JD.com, Inc. (JD) is slated to report second-quarter 2024 results on Aug 15.For the second quarter, the Zacks Consensus Estimate for revenues is pegged at $40.12 billion, indicating growth of 1.03% from the year-ago quarter’s reported figure.The consensus mark for earnings is pinned at 86 cents per share, suggesting 16.2% growth from the prior-year quarter’s reported number. The figure has been revised 6.2% upward over the past 30 days. Image Source: Zacks Investment Research JD.com has an impressive earnin ...

文章核心观点 - JD.com将于2024年8月15日发布2024年第二季度未经审计的财务业绩报告 [1][2] - JD.com将于2024年8月15日召开财报电话会议,讨论2024年第二季度的财务业绩 [2][3] - JD.com是一家领先的供应链技术和服务提供商,致力于为消费者提供随时随地购买所需商品的能力 [5] - JD.com已将其技术和基础设施开放给合作伙伴、品牌和其他行业,作为其零售即服务(Retail as a Service)的一部分,以帮助提高各行业的生产力和创新 [5] 财务数据总结 - JD.com将于2024年8月15日发布2024年第二季度未经审计的财务业绩报告 [1] - JD.com将于2024年8月15日召开财报电话会议,讨论2024年第二季度的财务业绩 [2][3] 公司信息总结 - JD.com是一家领先的供应链技术和服务提供商 [5] - JD.com致力于为消费者提供随时随地购买所需商品的能力 [5] - JD.com已将其技术和基础设施开放给合作伙伴、品牌和其他行业,作为其零售即服务(Retail as a Service)的一部分,以帮助提高各行业的生产力和创新 [5]

BEIJING, Aug. 01, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- JD.com, Inc. (NASDAQ: JD and HKEX: 9618 (HKD counter) and 89618 (RMB counter)), a leading supply chain-based technology and service provider, today announced that it plans to release its unaudited financial results for the three months and six months ended June 30, 2024 on Thursday, August 15, 2024, before the U.S. market opens. JD.com’s management will hold a conference call at 8:00 am, Eastern Time on August 15, 2024, (8:00 pm, Beijing/Hong Kong Time on August 15 ...

公司股票表现 - JD.com, Inc. (JD) 最新交易日收盘价为 $26.56，较前一交易日上涨 0.87% [1] - 过去一个月，JD 股票上涨 0.27%，而零售批发行业下跌 2.12%，S&P 500 指数下跌 1.16% [2] 财务预测 - JD.com, Inc. 即将发布的季度每股收益 (EPS) 预计为 $0.86，同比增长 16.22%，营收预计为 $40.12 billion，同比增长 1.03% [3] - 全年预测显示，每股收益为 $3.40，同比增长 8.97%，营收为 $155.93 billion，同比增长 2.49% [4] 分析师估计变化 - 分析师对 JD.com, Inc. 的估计近期有所调整，这些调整反映了近期业务趋势的变化，正面的估计调整表明分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [5] - Zacks Rank 系统通过整合这些估计变化，提供了一个有效的评级系统，JD.com, Inc. 目前持有 Zacks Rank 3 (Hold) [7] 估值分析 - JD.com, Inc. 目前的远期市盈率 (Forward P/E) 为 7.74，低于其行业平均的 19.88 [8] 行业地位 - 互联网 - 商务行业属于零售批发行业，目前该行业在 Zacks 行业排名中位列第 64，处于所有 250+ 行业的 top 26% [9] - Zacks 行业排名通过计算行业内个股的平均 Zacks Rank 来评估行业活力，研究表明，排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业两倍 [10]

公司概况 - 公司采用直销和市场平台相结合的电子商务模式，直接从制造商和供应商购买产品，持有库存并销售给消费者，同时开放市场给第三方卖家[5][6] - 公司建立了覆盖整个物流过程的广泛物流网络，提供快速可靠的配送服务，并运营会员服务JD Plus，类似于Amazon Prime[7] - 公司业务多元化，涉及金融科技、物流、医疗、房地产和资产管理等领域，类似于Amazon的多元化业务结构[8] 财务表现 - 公司营收从2018年的4620亿人民币增长到2023年的1.085万亿人民币（约合1530亿美元），增长超过一倍[9] 市场前景 - 中国作为发展中国家，人均GDP增长将带动更高的消费能力，电子商务渗透率持续增长，尽管竞争激烈，但外部环境有利于公司及其同行长期增长[10] - 公司计划在物流网络、医疗和科技等领域加大投资，利用人工智能等新技术提升运营效率和孵化新业务[11] 投资风险 - 投资公司股票需承受与中国相关的风险，包括监管和政治不确定性、中美关系紧张以及财务报告透明度不足等问题[12] 股票估值 - 公司股票估值较低，价格销售比（P/S）和价格收益比（P/E）分别为0.3和12.3，远低于其五年平均值1和81.6，相比之下，Amazon的P/S和P/E分别为3.3和51.3[14] 投资建议 - 尽管公司股票目前不受投资者青睐，但公司具有长期执行和增长的记录，如果能够持续良好表现，未来可能获得更高的估值[16] - 对于愿意接受中国电子商务股票潜在波动的投资者，公司股票可能长期内带来回报[17]

When deciding whether to buy, sell, or hold a stock, investors often rely on analyst recommendations. Media reports about rating changes by these brokerage-firm-employed (or sell-side) analysts often influence a stock's price, but are they really important?Let's take a look at what these Wall Street heavyweights have to say about JD.com, Inc. (JD) before we discuss the reliability of brokerage recommendations and how to use them to your advantage.JD.com currently has an average brokerage recommendation (ABR ...

报告评级 - 报告给予京东(JD US)买入评级 [10] 报告核心观点 - 预计2024年2季度总收入同比增1%至2914亿元,低于彭博一致预期的3060亿元,增速较此前下调约5个百分点 [6] - 预计调整后净利润同比增15%至98亿元,较我们此前预期上调13% [6] - 预计毛利率受品类结构变化、采购成本降低以及空调补贴减少推动同比改善 [6] - 预计调整后净利润率同比改善40个基点至3.4% [6] - 预计带电品类收入同比降5%,主因空调去年高基数影响而下降、电脑行业景气度持续较低,和通讯器材保持增长 [7] - 预计日百品类收入同比增9%,其中商超继续保持双位数增长,部分被家居家装等品类承压所抵消 [7] - 预计2季度GMV同比低个位数增长,618实现正增长,GMV增长略高于零售收入增长 [7] - 通过生态建设和低价策略,京东零售用户体验NPS继续提升,2季度活跃购买用户数以及购买频次均保持双位数增长 [8] - 我们下调2024年收入预期约2%,微调净利润,预计2024年公司调整后净利润同比增10%,维持40美元/155港元目标价 [9] 财务数据总结 - 2024年收入预计为1,139,059百万人民币,同比增长5.0% [14] - 2024年净利润预计为38,601百万人民币,同比增长10.4% [14] - 2024年每股盈利预计为24.56人民币,同比增长10.4% [14] - 2024年毛利率预计为15.3%,较2023年的14.7%有所提升 [18] - 2024年调整后EBITDA利润率预计为4.4%,较2023年的3.9%有所提升 [19] - 2024年调整后净利润率预计为3.4%,较2023年的3.2%有所提升 [19]

公司股价表现 - JD.com, Inc. (JD) 最新交易日收盘价为 $28.15，较前一日下跌 1.68%，表现落后于 S&P 500 指数的 0.55% 涨幅[1] - 公司股价在过去一个月内下跌 2.62%，表现落后于零售批发行业的 1.33% 涨幅和 S&P 500 指数的 4.28% 涨幅[2] 公司财务预期 - 分析师预计 JD.com, Inc. 即将发布的财报中，每股收益将达到 $0.81，同比增长 9.46%，营收预计为 $42.2 亿美元，同比增长 6.27%[3] - 对于整个财年，预计每股收益为 $3.33，营收为 $160.49 亿美元，分别较上年增长 6.73% 和 5.49%[4] 分析师评级和估值 - JD.com, Inc. 目前持有 Zacks Rank 1 (Strong Buy)，过去一个月内，Zacks 共识每股收益预期保持不变[7] - 从估值角度看，JD.com, Inc. 的远期市盈率 (P/E) 为 8.61，相对于其行业平均的 21.71 远期市盈率，显示出折扣[8] 行业地位 - 互联网 - 商业行业属于零售批发行业，目前该行业持有 Zacks 行业排名 54，位于所有 250+ 行业的顶部 22%[9] - Zacks 行业排名通过测量各行业内个股的平均 Zacks 排名来评估各行业的实力，研究表明，排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业，比例为 2:1[10]

报告公司投资评级 - 报告给予JD.com (JD US)股票"买入"评级,目标价为51.9美元,较当前价格上涨93.9% [3] 报告的核心观点 JD.com 2Q24财报预计 - 2Q24财报收入预计为2909亿元人民币,同比增长1.0%,略低于市场预期5% [2][9] - 但非公认会计准则下净利润预计为99亿元人民币,较市场预期高16%,净利率达3.4% [2][9] - 这主要得益于公司在推动收入增长的同时,成本控制更加严格 [2] JD零售业务表现 - JD零售业务2Q24收入预计为2542亿元人民币,同比增长0.3%,略低于市场预期5.8% [2] - 主要受家电和电脑类产品销售疲软影响 [2] - 但在聚焦投资回报率和高质量增长策略下,JD零售业务非公认会计准则下营业利润预计同比增长12%,超市场预期1% [2] 财务预测调整 - 2024-2026年收入预测下调0.6-0.9%,主要由于家电和电脑类收入预测下调 [8] - 但非公认会计准则下净利润预测上调4-5%,反映公司在推动收入增长时成本控制更加有效 [8][10] 其他 - 公司当前2024/2025年预测市盈率仅8/7倍,相比2023-2026年11%的非公认会计准则下利润复合增长率而言并不昂贵 [8] - 未来催化剂包括:1)股东回报进一步提升;2)消费复苏带动收入和利润增长 [2]

报告评级 - 报告给予京东(JD US)买入评级 [4] 报告核心观点 - 预计京东第二季度收入为299亿元人民币,同比增长1.0%,非GAAP净收入为99亿元人民币,转换为非GAAP净利润率为3.4%,比彭博社预期高出16% [1] - 京东零售(JDR)在第2季度的收入为2542亿元人民币,同比增长0.3%,比彭博社的预期低5.8%,主要是由于电子和家用电器(E&HA)收入表现不佳 [1] - 我们将2024E-2026E的收入预测下调0.6-0.9%,而将非GAAP净收入预测上调4-5% [6][7] - 我们的目标价格为51.9美元,基于DCF估值方法,相当于2024E 15倍PE(非GAAP) [9] 财务数据总结 - 2024E收入为1,150.6亿元人民币,同比增长6.1% [15] - 2024E毛利润为173.6亿元人民币,毛利率为15.1% [15] - 2024E非GAAP净利润为38.5亿元人民币,非GAAP净利润率为3.3% [15] - 2024E-2026E收入、毛利润和非GAAP净利润的复合年增长率分别为6.1%、5.3%和9.3% [21] - 2024E-2026E毛利率和非GAAP净利润率分别提升0.1和0.2个百分点 [21]