中信证券股份有限公司 关于广东鼎泰高科技术股份有限公司 2023年度跟踪报告 | 保荐人名称：中信证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：鼎泰高科（301377） | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：万俊 | 联系电话：0755-23835238 | | 保荐代表人姓名：曾劲松 | 联系电话：0755-23835238 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 无 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不 限于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金 | | | | 是 | | 管理制度、内控制度、内部审计制度、关联交易 | | | 制度） | | | | 是，根据发行人2023年内部控制评价报告、会 | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 计师出具的2023年内部控制审计报告，发行人 | | | 有效执行了相关规章制度 | | 3.募集资金监督情况 ...

中信证券股份有限公司 关于广东鼎泰高科技术股份有限公司 （三）协办人：姚泽广 （四）培训时间：2024 年 4 月 16 日 （五）培训地点：鼎泰高科会议室 （六）培训人员：万俊、姚泽广 （七）培训对象：公司董事、监事、高级管理人员、中层以上管理人员及控 股股东、实际控制人相关人员 2023年度持续督导培训情况的报告 深圳证券交易所： 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐机构"）根据《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》对广东鼎泰高科技术 股份有限公司（以下简称"鼎泰高科"、"公司"）进行了 2023 年度持续督导培训， 报告如下： 一、本次持续督导培训的基本情况 （一）保荐机构：中信证券股份有限公司 （二）保荐代表人：万俊、曾劲松 1 中信证券认为：通过本次培训，公司董事、监事、高级管理人员、中层以上 管理人员对上市公司信息披露、公司治理以及自身行为规范有了更全面的了解。 本次持续督导培训总体上提高了公司及其董事、监事、高级管理人员和相关人员 的规范运作意识及对资本市场理解，有助于提高公司规范运作和信息披露水平。 2 （本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于广东鼎泰 ...

中信证券股份有限公司 关于广东鼎泰高科技术股份有限公司2023年持续督导工作现场 检查结果及提请公司注意事项 广东鼎泰高科技术股份有限公司： 中信证券股份有限公司（以下简称"本保荐人"）作为对贵公司进行持续督 导的保荐人，按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业 务》的有关要求，对贵公司认真履行了持续督导职责。 基于 2023 年度现场检查，本保荐人提请贵公司关注以下事项： 继续严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 等法律法规的要求，不断完善上市公司法人治理结构，强化风险防范意识，确保 信息披露内容的真实、准确、完整。 附件：《定期现场检查报告》 保荐人：中信证券股份有限公司（盖章） 年 月 日 ...

中信证券股份有限公司 现场检查手段： 关于广东鼎泰高科技术股份有限公司 2023 年度持续督导定期现场检查报告 | 保荐人名称：中信证券股份有限公司 被保荐公司简称：鼎泰高科 | | --- | | （以下简称"中信证券"或"保荐人"） | | 保荐代表人姓名：万俊 联系电话：0755-23835238 | | 保荐代表人姓名：曾劲松 联系电话：0755-23835238 | | 现场检查人员姓名：万俊、姚泽广 | | 现场检查对应期间：2023 年 1 月 1 日-2023 年 12 月 31 日 | | 现场检查时间：2024 年 4 月 16 日 | | 一、现场检查事项 现场检查意见 | | （一）公司治理 是 否 不适用 | | 现场检查手段： | | 查阅了上市公司最新章程、三会议事规则及会议材料，取得上市公司董事、监事、 | | 高级管理人员名单及其变化情况，取得上市公司关联方清单，查阅关于公司控股 | | 股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的信息披露文件及相关变更决策 | | 文件，查看上市公司生产经营场所，对上市公司董事会秘书进行访谈。 | | 1.公司章程和公司治理制度是否完备、合 ...

营业收入及利润情况 - 鼎泰高科2024年第一季度营业收入为33.28亿元，同比增长20.45%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为4.07亿元，同比下降40.43%[4] - 公司本期营业成本为22.04亿元，同比增长30.92%；销售费用为1.67亿元，同比增长49.39%[8] - 营业总收入为332,755,510.87元，较上期增长20.5%；营业总成本为292,038,099.48元，较上期增长31.0%[13] - 营业利润为45,496,986.67元，净利润为40,785,288.38元，较上期分别下降43.2%和40.1%[14] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额为1.84亿元，同比下降55.16%[4] - 公司本期现金流量表显示，经营活动产生的现金流量净额为1.84亿元，同比下降55.16%；投资活动产生的现金流量净额为-6.17亿元，主要系使用募集资金购买理财产品收回所致[8] - 经营活动产生的现金流量净额为18,400,486.27元，投资活动产生的现金流量净额为544,126,152.18元[16] - 广东鼎泰高科技术2024年第一季度财报显示，投资活动现金流出小计为605,856,633.37元，较上年同期增长约230.9%[17] - 筹资活动现金流入小计为49,776,671.57元，较上年同期增长约83.6%[17] - 现金及现金等价物净增加额为-35,210,392.97元，较上年同期减少约87.5%[17] 资产及负债情况 - 公司本期末总资产为32.18亿元，较上年度末增长1.20%[4] - 公司本期末归属于上市公司股东的所有者权益为23.64亿元，较上年度末增长1.93%[4] - 公司本期末加权平均净资产收益率为1.74%，较上年同期下降1.33%[4] - 公司本期发生的非经常性损益项目总额为5.30亿元，主要包括政府补助、金融资产公允价值变动等[5] - 广东鼎泰高科技股份有限公司2024年第一季度财报显示，公司流动资产合计为2,005,477,803.02元，较上期有所增长[11] - 公司固定资产总额为868,994,544.87元，非流动资产合计为1,212,269,264.15元[12] - 公司流动负债合计为671,967,112.42元，非流动负债合计为181,324,947.29元[12] - 2024年第一季度，广东鼎泰高科技术股份有限公司负债合计为853,292,059.71元，所有者权益合计为2,364,455,007.46元[13]

业绩总结 - 公司2023年年度报告显示，营业收入为13.20亿元，同比增长8.34%[1] - 公司预计2024-2026年实现营业收入分别为16.94/20.87/25.01亿元，归母净利润为2.89/3.56/4.40亿元，EPS为0.71/0.87/1.07元[4] - 公司的毛利率为36.42%，同比下滑2.30个百分点，净利率为16.62%，同比下滑1.64个百分点[2] - 公司的营业收入增长率分别为8.3%、28.3%、23.2%、19.8%、19.8%[8] - 公司的净现金流分别为824百万人民币、-664百万人民币、305百万人民币、211百万人民币、502百万人民币[8] 未来展望 - 公司预计2026年营业总收入将达到2501百万人民币，净利润为441百万人民币[8] 其他新策略 - 本报告由中银国际证券股份有限公司撰写并向特定客户发布[14] - 中银国际证券股份有限公司不对报告中的信息的准确性或完整性做出保证[15] - 阅读本报告的收件人不得将报告内容转发给其他人[15]

报告公司投资评级 - 报告维持"持有"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2023年实现营收13.2亿元,同比增长8.3%;归母净利润为2.2亿元,同比下降1.6% [1] - Q4单季度来看,实现营收3.9亿元,同比增长27.3%,环比增长14.1%;归母净利润为0.5亿元,同比下降7.3%,环比下降21.0% [1] 分业务表现 - 刀具业务保持平稳,功能性膜与智能装备高速增长 [1] - 刀具产品收入同比增长0.6%,功能性膜材料收入同比增长229.8%,智能数控装备收入同比增长278.5% [1] 毛利率及费用情况 - 2023年公司综合毛利率为36.4%,同比下降2.3个百分点,主要系PCB钻针行业竞争加剧、原材料价格上涨 [1] - Q4单季度公司综合毛利率为33.4%,同比下降6.5个百分点,环比下降6.8个百分点 [1] - 全年期间费用率下降,净利率有所降低 [1] 公司战略布局 - 公司是PCB钻针全球龙头,通过自制前端生产设备取得成本优势和灵活扩产优势 [1] - 公司重点布局数控刀具产能扩充、智能数控装备、功能性膜产品开发等 [1] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.6、3.3、4.0亿元,未来三年归母净利润复合增长率为22% [1] - 维持"持有"评级 [1]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营收13.20亿元，同比增长8.34%[1] - 公司2023年全年归母净利润为2.19亿元，同比下降1.59%[1] - 公司2023年Q4单季度实现营收3.93亿元，同比增长27.27%[1] - 公司2023年Q4单季度归母净利润为0.50亿元，同比下降7.32%[1] - 公司2026年预测的营业收入为2597百万元，较2023年增长了97.3%[9] - 公司2026年预测的净利润为505百万元，较2023年增长了130.1%[9] - 公司2026年预测的每股收益为1.23元，较2023年增长了132.1%[9] - 公司2026年预测的资产回报率为10.5%，较2023年增长了52.2%[9] - 公司2026年预测的P/E比率为14.72，较2023年下降了56.6%[9] 新产品和新技术研发 - 公司2023年智能数控装备实现营收4750.56万元，同比增长278.55%[4]

证券代码：301377 证券简称：鼎泰高科 公告编号：2024-028 广东鼎泰高科技术股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会通知公告的更正公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东鼎泰高科技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 18 日 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 指 定 信 息 披 露 媒 体 巨 潮 资 讯 网 （http://www.cninfo.com.cn）披露了《关于召开 2023 年年度股东大会的通知》（公 告编号：2024-026）。经事后核查发现，上述公告中"附件二、授权委托书"中 多出第 8 项提案"8.00《关于 2023 年度募集资金存放与使用情况的专项报告的 议案》"，公司 2023 年年度股东大会实际无此议案。现将相关内容更正如下： | | | | 备注 该列打勾 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 提案编码 | | 提案名称 | 的栏目可 | 同意 | 反对 | 弃权 | | | | | 以投票 ...

证 券 研 究 报 告 鼎泰高科（301377）2023 年报点评 强推（维持） 公司发布 2023 年年报：公司 2023 年实现营收 13.20 亿元，同比增长 8.34%， 其中刀具产品营收 10.42 亿元，同比上升 0.56%；研磨抛光材料营收 1.15 亿 元，同比下降 0.03%；智能数控装备营收 0.48 亿元，同比上升 278.55%；功能 性膜材料营收 0.90 亿元，同比增长 229.81%；实现归母净利润 2.19 亿元，同 下降 1.59%；扣非净利润 1.76 亿元，同比下降 15.30%。 评论： 其他专用机械 2024 年 04 月 18 日 | --- | --- | |--------------------------|-------------| | | | | 公司基本数据 | | | 总股本 ( 万股 ) | 41,000.00 | | 已上市流通股 ( 万股 ) | 7,102.40 | | 总市值 ( 亿元 ) | 78.72 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 13.64 | | 资产负债率 (%) | 27.05 | | 每股净资产 ( 元 ) | 5.66 ...