公司投资评级 - 立中集团的投资评级为"强推"，维持评级 [1] 报告的核心观点 - 立中集团2024年中报显示，2Q营收创历史新高，同比增长14%，环比增长10%，归母净利润为1.08亿元，同比下降17%，环比下降61%。尽管短期业绩受到费用压力影响，但公司三大业务（铸造铝合金、铝合金车轮、中间合金）增长稳健，尤其是免热材料项目定点落地，预计未来将逐步放量 [1] 根据相关目录分别进行总结 公司基本数据 - 总股本为63,268.34万股，已上市流通股为53,540.34万股，总市值为97.75亿元，流通市值为82.72亿元，资产负债率为64.66%，每股净资产为10.69元，12个月内最高/最低价为23.95元/13.29元 [1] 主要财务指标 - 2024年预计营业总收入为251.58亿元，同比增长7.7%，归母净利润为7.9亿元，同比增长30.5%，每股盈利为1.25元，市盈率为12倍 [2] 财务预测表 - 2024年预计营业总收入为251.58亿元，营业成本为224.63亿元，归母净利润为7.9亿元，毛利率为10.7%，净利率为3.2%，ROE为11.0%，资产负债率为64.4% [3] 投资建议 - 2024年铸造铝合金板块仍具备恢复逻辑，免热材料定点落地后将在7M24起逐步放量，车轮、中间合金板块有望延续量价齐升趋势。调整后的2024-2026年归母净利润预期为7.9亿元、9.6亿元、11.7亿元，增速对应+30%、+22%、+21%，对应PE为12倍、10倍、8倍。目标市值为150亿元，目标价为23.3元，维持"强推"评级 [1]

履职情况 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 查询公司募集资金专户次数为每月一次[3] - 列席公司董事会次数为1次[3] - 列席公司监事会次数为1次[4] - 现场检查次数为2次[4] - 发表独立意见次数为5次[4] - 向本所报告次数为0次[4] - 培训次数为0次[4] 监管情况 - 2024年4月30日，中原证券因富耐克项目保荐问题收到警示函[9] - 2024年5月27日，零点有数因业绩预告信息披露不准确收到监管函[9]

总裁任期与任职条件 - 公司总裁每届任期三年，可连聘连任[4][7] - 多种情形不能担任总裁，此情形适用于高级管理人员[11][12] 人员限制与职责 - 兼任总裁等高级管理人员的董事不得超董事总数二分之一[6] - 财务总监负责公司日常财务工作，审核财务报告并对披露数据负责[23] 工作汇报 - 总裁至少每半年向董事会和监事会报告一次工作[16] - 总裁应每季度向董事会、监事会报告工作，涵盖公司中长期规划等[31] - 遇高级管理人员相关交易等情形，总裁应做临时报告[34] - 董事会或监事会要求时，总裁应在五日内按要求报告工作[34] 会议相关 - 总裁办公会会议记录保存期不少于10年[24] - 总裁办公例会至少每二个月召开一次[25] - 总裁决策特定事项应召开总裁办公会[29] 经营考核与奖惩 - 公司经营管理层年度经营考核指标包括总资产、净资产增长率等[37] - 总裁等高级管理人员成绩显著，董事会可给予现金、红股等奖励[37] - 经考核不能胜任的高级管理人员，董事会可进行限期改正等处罚[37] - 玩忽职守造成损失的高级管理人员，董事会可要求赔偿损失[37] 其他 - 总裁拟定涉及员工切身利益问题时应事先听取工会或职代会意见[17] - 总裁离任需由会计师事务所进行离任审计[37] - 本细则由总裁办公会负责解释，报董事会批准后实施[39]

信息披露范围 - 公司信息披露范围包括招股说明书、定期报告、临时报告等[6] 披露时间要求 - 年度报告应在会计年度结束之日起4个月内披露[15] - 中期报告应在会计年度上半年结束之日起2个月内披露[15] - 季度报告应在会计年度第3个月、第9个月结束后的1个月内披露[15] - 第一季度季度报告披露时间不应早于上一年度年度报告披露时间[16] 披露文件要求 - 编制招股说明书应遵守证监会规定，公开发行证券核准后应在发行前公告[10] - 证券发行申请核准后至发行结束前发生重要事项需向证监会说明并修改或补充公告[10] - 申请证券上市交易应按深交所规定编制上市公告书并经审核同意后公告[10] - 非公开发行新股后应依法披露发行情况报告书[12] 报告审核与披露 - 年度报告中的财务会计报告需经符合《证券法》规定的会计师事务所审计[15] - 定期报告内容需经董事会审议通过，董事、高管签署书面确认意见，监事会提出书面审核意见[16] - 预计经营业绩亏损或大幅变动应及时进行业绩预告[16] - 定期报告披露前业绩泄露或传闻致证券交易异常波动应及时披露财务数据[17] - 定期报告财务会计报告被出具非标准审计报告，董事会应作专项说明[17] 重大事项披露 - 任一股东所持公司百分之五以上股份被质押、冻结等情况需披露[21][40] - 公司应在董事会或监事会形成决议等时及时披露重大事件[24] - 重大事件难以保密等情况应及时披露相关事项现状及风险因素[24] - 控股子公司、参股公司发生重大事件可能影响证券价格时公司应履行披露义务[25] - 公司证券及其衍生品种交易被认定异常应及时了解影响因素并披露[26] 责任分工 - 董事长为信息披露工作第一责任人，董事会秘书为主要责任人[32] - 证券部为信息披露常设机构，各部门和下属公司应指派专人负责信息披露事务[33] - 董事会秘书负责组织和协调公司信息披露事务，有权参加相关会议、了解公司情况[35] - 董事会负责定期报告和临时报告的审议，定期自查信息披露管理制度实施情况[36] - 独立董事负责信息披露事务管理制度的监督，定期检查并提出处理建议[38] - 监事监督董事、高级管理人员履行信息披露职责，监事会对定期报告出具书面审核意见[38] - 高级管理人员及时向董事会报告公司经营或财务重大事件及进展变化[38] 其他制度要求 - 财务管理部门建立有效内部控制制度，内部审计机构监督并报告情况[39] - 持有公司5%以上股份的股东或实际控制人情况变化应告知董事会并配合披露[39] - 公司应履行关联交易审议程序，执行关联交易回避表决制度[33] - 公司与特定对象沟通前要求其签署承诺书[43] - 董事会秘书应在相关人员接受特定对象采访和调研后五个工作日内将书面记录报送深交所备案[45] - 信息披露事务部门保管资料原件期限不少于10年[51] - 公司收到监管部门文件，董事长应督促董事会秘书及时通报[51] - 公司董事等对信息披露的真实性等负责，有充分证据表明已履行勤勉尽责义务除外[55] - 公司建立重大信息内部流转保密制度，各层次保密工作第一责任人与董事会签署责任书[48] - 内幕信息知情人员对未公开信息负有保密义务，不得利用内幕信息买卖股票[49] - 公司实施再融资计划时应注意信息披露公平性[44] - 公司在股东大会上不得披露未公开重大信息，若通报事件属未公开重大信息应与决议公告同时披露[45] 违规处理 - 公司各部门及关联公司发生重大事件未报告致信息披露问题造成损失，将处分责任人并追偿损失[56] - 违反制度擅自披露信息，公司将按泄露机密处分责任人并追究法律责任[56] - 公司应向所在地中国证监会派出机构和深交所报告违规人员责任追究等情况[56] - 公司应在规定期限内披露信息[58] - 本制度未尽事宜按中国证监会和深交所有关规定办理[59] - 制度与国家法律法规抵触时按法规要求执行并及时修订[59] - 本制度经公司董事会审议批准后生效[60]

投资审议 - 证券投资总金额占净资产超50%且超5000万元，需股东大会审议[10] - 证券投资总金额占净资产10%以上，1000万 - 5000万元，需董事会审议[10] 信息披露 - 衍生品交易合计亏损达净利润10%且超1000万元，应及时披露[16] 交易规定 - 证券投资含新股配售等，衍生品交易指远期等工具[5] - 交易应合法审慎，用自有资金[8] - 子公司证券投资须报公司审批[8] 监督管理 - 审计部至少半年检查交易事项并提交报告[14] - 董秘负责交易信息公布[15] 风险控制 - 配备专业人员，控制匹配并制定预案[15] - 设定止损限额，跟踪评估并提交报告[15]

审计委员会组成 - 由3名非公司高级管理人员董事组成，含2名独立董事且至少1名会计专业人士[6] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[8] - 设主任1名，由独立董事中会计专业人士担任[9] 委员任职要求 - 最近3年无证券交易所公开谴责等情形[10] 人数变动处理 - 人数低于规定人数2/3时，董事会尽快选新委员，未达前暂停职权[12] 会议相关 - 至少每季度召开一次会议，审议内审报告等[14] - 至少每季度向董事会报告内审情况[14] - 定期会议每季度至少1次，提前5日通知，临时提前3日[22] - 会议需2/3以上委员出席，委员每次只能委托1名代行表决权[26][27] - 决议需全体委员过半数通过，会议档案保存10年[29][36] 事项审议 - 披露财报等经全体成员过半数同意后提交董事会[16] - 审议后形成决议连同议案报送董事会批准[20] 督导工作 - 督导内审部门至少每半年检查特定事项并出具报告[19] 委员管理 - 连续两次不出席会议，董事会可免职[29] 利害关系处理 - 委员及近亲与议题有利害关系应披露，应回避表决[38] - 董事会可撤销有利害关系委员表决结果[38] - 会议不计有利害关系委员法定人数审议议案[39] 委员权力 - 有权对公司财务活动审计，查阅资料，质询董事高管[41][42] 保密义务 - 委员对未公开信息负有保密义务[44] 规则施行 - 议事规则自董事会审议通过之日起施行[47]

会议召开 - 独立董事专门会议每年至少开一次，提前三天通知，紧急情况可口头或电话通知[10] - 半数以上独立董事可提议临时会议，召集人5日内召集主持[10] 会议要求 - 会议需全体独立董事出席，一人最多接受一名委托[10] - 一般现场召开，特殊情况经同意可通讯或书面审议[11] 审议事项 - 关联交易等事项需会议审议且全体过半数同意后提交董事会[6] - 独立董事行使特别职权需会议审议，部分需全体过半数同意[8] 其他规定 - 会议档案保存不少于十年[12] - 会议应制作记录并由出席董事签字[11] - 必要时可邀请公司相关人员列席[13] - 制度自董事会通过施行，由董事会负责解释[16][17]

会议情况 - 立中四通轻合金集团第五届董事会第二十次会议于2024年8月28日召开，7名董事全部出席[2] 议案表决 - 《2024年半年度报告的议案》等多项议案表决均为同意7票，反对0票，弃权0票[4][6][8][10][13][15][17][19][21]

战略委员会组成 - 由3名董事组成，至少1名独立董事[5] - 委员任期与同届董事会董事任期相同[8] 会议召开规则 - 每会计年度至少召开一次定期会议，应在上一会计年度结束后4个月内召开[15] - 3名以上董事等可要求召开临时会议[15] - 定期会议提前5日、临时会议提前2日发通知[16] 会议举行与表决 - 2/3以上委员出席方可举行[20] - 委员每次只能委托1名其他委员代为行使表决权[21] - 所作决议经全体委员过半数通过方有效[29] - 表决方式有记名投票和举手表决[24] 委员管理 - 委员连续两次不出席会议，董事会可免去其职务[28] 决议相关 - 议案获规定有效表决票数，签字后生效，次日向董事会通报[27] - 实施中发现违规可要求纠正，不采纳则向董事会汇报[28] 会议记录与档案 - 会议有书面记录，至少包括六项内容，出席委员和记录人签名[28][29] - 会议档案由董事会秘书保存10年[29] 其他 - 决议公开前，与会人员负有保密义务[29] - 议事规则自董事会审议通过生效，由董事会负责解释[32][33]

制度适用范围 - 制度适用公司直接或间接控股50%以上的子公司等[4] 内幕信息界定 - 5%以上股份股东或实控人持股或控股权变化属内幕信息[7] - 公司董事、三分之一以上监事或总裁变动属内幕信息[6] - 营业用主要资产抵押等超30%属内幕信息[7] 内幕信息知情人 - 包括公司董监高人员等[9] 登记备案制度 - 实行内幕信息知情人员登记备案制度[16] - 档案含多类信息，专人负责登记[16] - 重大事项中做好登记，督促送达汇总[16][17] - 送达不晚于信息公开披露时间[19] - 登记备案材料至少保存十年[21] 报送要求 - 首次披露后5个工作日报知情人档案[23] - 重大资产重组等情形需报备[23] - 披露后5个工作日报重大事项进程备忘录[24] 核查与通报 - 董事会核查知情人信息真实性等[25] - 向知情人通报规定，董秘签字确认[26] - 股票异常波动核查知情人[26] 违规处理 - 2个工作日报送违规及处理结果并披露[28] 制度生效 - 本制度自董事会审议通过之日起生效[33]