| 证券代码：301078 | 证券简称：孩子王 | 公告编号：2024-110 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123208 | 债券简称：孩王转债 | | 孩子王儿童用品股份有限公司 关于实施权益分派期间"孩王转债"暂停转股的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1、债券代码：123208 2、债券简称：孩王转债 3、转股起止时间：2024 年 1 月 29 日至 2029 年 7 月 23 日 4、暂停转股时间：2024 年 9 月 19 日至 2024 年半年度权益分派股权登记日 5、恢复转股时间：公司 2024 年半年度权益分派股权登记日后的第一个交易 孩子王儿童用品股份有限公司（以下简称"公司"）将于近日实施 2024 年 半年度权益分派，根据《孩子王儿童用品股份有限公司向不特定对象发行可转换 公司债券并在创业板上市募集说明书》中关于"转股价格的调整及计算方式"条款 的规定（详见附件），自 2024 年 9 月 19 日至本次权益分派股权登记日止，公司 可转换公司债券（债券代码：1232 ...

汉坤（证）字[2024]第 22219-7-O-5 号 中国北京市东长安街 1 号东方广场 C1 座 9 层 100738 电话：(86 10) 8525 5500；传真：(86 10) 8525 5511 / 8525 5522 北京 上海 深圳 海口 武汉 香港 新加坡 纽约 www.hankunlaw.com 北京市汉坤律师事务所 法律意见书 北京市汉坤律师事务所 北京市汉坤律师事务所 关于 孩子王儿童用品股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会 的 法律意见书 关于孩子王儿童用品股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会的法律意见书 汉坤（证）字[2024]第 22219-7-O-5 号 致：孩子王儿童用品股份有限公司 北京市汉坤律师事务所（以下简称"本所"）接受孩子王儿童用品股份有限 公司（以下简称"公司"或"孩子王股份"）委托，指派本所律师对公司 2024 年第四次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"）进行法律见证。根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以 下简称"《证券法》"）等有关法律、法规和规范性文件以及《孩子王儿童用品股 份有限公司章程 ...

| 证券代码：301078 | 证券简称：孩子王 | 公告编号：2024-109 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123208 | 债券简称：孩王转债 | | 孩子王儿童用品股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 其中通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2024 年 9 月 10 日 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2024 年 9 月 10 日 9:15 至 15:00 期间的任意时间。 （二）召开地点：江苏省南京市江宁区运粮河东路 701 号孩子王 D 栋 3 楼 会议室。 （三）召开方式：本次会议采取现场表决与网络投票相结合的方式召开。 现场投票：股东本人出席现场会议或者委托他人出席现场会议行使表决权； 1、本次股东大会未出现否决议案的情形； 2、本次股东大会不涉及变更前次股东大会决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开时间 1、现场会议召开时 ...

| 证券代码：301078 | 证券简称：孩子王 | 公告编号：2024-108 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123208 | 债券简称：孩王转债 | | 孩子王儿童用品股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 孩子王儿童用品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 11 月 16 日 召开的第三届董事会第十七次会议和第三届监事会第十四次会议审议通过了《关 于回购公司股份方案的议案》，公司拟以自有资金回购公司部分股份，用于员工 持股计划或者股权激励，回购价格不超过 13.15 元/股（含），回购总金额不低于 人民币 3,000.00 万元（含本数）且不超过人民币 5,000.00 万元（含本数）。回购 实施期限自董事会审议通过回购方案之日起 12 个月内。公司已于 2023 年 11 月 22 日在巨潮资讯网披露了《回购报告书》（公告编号：2023-112）。 因公司 2023 年度权益分派已实施完毕，根据《回购报告书》的相关规定， 公司本次回购股份价格上限由不超过人民币 ...

公司概况 - 孩子王儿童用品股份有限公司是一家专注于母婴童产品和服务的上市公司，证券简称为"孩子王"，证券代码为301078 [1] - 公司发行了可转换公司债券，债券简称为"孩王转债"，债券代码为123208 [1] 投资者关系活动 - 公司于2024年8月28日召开了投资者关系活动，参与单位包括天风证券、兴全基金、中邮基金等多家机构投资者 [2] - 公司副总经理、董事会秘书侍光磊介绍了2024年中期报告的相关情况 [3] - 公司与参会者就公司高管购买可转债、上半年投资支付现金增加、线上线下发展、会员发展及客单价等问题进行了互动交流 [3][4] 公司经营情况 - 公司上半年线上收入占比已超过50%，同比增长8.68%，远优于行业平均水平 [4] - 公司累计会员人数达9,070万人，APP用户超6,000万，小程序用户超6,500万，企微私域服务用户超1,000万 [4] - 公司黑金会员的产值较2023年同期增长10.18%，支撑了公司的经营保持稳定增长 [4] - 公司高效推进乐友整合赋能工作，实现了"增收、增利、降本、控费、提效"，上半年总体业绩保持稳定 [5] 未来发展 - 公司将聚焦主业主责，加大寻找符合整体业务发展战略的标的资产的力度，充分发挥公司的现金优势及资本平台作用 [3] - 公司将持续深耕私域，通过AI、DTC等人工智能工具，深度挖掘用户价值，实现公域私域、线上线下全覆盖 [4] - 公司将继续保持稳定、常态化的分红策略，充分回报广大投资者 [5]

提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 2024 年 8 月 26 日，孩子王儿童用品股份有限公司（以下简称"公司"）接到相 关通知，公司部分董事、高级管理人员拟购买公司在二级市场流通的可转换公司债 券（以下简称"可转债"），使用资金总额不低于 600 万元人民币，不高于 800 万 元人民币。 基于对公司未来发展前景的信心以及对公司内在价值的认可，结合近期公司 可转债及股票二级市场表现，为切实保护可转债投资人和公司全体股东的利益，维 护可转债市场价值，稳定市场预期，公司部分董事、高级管理人员拟购买公司在二 级市场流通的可转换公司债券，具体内容如下： | 证券代码：301078 | 证券简称：孩子王 | 公告编号：2024-107 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123208 | 债券简称：孩王转债 | | 孩子王儿童用品股份有限公司 关于部分董事、高级管理人员拟购买公司可转换公司债券的 | 姓名 | 职务 | 拟购买金额（万元） | | --- | --- | --- | | 侍光磊 | 董事、副总 ...

报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级[2] 报告的核心观点 稳步推进华北市场展业，充分发挥协同作用 - 通过2023年对乐友的并购，公司逐步实现了全国范围内更广范围的经营覆盖[3] - 截至6月30日，公司与乐友国际的门店已经扩张至1035家，覆盖全国21个省(市)、近200多个城市，市场份额进一步提升，行业影响力不断增强[3] - 公司发挥乐友在华北地区的优势地位，上半年集团华北地区营业收入同比+221%，毛利率同比+1.86pct[3] 升级供应链，自有品牌及非标品收入占比提升 - 公司大力发展差异化供应链，持续提升自有品牌营收占比，同时加快提升非标商品占比，提高爆品率[3] - 2024上半年，公司差异化供应链(含自有品牌)实现销售收入5亿元，占比母婴商品销售收入12.7%[3] 多渠道共发展，完善布局 - 线上方面，公司通过重构移动端APP、优化定价策略、加大AI技术应用等提升线上销售[3] - 上半年，母婴商品线上销售收入18.22亿元，占比46%，同比增长19.32%[3] - 同城方面，公司构建了完善的城市化服务生态圈，全方位满足会员的本地生活需求[3] 财务数据总结 - 2024年上半年实现营业收入45.2亿元，同比+8.7%；实现归母净利润0.8亿元，同比+14.7%[2] - 2024年Q2单季度实现营业收入23.3亿元，同比+12.8%；实现归母净利润0.7亿元，同比+9.9%[2] - 公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.2元(含税)，总计派发现金股利0.22亿元(含税)[2]

投资评级 - 报告维持孩子王的投资评级为“买入” [1][2] 核心观点 - 孩子王2024年上半年实现营业收入45.20亿元，同比增长8.68%，归母净利润0.80亿元，同比增长14.68%，扣非归母净利润0.60亿元，同比增长36.24% [1] - 公司积极推进加盟模式，截至报告期末，孩子王门店数量为504家，乐友门店数量为531家 [1] - 2024Q2毛利率同比提升0.06个百分点至29.45%，期间费用率同比下降0.32个百分点至25.84% [1] - 公司大力实施“三扩”战略，全渠道运营发力，2024H1母婴商品线上销售收入18.22亿元，同比增长19.32%，占母婴商品销售收入的46.04% [1] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为97.6亿元、105.5亿元、113.9亿元，归母净利润分别为1.81亿元、2.87亿元、4.06亿元 [1] 财务表现 - 2024H1经营活动产生的现金流净额8.44亿元，同比增长240.67% [1] - 2024Q2实现营业收入23.27亿元，同比增长12.78%，归母净利润0.68亿元，同比增长9.91% [1] - 2024H1孩子王店均收入622.36万元，同比下降14.31%，乐友直营店店均收入141.53万元 [1] - 2024H1差异化供应链收入达到5.04亿元，占母婴商品销售收入的12.74%，自有品牌收入2.93亿元，专供商品收入2.12亿元 [1] 战略与运营 - 公司持续推进加盟模式，2024年7月首家孩子王品牌加盟店在四川广汉开业 [1] - 公司大力发展差异化供应链，持续提升自有品牌营收占比，加快提升非标商品占比 [1] - 公司构建了完善的城市化服务生态圈，2024H1在超100座城市落地近500场“爱城活动”，“同城加”交易额同比增长约120% [1] - 公司以“大店+小店+加盟+其他”的方式多场景多业态覆盖用户，2024H1开业6家儿童生活馆探索中大童市场 [1]

孩子王(301078) / 专业连锁Ⅱ / 公司点评 / 2024.08.20 投资评级:增持(维持) 核心观点 | --- | --- | |----------------|------------| | 基本数据 | 2024-08-19 | | 收盘价(元) | 5.22 | | 流通股本(亿股) | 6.48 | | 每股净资产(元) | 2.87 | | 总股本(亿股) | 11.14 | 最近 12 月市场表现 -51% -39% -28% -17% -6% 5% 孩子王 沪深300 分析师 于健 SAC 证书编号：S0160522060001 yujian@ctsec.com 联系人 王瑾瑜 wangjy03@ctsec.com 相关报告 1. 《线下销售有所承压，乐友并表增厚 业绩》 2024-04-27 2. 《Q3 收入增速转正，儿童生活馆表 现优秀》 2023-11-02 3. 《巩固竞争优势，期待同店复苏》 2023-08-27 证券研究报告 ❖ 事件：公司 2024H1 营收 45.20 亿元，同比+8.68%，归母净利润 0.80 亿元， 同比+14.68%。2024Q2 营收 ...

孩子王儿童用品股份有限公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券部分募集资金专户 销户的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 | 证券代码：301078 | 证券简称：孩子王 | 公告编号：2024-106 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123208 | 债券简称：孩王转债 | | 一、向不特定对象发行可转换公司债券募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意孩子王儿童用品股份有限公司向不特 定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2023]1098 号）核准，公司 向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额为人民币 1,039,000,000.00 元， 发行数量为 10,390,000.00 张，每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行，期限 为 6 年。上述募集资金已于 2023 年 7 月 28 日到位，经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙）审验并于 2023 年 7 月 28 日出具了《验资报告》（安永华明 （2023）验字第 60972026_B01 号）。 （以下简称"《募集资 ...