创业板及新能源电池板块表现 - 创业板指一度突破2900点 续创3年多新高 成份股中宁德时代一度涨超14% 贡献涨幅超52点 [1] - 新能源车电池ETF一度大涨9.75% 涨幅处于前列的ETF几乎都跟新能源电池有关 [3] - 先导智能早盘20%封死涨停板 并引爆整个板块 杭可科技 中科电气 盟固利 长阳科技 德方纳米等集体大涨 [1][4] 先导智能业绩表现 - 上半年收入达66.10亿元 同比增长14.92% 归母净利润7.40亿元 同比增长61.19% [1] - 二季度收入35.12亿元 同比增长43.86% 归母净利润3.75亿元 同比增长456.29% [1][5] - 2025年上半年实现净利率11.2% 同比增长3.2个百分点 上半年实现经营性现金流23.5亿元 去年同期为-17.9亿元 [6] - 锂电业务为主要收入来源 国内头部厂商扩产 欧洲及东南亚电池产能逐步落地 订单趋势逐季改善 周期拐点明确 [5] - 非锂电业务方面 3C行业资本开支回暖 光伏行业深耕BC电池 钙钛矿等新技术方向 实现同比一定幅度收入增长 [5] 杭可科技业绩表现 - 二季度营收达12.90亿元 同比增长28.12% 归母净利润1.72亿元 同比增长78.73% 扣非净利润1.56亿元 同比增长89.83% [6] - 业绩加速主要受益于2024年下半年以来行业需求回暖 公司订单和交付节奏加快 [6] 新能源电池ETF涨幅 - 新能源车电池ETF涨幅8.85% 现价0.726 [4] - 电池龙头ETF涨幅7.83% 现价0.702 [4] - 电池30ETF涨幅7.56% 现价0.711 [4] - 电池ETF涨幅7.38% 现价0.859 [4] - 锂电池ETF涨幅7.33% 现价0.688 [4] - 铜电池ETF涨幅7.28% 现价0.634 [4] - 新能源车龙头ETF涨幅6.64% 现价0.755 [4] 新能源电池个股涨幅 - 德瑞理电涨幅27.37% 现价34.20 [5] - 先导智能涨幅20.01% 现价35.51 [5] - 杭可科技涨幅20.00% 现价25.74 [5] - 中科电气涨幅18.49% 现价21.92 [5] - 贝特瑞涨幅16.67% 现价26.80 [5] - 赢合科技涨幅16.15% 现价27.61 [5] - 宁德时代涨幅13.36% 现价314.48 [5] - 盟国利涨幅13.13% 现价24.56 [5] - 长虹能源涨幅13.06% 现价40.33 [5] - 海博思创涨幅12.27% 现价125.86 [5] - 德方纳米涨幅10.13% 现价39.58 [5] - 国轩高科涨幅10.02% 现价36.47 [5] 行业影响因素 - 供给层面"反内卷"政策延续 新能源车销量 技术进步即固态电池放量三大变量左右后市 [8] - 锂矿供应预期反复 新能源金属价格转为宽幅震荡 成本抬升对新能源金属价格有支撑 [8] - 中国新能源汽车市场2025年7月销售126.2万辆 同比增长27.3% 环比下降5.0% 渗透率达48.7% [8] - 固态电池产业加速发展 半固态电池已实现规模化装车应用 全固态电池在硫化物/氧化物电解质体系取得关键进展 [8] - 政策与市场双重驱动下 固态电池市场预计在eVTOL 人形机器人等新兴领域迎来需求爆发 [8]

指数表现 - A股三大指数早盘集体上涨 沪指涨0.16% 深成指涨0.93% 创业板指涨2.34% 北证50指数涨2.47% [1] - 沪深京三市半日成交额18752亿元 较上日放量670亿元 [1] - 全市场超2000只个股上涨 [1] 行业板块表现 - 锂电池板块盘中拉升 宁德时代大涨超10% [1] - 白酒股集体反弹 舍得酒业 酒鬼酒 五粮液纷纷上涨 [1] - 保险股盘初冲高 新华保险触及涨停但回落 [1] - 创新药概念股大幅反弹 康辰药业 华海药业等股封板 [1] - 有色金属板块涨幅居前 [1] - 半导体板块调整 寒武纪盘初最多跌超8% 北方华创 成都华微 龙芯中科下挫 [1] - 算力板块跌幅居前 [1] - 光刻机板块跌幅居前 [1] - CPO概念股表现分化 长芯博创 德科立跌超10% 长飞光纤 天孚通信涨幅居前 [1]

股价表现 - A股股价盘中涨幅超10%至313.45元 较昨日收盘价277.41元上涨36.04元 涨幅12.99% 成交额128.72亿元 [1] - 港股涨幅达7.81%至439.0港元 较昨日收盘价407.2港元上涨31.80港元 成交额12.73亿港元 [1] 技术突破 - 发布第二代神行超充电池 实现充电5分钟续航超520公里 [1] - 钠离子电池在-20度环境下能量保持率大于80% 能量密度大于等于160wh/kg 性能接近磷酸铁锂电池 [1] 机构观点 - 动态市盈率21.67倍低于近三年中枢水平 [2] - 钠电池量产进度与麒麟电池40%市占率形成技术护城河 [2] - 香港中央结算二季度增持5206万股 [2] - 后续走势取决于四季度车企补库强度及海外订单落地 [2] - 锂电行业出清加速与技术迭代推进 市场集中度有望提升 [2]

指数表现 - 沪指午盘上涨0.16% [1][2] - 深成指午盘上涨0.93% [1][2] - 创业板指午盘上涨2.34% [1][2] - 北证50指数午盘上涨2.47% [1][2] 市场交易 - 沪深京三市半日成交额18752亿元 较上日放量670亿元 [1][2] - 全市场超2000只个股上涨 [1][2] 领涨板块 - 锂电池板块涨幅居前 宁德时代大涨超10% [1][2] - 白酒板块集体反弹 舍得酒业/酒鬼酒/五粮液上涨 [1][2] - 保险板块盘初冲高 新华保险触及涨停 [1][2] - 创新药概念大幅反弹 康辰药业/华海药业封板 [1][2] - 有色金属板块涨幅居前 [1][2] 下跌板块 - 半导体板块跌幅居前 寒武纪盘初跌超8% [1][2] - 算力板块调整 北方华创/成都华微/龙芯中科下挫 [1][2] - 光刻机板块跌幅居前 [1][2] - 智谱AI等科技板块跌幅居前 [1][2] 概念股分化 - CPO概念股表现分化 长芯博创/德科立跌超10% [1][2] - 长飞光纤/天孚通信涨幅居前 [1][2]

新能源电池板块行情爆发 - 创业板指数突破2900点创3年多新高 宁德时代一度涨超14%贡献涨幅超52点 [1] - 新能源车电池ETF一度大涨9.75% 涨幅居前ETF均与新能源电池相关 [3] - 先导智能20%涨停引爆板块 杭可科技/中科电气/盟固利/德方纳米等集体大涨 [1][4] 先导智能业绩表现 - 上半年收入66.10亿元同比增长14.92% 归母净利润7.40亿元同比增长61.19% [1] - 二季度收入35.12亿元同比增长43.86% 归母净利润3.75亿元同比增长456.29% [1][6] - 净利率达11.2%同比提升3.2个百分点 经营性现金流23.5亿元(去年同期-17.9亿元) [6] - 锂电业务受益头部厂商扩产及海外产能落地 订单趋势逐季改善周期拐点明确 [6] 杭可科技业绩表现 - 二季度营收12.90亿元同比增长28.12% 归母净利润1.72亿元同比增长78.73% [6] - 扣非净利润1.56亿元同比增长89.83% 业绩加速因行业需求回暖及交付节奏加快 [6] 板块上涨驱动因素 - 先导智能与杭可科技二季度业绩大涨催生市场预期 [7] - 人工智能板块调整促使投机资金转向新能源电池 [7] - 锂电设备行业结束连续两年下滑 订单趋势逐季改善 [6] 行业后市三大变量 - 供给层面"反内卷"政策延续 锂矿供应预期反复导致新能源金属价格宽幅震荡 [9] - 新能源车销量表现 2025年7月中国新能源汽车销售126.2万辆同比增长27.3%渗透率达48.7% [9] - 固态电池技术进步 半固态电池已实现规模化装车 全固态电池电解质体系取得关键进展 [9]

市场表现 - A股三大指数冲高回落 沪指涨0.16% 深成指涨0.93% 创业板指涨2.34% 两市2008家上涨与3264家下跌形成分化格局 [1] - 固态电池概念板块强势领涨 宁德时代涨超11% 先导智能/捷邦科技/杭可科技20cm涨停 [1][2] - 机器人概念股盘中拉升 嵘泰股份/捷昌驱动涨停 豪恩汽电/东山精密/拓普集团等涨超5% [1][3] - 消费零售板块表现活跃 会稽山涨停 国光连锁/万辰集团盘中创新高 飞行汽车与黄金概念同步震荡拉升 [1] - 半导体板块集体回调 寒武纪跌超5% 中芯国际跌超4% 华为产业链/光刻机/消费电子等板块跌幅居前 [1] 板块动态 - 固态电池板块持续走强 国轩高科涨停 中科电气/长阳科技/盟固利/贝特瑞/璞泰来大幅跟涨 [2] - 先导智能2025半年报净利润7.4亿元 同比大幅增长61.19% 其中第二季度单季净利润同比激增456.29% [2] - 机器人概念受政策驱动 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》提出大力发展智能机器人等终端 [3] - 白酒板块冲高 金徽酒涨超6% 酒鬼酒/老白干/伊利股份/舍得酒业/五粮液/贵州茅台跟涨 [4] - 中央汇金二季度逆势增持鹏华酒ETF1.21亿份 太平洋证券认为酒企报表压力释放与渠道库存去化显现行业底部特征 [4] 机构观点 - 华泰证券指出国内基本面/流动性及海外流动性三因素改善正汇聚 建议配置AI链/创新药/军工/大金融并适度高低切换 [5] - 申万宏源认为9月初前市场维持强势 后续结构选择转向中期推演 创新药和海外算力链是深度融入全球产业链的景气机会 [6] - 反内卷成为制造业必经之路 光伏/化工/电气机械关键零部件等全球高市占率领域将实现竞争优势与盈利匹配 [7] - 银河证券提示市场波动或将增加 建议关注港股/军工/非银/黄金/有色/可选消费等低位轮动补涨方向 [8] - 招商证券强调牛市阶段二具资金驱动特征 建议关注创新药/CXO/国产算力/机器人/AI Agent赛道 中报披露显示非银/有色/电子等行业增速居前 [9]

市场整体表现 - A股三大指数全线飘红 创业板指涨超2%突破2900点创3年多新高 上证指数涨0.16% 深证成指涨0.93% [1] - 超3200股飘绿 2000股飘红 成交额1.88万亿元 [2] - 科创50指数一度跌超3% [1][8] 锂电池板块表现 - 锂电概念逆势爆发 锂电池ETF（561160）盘中涨超5% [3][4] - 成分股表现活跃 杭可科技和先导智能20%涨停 宁德时代涨超12% 国轩高科和璞泰来10%涨停 贝特瑞涨超18% 中科电气涨超15% [4] - 政策面推动城市高质量发展 提出加强充电桩等便民设施建设 [6] 半导体板块表现 - 半导体板块跌近3% 科创芯片50ETF（588750）跌超4% [8] - 成分股多数回调 寒武纪一度跌超8%现跌超6% 恒玄科技跌超8% 中芯国际、澜起科技、中微公司等跌超4% [8] - 寒武纪股价跌破1500元 今年以来已上涨126% [1][7][11] 行业指数表现 - 电工电网涨3.58% 汽车涨3.14% 農金属涨2.42% 软饮料涨2.04% 基本金属涨1.83% [9] - 酒类涨1.91% 精细化工涨1.73% 生物科技涨1.82% 保険涨1.53% 化肥农药涨1.56% [9] - 发电设备跌0.92% 软件跌1.21% 通信设备跌1.47% 多元金融跌1.52% 互联网跌1.61% [9] - 航空跌1.71% 教育跌1.95% 海运跌2.21% 电脑硬件跌2.77% 半导体跌2.93% [9] 寒武纪具体分析 - 寒武纪预计2025年全年实现营业收入50亿元至70亿元 [11] - 2025年上半年存货余额26.9亿元 较上年末增长51.64% 占总资产比例超过三成 其中委托加工物资15.31亿元 [14] - 前五大客户贡献85.31%的应收账款和合同资产 对部分应收账款计提50.71%的坏账准备 [14] - 采用Fabless模式依赖台积电等代工厂 公司及部分子公司被列入美国实体清单 [14] - 2025年二季度269家基金增持但119家基金减持 基金持股总数6709.63万股较2024年二季度末9777.88万股大幅下降 [15] 资金流向 - 华夏科创50ETF近5日净流出99.47亿元 易方达科创板50ETF净流出40.32亿元 [15] - 自7月底起两只ETF基金份额持续减少 资金赎回加速 [15] 市场观点 - 科技牛市代表新科技方向的人形机器人、芯片半导体、算力算法、光模块等是AI时代最受益方向 [12] - 科技股短期涨幅过大可能产生泡沫面临调整压力 但长期向好趋势不改 [12]

战略合作与产业升级 - 必和必拓分别与宁德时代和比亚迪旗下弗迪电池签署谅解备忘录 围绕矿区电动化、电池系统开发、闪充基础设施与回收技术展开全链条合作 [1] - 合作标志着中国动力电池企业与全球资源巨头联合定义绿色开采范式的新阶段 [1] 市场表现与资金流动 - 创业板指数强势上涨3.55% 成分股先导智能20CM涨停 宁德时代上涨13.01% 亿纬锂能上涨9.84% [1] - 创业板ETF广发(159952)上涨3.44% 盘中一度涨超3.5% 最新价报1.77元 [1] - 创业板ETF广发近1周累计上涨9.04% 最新规模达133.38亿元创近1年新高 近1周份额增长3.50亿份 [1] 企业战略布局 - 华域汽车拟以2.06亿元收购控股股东上汽集团持有的上海上汽清陶能源科技有限公司49%股权 交易完成后持有上汽清陶49%股权 标志着公司首次进入固态电池领域 [2] 技术发展与行业前景 - 2025年以来固态电池技术持续获突破 多家车企计划于2027年左右开始搭载全固态电池 行业产业化进程加快 [2] - 随着中试线的陆续落地以及锂电扩产周期的重启 设备企业基本面有望持续改善 [2] 指数结构与行业聚焦 - 创业板ETF广发紧密跟踪创业板指数 由创业板中市值大、流动性好的100只股票构成 聚焦电力设备、医药生物、电子等战略性新兴产业 [2] - 前十大权重股合计占比52.52% 第一大权重股宁德时代占比为18.32% [2]

市场整体表现 - 创业板指数领涨2.34% 深成指涨0.93% 沪指涨0.16% [1] - 沪深两市半日成交额达1.85万亿元 较上个交易日放量632亿元 [1] - 全市场超3200只个股下跌 呈现跌多涨少格局 [1] 板块涨幅表现 - 固态电池概念股集体大涨 先导智能等多股涨停 [1] - 白酒等大消费股震荡反弹 会稽山等涨停 [1] - 大金融股冲高 新华保险创历史新高 [1] - 保险 白酒 减肥药板块涨幅居前 [1] 板块跌幅表现 - 芯片股调整 寒武纪等多股跌超5% [1] - 半导体 智谱AI 算力 光刻机板块跌幅居前 [1] 个股表现 - 宁德时代大涨超11% [1] - 先导智能 会稽山等个股涨停 [1] - 寒武纪等芯片股跌幅显著 [1]

创业板50ETF市场表现 - 创业50ETF（159682）盘中上涨2.60% 最高涨幅达4.50% 成交额超3亿元 换手率超6% 交投活跃 [1] - 成分股先导智能涨停20% 宁德时代涨超11% 当升科技、天孚通信、亿纬锂能等跟涨 [1] - 跟踪指数涵盖制造业、金融业、信息技术服务业 前十大成分股包括宁德时代、东方财富等 [1] 创业板市场资金动向 - 创业板指8月28日上涨3.82% 两融余额达4602.43亿元 单日增加30.26亿元 连续14个交易日增长 [1] - 全球流动性预期改善 美联储宽松周期或推动中美利差收敛 历史数据显示利差收敛时成长风格占优 [1] 指数特性与行业配置 - 创业板50指数聚焦科技成长属性 在成长占优环境下累计收益显著超越创业板指及国证成长指数 [2] - 成分股因创业板涨跌幅限制更宽 在暴涨/反弹环境中表现出独特弹性 [2]