投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为东方证券，人员有杨宝峰、汤祺 [2] - 时间为 2015 年 6 月 9 日下午 3:00 - 5:30 [2] - 地点在广东新宝电器股份有限公司总部 [2] - 公司接待人员有证券事务代表、证券事务专员、董事、常务副总裁、董事会秘书兼财务总监陈景山先生、邝海兰女士、杨芳欣先生 [2] 公司经营策略 - 针对不同群体客户，将产品分为高、中、低三档，从组织架构上对生产单位进行 A、B 厂设计，不同档次产品使用不同生产线，通过品类管理方式，在保持低端产品规模基础上，扩大高端产品生产销售规模以提高整体毛利率 [2] - 未来主业集中在小家电行业，发挥制造和研发优势挖掘新增长点，提高销售规模，保持欧美市场增长，逐步扩大国内市场份额 [3] 项目进展 - 家用电动类厨房电器技术改造项目基建部分基本完成，设备购置仍在进行；另外三个募集资金投资项目均处于建设中 [3] 销售情况 - 2015 年第一季度各区域销售增长较为均衡，家居护理类电器产品增速较快 [3] 招工问题看法 - 招工难问题在小企业相对突出，大企业有专业人才招聘队伍且工资水平稳定，招工相对容易 [3]

市场销售相关 - 公司产品80%左右出口欧美等发达国家10%出口东南亚国家及其他地区国内销售占比10%左右[2] - 目前已与超过1,000家客户建立业务关系[3] - 2016年上半年公司归属上市公司股东的净利润预计增长20%到50%[6] - 公司国内销售2016年继续保持稳步增长但总体销售占比变化不大仍有待提高未来三到五年国内销售规模占比目标争取达到15%[5] - 公司内销团队人数目前约有200余人[5] 产品相关 - 主要产品包括电热水壶、电热咖啡机、面包机等多种电器其中电热水壶、电热咖啡壶、搅拌机、多士炉等产品出口量位居全国第一[3] - 近年来新增家居护理电器、婴儿电器、健康美容电器等多个品类产品[3] - 2015年吸尘器、电熨斗、空气净化器销量都在百万台以上2016年销售保持稳步增长[4] - 健康美容项目已经启动相关产品主要包括电动牙刷类、美容仪器类、个人健康（准医疗）类等产品目前主要以出口为主部分产品已经上市[6] 品牌相关 - 目前自主品牌是Donlim主要在国内通过线上渠道销售烘焙类电器产品[3] - 现阶段在代理一些海外品牌的国内销售如高端厨房电器品牌MORPHY RICHARDS[3] - 注册新的咖啡机自主品牌Barsetto相关产品在海外已上市未来定位在全球市场销售[3] - 预计未来3年会推出3 - 5个新的专业品牌[5] - 公司总部有专门的品牌管理部进行统筹不同的品牌由不同的专业团队在运作[5] 业绩增长相关 - 近年来销售规模及利润都保持较平稳增长趋势预计今年业绩也会继续保持稳定增长[3] - 业绩增长主要原因包括创新能力提高、产品平台化和自动化建设、针对不同群体客户分层生产、新品类拓展等[3] 其他 - 主要客户包括JARDEN、APPLICA、PHILIPS等国际知名企业[3] - 拥有覆盖全球的小家电销售渠道[3] - 生产线自动化主要运用在五金件、塑胶件等配件的生产及检测、包装等环节未来会继续加大生产线自动化投入[4] - 生产线自动化使人工费用率降低生产效率提高产品品质稳定性和品质标准提高有效减少劣质成本和人力成本[4] - 目前国内销售主要通过电商、电视购物、礼品等渠道及专业渠道进行销售及推广[4] - 目前在国内市场与MORPHY RICHARDS的合作方式主要是品牌代理授权方式未来可能会采取其他方式进行合作[5] - MORPHY RICHARDS选择和公司合作是因为公司是西式小家电出口龙头企业跟全球众多知名品牌有长期合作关系积累较多资源和技术储备[5] - 个人护理类电器产品经营模式为OEM与ODM形式并存同时正在探索以新的专业品牌新的方式进行运作目前是聘请专业的团队在运作[6] - 人民币贬值对公司业绩短期内有一定积极影响但长期来看公司业绩最重要的支撑是依靠自身竞争力的提高[6] - 公司将在综合考虑自身发展需求及外部环境条件的情况下决定是否开展收购等事宜目前正在探索中[6]

业绩增长原因 - 创新产品销售比重增加提升产品盈利能力 [2] - 加快产品平台化和自动化建设，减少人工投入并提升效率 [2] - 产品分层、生产线设计优化，巩固高端市场并扩大中低端市场占有率 [2][3] - 拓展新品类实现销售规模横向增长 [3] 产品建设情况 - 产品平台化：将配件标准化生产，编制零件库，降低成本并提升毛利率 [3] - 自动化建设：目前用于配件生产、检测和包装，未来加大投入，非公开发行股票涉及“自动化升级改造项目” [3] 产品销售情况 - 家居护理电器：以外销为主，与国外知名品牌合作，2016 年销售稳步增长，将成业绩增长点 [3] - 国内销售：2015 年占比 10%左右，增速好于出口，今年继续增长但占比变化不大，通过多渠道销售，重视电商和微商渠道 [4] - 微商渠道：销售代理产品及创新产品，情况良好、费用率低、规模小，未来加大投入 [4] 市场及客户情况 - 市场分布：产品 80%左右出口欧美，各占 40%左右，10%出口日韩等，国内销售占比 10%左右，未来扩大国内及其他地区市场 [3] - 客户群体：与超 1000 家客户建立业务关系，主要客户为国际知名企业，拥有全球销售渠道 [4] 品牌规划 - 自主品牌 Donlim：国内线上销售烘焙类电器 [5] - 代理品牌 MORPHY RICHARDS：国内通过电商和微商销售 [5] - 新品牌 Barsetto：海外销售咖啡机和咖啡胶囊，未来进驻国内公共场所，采取商业推广模式 [5] 非公开发行股票 - 目的：顺应制造业发展趋势，投资“自动化升级改造项目”等，符合公司战略，提高盈利能力和竞争力 [5][6] 其他业务规划 - 健康美容电器：定位全球市场，出口为主，与国外品牌合作，探索新运作方式，部分产品今年推出 [6] 公司团队及影响因素 - 研发团队：约 2000 人，掌握核心技术，保障创新产品推出和定价话语权 [6] - 人民币贬值：短期内有积极影响，但长期业绩靠自身竞争力 [6] 公司业绩及发展预测 - 2016 年上半年：净利润预计增长 20% - 50% [7] - 未来期间费用：预计较平稳 [6] - 未来三到五年：国内市场份额目标达 15%，产品毛利率有上升空间 [5][7] 公司发展规划及相关情况 - 发展规划：专注主业，向多品类电器延伸，挖掘新业务增长点，探索收购事宜 [7] - 股权激励计划：积极探索，暂无具体方案 [7] - 控股股东投资：从事股权投资及管理，投资多个项目 [7] - 大股东减持计划：控股股东锁定期 36 个月，期满后两年内无减持意向；二股东锁定期 36 个月，期满后两年内每年减持不超 20%且低于总股本 5%，减持提前公告 [7][8]

投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研，参与单位有华泰证券、诺安基金，时间为2016年7月7日15:00 - 16:30，地点在公司总部，接待人员有证券事务代表陈景山等 [2] 非公开发行股票项目介绍 - 自动化升级改造项目：建设少人化、无人化智能制造车间，改造升级设备替代人力，提高生产效率、产品品质稳定性，减少劣质成本和人力成本 [2] - 智能家居电器项目：包括物联智能面包机等厨房家电、空气净化器等家居电器产品平台建设及工艺设计升级，产品有人性化、智能化设计升级 [3] - 健康美容电器项目：已启动，产品包括电动牙刷类等，市场定位全球，以出口为主，可拓宽产品线、扩大高附加值产品类别 [3] - 高端家用电动类厨房电器项目：可升级现有产品、丰富品类、提升客户体验，为优质客户提供高端产品 [3] 产品市场销售情况 - 国内外销售占比：主要以出口为主，与国外知名品牌合作，未来逐步提高国内市场销售份额 [3] - 国内销售情况：2015年国内销售占比10%左右，销售增速好于出口，今年稳步增长但总体占比变化不大，未来三到五年目标达到15% [4] - 国内销售渠道：主要通过电商、电视购物、礼品等线上渠道及专业渠道销售推广，重视电商及微商渠道，也代理海外品牌国内销售 [4] 品牌规划 - 现有品牌：自主品牌Donlim在国内线上销售烘焙类电器，代理海外品牌MORPHY RICHARDS，注册新咖啡机品牌Barsetto在海外上市，定位全球市场 [4] - 新品牌规划：预计未来3年推出3 - 5个新专业品牌，可能集中在净水设备、个人护理电器等品类 [4][5] - 品牌管理：总部有专门品牌管理部统筹，不同品牌由不同专业团队运作，生产专门分工 [5] 其他业务规划 - 个人护理电器：产品包括电动牙刷等，市场定位全球，以出口为主，与国外品牌合作，探索新专业品牌运作方式，部分产品今年推出，其他产品进行技术储备 [5] - 产品技术协同：有完整配套制造体系，关键零配件大部分内部配套生产，掌握核心技术及关键生产环节 [5] - 人民币贬值影响：短期内对业绩有积极影响，但合同和报价动态，长期业绩靠自身竞争力提高 [5] - 未来发展规划：主业集中在小家电行业，巩固厨房电器等优势品类，向家居护理、婴儿、健康美容电器延伸，挖掘新业务增长点 [5][6]

公司概况 - 证券代码 002705，证券简称新宝股份，是小家电出口龙头企业 [1][2] - 产品 80%左右出口欧美等发达国家，10%出口东南亚国家及其他地区，国内销售占比 10%左右，未来会扩大国内及其他国家地区市场 [2] - 主要产品包括电热水壶、电热咖啡机等多种小家电，部分产品出口量位居全国第一，近年来新增多个品类产品 [3] - 主要客户包括 JARDEN、APPLICA 等国际知名企业，已与超过 1000 家客户建立业务关系，拥有全球销售渠道 [3] 业绩情况 - 近年来销售规模及利润保持平稳增长，预计今年业绩继续稳定增长 [3] - 业绩增长原因：创新能力提高，创新产品销售比重增加提升盈利能力；加快产品平台化和自动化建设，减少人工投入并提升效率；产品分层，不同档次产品使用不同生产线，巩固高端市场同时扩大中低端市场占有率 [3] 创新产品 - 基本每大类产品每年都会推出创新产品，厨房电器类产品占比高 [3] 自动化情况 - 因产品品类丰富、工序多，总装环节短期内无法大规模自动化，自动化主要运用在五金件、塑胶件等配件的生产及检测、包装等环节 [4] 内销渠道 - 目前通过电商、电视购物、礼品等渠道及专业渠道销售推广，重视电商及微商渠道，未来会加大投入拓展，同时代理海外品牌国内销售并挖掘新渠道和业务增长点 [4] 品牌规划 - 自主品牌 Donlim 在国内线上销售烘焙类电器产品；代理海外高端品牌 MORPHY RICHARDS 国内销售；注册新咖啡机自主品牌 Barsetto，产品已在海外上市，未来定位全球市场 [4] - 预计未来 3 年推出 3 - 5 个新的专业品牌 [4] 健康美容项目 - 项目已启动，产品包括电动牙刷类、美容仪器类、个人健康（准医疗）类等，市场定位全球，目前以出口为主，部分产品已上市 [4] - 实施该项目可拓宽产品线，发挥规模效益优势，扩大高附加值产品类别 [5] 个人护理类电器经营模式 - OEM 与 ODM 形式并存，同时探索以新的专业品牌新方式运作 [5] 影响因素 - 人民币贬值短期内对业绩有积极影响，但合同动态、报价滚动；原材料价格波动影响产品毛利率，预计 2016 年原材料供求及价格走势波动不大，长期业绩靠自身竞争力提高 [5] 合同期限 - 与客户签订合同主要以短期合同为主，实现产品滚动报价 [5]

公司基本情况 - 公司是小家电出口龙头企业，产品80%左右出口欧美等发达国家，10%出口东南亚国家及其他地区，国内销售占比10%左右，未来会扩大国内及其他国家地区市场销售 [2] - 主要产品包括电热水壶、电热咖啡机等多种小家电，电热水壶等部分产品出口量位居全国第一，近年来新增家居护理电器等多个品类产品 [2][3] - 主要客户包括JARDEN、APPLICA等国际知名企业，已与超1000家客户建立业务关系，拥有全球销售渠道 [3] 董监高持股情况 - 2016年3月董、监、高人员通过大宗交易买入股票，将之前通过新余市东笙科技有限公司的间接持股转化为直接持股，便于个人股份管理及承诺履行 [3] 业绩情况 - 2016年上半年业绩继续稳定增长，归属于上市公司股东的净利润预计增长20%到50% [3] - 业绩增长原因包括创新能力提高、产品平台化和自动化建设加快、产品分层生产效率改善 [3] 其他经营指标 - 2015年总资产周转率是1.4左右 [4] - 目前总体税负率较高，随国家及地方税收政策变化，未来总体综合税负有可能下降 [4] 业务发展计划 - 创新产品基本每大类每年都会推出，电动类产品占比较高 [4] - 自主品牌Donlim在国内主要销售烘焙类电器，通过电商等方式销售推广，未来会加大电商和微商渠道拓展投入；注册新咖啡机自主品牌Barsetto，产品已在海外上市，定位全球市场 [4] - 健康美容项目已启动，产品包括电动牙刷类等，市场定位全球，以出口为主，部分产品已上市，可拓宽产品线和扩大高附加值产品类别 [4] 股票相关情况 - 非公开发行股票事项申报工作正在进行，需获中国证监会核准，发行对象不超过10名符合条件特定对象，暂未确定，发行底价在权益分派实施完成后将调整为11.52元/股 [5] - 正积极探索和研究适合公司长远发展的股权激励计划，暂无具体方案 [5]

证券代码：002705 证券简称：新宝股份 证券代码：002705 证券简称：新宝股份 广东新宝电器股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2016-014 | --- | --- | --- | |-------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | █特定对象调研 | □分析师会议 | | 投资者关系活动 | □媒体采访 | □业绩说明会 | | 类别 | □新闻发布会 | □路演活动 | | | □现场参观 | | | | □其他 | （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及 | 海通证券 陈子仪女士 | 泰康资产 王亮先生 | | ...

公司基本情况 - 公司是小家电行业出口龙头企业，产品80%左右出口欧美等发达国家，10%出口东南亚国家及其他地区，国内销售占比10%左右，未来会逐步扩大国内及其他国家地区市场的销售 [2][3] - 主要产品包括电热水壶、电热咖啡机等多种小家电 [3] 合作与团队建设 - 与MORPHY RICHARDS合作方式为品牌代理授权，签有长期协议，国内代理销售渠道主要是电商和微商等线上渠道 [4] - 代理MORPHY RICHARDS及探索的其他合作品牌均有专门团队运作 [4] - 电商团队人数约150人 [4] - 内销运营未来重点投入新媒体推广人才 [4] 经营与成本控制 - 2015年毛利率增长原因：创新能力提高使创新产品销售比重增加，产品盈利能力提升；加快产品平台化和自动化建设，减少人工投入；产品分层设计，不同档次产品使用不同生产线，效率改善 [4] - 产品配件进行平台及模块标准化生产，编制标准化零件库，降低单位生产成本，保证产品毛利率 [4] - 自动化主要运用在五金件、塑胶件等配件的生产及检测、包装等环节，总装环节短期内难大规模自动化 [5] 外部因素影响 - 单一汇率因素对业绩有一定积极影响，2015年业绩增长主要靠核心竞争力提升，汇率变动使2015年财务费用大幅降低，对2016年一季度财务费用影响不明显 [5] - 原材料价格下降对毛利率提升有一定影响，预计2016年原材料供求及价格走势波动不大 [5] 市场开发与销售 - 拥有覆盖全球的营销网络和经验丰富的营销团队，细分消费需求，主动营销，挖掘现有客户市场潜力；国内坚持“西式家电领导者”品牌定位，推动Donlim品牌建设，利用新媒体进行品牌建设，争取三到五年内实现国内外市场良性互动 [5] - 结合国际品牌商需求综合分析，满足客户“一站式”采购需求 [5] - 每个季度更新产品指导价，经营情况变化致成本变化达一定幅度时不定期调整，销售部门对新客户、新订单执行新报价，根据情况对原有订单启动调价谈判，报价和调价方式有新产品报价、现有产品季度滚动报价、大客户年度调价三种，与客户签短期合同实现产品滚动报价 [5][6] - 生产销售旺季主要集中在下半年 [6] 项目与业绩 - 健康美容项目已启动，产品包括电动牙刷类、美容仪器类等，市场定位全球，目前以出口为主，可拓宽产品线，扩大高附加值产品类别 [6] - 目前主要生产销售家用健康美容电器 [6] - 预计2016年业绩继续稳定增长，上半年归属于上市公司股东的净利润预计增长20%到50% [6] 未来发展战略 - 以小家电为主业，愿景是“实现有质量的增长，成为全球知名的、最具竞争力的小家电企业”，巩固既有优势品类，向家居护理电器、婴儿电器等产品线延伸，挖掘新业务增长点 [7]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位有长江证券、工银瑞信 [1] - 时间为2016年1月22日上午9:30 - 11:30 [1] - 地点在广东新宝电器股份有限公司总部 [1] - 公司接待人员有董事总裁曾展晖、证券事务代表陈景山、董事常务副总裁杨芳欣 [1] 2015年业绩情况 - 业绩增长原因是销售规模增长、产品盈利能力增强毛利率增长及汇率变动使财务费用大幅降低 [1] - 内销销量增速和毛利好于出口，但总体销量不大 [1] 内销拓展计划 - 通过电商、电视购物、礼品、经销商代理等渠道销售推广，代理海外品牌国内销售，如MORPHY RICHARDS [1][2] - 探索针对其他品类产品采用新品牌运作，如咖啡机系列 [2] 内销品类情况 - 目前国内销售主要是烘焙类电器产品，如面包机、烤箱等 [2] - 未来加大推广咖啡机、婴儿电器等产品 [2] 产品销售区域分布 - 产品主要出口到欧美等发达国家，占比80%左右 [2] - 国内销售占比不到10% [2] - 另有10%来源于东南亚国家及其他地区 [2] 公司客户与对手 - 主要客户包括JARDEN、APPLICA等国际知名企业 [2] - 外销市场主要同行有闽灿坤、德豪润达等小家电生产企业 [2] - 国内市场主要同行有美的集团、九阳股份和苏泊尔等 [2] 市场预期 - 欧美市场预计继续保持稳定增长，新兴市场波动相对较大 [2] 公司发展计划 - 以小家电为主业，巩固既有厨房电器等优势品类，向家居护理电器、婴儿电器、个人护理电器延伸 [2] - 发挥自有优势，挖掘新业务增长点和适合长远发展的业务 [2] 2016年业绩预计 - 2016年一季度销量仍会保持稳步增长 [2]

证券代码：002705 证券简称：新宝股份 证券代码：002705 证券简称：新宝股份 广东新宝电器股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2016-007 | --- | --- | --- | --- | |----------------|------------------|------------------|--------------------------------------------------------| | | █特定对象调研 | | □分析师会议 | | 投资者关系活动 | □媒体采访 | | □业绩说明会 | | 类别 | □新闻发布会 | | □路演活动 | | | □现场参观 | | | | | □其他 | | （请文字说明其他活动内容） | | | 兴业证券 | 朱斌 | 国金证券 孙静佳 | | | 润晖投资 | 边潇男 | 中国银河证券 林寰宇 | | | 未来投资 | 唐皆丰 | 大摩华鑫 徐达 | | 参与单位名称及 | 海通资管 | 张霁 | 风和投资 关雪 | | 人员姓名 | 博道投资 | 王晓莹 | 中金公司 何伟 | | | 才华资管 | 唐毅 | 安 ...