票系统投票时间为9:15至15:00[2][3][18] - 网络投票中普通股投票代码为"362500"，投票简称为"山证投票"[18] - 总议案编码为100，代表除累积投票提案外的所有提案[22] 提案信息 - 提案5含有2个子议案，提案6含有6个子议案[6][8] - 2024年度利润分配方案暨2025年中期利润分配授权议案的子议案数为2[23] - 公司2024年度日常关联交易执行情况及2025年度日常关联交易预计议案的子议案数为6[23] 关联股东回避表决信息 - 山西金融投资控股集团有限公司对提案6.01回避表决[9] - 太原钢铁（集团）有限公司对提案6.02回避表决[9] - 山西国际电力集团有限公司对提案6.03回避表决[9] - 吕梁国投集团有限公司、山西焦化集团有限公司对提案6.05回避表决[9] - 长治市财政保障中心对提案6.06回避表决[9] 其他信息 - 授权委托书有效期限自签发之日起至本次股东大会结束时止[21] - 发传真登记的股东需在传真上注明联系电话，参会时携带授权书等原件[14] - 境外股东提交外文登记材料时需同时提供中文译本[14]

会议情况 - 山西证券第四届监事会第十七次会议于2025年4月24日召开，12名监事全部出席[2] 议案审议 - 《公司2024年度监事会工作报告》等13项议案审议通过，表决均为12票同意[3][5][6][7][8][10][11][12] 报告披露 - 《公司2024年度监事会工作报告》等多项报告与决议同日在巨潮资讯网披露[3][4][5][7][8][10][11] - 《公司2025年第一季度报告》等公告与决议同日在报刊及巨潮资讯网披露[7][8] 薪酬方案 - 《公司监事2024年度薪酬执行情况及2025年度薪酬发放方案》全体监事回避表决，提交股东大会审议[10]

本次会议的召集、召开和表决程序符合有关法律法规和《上市公 司独立董事管理办法》等相关规定，会议形成的决议合法有效。 证券代码：002500 证券简称：山西证券 公告编号：临2025-011 山西证券股份有限公司 关于第四届董事会独立董事第三次专门会议决议的公告 山西证券股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 7 日 以电子邮件结合电话提示的方式发出了召开第四届董事会独立董事 第三次专门会议的通知及议案等资料。2025 年 4 月 11 日，本次会议 在山西省太原市山西国际贸易中心东塔 29 层会议室以现场结合视频 电话会议方式召开。本次会议应出席独立董事 4 人，实际出席 4 人（李 海涛独立董事、邢会强独立董事、朱祁独立董事、郭洁独立董事视频 出席）。独立董事共同推举邢会强先生为本次独立董事专门会议的召 集人和主持人。全体独立董事基于客观、独立的立场对拟提交公司第 四届董事会第二十五次会议的有关事项进行审议。 一、独立董事专门会议召开情况 作为公司独立董事，我们一致同意公司《关于公司 2024 年度日 常关联交易执行情况及 2025 年度日常关联交易预计的议案》，并将本 议案提交公司第四届 ...