股价表现 - 立高食品盘中一度下跌7.74%至42.2元，创逾3个月新低 [1] 股东减持计划 - 立高兴计划减持不超过2,326,800股，占剔除回购股份后总股本的1.40% [1] - 立高创计划减持不超过1,783,900股，占剔除回购股份后总股本的1.07% [1] - 减持方式包括集中竞价和大宗交易，计划在公告后15个交易日起的三个月内实施 [1]

上市公司减持情况 - 8月6日盘后共有23家A股上市公司披露减持计划 [1] - 科瑞技术股东拟合计减持不超过3.03%公司股份 [2] - 天禾股份董事罗旋彬计划减持不超过0.15%公司股份 [2] - 民德电子股东拟合计减持不超过总股本4%的股份 [2] - 麦迪科技股东汪建华拟减持不超过0.2321%公司股份 [2] - 天能重工特定股东郑旭拟减持不超过3008.45万股 [2] - 卡倍亿董事及高级管理人员计划减持股份 [2] - 晶升股份股东鑫瑞集诚拟减持不超过3%公司股份 [2] - 安联锐视股东汇文添富与齐梁计划合计减持不超过70万股 [2] - 立高食品股东立高兴、立高创计划减持公司股份 [2] - 漱玉平民控股股东拟减持不超过2%公司股份 [2] - 千红制药持股5%以上股东及其一致行动人拟减持不超过2090万股 [2] - 众生药业董事龙春华拟减持不超过90万股 [2] - 康强电子持股5%以上股东司麦司拟减持不超过1%公司股份 [2] - 普路通股东拟减持不超过0.98%公司股份 [2] - 滨化股份股东张忠正计划减持不超过0.8211%公司股份 [2] - 勘设股份5名自然人股东拟减持不超过0.99%公司股份 [2] - 皓元医药股东苏信基金拟减持不超过3%公司股份 [2] - 迪威尔股东拟合计减持不超过0.82%公司股份 [2] - 东方国信控股股东8月5日已减持268万股公司股份 [2] - 菲林格尔总裁刘敦银在股价异动期间减持8600股 [2] - 永新光学股东安高国际计划减持不超过20万股 [2] - 五洲特纸控股股东一致行动人拟减持不超过0.36%公司股份 [2] - 天洋新材股东珠海横琴财东基金拟减持不超过3%公司股份 [2]

股东减持计划 - 股东立高兴计划在2025年8月28日至2025年11月27日期间通过集中竞价或大宗交易方式减持不超过232.68万股 占剔除回购专用账户股份后公司总股本的1.40% [1] - 股东立高创同期拟减持不超过178.39万股 占剔除回购专用账户股份后公司总股本的1.07% [1] - 通过集中竞价交易方式减持时 任意连续九十个自然日内减持股份总数不超过公司股份总数的1% 通过大宗交易方式减持时 任意连续九十个自然日内减持股份总数不超过公司股份总数的2% [1]

热点业务声明 - 中马传动明确不涉及机器人业务 [1] - 科创新源数据中心散热结构件业务仍处于客户开拓和产品认证阶段 [1] 项目投资 - 磁谷科技拟投建磁悬浮压缩机及关联产品研发生产基地项目 [1] - 仙鹤股份拟投资建设林浆纸用一体化高性能纸基新材料项目 [1] - 中船科技子公司拟在新疆塔城建设130万千瓦风电项目 [1] - 福能股份投资建设福建省南安抽水蓄能电站项目 [1] 中标合同 - 天府文旅关联方中选西岭雪山景区定制化服务外包采购项目 [1] - *ST交投联合体拟中标巧家县大沙坝体育公园EPC项目 [1] - *ST围海联合体中标莆田农村供水改造工程 [1] - 恒实科技中选沈阳人工智能计算中心项目 [1] - 达实智能签署3406万元劲牌大厦智能化项目合同 [1] 经营数据 - 温氏股份7月肉鸡销售收入23.16亿元 生猪销售收入48.77亿元 [1][2] - 东瑞股份7月生猪销售收入1.70亿元 [2] - 金新农7月生猪销售收入9673.09万元 [2] - 大北农1-7月累计销售收入73.65亿元 [2] 股权收购 - 潍柴重机拟4.92亿元购买常玻公司100%股权 [1][2] - 电连技术拟1.80亿元收购爱默斯39%股权 [2] - 华西股份拟9000万元收购协丰棉麻100%股权 [2] - 宁波能源拟收购宁能投资60%股权 [2] 股份回购 - 塔牌集团拟斥资0.5亿元-1.0亿元回购公司股份 [1][2] 业绩表现 - 百济神州上半年营业总收入175.18亿元 同比上升46% [1][2][3] - 盛美上海上半年净利润6.96亿元 同比增长56.99% [2] - 力源信息上半年净利润9613.04万元 同比增长65.79% [3] - 顺博合金上半年净利润1.77亿元 同比增长110.56% [3] 股东减持 - 民德电子实控人及董事拟减持合计不超4%股份 [1][3] - 千红制药大股东及一致行动人拟减持不超1.67%股份 [1][3] - 立高食品股东拟减持不超过2.47%股份 [3] - 皓元医药股东拟减持不超过3%股份 [3] 其他事项 - 星源卓镁收到客户项目定点通知 [1][3] - 合金投资控股股东变更为九洲恒昌 实际控制人变更为王云章 [1][3]

公司业务构成 - 2024年1至12月公司营业收入中烘焙食品行业占比99.27% [1] - 仓储运输行业收入占比0.49% [1] - 其他业务收入占比0.24% [1] 股东减持计划 - 股东立高兴计划减持不超过233万股 占剔除回购账户后总股本1.4% [3] - 股东立高创计划减持不超过178万股 占剔除回购账户后总股本1.07% [3] - 两股东为实控人一致行动人 合计通过集中竞价减持时任意90日内不超过总股本1% [3] - 通过大宗交易方式减持时任意90日内不超过总股本2% [3]

股东减持计划 - 立高食品股东立高兴计划减持不超过232 68万股，占剔除回购股份后总股本的1 40% [1] - 立高食品股东立高创计划减持不超过178 39万股，占剔除回购股份后总股本的1 07% [1] - 两股东共用减持额度，集中竞价方式在90日内减持不超过总股本1%，大宗交易方式在90日内减持不超过总股本2% [1] 减持方式限制 - 集中竞价交易减持受90日内1%上限约束 [1] - 大宗交易减持受90日内2%上限约束 [1]

股东减持计划 - 股东上海立高兴企业管理咨询合伙企业和上海立高创企业管理咨询合伙企业拟合计减持不超过2.47%公司股份 [1] - 上述股东系公司员工持股平台且为控股股东、实际控制人彭裕辉先生的一致行动人 [1]

减持计划 - 立高兴计划减持不超232.68万股，不超剔除回购专用账户股份后总股本1.40%[3][6] - 立高创计划减持不超178.39万股，不超剔除回购专用账户股份后总股本1.07%[3][7] - 减持期间为2025年8月28日 - 2025年11月27日[6][8] 股东持股 - 截至公告披露日，立高兴持股581.71万股，占最新总股本3.44%，占剔除回购专用账户股份后总股本3.49%[4] - 截至公告披露日，立高创持股445.98万股，占最新总股本2.63%，占剔除回购专用账户股份后总股本2.68%[5] 其他情况 - 立高兴、立高创共用减持额度，集中竞价90自然日内减持不超公司股份总数1%，大宗交易不超2%[3][6][7][8] - 本次减持计划实施具有不确定性，拟减持股东根据市场等情况决定是否实施[10] - 本次减持不会导致公司控制权变化，不影响公司治理结构及持续经营[10] - 本次减持计划披露前20个交易日内公司无破发、破净，近三年现金分红符合要求[10][11]

**行业与公司关键要点总结** **1 天洋科技（计算机行业）** - **行业地位**：银行卡解决方案市场第一名，金融服务占营收1/3，金融科技（定制化银行解决方案）占2/3 [2] - **财务表现**：24年营收17.6亿（同比-8%），规模利润7800万（同比下滑），主因银行IT行业缩量，但业务结构优化，对公信贷未来三年有增长机会 [2] - **技术优势**：信用卡系统市场份额领先，覆盖国内大型银行及区域性金融机构，通过PCIDS等国际认证，支撑出海业务 [3] - **跨境支付布局**：统一支付中心整合稳定币通道，重点开拓东南亚、中东市场，适配数字支付需求 [3] - **未来机会**：可能提供合规稳定币结算、代币化证券发行技术支持，预计25-27年规模利润分别为9000万、1.2亿、1.6亿 [4] **2 文泰科技（半导体行业）** - **业务调整**：剥离被纳入美国实体清单的产品集成业务，保留半导体业务（车规级占比超60%） [5][6] - **业绩增长**：24H1半导体业务收入、毛利率、净利率同比提升，Q2环比Q1进一步增长 [6] - **市场需求**：车规级优势显著，新台地区客户库存见底，欧洲Q2库存复苏，新能源车型推出带动订单增长 [7] - **盈利预测**：25-26年销售额预计同比-55%、-44%，但净利润增长166%、43%（ODM业务亏损减少），估值25倍 [8] **3 万华化学（化工行业）** - **TDI涨价逻辑**：科斯创德国工厂火灾导致30万吨TDI装置停产，叠加国内检修（占全球产能40%+），现货价涨至16200元/吨（较7月12日+32%） [9][10] - **反内卷红利**：作为化工龙头，受益于全国统一大市场政策，产品覆盖聚氨酯、石化、新材料 [11] **4 高德鸿爱（军工行业）** - **业务拓展**：从红外热像仪技术起家，延伸至完整武器系统总体单位，打破西方技术封锁 [12] - **订单增长**：7月签订内销订单8.79亿（预付款50%，推断总金额18亿）、外贸订单6.85亿 [13] - **业绩预告**：24H1规模利润1.5-1.9亿（同比+735%+），预计25-27年利润6.68亿、8.54亿、12.45亿（PE 75/59/40倍） [14] **5 牧原股份（农业）** - **政策利好**：产能调控（目标3950万头）、降体重（120kg）等措施稳定猪价，预计下半年猪价稳在14元/kg [16][17] - **成本优势**：行业成本第一梯队，子猪+商品猪协调模式增强利润稳定性，25年猪价中枢或达16元/kg [18][19] **6 川一股份（机械行业）** - **业务拓展**：从传统工业仪表向高端领域（石化、核电、光热）延伸，新疆煤化工项目推动内需 [24] - **出海潜力**：跟随“一带一路”企业出海，逐步缩短与国际品牌（如艾默生、ABB）差距 [25] **7 老铺黄金（消费行业）** - **业绩高增**：24H1收入120-125万（同比+241%-255%），净利润22.3-22.8亿（同比+279%-288%） [26] - **门店优化**：新店贡献预计下半年释放，当前估值21-22倍，减持风险出清 [27][28] **8 立高食品（食品饮料）** - **增长动力**：冷冻烘焙（山姆渠道）、奶油新品（新国标产品）带动双位数增长，利润端成本优化 [29][30][31] **9 荣盛石化（石化行业）** - **成本优势**：原油价格低位（布伦特60-70美元/桶），炼化产能周期尾声+反内卷政策利好盈利走阔 [32][33] - **PPI改善预期**：政策推动PPI转正，盈利底部已现 [34] **10 其他行业动态** - **金属价格**：木价因供给收缩+需求增长上行；铜价短期受关税影响，但智利铜矿停产或导致26年供给收缩 [21][22] --- **注**：以上内容严格按原文数据及逻辑分组，未添加主观推断。

行业投资评级 - 增持（维持）[5] 核心观点 白酒行业 - 龙头品牌力突出，板块筑底可期，建议关注"优势龙头、红利延续、强势复苏"三条主线 [1] - 优势龙头：贵州茅台（品牌价值584亿美元）、五粮液（品牌价值277.78亿美元）、山西汾酒、古井贡酒 [1][2] - 红利延续：今世缘（江苏格局红利）、迎驾贡酒（洞藏大单品红利） [1] - 弹性标的：泸州老窖、水井坊、舍得酒业、老白干酒、港股珍酒李渡、酒鬼酒 [1] - 白酒行业深度调整下从规模增长走向高质发展，板块已逐步稳健筑底 [2] 啤酒饮料行业 - 百威亚太25Q2收入/股东应占溢利16.75/1.75亿美元，同比-3.9%/-31.1%，销量/吨价同比-6.2%/+2.4% [3] - 中国区销量/吨价同比-7.4%/+1.1%，非即饮渠道销量实现增长 [3] - 有糖茶在饮料中份额略有提升，康师傅、统一、茶π等传统品牌份额领先，元气森林冰茶销售额同比增长53.9% [3] - 建议关注燕京啤酒、珠江啤酒等标的 [3] 食品行业 - 育儿补贴政策落地，每孩每年3600元，预计将带动生育率改善，婴配粉领域优先受益 [4] - 洽洽食品推出5大系列新品，包括山野系列瓜子、全坚果、脆脆熊鲜切薯条等，进驻魔芋赛道 [4][7] - 西麦食品与一阳生集团联合成立西一生物科技公司，布局大健康领域 [7] 行业走势 - 食品饮料行业走势与沪深300指数对比显示，行业表现优于基准 [5] 相关研究 - 《食品饮料：育儿补贴落地，乳制品机会突出》2025-07-28 [6] - 《食品饮料：周观点：关注中报成长标的，白酒底部看绝对价值》2025-07-27 [6] - 《食品饮料：包装水2025：龙头势强，份额集中——饮料行业系列（三）》2025-07-22 [6]