业绩情况 - 2021 - 2024年1 - 3月公司主营业务收入分别为229,050.49万元、198,112.18万元、184,488.09万元和44,302.26万元[143] - 2021 - 2024年1 - 3月公司毛利率分别为74.50%、70.75%、66.59%、66.66%，净利率分别为62.44%、54.85%、50.45%、51.70%[149] - 2023年度公司钒钛铁精矿营业收入分别同比下降26.74%和6.87%[57] - 2021 - 2024年1 - 3月公司钛精矿产品收入呈下降趋势[54] - 2021 - 2024年1 - 3月，公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为31.64%、21.25%、16.22%和3.76%[153] - 2021 - 2024年1 - 3月，公司基本每股收益分别为3.59元/股、2.73元/股、2.34元/股和0.57元/股[153] - 2023年和2024年归属于母公司所有者的净利润均为93,640.49万元[153] - 2023年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为16.22%，2024年降至12.42%[153][154][155] - 2023年基本每股收益为2.34元/股，2024年降至2.18元/股[153][155] 募投项目 - 募投项目为年产6万吨能源级钛（合金）材料全产业链项目[14] - 项目投产后将形成年产6.6万吨海绵钛和6万吨钛及钛合金锭的生产能力[14] - 募投项目于2023年1月被列为四川省重点项目，于2023年5月被列为攀枝花市重大项目[14] - 截至2024年3月31日，募投项目已投入约4.45亿元[27] - 假设募投项目2023年量产并满产，营业收入将达696,110.06万元，增幅275.06%[29] - 假设募投项目2023年量产并满产，净利润将达273,189.63万元，增幅191.79%[30] - 募投项目实施后，钛（合金）材料产品收入占比约81.71%，钛精矿和钒钛铁精矿收入占比减少[32] - 募投项目达产后年均营业收入和净利润分别达56.89亿元和17.96亿元[60] - 募投项目不同产能消化状态下，100%产能消化时营业收入568,876.00万元、净利润179,563.00万元[63] - 向特定对象发行募集资金总额494,300.00万元，发行股票120,300,000股[65] - 假设2024年9月底完成发行，发行120,300,000股，募集资金494,300.00万元[153] - 募投项目预计于2026年年中生产出相关产品[122] - 募投项目实现营业收入183,234.40万元，即满产营业收入的32.21%时实现盈亏平衡[142][143] - 募投项目实施后，营业收入696110.06万元，变化率275.06%；营业成本295592.88万元，变化率376.71%；净利润273189.63万元，变化率191.79%[150] - 募投项目实施后，毛利率57.54%，下降9.05%；净利率39.25%，下降11.20%[150] - 募投项目投产后每年新增折旧摊销51465.24万元[152] - 本次募投项目盈亏平衡点预计营业收入为350,034.59万元，预计净利润为93,626.63万元[153] - 本次募投项目产能利用率达到42.99%之前，公司基本每股收益和净资产收益率将下降[155] 技术与产能 - 入选原矿边界品位由15%降至13%，钛金属回收率从2007年约10%提升至2023年约41%[21] - 钒钛铁精矿含铁品位由55%稳定提升至60%以上[21] - 东方钛业具备10万吨/年高档金红石型钛白粉生产能力[24] - 年产20万吨磷酸铁项目，一期5万吨预计2024年上半年建成[24] - 募投项目海绵钛生产环节选用单炉产量12吨的大型化设备[42] - 募投项目钛合金熔铸环节选用10吨/炉真空自耗电弧炉（VAR炉）和15 - 30吨/炉电子束熔炼炉（EB炉）的大型化设备[42] - 熔盐氯化技术将四氯化钛日产能提升至180 - 200吨/天/台[97] - 镁还原蒸馏技术将钛坨产能由8吨提升至12 - 12.5吨[98] - 公司现有钛精矿年产能达53万吨，募投项目所需钛精矿年用量约25.04万吨，可实现原料完全自供[125] - 募投项目拟建能源级钛（合金）材料规模为6万吨/年，对应海绵钛建设规模为6.6万吨/年，多数同行产能在3万吨/年以下[128] 市场与资源 - 攀西地区占航空发动机用量30%的钛合金依赖进口，民用飞机用钛合金90%依赖进口[13] - 2023年我国钛材产量达15.9万吨[70] - 2018 - 2023年我国钛材消费总量年复合增长率达21.03%，预计2027年消费总量达31.8万吨[140] - 预计2027年我国钛（合金）锭需求总量达39.7 - 45.4万吨，届时实现募投项目新增产能完全消化，公司市场占有率需达13.23% - 15.12%[140] - 2021 - 2023年我国主要钛锭生产企业的钛锭产量合计分别为12.1万吨、14.5万吨和15.1万吨[140] - 红格南矿有超32.56亿吨铁矿石和2.85亿吨二氧化钛等资源，竞买门槛为注册资本不低于50亿元，公司注册资本4.01亿元[51] - 西昌矿业钒钛磁铁矿储量超1亿吨，具备年产钒钛铁精矿220万吨、钛精矿50万吨、建筑石料150万m³的生产能力，已取得1,000万吨/年采矿权证[52] 其他 - 公司于2023年10月16日收到深交所第二轮审核问询函[5] - 2022年4月与中国恩菲签署年产6万吨能源级钛（合金）材料全产业链项目建设工程设计合同[25] - 2022年6月与PDUS公司签署年产6万吨能源级钛（合金）材料全产业链项目配套技术引进商务合同[26] - 2022年公司竞拍取得西昌矿业2.78%股权，股权转让价款14,034.46万元[52] - 截至回复出具日，募投项目实施团队达76人，技术人员47人占比61.84%[102] - 截至回复出具日，募投项目外部引进技术人员达43名[121] - 公司在募投项目实施主体安宁钛材层面引入员工合伙平台，建立人员激励机制[121] - 中信证券对四川安宁铁钛股份有限公司问询函回复报告核查，承担相应法律责任[169] - 中信证券保荐代表人是叶建中、翟程[165] - 中信证券法定代表人、董事长是张佑君[170]

证券简称：安宁股份 证券代码：002978 上市地点：深圳证券交易所 四川安宁铁钛股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票 募集说明书 （修订稿） 保荐人（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 二〇二四年五月 四川安宁铁钛股份有限公司 募集说明书 公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书中财 务会计资料真实、完整。 中国证监会、深交所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-1 ...

中信证券股份有限公司 关于四川安宁铁钛股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票 之 发行保荐书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二四年五月 四川安宁铁钛股份有限公司 发行保荐书 目 录 保荐人及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司 证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《证券发行上市保 荐业务管理办法》等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中 国证监会"）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、 行业执业规范和道德准则出具发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性 和完整性。若因保荐人为发行人本次发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，保荐人将依法赔偿投资者损失。 本发行保荐书中所有简称和释义，如无特别说明，均与《四川安宁铁钛股份 有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》一致。 3-1-2 四川安宁铁钛股份有限公司 发行保荐书 | 目 ...

补充法律意见书（五） 北京市金开律师事务所 关于 四川安宁铁钛股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票 之 补充法律意见书（五） 补充法律意见书（五） 北京市金开律师事务所 关于 四川安宁铁钛股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票 之 补充法律意见书（五） 致：四川安宁铁钛股份有限公司 北京市金开律师事务所（以下简称"本所"）接受四川安宁铁钛股份有限 公司（以下简称"发行人"或"公司"）的委托，担任发行人申请向特定对象 发行人民币普通股（A 股）股票（以下简称"本次发行"）的专项法律顾问，于 2023 年 5 月 19 日出具了《北京市金开律师事务所关于四川安宁铁钛股份有限公 司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票之法律意见书》（以下简称"《法律意见 书》"）及《北京市金开律师事务所关于四川安宁铁钛股份有限公司 2022 年度 向特定对象发行 A 股股票之律师工作报告》（以下简称"《律师工作报告》"）， 于 2023 年 8 月 7 日出具了《北京市金开律师事务所关于四川安宁铁钛股份有限 公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票之补充法律意见书（一）》（以下简称 "《 ...

证券简称：安宁股份 证券代码：002978 上市地点：深圳证券交易所 关于四川安宁铁钛股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函 之 回复报告（修订稿） 保荐人（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 二〇二四年五月 深圳证券交易所： 四川安宁铁钛股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 5 月 31 日收到 贵所上市审核中心下发的《关于四川安宁铁钛股份有限公司申请向特定对象发行 股票的审核问询函》（审核函〔2023〕120090 号）（以下简称"《审核问询函》"）， 公司会同相关中介机构对《审核问询函》所涉及的问题进行了认真核查和落实， 按照《审核问询函》的要求对所涉及的事项进行了问题答复，并对《四川安宁铁 钛股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》（以下简称 "《募集说明书》"）进行了补充和修订，现针对贵所《审核问询函》回复如下， 请予审核。 说明： 一、如无特别说明，本回复所述的简称或名词的释义与《募集说明书》中"释 义"所定义的简称或名词的释义具有相同的含义。 | 黑体（加粗） | 审核问询函所列问题等 | | --- | - ...

关于四川安宁铁钛股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函 相关问题的回复 （修订稿） 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 二○二四年五月 关于四川安宁铁钛股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函相关问题的回复（修订稿）（会计师部分） 关于四川安宁铁钛股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函 相关问题的回复 （修订稿） （会计师部分） XYZH/2024CDAA1F0165 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称本所、我们）作为四川安宁铁钛 股份有限公司（以下简称发行人、公司）申请向特定对象发行股票的财务审计机构，根 据贵所于 2023 年 5 月 30 日出具的《关于四川安宁铁钛股份有限公司申请向特定对象发 行股票的审核问询函》（审核函〔2023〕120090 号）（以下简称"审核问询函"）要求， 对审核问询函中提出的需要会计师回复的问题进行了认真的核查和落实，现将这些问题 的核查情况逐一说明如下（以下编号不连续，按审核问询函问题的编号答复）。 说明： 一、如无特别说明，本回复所述的简称或名词的释义与《募集说明书》中"释义" 所定义的简称或名词的释义具有相同的含义。 二、本回 ...

证券简称：安宁股份 证券代码：002978 上市地点：深圳证券交易所 四川安宁铁钛股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票 募集说明书 （修订稿） 四川安宁铁钛股份有限公司 募集说明书 公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书中财 务会计资料真实、完整。 中国证监会、深交所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 保荐人（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 二〇二四年五月 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-1 ...

关于四川安宁铁钛股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函 相关问题的回复 （修订稿） 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 二○二四年五月 关于四川安宁铁钛股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函相关问题的回复（修订稿）（会计师部分） 关于四川安宁铁钛股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函 相关问题的回复 （修订稿） （会计师部分） XYZH/2024CDAA1F0165 深圳证券交易所： 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称本所、我们）作为四川安宁铁钛 股份有限公司（以下简称发行人、公司）申请向特定对象发行股票的财务审计机构，根 据贵所于 2023 年 5 月 30 日出具的《关于四川安宁铁钛股份有限公司申请向特定对象发 行股票的审核问询函》（审核函〔2023〕120090 号）（以下简称"审核问询函"）要求， 对审核问询函中提出的需要会计师回复的问题进行了认真的核查和落实，现将这些问题 的核查情况逐一说明如下（以下编号不连续，按审核问询函问题的编号答复）。 说明： 一、如无特别说明，本回复所述的简称或名词的释义与《募集说明书》中"释义" 所定义的简称或名词的释义具有相同 ...

证券简称：安宁股份 证券代码：002978 上市地点：深圳证券交易所 关于四川安宁铁钛股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函 之 回复报告（修订稿） 保荐人（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 二〇二四年五月 深圳证券交易所： 四川安宁铁钛股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 5 月 31 日收到 贵所上市审核中心下发的《关于四川安宁铁钛股份有限公司申请向特定对象发行 股票的审核问询函》（审核函〔2023〕120090 号）（以下简称"《审核问询函》"）， 公司会同相关中介机构对《审核问询函》所涉及的问题进行了认真核查和落实， 按照《审核问询函》的要求对所涉及的事项进行了问题答复，并对《四川安宁铁 钛股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》（以下简称 "《募集说明书》"）进行了补充和修订，现针对贵所《审核问询函》回复如下， 请予审核。 说明： 一、如无特别说明，本回复所述的简称或名词的释义与《募集说明书》中"释 义"所定义的简称或名词的释义具有相同的含义。 | 二、本回复中的字体代表以下含义： | | --- | | 黑体 ...

补充法律意见书（五） 北京市金开律师事务所 关于 四川安宁铁钛股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票 之 补充法律意见书（五） 补充法律意见书（五） 北京市金开律师事务所 关于 四川安宁铁钛股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票 之 补充法律意见书（五） 致：四川安宁铁钛股份有限公司 北京市金开律师事务所（以下简称"本所"）接受四川安宁铁钛股份有限 公司（以下简称"发行人"或"公司"）的委托，担任发行人申请向特定对象 发行人民币普通股（A 股）股票（以下简称"本次发行"）的专项法律顾问，于 2023 年 5 月 19 日出具了《北京市金开律师事务所关于四川安宁铁钛股份有限公 司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票之法律意见书》（以下简称"《法律意见 书》"）及《北京市金开律师事务所关于四川安宁铁钛股份有限公司 2022 年度 向特定对象发行 A 股股票之律师工作报告》（以下简称"《律师工作报告》"）， 于 2023 年 8 月 7 日出具了《北京市金开律师事务所关于四川安宁铁钛股份有限 公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票之补充法律意见书（一）》（以下简称 "《 ...