财报与说明会信息 - 公司2025年年度报告于2026年4月29日发布[1] - 2026年5月7日15：00 - 17：00举行2025年度业绩网上说明会[1] - 说明会采用网络远程方式，投资者可登陆全景网参与[1] 人员与问题征集 - 董事长余新等6人出席业绩网上说明会[1] - 2026年5月6日15:00前可进入问题征集专题页面[2] - 公司将在说明会上回答投资者关注问题[2]

2025全年及2026年第一季度业绩表现 - 2025年全年业绩实现跨越式增长：营业收入达到84.68亿元，同比增长51.72%；归母净利润为4.70亿元，同比增长55.09%；负极材料出货量36.35万吨，同比增长61.05%，稳居全球第一梯队 [4] - 2026年第一季度营收延续增长态势：实现营业收入22.72亿元，同比增长42.17% [3][4] - 2026年第一季度盈利承受压力：受石油焦等原材料采购价格上涨影响，营业成本达20.09亿元，同比增长62.27%，成本增速高于营收增速；当期归母净利润为6464.59万元，同比下滑51.93% [4] - 公司经营韧性显现：通过降本增效与内部精益管理，2026年一季度归母净利润环比2025年四季度的下滑幅度收窄至5.24% [4] 公司战略与核心举措 - 加速优质产能落地与一体化布局：稳步推进贵安、云南基地一体化项目，并加快四川泸州30万吨负极材料一体化项目建设，以强化成本管控与抗周期能力 [6] - 聚焦新兴产品迭代开发：2025年，公司在快充负极、储能负极、钠电硬碳负极（已量产）及硅碳负极（准备进入量产导入阶段）等产品上取得进展 [7] - 前瞻布局下一代技术：围绕磷碳负极、金属负极、固态电池负极等下一代新材料开展基础研究与工艺储备 [8] - 深化全球化战略布局：产品已实现对LGES、SK on、三星SDI、Power Co等国际头部锂电企业的稳定量产供货；阿曼海外基地建设稳步推进，以规避贸易壁垒并提升全球供货能力 [9] 行业趋势与公司未来展望 - 行业长期景气逻辑坚实：全球新能源汽车快充化升级与储能产业规模化发展趋势明确 [9] - 公司未来战略方向明确：将持续聚焦新能源主业，推进优质产能扩张与全球化布局，深化技术创新与产品结构升级，加快硬碳、硅碳等战略新型负极产品的开发和产业化进程 [9] - 公司致力于提升经营质量：将通过优化客户结构、推进产品差异化迭代、实施降本增效与精细化管理，稳步提升盈利水平，以实现成为“全球新能源负极材料领先品牌”的战略目标 [9]

担保情况 - 公司及子公司拟提供担保总额不超过125亿元，有效期1年[4][37] - 公司为子公司提供担保金额不超过120亿元，子公司为公司提供担保金额不超过5亿元[4][37] - 本次提供担保后，公司及子公司提供担保总额超过最近一期经审计净资产100%[3] - 本次担保额度生效后，担保总额占公司2025年度经审计净资产的251.40%[43] - 公司及控股子公司对合并报表外单位未提供担保，无逾期对外担保[43] 子公司资产负债率与担保余额 - 湖南中科星城资产负债率为70.98%，担保余额523420万元[5] - 贵州中科星城资产负债率为51.78%，担保余额63500万元[5] - 贵安新区中科星城资产负债率为70.13%，担保余额229000万元[5] - 云南中科星城资产负债率为67.20%，担保余额76000万元[5] - 中科星城（香港）资产负债率为107.76%，担保余额0万元[5] 业绩数据 - 2026年1 - 3月湖南中科星城营业收入为1615646265.04元，净利润为154173.79元[8] - 2026年1 - 3月公司营业收入14.07亿美元，2025年1 - 12月为61.18亿美元[11] - 2026年1 - 3月公司净利润1215.35万美元，2025年1 - 12月为384.75万美元[11] - 贵安新区中科星城2026年1 - 3月营业收入13.02亿美元，2025年1 - 12月为49.70亿美元[14] - 贵安新区中科星城2026年1 - 3月净利润2646.71万美元，2025年1 - 12月为3.04亿美元[14] - 云南中科星城2026年1 - 3月营业收入6.08亿美元，2025年1 - 12月为9.35亿美元[19] - 云南中科星城2026年1 - 3月净利润2113.99万美元，2025年1 - 12月为6662.69万美元[19] - 2025年负债总额6894890.65元，2026年一季度为12044180.16元[24] - 2025年净资产63720.23元，2026年一季度利润总额和净利润均为63720.23元[24] - 中科智造2025年末资产总额133638.31元，负债总额201144.92元，净资产 -67506.61元；2026年3月末资产总额953407.02元，负债总额327187.62元，净资产626219.40元[25] - 中科智造2025年利润总额 -34920.26元，净利润 -34920.26元；2026年一季度利润总额 -306273.99元，净利润 -306273.99元[26] - 四川中科星城2025年末资产总额1110738.94元，负债总额877117.19元，净资产233621.75元；2026年3月末资产总额12913547.36元，负债总额1809693.04元，净资产11103854.32元[31] - 四川中科星城2025年利润总额1025105.90元，净利润1025105.90元；2026年一季度利润总额 -129767.43元，净利润 -129767.43元[31] - 中科星城供应链2025年末资产总额832693051.71元，负债总额816257513.68元，净资产16435538.03元；2026年3月末资产总额852217721.00元，负债总额834321609.63元，净资产17896111.37元[33] - 中科星城供应链2025年营业收入3982138055.67元，利润总额58400.43元，净利润43800.32元；2026年一季度营业收入1016339523.75元，利润总额1947431.12元，净利润1460573.34元[34] - 2025年1 - 12月公司营业收入为84.68亿元，2026年1 - 3月为22.72亿元[35] - 2025年1 - 12月公司利润总额为6.67亿元，2026年1 - 3月为0.88亿元[35] - 2025年1 - 12月公司净利润为6.05亿元，2026年1 - 3月为0.82亿元[35] 资产总额变化 - 2026年3月31日公司资产总额29.79亿美元，较2025年12月31日的28.64亿美元增长4.0%[11] - 贵安新区中科星城2026年3月31日资产总额45.07亿美元，较2025年12月31日的43.31亿美元增长4.1%[14] - 云南中科星城2026年3月31日资产总额29.65亿美元，较2025年12月31日的24.00亿美元增长23.5%[19] - 中科星城（香港）2026年3月31日资产总额3581.78万美元，较2025年12月31日的920.16万美元增长289.2%[21] - 2025年12月31日公司资产总额为152.13亿元，2026年3月31日为154.01亿元[35] 其他 - 2025年4月13日，四川中科星城增资扩股新增注册资本4900万元，泸州发展基金认购[30] - 湖南中科电气注册资本685426671.00元[34]

业绩总结 - 2025年度计提各项资产减值准备142,397,590.82元[2] - 2025年度信用减值损失34,318,580.54元[13] - 2025年度资产减值损失108,077,451.14元[13] - 计提减值及核销影响2025年利润总额142,396,031.68元[13] 数据情况 - 2025年末应收账款123,343,373.24元，本年计提27,582,631.53元[3] - 2025年末其他应收款24,000,745.51元，本年计提7,413,204.84元[3] - 2025年末存货跌价准备91,010,552.46元，本年计提103,038,865.54元[3] - 2025年度核销应收账款和其他应收款1,623,775.92元[10]

业绩数据 - 天健所2025年度业务收入29.88亿元，审计业务26.01亿元，证券业务15.47亿元[1] - 2024年天健所上市公司年报审计客户756家，收费7.35亿元，同行业578家[1] 审计相关 - 2024 - 2025年公司两次审议续聘天健所为审计机构[3][5] - 天健所对公司2025年财报出具标准无保留意见[4] - 2026年审计委员会多次沟通并审议通过2025年财报议案[5][6]

业绩总结 - 2025年贵安新区中科星城石墨有限公司借款35000万元，利息34.52万元，偿还35034.52万元[1] - 2025年湖南中科智造工程技术有限公司借款490.61万元，偿还490.61万元[1] - 2025年其他关联资金往来（不含利息）35490.61万元，利息34.52万元，偿还35525.13万元[1]

内控范围 - 纳入评价范围单位资产总额占公司财务报表资产总额的100.00%[5] - 纳入评价范围单位营业收入合计占公司财务报表营业收入总额的100.00%[5] 制度建设 - 公司建立规范法人治理结构和议事规则[5] - 制定《员工手册》等加强人力资源管理[7] - 制定财务管理制度等强化会计工作规范[9] - 按交易金额和性质采取不同交易授权制度[9] - 制定《对外担保管理制度》等规范担保和募集资金管理[10] - 制定《对外投资管理办法》明确投资审批权限等事项[10] - 制定《信息披露管理制度》明确信息披露原则等内容[11] 缺陷标准 - 财务报告内控利润报表相关错报金额小于营收1%为一般缺陷，超1%小于2%为重要缺陷，超2%为重大缺陷[12][13] - 财务报告内控资产管理相关错报金额小于资产总额0.5%为一般缺陷，超0.5%小于1%为重要缺陷，超1%为重大缺陷[13] - 非财务报告内控缺陷造成财产损失大于或等于合并报表资产总额1%为重大缺陷[14] - 非财务报告内控缺陷造成财产损失大于或等于合并报表资产总额0.5%小于1%为重要缺陷[14] - 非财务报告内控缺陷造成财产损失小于合并报表资产总额0.5%为一般缺陷[14] 内控情况 - 截至2025年12月31日，公司不存在财务和非财务报告内部控制重大缺陷[3] - 报告期内公司不存在财务报告内部控制重大、重要缺陷[16] - 报告期内未发现公司非财务报告内部控制重大、重要缺陷[16] 未来规划 - 公司将结合实际完善内控，规范执行，强化监督检查[17]

募资情况 - 公司向11名特定对象发行81,102,941股股票，募资22.06亿元，净额21.81亿元[1] 项目投资 - 湖南中科星城项目拟投7.20亿元，累计投入6.23亿元，进度86.44%[7] - 年产3万吨项目拟投9.11亿元，累计投入7.14亿元，进度78.39%[7] 资金补充 - 2025年使用3.78亿元闲置资金补流，2026年4月21日归还[6] - 拟用不超2.80亿元闲置资金补流，期限不超12个月[9] - 预计减少潜在利息支出约840万元[9] 决策审议 - 2026年4月27日董事会通过补流议案[12] - 保荐人华泰联合证券对补流事项无异议[12]

募集资金情况 - 2018年非公开发行股票募集资金53288.37万元，净额52354.72万元[2] - 2021年向特定对象发行股票募集资金220600.00万元，净额218141.57万元[3][4] 项目投入与结余 - 2018年非公开发行股票累计项目投入52653.21万元，应结余576.53万元，实际结余576.53万元[5] - 2021年向特定对象发行股票累计项目投入184535.30万元，应结余33780.52万元，实际结余800.52万元，差异32980.00万元[6][7] 专户管理 - 2018年非公开发行股票截至2025年12月31日有2个募集资金专户，余额合计5765276.87元[10][11] - 2021年向特定对象发行股票截至2025年12月31日有3个募集资金专户，余额合计8005231.65元[11][12] 项目投资进度与效益 - 中科星城锂电池负极材料研发中心升级改造项目投资进度100.23%[18] - 1.5万吨锂电池负极材料及1万吨石墨化加工建设项目投资进度100.76%，本报告期效益2466.23万元[18] - 湖南中科星城石墨有限公司年产5万吨锂电池负极材料生产基地项目投资进度83.04%，本报告期效益4453.60万元[21] - 年产3万吨锂电池负极材料及4.5万吨石墨化加工建设项目投资进度77.36%，本报告期效益4688.16万元[21] - 2018年补充流动资金项目投资进度100.11%[18] - 2021年补充流动资金投资进度98.63%[21] 资金置换与使用 - 2022年4月26日公司同意以募集资金置换自筹资金59,826.44万元[23] - 2023年度公司使用募集资金置换自有资金支付建设支出145.16万元[23] - 2024年4月25日同意子公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金[23] - 截至2025年4月18日，子公司闲置募集资金补充流动资金全部归还[23] - 2025年4月22日同意子公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金[24] - 截至2025年12月31日，子公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金[24] - 2025年1月13日同意控股子公司使用闲置募集资金购买保本型理财产品，本报告期未使用[24] - 尚未使用的募集资金中32,980.00万元用于补充流动资金，800.52万元存放于子公司募集资金专户[24]

湖南中科电气股份有限公司 关于控股子公司开展外汇衍生品交易业务的 可行性分析报告 一、开展外汇衍生品交易业务概述 湖南中科电气股份有限公司（以下简称"公司"）控股子公司湖南中科星城石墨有 限公司（以下简称"湖南中科星城"）外贸业务主要采用美元等外币进行结算，因此当 汇率出现较大波动时，不仅会影响其业务的正常进行，而且汇兑损益对其经营业绩也会 造成较大影响。为提高公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范公司所面临的 外汇汇率波动风险，增强公司财务稳健性，防范汇率波动对公司利润和股东权益造成不 利影响，湖南中科星城拟根据生产经营相关实际情况，适度开展外汇衍生品交易业务， 减少汇率波动对营业利润的影响。 湖南中科星城开展外汇衍生品交易业务，是为了满足生产经营进出口业务的保值需 要，只限于从事与公司生产经营所使用的合同结算货币，开展交割期与预测回款期一致， 且金额与预测回款金额相匹配的远期结售汇、外汇掉期等产品或上述产品的组合。 2、交易金额及交易期限 湖南中科星城拟开展的外汇衍生品交易业务任意时点余额不超过10,000万美元，期 限为本次董事会审议通过之日起一年，上述额度内可循环滚动使用。 预计动用的交易保证金 ...