二、金融衍生品业务的基本情况 1. 交易金额、期限及授权 用于金融衍生品交易业务的资金额度不得超过人民币 1 亿元或等值外币（含 前述投资的收益进行再投资的相关金额）。授权期限自第五届董事会第二次会议 审议通过之日起十二个月内有效。在授权期限内，资金可以循环滚动使用。授权 董事长赵鸿飞或其指定的授权代理人在额度范围内签署相关协议。 中科创达软件股份有限公司 关于开展以套期保值为目的的金融衍生品交易业务的 可行性分析报告 一、公司开展金融衍生品交易业务的背景、目的 为降低汇率、利率波动带来的影响，公司及子公司拟开展以套期保值为目的 的金融衍生品交易业务。公司不进行单纯以盈利为目的的金融衍生品交易，所有 金融衍生品交易行为均以正常生产经营为基础，以套期保值、规避和防范汇率和 利率风险为目的。 2. 交易品种 交易品种包括但不限于远期结售汇、期权、远期外汇买卖、掉期（包括货币 掉期和利率掉期）、货币互换业务及上述产品的组合等。 3. 交易对手方 公司拟继续开展金融衍生品交易业务的交易对手方为经营稳健、资信良好， 具有金融衍生品交易业务经营资格的银行等金融机构。 4. 资金来源 公司拟开展金融衍生品的交易资金来源于公 ...

募集资金情况 - 2020年非公开发行A股20,652,110股，发行价82.36元/股，募集资金总额17.01亿元，净额16.84亿元[1] - 2022年向特定对象发行股票30,097,087股，发行价103元/股，募集资金总额30.99亿元，净额30.87亿元[2] 资金使用情况 - 截至2024年6月30日，2020年募集资金累计使用16.70亿元，未使用8450.88万元[4] - 截至2024年6月30日，2022年募集资金累计投入13.86亿元，未使用18.01亿元[4] 专户余额情况 - 2020年募集资金专户余额8450.88万元，含募集资金6442.27万元，利息2008.61万元[4] - 2022年募集资金专户余额14.61亿元，含募集资金13.76亿元，利息8534.98万元，现金管理3.40亿元[4] 自筹投入情况 - 2020年用募集资金置换先期投入募投项目自筹资金1422万元[13] - 2020年智能网联汽车操作系统研发项目自筹先投入92.52万元[14] - 2020年智能驾驶辅助系统研发项目自筹先投入48.40万元[14] - 2020年5G智能终端认证平台研发项目自筹先投入1004.26万元[14] 现金管理情况 - 截至2024年6月30日，2020年度暂无使用闲置募集资金进行现金管理情况[15] - 截至2024年6月30日，2022年度未到期现金管理金额33980万元[15] 节余资金情况 - 截至2023年12月31日，2020年度节余募集资金及利息33952.65万元永久补充流动资金[16] - 2024年半年度不涉及其他节余募集资金使用情况，2022年度无节余募集资金使用情况[16][17] 项目投入情况 - 2020年度募集资金本半年度投入1473.26万元，累计投入133073.07万元[26] - 中科创达南京雨花研究院建设项目本半年度投入1473.26万元，截至期末累计投入30487.47万元，投资进度82.56%[26] - 2024年上半年募集资金总额为308,736.08万元，本半年度投入26,102.32万元[31] - 已累计投入募集资金总额为138,646.23万元[31] 项目进度情况 - 智能网联汽车操作系统研发等4个项目截至2023年10月达到预定可使用状态，投资进度100%[26] - 中科创达南京雨花研究院建设项目预计2024年12月达到预定可使用状态[26] - 整车操作系统研发项目截至期末投资进度为22.67%[31] 项目效益情况 - 边缘计算站研发及产业化项目本半年度实现效益为 - 5,230.45万元[31] 其他情况 - 2020年非公开发行股票募投项目“中科创达南京雨花研究院建设项目”预计达到预定可使用状态时间由2024年4月30日延期至2024年12月31日[27] - 2023年10月20日公司拟增加滴水智行科技有限公司为整车操作系统研发项目实施主体[32] - 补充流动资金项目因使用银行存款利息，期末投资进度大于100%[33]

业务概况 - 开展金融衍生品交易业务资金额度不超1亿元或等值外币[2] - 授权期限自2024年8月26日起十二个月内有效，资金可循环使用[2][18] - 交易品种含远期结售汇、期权等及组合[3] 交易相关 - 对手方为有资格的银行等金融机构[4][5] - 资金来源于自有资金[6] 风险与管理 - 交易存在价格、流动性等风险[7][8][9][10] - 制定制度控制风险[12] 审批情况 - 2024年8月26日董事会、监事会审议通过议案[18][19] - 保荐机构无异议[21]

| 广州中科创达软件有限公 | 子公司 | 其他应收款 | 254.00 | | - | 254.00 内部往来款 | 非经营性往来 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 司 | | | | - | | | | | 上海慧行智能科技有限公 | 子公司 | 其他应收款 | 0.15 | - | - | 0.15 内部往来款 | 非经营性往来 | | 司 | | | | | | | | | 上海畅行达智能科技有限 | 子公司 | 其他应收款 | - | 3,034.33 | 3,034.33 | - 内部往来款 | 非经营性往来 | | 公司 | | | | | | | | | 深圳畅索软件科技有限公 | 子公司 | 其他应收款 | 10.00 | - | - | 10.00 内部往来款 | 非经营性往来 | | 司 | | | | | | | | | 四川天府中科创达智能信 | 子公司 | 其他应收款 | 300.00 | - | - | 300.00 内部往来款 | 非经营性往来 | | 息技术有限公司 | | | | | | | | | ...

业绩总结 - 2024年半年度母公司净利润141,209,639.14元[2] 利润分配 - 2024年半年度每10股派现1.25元（含税），共分57,399,986.75元[2] - 分配预案经董事会、监事会审议，待股东大会批准[6][7] 财务数据 - 截至2024年6月30日公司合并报表可供分配利润2,575,473,082.59元[2] - 截至2024年6月30日公司可供股东分配利润511,870,105.43元[2] 股本情况 - 本次董事会召开日总股本459,199,894股[2]

新策略 - 公司拟开展套期保值金融衍生品交易，额度不超1亿元或等值外币[2][4] - 授权期限自2024年8月26日起12个月，资金可循环使用[2][4] - 交易品种包括远期结售汇、期权等及组合[2][4] 风险控制 - 交易遵循合法、谨慎、安全和有效原则，存在价格波动等风险[2][6][7] - 公司制定制度规范交易行为和控制风险[8] 审批意见 - 2024年8月26日相关会议审议通过议案[2][3][5] - 监事会同意开展，保荐机构无异议并提请关注风险[10][12]

股本变更 - 公司总股本由457,478,344股增加至460,008,294股，注册资本由457,478,344元增加至460,008,294元[12] - 公司已于2024年4月完成了工商变更登记手续并取得了北京市海淀区市场监督管理局颁发的《营业执照》[12] - 公司总股本由459,965,094股减少至459,199,894股[99] - 公司回购80.84万股用于注销并相应减少注册资本[100] - 公司2024年上半年新增股本970,964股[128] 股权激励计划 - 公司2020年股票期权激励计划第三个行权期1,272,000份股票期权已全部行权完成[12] - 公司2020年限制性股票激励计划第三个归属期可归属的834,750股限制性股票已完成归属[12] - 公司2021年限制性股票激励计划第二个归属期可归属的423,200股限制性股票已完成归属[12] - 公司回购注销部分股权激励对象所持已获授但尚未解锁的限制性股票，涉及股票数量为235,200股[138] - 公司2020年限制性股票激励计划第一个归属期已届满，可归属激励对象196人,可归属限制性股票数量为894,375股[140] - 公司2020年股票期权激励计划第二个行权期行权条件已成就,可归属的股票期权数量为970,800股[140] - 公司2020年限制性股票激励计划第二个归属期归属条件已成就,可归属激励对象177人,可归属限制性股票数量为871,875股[141] - 公司2021年限制性股票激励计划第一个归属期归属条件已成就,可归属激励对象217人,可归属限制性股票数量为480,700股[142] - 公司2020年限制性股票激励计划第三个归属期归属条件已成就,可归属激励对象166人,可归属限制性股票数量为834,750股[142] - 公司2021年限制性股票激励计划第二个归属期归属条件已成就，可归属423,200股[143] - 公司实施2024年限制性股票激励计划，授予302人713万股限制性股票，授予价格为27.52元/股[80] 财务数据 - 公司报告期内营业收入为24.01亿元，同比下降3.39%[13] - 归属于上市公司股东的净利润为1.04亿元，同比下降73.10%[13] - 经营活动产生的现金流量净额为2.88亿元，同比下降30.30%[13] - 公司报告期内不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况[14][15] - 公司报告期内非经常性损益项目合计为1.61亿元[16] - 公司2024年上半年营业收入为878,754,818.82元，同比增长33.1%[121] - 公司2024年上半年净利润为141,209,639.14元，同比增长43.0%[122] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为2,016,160,501.53元，同比增长7.6%[123] - 公司2024年上半年研发费用为88,956,320.33元，占营业收入的10.1%[121] - 公司2024年上半年毛利率为31.5%，同比提高3.7个百分点[121] - 公司2024年上半年基本每股收益为0.2272元，同比增长-73.2%[120] 行业发展趋势 - 新质生产力推进数字经济创新发展，生成式AI飞速发展[18] - 汽车智能化发展突飞猛进，"车路云一体化"迈入了加速发展期[19] - AI的发展促进"软件定义机器人"时代来临[20] - 公司所处行业正处于快速发展期，为公司未来发展带来新的机遇[18][19][20] 公司战略 - 公司以"创造丰富多彩的智能世界"为使命, 以智能操作系统技术为核心, 聚焦端侧人工智能产品和应用领域, 为智能产业赋能[21] - 公司提供"IP+服务+解决方案"的三位一体的全栈式、立体化、模块化、标准化、定制化的软件产品和方案, 以及依托软件为核心的软硬一体产品销售[21] - 公司将发力于第二增长曲线(现有业务+端侧智能)以及第三增长曲线(端侧智能+创新业务), 沿着全球化布局、提供领先智能操作系统及端侧智能产品和技术的公司的目标而奋斗[22] - 公司推出面向中央计算的"端侧智能"原生整车操作系统"滴水OS", 通过"全开放、全链接、全球化"的特性, 展现了做为行业首发的整车操作系统产品的独特的产业价值[24,25] - 滴水OS可以支持多种架构, 支持市场上主流多种芯片, 可以灵活满足海内外主机厂不同的车型架构的设计和市场需求[24,25] - 滴水OS融合了全球汽车产业生态和应用生态, 既支持国内的应用生态, 又支持海外的全球应用生态, 能够很好的帮助中国车厂的出海战略[24,25] - 滴水OS通过自然语言交互, 直接理解用户意图, 并拆解任务, 链接全场景和生态应用, 为用户打造沉浸式的无感交互体验[25] - 滴水OS旨在降低车企迈向中央计算平台门槛的难度, 给用户带来更多丰富多彩的应用体验, 成为原生集成端侧智能, 帮助中国车企能更快地进入国际市场[25] - 公司不断拓展并深化和汽车产业链客户的战略合作, 成为汽车操作系统和汽车软件赛道中的领军者, 不断提升汽车的智能化水平[25] - 公司在整车操作系统、工业机器人、端侧智能的创新业务方向上进行战略投入, 实现产品和技术突破

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [7] 报告的核心观点 - 中科创达与英特尔合作推出基于英特尔车载SoC和独立显卡dGPU的滴水OS智舱，展示了大算力支持下的3D HMI智能座舱平台 [3] - AMD与中科创达合作打造新一代舱泊一体数字座舱平台，采用AMD新一代汽车APU，提供强大的计算性能与图形计算能力 [4] 根据相关目录分别进行总结 公司推出基于英特尔车载SoC和最新独立显卡dGPU打造的滴水OS智舱 - 英特尔发布首款车载独立显卡dGPU，具备229TOPS的大算力，整合增强型软件定义车载SoC系列和英特尔车载独立显卡dGPU，为汽车厂商提供开放、灵活且具有高度可扩展性的平台型解决方案 [3] - 中科创达与英特尔全面整合优势资源，融合英特尔大算力、标准化、X86架构下的软件兼容性优势，结合中科创达在面向中央计算整车操作系统的模块化、端侧模型能力、3D HMI以及全球生态预集成等方面的优势，构建下一代全3D HMI智能座舱平台 [3] - 滴水OS智舱成功完成650万个三角形的3D HMI场景渲染，实现更深层次的沉浸式HMI，同时支持7块高清屏幕进行3D图像渲染、6个车载摄像头和交互功能，新的UI将要求极高的3A游戏大作引入车载环境，同时还能运行AI PC丰富的应用程序，实现智能移动办公 [3] AMD与中科创达将共同打造新一代舱泊一体数字座舱平台 - 新一代舱泊一体数字座舱平台将采用AMD新一代汽车APU，其拥有强大的计算性能与出色的图形计算能力，不仅能够处理繁杂的图形渲染，还将为车舱内各类智能应用提供强大算力，包括导航、娱乐、语音识别等 [4] - AMD与中科创达携手合作，将中科创达丰富的智能座舱设计经验融合AMD产品的领先性能，将进一步提升数字座舱性能与智能化水平，为用户提供创新的沉浸式驾乘体验 [4] 盈利预测、估值与评级 - 下调公司24-25年营收预测至60/71亿元，较上次预测-23%/-27%，新增26年营收预测81亿元；下调公司24-25年归母净利润预测至6.27/7.61亿元，较上次预测-38%/-46%，新增26年归母净利润预测9.88亿元 [5] - 当前市值对应24-26年PE分别为29x/24X/19X，考虑到公司在AI PC、AI手机以及智能汽车、智能物联网深厚的技术积累，在本轮AI浪潮中有望充分受益，维持"增持"评级 [5] 公司盈利预测与估值简表 - 营业收入（百万元）：5,445、5,242、6,006、7,102、8,102，营业收入增长率：31.96%、-3.73%、14.57%、18.25%、14.09% [6] - 净利润（百万元）：769、466、627、761、988，净利润增长率：18.77%、-39.36%、34.47%、21.36%、29.91% [6] - EPS（元）：1.68、1.01、1.37、1.66、2.15，ROE（归属母公司)（摊薄）：8.48%、4.88%、6.22%、7.12%、8.61% [6] - P/E：24、40、29、24、19，P/B：2.0、1.9、1.8、1.7、1.6 [6]

分组1 - 公司正在积极布局机器人领域,通过软件定义和AI赋能来实现差异化 [1][2] - 公司在AIPC(人工智能个人电脑)领域有全站解决方案的能力,包括软硬件方案和产品 [3][4][5][6] - 公司在大模型技术方面有完备的产品矩阵,从通用平台到垂直模型都有相关方案 [7][8][9] - 公司积极参与鸿蒙操作系统生态,在开源和原生鸿蒙系统中都有密切合作 [10][11] - 公司正在全球范围内进行业务拓展,在多个国家和地区建立研发团队,为当地客户提供支持 [12][13][14] 分组2 - 公司看好手机行业未来的复苏,认为AI技术的发展将带动新一轮的换机潮 [15][16][17] - 公司在物联网业务方面正在积累基础能力,包括操作系统和芯片支持,为未来发展奠定基础 [18][19] - 公司对大模型技术的发展持积极态度,认为其将逐步融入到各类端测设备中,带动创新 [20][21][22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **记者提问** 咨询公司在IPCA(人工智能个人电脑)业务方面的能力拓展和进展情况 [3] **陶总回答** IPCA业务定位为提供全站解决方案,包括软硬件方案和产品,公司在软件、芯片、供应链等方面都有相关积累,未来将继续推进 [4][5][6] 问题2 **记者提问** 咨询公司在大模型技术方面的整体规划和应用场景 [7][8] **陶总回答** 公司大模型技术有通用平台和垂直行业方案,未来将聚焦于汽车、智能硬件、机器人等三大方向 [7][8][9] 问题3 **记者提问** 咨询公司在鸿蒙操作系统生态中的角色和参与情况 [10] **陶总回答** 公司积极参与开源和原生鸿蒙系统,在系统开发、应用开发等方面与华为有密切合作 [10][11]

AI PC 产品和技术 - 公司是 AI PC 产业全栈产品和技术提供商，与微软、高通等主要厂商保持紧密合作 [9][10][11] - 公司为高通推出的面向 Windows 的骁龙开发套件提供从设计到生产的一站式服务，助力下一代 AI PC 的开发 [12][13][14] - 公司携 Windows 开发套件、端侧智能应用等 AI PC 产品方案参加并亮相 COMPUTEX 2024 [11] 整车操作系统 - 滴水 OS - 公司推出行业首发的面向中央计算的"端侧智能"原生整车操作系统 - 滴水 OS [16][17][18][19][20] - 滴水 OS 采用弹性乐高架构，支持多种芯片架构和主流操作系统，满足不同车型需求 [17] - 滴水 OS 将成为公司汽车智能化的核心系统中枢，实现座舱、智驾、舱驾融合等全面打通 [18][19][20] 机器人业务 - 公司机器人产品覆盖全部主要场景，与行业头部企业保持深度合作 [21][22] - 公司推出 AMR 产品系列及 RSP 软件平台，为客户提供一体化的智能调度解决方案 [22] - 公司布局人形机器人技术，通过积累工业移动机器人经验进行技术储备 [23][24] 端侧智能发展机遇 - 混合 AI 技术加速推动端侧智能化发展，为公司带来新的增长机会 [30][31][32] - 公司在机器人、智能汽车、AI 手机、AI PC 等领域布局端侧智能产品和技术 [33][34][35][36][37][38]