会议信息 - 公司于2025年6月6日通知召开第六届监事会第三次会议[2] - 会议于2025年6月9日16:30在公司阿尔卑斯会议室召开[2] - 应出席监事3名，实际出席3名，由监事会主席毛娅琳主持[2] 议案情况 - 审议通过《关于修订<公司章程>的议案》，3票同意、0票反对、0票弃权[3] - 该议案尚需提交公司2025年第二次临时股东大会审议，须经出席股东有效表决权三分之二以上通过[3]

会议安排 - 公司于2025年6月9日15:00召开第六届董事会第三次会议，7名董事全部出席[2] - 公司定于2025年6月25日14:30召开2025年第二次临时股东大会[15] 议案决议 - 同意补选王毅为第六届董事会独立董事候选人，待股东大会审议[3] - 多项制度修订议案获董事会通过，需股东大会审议[5][6][7][11][14]

A股足球概念股表现 - 康力源午后20cm涨停 [1] - 金陵体育涨幅超过10% [1] - 粤传媒和共创草坪此前封板 [1] - 星辉娱乐、中体产业、流金科技、天府文旅、探路者涨幅均超过5% [1]

市场整体表现 - 沪指6月6日上涨0 04% [1] - 申万行业中13个上涨 涨幅居前为有色金属(1 16%)、通信(1 00%) [1] - 跌幅居前行业为美容护理(-1 70%)、纺织服饰(-1 18%) [1] 主力资金流向 - 两市主力资金全天净流出212 40亿元 [1] - 7个行业主力资金净流入 建筑装饰(7 75亿元)、有色金属(7 70亿元)居前 [1] - 24个行业主力资金净流出 计算机(-33 56亿元)、机械设备(-31 09亿元)规模最大 [1] 纺织服饰行业表现 - 行业整体下跌1 18% 主力资金净流出4 57亿元 [2] - 行业105只个股中44只上涨(含3只涨停) 52只下跌 [2] - 37只个股资金净流入 新华锦(5793 81万元)、汇洁股份(3645 69万元)居首 [2] - 16只个股资金净流出超千万元 曼卡龙(-7331 16万元)、探路者(-6762 98万元)最多 [3] 纺织服饰个股资金流向明细 - 资金流入前五：新华锦(9 98%涨幅/5793 81万元)、汇洁股份(4 80%/3645 69万元)、欣龙控股(2 59%/1343 81万元)、萃华珠宝(-6 85%/941 13万元)、真爱美家(2 32%/906 27万元) [2] - 资金流出前五：曼卡龙(-7 58%/-7331 16万元)、探路者(-4 00%/-6762 98万元)、锦泓集团(-7 54%/-6663 86万元)、华纺股份(-5 41%/-6090 19万元)、恒辉安防(-7 44%/-2808 12万元) [3]

纪要涉及的公司 探路者 纪要提到的核心观点和论据 1. **双主业战略成效显著**：自2021年控制权变更切入芯片赛道后，双主业战略稳步推进 2024年芯片收入占比约15%，利润占比达30% 公司业绩逐年提升，从2020年亏损2.74亿元到2024年净利润达1.06亿元[2][5] 2. **品牌经营策略聚焦核心业务**：聚焦自有品牌，收缩TwoX品牌，回归大探成人装和小童儿童装核心业务 线下谨慎扩张门店，注重奥特莱斯店和购物中心大店选址；线上重回专业户外线，推出黑麦和极地系列，加强价格体系管理提升毛利率 线上渠道收入占比较高，传统电商平台占比约70%[3] 3. **产品结构调整与市场定位明确**：聚焦户外专业线，推出高端系列满足市场需求，加强价格管理提高毛利率 市场定位中偏上，努力往中高端靠拢，不做低性价比产品[2][6][8] 4. **户外赛道前景乐观**：户外赛道景气度将不断上升，中国人口基数大、户外活动支出提升空间大是支撑点 新竞争者加入形成高低端竞争格局，公司推高端专业性产品促进大货销售[8] 5. **品牌优势突出**：作为最早做户外的公司，在品牌、渠道和客群上有积累 强大品牌IP体现在为神舟飞船宇航员、南北极科考队、深潜中心科考队、登山队等提供装备[9][10] 6. **芯片业务发展规划清晰**：聚焦显示领域IC，通过Mini LED显示驱动、LCD数控和陶瓷/红外风测三个载体发展 重点发展车载触控IC业务，计划通过并购提升芯片板块收入和利润占比[3][12] 7. **各业务板块盈利预期良好**：新品业务2024年接近67%高增长，利润占比达30%左右 预计未来两到三年芯片业务收入占比达一半，Mini LED今年大幅减亏，明年打平 顶茂公司收入和利润增长迅速，今年预计收入超5000万元，利润约1000万元[13][14][20][21] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **户外产品研发技术**：依托仿生科技平台，模仿自然界动植物属性应用于户外产品，实现多种功能[11] 2. **线上平台盈利策略**：抖音直播是高毛利、高费用模式，公司谨慎投放广告，注重盈利模型测算，未来优化各平台策略[3] 3. **智能装备业务进展**：智能装备包括外骨骼等产品正在迭代，预计年底前上市销售，计划与景区合作以租赁方式让消费者体验[12] 4. **各芯片业务载体情况**：Mini LED受经济影响渗透缓慢但亏损收窄，车载OLED屏市场潜力大；G2 Touch触控IC拥有全球唯一量产单层技术，排名第三，与京东方合作稳定供应链并计划拓展合作；顶茂公司收入和利润增长快源于规模效应[14][15][17][20][21]

权益分派方案 - 2024年年度以844,937,459股为基数，每10股派现金红利0.12元（含税），预计派10,139,249.51元[3] - 按总股本折算每10股现金分红（含税）为0.114736元/股[3] - 扣税后，深股通香港投资者等每10股派0.108元[6] 时间安排 - 2025年5月20日权益分派方案获股东大会通过[3] - 股权登记日为2025年6月4日，除权除息日为2025年6月5日[6] 分红派发 - 委托代派的A股股东现金红利于2025年6月5日划入账户[8] - 2家A股股东现金红利由公司自行派发[9] 其他信息 - 咨询地址为北京市昌平区北七家镇宏福科技园28号公司证券事务部，电话010 - 66609120 [11]

北京市尚公律师事务所 法律意见书 北京市尚公律师事务所 S&P LAW FIRM 中国·北京市东长安街 10 号长安大厦 3 层 邮编：100006 Add: At 3\F Beijing Tower, No.10 East Chang An Avenue, Beijing China Postcode: 100006 电话 (Tel)：（8610）65288888 传真 (Fax)：（8610）65226989 网址 (Web)：www.splf.com.cn 电子邮箱 (E-mail)：splf@splf.com.cn 北京市尚公律师事务所 关于探路者控股集团股份有限公司 2024年年度股东大会的法律意见书 致：探路者控股集团股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人民共和国 公司法》（以下简称"《公司法》"）和《上市公司股东大会规则》等法律、法规和规 范性文件以及《探路者控股集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、 《探路者控股集团股份有限公司股东大会议事规则》（以下简称"《股东大会议事规 则》"）的规定，北京市尚公律师事务所（以下简称"本所"）接受探路者 ...

股东大会信息 - 2025年5月20日14:30现场召开股东大会，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[4] 股份信息 - 公司总股本883,702,186股，本次股东大会享有表决权股份总数为844,937,459股[6] 股东出席情况 - 总体出席股东及代表343人，股份数273,930,716，占比32.4202％；中小股东332人，股份数60,839,857，占比7.2005％[6] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》等多项议案总体及中小股东同意股份数和占比情况[7][10][12][13][14][15][16]

业务发展战略 - 确立“户外 + 芯片”双主业战略，计划通过内生 + 外延并购整合芯片业务和资源，提高芯片业务营收和利润占比 [8] 历史成就与优势 - 自 1999 年创立以来专注户外用品研发与创新，凭借二十余年行业积淀为中国南（北）极考察队、珠峰高程测量队、神舟系列载人航天、中国大洋科学考察等国家级重大项目提供服装装备支持 [2] 外骨骼产品相关 - 投资者建议外骨骼产品往户外救援队、户外危险作业、公共消防等领域布局，公司表示未来将发挥既有技术和资源优势，在智能装备产品方面实现新突破 [1][2] - 与其他方联合研发的下肢外骨骼产品集成多模态传感器系统和智能化运动控制算法，能实现人机交互智能识别，主要应用于徒步、登山等户外运动场景以及老年人等特殊人群运动能力增强场景，目前处于系统化研发阶段，预计今年年底产品上市 [2][6] G2touch 触控芯片情况 - 近年来 G2 Touch 在产品端突破单一化局限，加速迭代升级，已成功向头部客户导入新一代显示触控产品，完成车载领域的新品验证，针对车载 OLED 柔性屏开发了大尺寸、高性能触控芯片，联合产业链合作伙伴推进项目导入与技术适配；技术研发方面推出兼具量产性与高可靠性的主动笔触控方案；目前客户主要为京东方、三星（SDC）等 [2] Mini LED 芯片业务 - Mini LED 显示驱动 IC 产品采用有源驱动（AM）方式，拥有专利和独特技术，是全球能提供 Mini LED 主动式显示驱动芯片产品的几家公司之一，也是国内同时拥有直显 + 背光 Mini LED 主动式显示驱动芯片产品的公司；目前重点挖掘可发挥 AM 优势的应用场景 [3] 合作与技术探索 - 作为“中关村论坛品牌合作伙伴”，连续第三年承接官方服装需求，举办“探路芯征程，智链向未来”生态计划发布会；在脑机接口方面做前沿性跟踪，目前未与外骨骼产品结合 [4][5] - 与清华大学天津电子信息研究院未针对脑机与外骨骼机器人结合进行合作 [4] AI 应用布局 - 在 AI 人工智能领域已逐渐展开布局，引入 AI 提升公司管理和运营效率，主要聚焦在 AI 辅助户外产品设计和视频生成等方向，后续将持续探索 AI 驱动业务增长的新模式 [7] 其他事项 - 投资者建议修复江苏鼎茂半导体公司官网，公司表示将尽快了解情况并解决问题 [4]

市场整体表现 - 沪指5月9日下跌0 30% [1] - 申万行业中7个上涨 美容护理和银行涨幅居前 分别上涨1 41%和1 36% [1] - 电子和计算机行业跌幅居前 分别下跌2 07%和1 96% [1] - 两市主力资金全天净流出474 00亿元 [1] 行业资金流向 - 4个行业主力资金净流入 纺织服饰行业净流入规模居首 达2 26亿元 煤炭行业净流入1 86亿元 [1] - 27个行业主力资金净流出 电子行业净流出规模最大 达91 64亿元 计算机行业净流出64 86亿元 [1] 纺织服饰行业表现 - 纺织服饰行业今日上涨0 72% 主力资金净流入2 26亿元 [2] - 行业104只个股中68只上涨 10只涨停 53只个股资金净流入 [2] - 万事利主力资金净流入居首 达1 13亿元 华茂股份和飞亚达分别净流入9369 66万元和7273 51万元 [2] - 9只个股资金净流出超千万元 探路者净流出1 90亿元 南山智尚和浔兴股份分别净流出7911 89万元和2328 63万元 [3] 个股资金流向详情 - 万事利今日涨幅20 03% 换手率15 16% 主力资金流入11270 42万元 [2] - 探路者今日跌幅7 02% 换手率17 38% 主力资金流出19039 84万元 [3] - 华茂股份今日涨幅9 90% 换手率10 62% 主力资金流入9369 66万元 [2] - 南山智尚今日跌幅4 45% 换手率10 08% 主力资金流出7911 89万元 [3]