2、会议时间： 证券代码：003000 证券简称：劲仔食品 公告编号：2024-033 劲仔食品集团股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会没有否决议案的情形； 2、本次股东大会不涉及变更前次股东大会决议。 一、会议召开情况 1、会议召集人：公司董事会 现场会议时间：2024 年 4 月 19 日（星期五）下午 15：00； 网络投票时间：2024 年 4 月 19 日，其中： A、通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为 2024 年 4 月 19 日上午 9：15—9：25，9：30—11：30，下午 13：00－15：00。 B、通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为 2024 年 4 月 19 日（现场股东大会召开当日）上午 9：15 至当日下午 15：00。 3、会议主持人：董事长周劲松先生。 4、现场会议召开地点：湖南省长沙市开福区万达广场 A 座写字楼 46 楼公司 会议室。 5、会议召开方式：现场表决与网络投票相结合的方式。 6、本次股东大会 ...

湖南启元律师事务所 本所出具本法律意见书是基于公司向本所保证：公司已向本所提供了为出具 本法律意见书所必需的资料和信息，一切足以影响本法律意见书的事实和资料均 已向本所披露；公司向本所提供的所有资料和信息均真实、准确、完整，不存在 任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，所有资料上的签字和/或印章均是真实、 有效的，有关副本或复印件与正本或原件一致。 HUNAN QIYUAN LAW FIRM 湖南省长沙市芙蓉区建湘路 393 号 世茂环球金融中心 63 层 410005 Tel：(0731) 8295 3778 Fax：(0731) 8295 3779 http://www.qiyuan.com 湖南启元律师事务所 关于劲仔食品集团股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 致：劲仔食品集团股份有限公司 湖南启元律师事务所（以下简称"本所"）受劲仔食品集团股份有限公司（以 下简称"公司"）委托，对公司 2023 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"） 进行现场见证，并根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上 市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）等中国现行法律、法规 ...

证券代码：003000 证券简称：劲仔食品 公告编号：2024-031 劲仔食品集团股份有限公司 关于 2023 年限制性股票激励计划预留权益失效的公告 3、2023 年 4 月 12 日，公司对 2023 年限制性股票激励计划内幕信息知情人 及激励对象买卖公司股票情况进行了自查，并披露了《关于 2023 年限制性股票 激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》。 4、2023 年 4 月 18 日，公司召开 2023 年第二次临时股东大会，审议通过了 《关于公司<2023 年限制性股票激励计划(草案)>及摘要的议案》、《关于公司 <2023 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于提请公司股 东大会授权董事会办理 2023 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》等相关议 案。公司独立董事就 2023 年第二次临时股东大会的相关议案向公司全体股东征 集了投票权。董事会被授权确定限制性股票授予日及其他相关事宜，并在激励对 象符合条件时，向激励对象授予限制性股票以及办理授予限制性股票所必需的全 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大 ...

证券代码：003000 证券简称：劲仔食品 公告编号：2024-032 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 劲仔食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）将于 2024 年 4 月 29 日（星 期一）15：00—17：00 举办 2023 年年度报告及 2024 年第一季度报告业绩说明 会，本次业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登陆"全景•路演天 下"（http://rs.p5w.net）或深圳证券交易所的"互动易"平台"云访谈"栏目（网 址：http://irm.cninfo.com.cn）网络互动参与。 拟出席本次业绩说明会的人员有：公司董事长兼总经理周劲松先生，董事、 董事会秘书兼副总经理丰文姬女士，财务总监兼副总经理康厚峰先生，独立董事 陈嘉瑶女士，保荐代表人李江娜女士。具体以当天实际参会人员为准。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司本次业绩说明会提前向投 资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2024 年 4 月 26 日（星期五）15：00 前访问 http://ir.p5w.net/zj/或深圳 ...

证券代码：003000 证券简称：劲仔食品 公告编号：2024-030 劲仔食品集团股份有限公司 2023 年 9 月 6 日，公司回购专用证券账户所持有的 39.6 万股公司股票已通 过非交易过户的方式过户至"劲仔食品集团股份有限公司－2023 年员工持股计 划"专户，过户股份数量占公司目前总股本的 0.09%，过户价格为 5.96 元/股， 完成本次非交易过户后，公司回购专用证券账户内剩余股份数量为 13.4 万股。 关于 2023 年员工持股计划预留份额非交易过户完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 劲仔食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 27 日召开 第二届董事会第二十次会议、第二届监事会第十九次会议，审议通过了《关于 2023 年员工持股计划预留份额分配的的议案》。根据公司 2023 年第三次临时股 东大会的授权及《2023 年员工持股计划（草案）》《2023 年员工持股计划管理 办法》的规定，本次预留份额的分配事项在董事会审批权限范围内，无需提交公 司股东大会审议。现将有关事项说明如下： 一、20 ...

业绩总结 - 劲仔食品2024年一季度实现归母净利润0.71-0.78亿元，同比增长80.00%-100.00%[1] - 劲仔食品2026年预计营业收入将达到4,070百万元，较2022年增长178.3%[2] - 2026年预计净利润为427百万元，较2022年增长249.2%[2] - 2026年预计每股收益为0.95元，较2022年增长206.5%[2] - 2026年预计ROE（摊薄）为23.3%，较2022年增长80.5%[2] 原材料和产品 - 主要原材料如鳀鱼、鹌鹑蛋、黄豆价格同比均有所下降，政府补助同比增长，助力公司利润端维持历史高位水平[1] - 鹌鹑蛋价格持续低位，公司产品优势扩大，渠道势能提升，预计盈利能力将继续提升[1] 评级和公司信息 - 行业评级体系中，买入评级表示未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上[3] - 光大证券股份有限公司成立于1996年，是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[7] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[7] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[7]

业绩总结 - 公司发布2024Q1业绩预告，预计归母净利润为0.71~0.78亿元，同比增长80.0%~100.0%[1] - 2023Q1鹌鹑蛋月均销售额约为1500万元，随后持续增长，2023Q3月销售突破4400万元，预计Q1整体收入增速或快于全年[1] - 2024Q1净利润增长主要原因包括营收增长带来的规模效应、供应链优化以及主要原材料价格下降，成本改善或为利润高增的主要驱动力[1] 未来展望 - 劲仔食品2026年预计营业收入占比将降至20.0%[2] - 劲仔食品2026年预计ROE将达到20.3%[2] - 劲仔食品2026年预计P/E比率为14.42[2] 市场扩张和并购 - 广发证券对股票的评级分为买入、增持、持有和卖出四个等级[4] - 广发证券香港分公司具备提供证券意见的牌照[8] 其他新策略 - 投资者应当考虑广发证券及其关联机构可能存在的潜在利益冲突对报告独立性的影响[10] - 研究人员的报酬标准受多种因素影响，包括研究质量、客户评价、工作量等，部分来源于广发证券的投资银行类业务[12] - 广发证券提醒投资者投资涉及风险，证券价格可能波动，过去业绩不保证未来表现，报告内容仅供参考，不构成买卖出价或询价[15]

报告公司投资评级 - 6个月评级为买入（维持评级） [4] 报告的核心观点 - 2024年一季度公司预计实现归母净利润7055.92 - 7839.91万元，同比增长80% - 100%；扣非净利润5538.39 - 6322.38万元，同比增长68% - 92%，净利润增速超预期 [1] - 受益于收入增长带来的规模效应、供应链效益优化以及原材料成本下行，公司净利润快速增长 [1][3] - 未来三年，随着核心单品小鱼干增长、鹌鹑蛋品类发展，叠加线下终端覆盖和线上渠道收入增长，公司业绩有望保持较快增长 [3] - 预计24 - 26年公司营收为27.2/34.5/42.6亿元，同比增长32%/27%/23%；归母净利润为2.8/3.6/4.6亿元，同比增长33%/31%/28%；对应PE分别为25X/19X/15X [3] 根据相关目录分别进行总结 产品端 - 2024年借助“大包装 + 散称”策略，核心单品小鱼干有望渗透线下空白渠道，公司开拓散称经销商推动鱼制品销售额向“二十亿级”冲刺 [6] - 鹌鹑蛋产品2023年收入超3亿，2024年聚焦产品创新及品牌化发展，预计向“十亿级”销售目标迈进 [6] 成本端 - 24Q1主要原材料鳀鱼、鹌鹑蛋、黄豆等价格同比下降，鳀鱼较去年高位下降69%，鹌鹑蛋、大豆原材料价格同比分别下降46%/12% [3] - 预计原材料成本下行趋势持续，叠加规模效应凸显，公司毛利率、净利率有望稳步提升 [3] 财务数据 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|1,462.03|2,065.21|2,719.31|3,449.91|4,259.69| |增长率（%）|31.59|41.26|31.67|26.87|23.47| |EBITDA（百万元）|176.43|308.17|357.25|451.99|565.15| |归属母公司净利润（百万元）|124.66|209.58|277.82|362.97|464.77| |增长率（%）|46.77|68.12|32.56|30.65|28.04| |EPS（元/股）|0.28|0.46|0.62|0.80|1.03| |市盈率（P/E）|55.90|33.25|25.08|19.20|14.99| |市净率（P/B）|7.20|5.33|4.77|4.18|3.52| |市销率（P/S）|4.77|3.37|2.56|2.02|1.64| |EV/EBITDA|24.35|15.62|17.00|13.35|9.87|[25]

报告公司投资评级 - 维持“买入”投资评级 [9] 报告的核心观点 - 2024Q1预计公司归母净利润0.71 - 0.78亿元（同增80% - 100%），扣非净利润0.55 - 0.63亿元（同增68% - 92%），主要系营业收入增长带来的规模效应和供应链效益优化、原材料价格同比下降、获得政府补助同比增长所致 [7] - 2024年从渠道、原材料、制造、品牌端全方位夯实鹌鹑蛋竞争优势，延续高质量增长趋势 [8] - 看好公司培育大单品的能力，鹌鹑蛋产能释放及深海鳀鱼等新品的培育有望推动盈利能力持续提升 [9] 根据相关目录分别进行总结 基本数据 - 当前股价15.45元，总市值70亿元，总股本451百万股，52周价格范围9.79 - 15.45元，流通股本303百万股，日均成交额74.1百万元 [2][4][14] 盈利预测 - 预计2024 - 2026年EPS分别为0.70/0.86/1.05元，当前股价对应PE分别为22/18/15倍 [9] 财务预测 |预测指标|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |主营收入（百万元）|2,065|2,638|3,225|3,861| |增长率（%）|41.3%|27.7%|22.2%|19.7%| |归母净利润（百万元）|210|317|390|472| |增长率（%）|68.1%|51.3%|22.9%|21.1%| |摊薄每股收益（元）|0.46|0.70|0.86|1.05| |ROE（%）|16.0%|21.5%|23.3%|24.7%|[19] 资产负债表、利润表、现金流量表及主要财务指标 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |资产总计（百万元）|1,818|1,962|2,184|2,443| |负债合计（百万元）|505|487|510|528| |所有者权益（百万元）|1,313|1,475|1,674|1,916| |营业收入（百万元）|2,065|2,638|3,225|3,861| |净利润（百万元）|212|321|394|478| |经营活动现金净流量（百万元）|156|265|435|511| |营业收入增长率|41.3%|27.7%|22.2%|19.7%| |归母净利润增长率|68.1%|51.3%|22.9%|21.1%| |毛利率|28.2%|30.4%|30.4%|30.5%| |净利率|10.3%|12.2%|12.2%|12.4%| |ROE|16.0%|21.5%|23.3%|24.7%| |资产负债率|27.8%|24.8%|23.3%|21.6%| |总资产周转率|1.1|1.3|1.5|1.6| |应收账款周转率|166.6|117.7|121.7|135.2| |存货周转率|4.0|4.9|6.1|7.3| |EPS（元/股）|0.46|0.70|0.86|1.05| |P/E|33.3|22.0|17.9|14.8| |P/S|3.4|2.6|2.2|1.8| |P/B|5.3|4.8|4.2|3.7|[25]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [9] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司2024年一季度业绩预告显示归母净利润和非扣净利润同比大幅增长 2024年大单品矩阵清晰、品牌势能累积业绩有望高增 基于此上调整体利润预测并维持“买入”评级 [8][9] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 - 总股本4.51亿股，流通股本3.03亿股 [2] - 总市值65亿元，流通市值44亿元 [22] - 第一大股东为周劲松 [23] - 52周内最高/最低价为14.63 / 9.79元 [1] - 最新收盘价为14.52元 [5] - 市盈率为30.43 [3] - 资产负债率为27.8% [6] 事件 - 报告研究的具体公司发布2024年一季度业绩预告，预计归母净利润0.70 - 0.78亿元，同比增长80.00% - 100%；预计非扣净利润0.55 - 0.63亿元，同比增长68.30% - 92.13% [8] 投资要点 - 24Q1利润同比大幅提升，单季度净利率初步估算在12 - 13%，扣除政府补助等非经常损益后经营性利润率提升至10%以上 利润率提升原因包括主要原材料同比下滑、规模效应和供应链效益优化、政府补助增加 [8] - 展望2024年，大单品矩阵清晰、品牌势能持续累积，业绩有望保持高增 核心品类持续扩张，小鱼干全规格发力、鹌鹑蛋产能缺口补齐并将在线上渠道投放；渠道上，定量大包装切入线下优质渠道、线上盈利能力改善、零食量贩渠道合作范围加大 [8] - 2024年小鱼干原材料稳定、毛利率预期平稳，收入增长带来的规模效应下利润率预计上行 目前小鱼成本环比去年年尾基本稳定，鹌鹑蛋已打通产业链上下游 [8] 盈利预测与投资评级 - 维持2024 - 2026年营收预测，分别为27.11/34.27/41.22亿元，同比+31.27%/+26.42%/+20.28% [9] - 上调2024 - 2026年归母净利润预测至3.1/3.97/4.8亿元，同比+48.1%/+27.96%/+20.89% [9] - 未来三年EPS分别为0.69/0.88/1.06元，对应PE估值分别为21/16/14倍 [9]