核心观点 - 美团青山计划八周年进展显著 通过平台引导、商家响应和用户参与构建环保生态圈 推动外卖行业绿色低碳转型 [1][3][6] 用户参与数据 - 超过5.2亿美团外卖用户使用"无需餐具"功能 产生超100亿次相关订单 [1][3] - "支持自带杯"标签覆盖1.3万家饮品门店 引导用户绿色消费 [3] 商家参与体系 - 超过260万商家拥有"商家青山档案" [1] - 对执行"无需餐具"和提供小份餐品的商家给予流量扶持及徽章激励 [3] - 目标带动400万商家提供绿色供给 7亿用户践行低碳消费 [6] 回收网络建设 - 联合15家头部茶饮品牌发起"立秋公益奶茶行动" 借助爱回收全国3万多个回收箱铺设社区级回收网络 [1] - 在24个城市落地规模化垃圾分类及餐盒回收项目 累计回收塑料餐盒超3.7万吨 [1] - 发起"盒聚变"塑料餐盒规模化回收行动 通过大数据支持选址优化和收运设施建设 [3] 再生利用成果 - 利用餐盒再生粒子制成运动服装、文具等10余种再生制品 [4] - 东华大学联合开发"回收聚丙烯餐盒高值化应用"项目 制成运动速干T恤 [4] - 再生塑料餐盒和水瓶制作的斗篷在2024年深圳马拉松成为受欢迎产品 [4] 未来目标规划 - 设立"绿色包装与回收基金" 目标商家绿色包装使用率达50% [6] - 塑料餐盒及饮品杯综合回收利用率目标达40% [6] - 联动百万公益商家开展生物多样性保护等环保项目 [6] - 通过"科技支撑+公益驱动"双力量探索可持续发展路径 [6]

法律纠纷 - 滴滴旗下99Food在巴西圣保罗法院起诉美团海外平台Keeta 指控其商标侵权及不正当竞争 称Keeta使用相似配色、图案和字体导致消费者混淆 [1][3] - Keeta回应称其标识和配色方案已与美团关联十余年 且Keeta品牌本身已使用三年 [3] - Keeta此前起诉99Food涉嫌在巴西市场搞双头垄断 通过9亿巴西雷亚尔（约11.9亿元人民币）预付款限制餐饮店铺与Keeta合作 [5] - Keeta指控99Food在谷歌高价竞购"Keeta"关键词 导致用户搜索混淆 该行为已被巴西法院禁止 [5] 市场拓展 - 美团旗下Keeta于2023年进入沙特阿拉伯市场 2025年1月扩展至吉达和麦加 年初成为沙特谷歌应用商店下载量第一的外卖软件 [8] - 美团CEO王兴与巴西总统卢拉会面并签署投资协议 计划未来几个月将Keeta引入巴西 5年内投入10亿美元 [8] - 滴滴通过收购出行平台"99"于2018年进入巴西 2025年4月重启外卖配送业务 在巴西拥有5000万用户、70万活跃骑手 覆盖3300多个城镇 [10] - 滴滴在墨西哥外卖市场拥有超过1500万用户 截至2024年底市占率超过50% [10] 市场背景 - 巴西在线外卖市场2024年规模达188亿美元 为拉丁美洲最大市场并跻身全球前十 [7] - 企业选择巴西因人口众多、辐射拉美地区、中巴关系良好及中国影响力提升带来的心智转换红利 [8] - 巴西市场存在较高风险 Uber Eats于2022年3月停止运营 滴滴99Food曾在2023年4月停止服务 主因本土平台iFood竞争 [10]

合作概况 - 美团闪购与安踏体育正式达成合作 目前超过1200家安踏门店已入驻美团闪购 商品全量上线 提供30分钟送达服务 [1] - 双方预计今年内约5000家安踏门店入驻美团闪购 覆盖全国超过300个城市 [1] 合作背景与动因 - 安踏在山东 广东等地试营业期间 商品在不同场景中受到消费者欢迎 许多订单收货地址为健身房和学校 [1] - 闪购对线下门店业绩有显著拉升作用 安踏因此决定加速在美团闪购的开店进程 [1] - 即时零售已成为购买运动装备的主流方式之一 是安踏全渠道战略布局的重要组成部分 [2] - 安踏全品类运动装备高度契合美团闪购上活跃的年轻消费者需求 30分钟送达服务能更好满足旅游出行 运动健身 礼赠亲友等场景需求 [2] 战略意义与行业趋势 - 安踏首选美团闪购作为即时零售合作伙伴 看重其更高的即时零售市占率 用户规模及消费黏性 [2] - 美团闪购服饰 运动品类保持高速增长 已成为品牌商和零售商的确定性增量 帮助品牌拓展用户心智并触达更多潜在用户 [2] - 迪卡侬 滔搏 蕉下 海澜之家等头部品牌均已入驻美团闪购 [2] 合作机制与支持措施 - 美团闪购已构建全链路扶持机制 从系统对接 商品供给和运营 用户体验 营销等方面支持服饰运动品类商家 [2] - 双方已实现线上线下商品 库存 财务 活动等数据打通 减少缺货和退款情况 [3] - 后续将打通会员系统 以获取新客户并激活老客户 提升复购率 [3] - 在30分钟送达基础上 将重点推动退货免运费等售后举措覆盖安踏商品 [3] - 双方将在会员打通 售后服务 产品丰富度上持续加深合作 [3] 市场影响与前景 - 合作更好满足了美团闪购用户在不同场景下即买即用运动装备的需求 [3] - 通过更快更好的购物体验 为安踏带来更多生意新增量 [3]

法律纠纷 - 滴滴巴西子公司99Food起诉美团旗下Keeta侵犯商标权和不正当竞争 指控Keeta使用类似颜色 图形和字体导致消费者混淆 [1] - Keeta回应称相关标识和颜色与美团关联已超过14年 与Keeta关联已超过3年 [1] - Keeta起诉99Food通过巨额现金预付激励与商户签订"二选一"排他协议 禁止商户与美团合作 旨在阻止Keeta进入巴西市场 [1] - 圣保罗法院签发禁令责令99Food三日内停止混淆"Keeta"关键词搜索结果的行为 逾期将处以每日2万雷亚尔罚款 [2] 行业竞争 - 巴西酒吧和餐饮协会(Abrasel)支持Keeta立场 反对任何形式的排他性协议或市场保留做法 认为会损害企业家自由选择权并限制创新 [2] - 巴西本土平台iFood曾因"排他协议"获得竞争优势 2023年2月与经济防御管理委员会达成协议限制与餐馆独家合作 [2] - iFood在巴西月活跃用户市场份额达89% 显著领先其他平台 [2] 市场进入 - 美团进入巴西市场仅3个月即与滴滴发生多次法律交锋 [1] - 滴滴指控Keeta使用相似视觉元素推动巴西商业运营 [1] - Keeta指控99Food通过排他协议限制其市场进入 [1]

美团与滴滴在巴西市场的竞争态势 - 美团旗下Keeta与滴滴旗下99Food在巴西市场因商标侵权和不正当竞争问题多次对簿公堂 [1][2] - 99Food指控Keeta使用相似颜色、图形和字体导致消费者混淆 [2] - Keeta反诉99Food通过"二选一"排他协议限制竞争 [3] 巴西外卖市场竞争格局 - 本土平台iFood目前占据89%的月活跃用户市场份额 [4] - iFood宣布将在2026年前投资170亿雷亚尔(约31亿美元)应对国际竞争者 [8] - Rappi计划投资14亿雷亚尔用于巴西业务 [9] 中国企业出海策略 - 滴滴99Food提供24个月佣金豁免和骑手最低收入保障等优惠政策 [8] - 美团计划5年内在巴西投入10亿美元 [6][10] - 美团将中国700万骑手管理系统应用于巴西市场 [9] 业务扩张计划 - 99Food计划2026年中期覆盖100多个巴西城市 [6] - Keeta计划2026年6月进入15个大都市区，5年内覆盖1000座城市 [10] - iFood目标3年内将月订单量从1.2亿提升至2亿 [8] 技术投入与创新 - iFood将60亿雷亚尔投资用于技术和餐厅合作优化 [9] - 美团在巴西将部署1000多名算法专家支持业务 [9] - iFood计划扩充1100名技术人员并扩展金融业务 [9]

滴滴99Food排他性商业策略 - 滴滴旗下巴西外卖业务99Food通过巨额现金预付激励与商户签订排他协议 明确禁止商户与美团旗下Keeta合作 但允许与当地巨头iFood继续合作 [1][4][6] - 99Food向战略级餐厅提供数百万至1.3亿雷亚尔的前期激励金 换取合同期内独家合作 已接触超过100家餐饮连锁 总投入达9亿雷亚尔 [4][6] - 公司承认"二选一"属于分层商业策略 并称这种做法在巴西外卖行业合法且普遍 [4][6] 美团Keeta法律应对措施 - Keeta已就排他协议向巴西法院提起诉讼 指控条款设计旨在阻止其进入市场 限制竞争并减少创新 [1] - 此前圣保罗法院曾因99Food恶意购买"Keeta"广告词行为签发禁令 要求三日内停止混淆关键词搜索 逾期每日罚款2万雷亚尔 [6] 巴西外卖市场竞争格局 - iFood占据当地外卖市场80%份额 Rappi占9% 其他参与者份额不超过3% [6] - 多家外卖应用近期宣布在巴西大规模投资 99Food投入10亿雷亚尔 Rappi计划未来三年投资14亿雷亚尔 [7] - 经济防御管理委员会禁止iFood在2023年底与拥有30多家餐厅的连锁店签订独家合同 加剧行业竞争 [7] 市场参与者动态 - 滴滴于今年6月重启巴西外卖业务99Food 美团Keeta于5月宣布将在数月内进入巴西 目前处于业务筹备阶段 [7] - 99Food本月重返巴西外卖市场并投入10亿雷亚尔 其中9亿雷亚尔专项用于排挤Keeta的排他协议 [4][6]

公司动态 - 滴滴旗下巴西外卖业务99Food通过巨额现金预付激励与商户签订排他协议 明确禁止商户与美团Keeta合作 预付激励金额达数百万至1.3亿雷亚尔不等[3][4][5] - 99Food承认采用"二选一"策略 称其为面向核心商户的分层商业策略 在高度集中的市场中保护自身份额[4][5] - 美团旗下国际外卖品牌Keeta已向当地法院提起诉讼 指控99Food条款设计旨在阻止其进入巴西市场并限制竞争[3] - 99Food此前因高价恶意购买"Keeta"广告词被圣保罗法院签发禁令 要求三日内停止混淆关键词搜索行为 逾期将处以每日2万雷亚尔罚款[5] - 滴滴于今年6月重启巴西外卖业务99Food 并宣布在巴西投资10亿雷亚尔 其中9亿雷亚尔用于排他性协议[4][5][6] - 美团Keeta于今年5月宣布将在数月内进入巴西 目前处于业务筹备阶段[6] 行业竞争 - 巴西外卖市场呈现高度集中格局 iFood占据80%市场份额 Rappi占9% 其他参与者份额不超过3%[6] - 多家外卖应用宣布在巴西投资数十亿美元 其中Rappi将在未来三年投资14亿雷亚尔[6] - 巴西反垄断机构经济防御管理委员会禁止iFood在2023年底与拥有30多家餐厅的连锁店签订独家合同 并制定遏制反竞争行为的规则[6] - 99Food排他协议主要针对美团Keeta 但不限制商户与本土巨头iFood的合作[4][5] - 行业竞争加剧 标志巴西外卖市场"烧钱"和"排他"大战正式打响[4]

京东折扣超市业务进展 - 京东折扣超市全国首店于8月16日在河北涿州开业 首日接待顾客近6万人次 涿州常住人口约63万[2] - 京东在江苏宿迁有4家门店正装修 宿迁泗洪吾悦广场店计划8月30日开业[3] - 京东表示在"5店同开"后将向天津、安徽、河南等地拓展[4] - 京东折扣超市采用直接低价策略 鲜鸡蛋30枚9.9元 纯净水24瓶7.99元 金枕榴莲16.9元/斤 东北大米1.999元/斤[2] - 京东通过收购华冠超市获得经营能力 2021年全资收购北京华冠超市 2024年6月及12月改造两家华冠门店试水折扣模式[14] - 京东折扣超市模式已在北京低调试点逾一年 采用采销配售后一体化供应链体系[12][13] 美团折扣超市业务布局 - 美团自营硬折扣超市快乐猴将于8月29日开业 已落地杭州和北京[4] - 杭州有两个门店位于拱墅区 北京门店位于王四营地区广化大街[4] - 美团内部人士透露未来几年将在全国开设千家快乐猴门店[4] - 快乐猴隶属食杂零售 与小象超市同属一个业务单元[12] - 美团已在全国范围内关闭优选仓 优选团队大部分转向硬折扣业务[12] 硬折扣行业竞争格局 - 咨询机构智研咨询预判2025年中国折扣零售市场规模达2.3万亿元[10] - 阿里巴巴最早通过盒马涉足硬折扣零售 以上海为据点推出盒马NB品牌[5] - 杭州拥有50家盒马NB门店 占全国总量五分之一[5] - 盒马与吾悦广场苏北区域达成战略合作 吾悦广场开到哪里盒马就跟到哪里[8] - 京东与盒马采取错位竞争策略 在盒马未进入的县域市场优先布局[7][9] 供应链能力对比 - 美团快乐猴核心是组织本地化供应链 复用美团优选能力及小象超市自营供应链基础[12] - 京东拥有采销配售后一体化供应链体系 包括即时零售和七鲜前置仓[12] - 京东折扣超市推出京悦、京鲜舫等自有品牌产品[13] - 硬折扣零售要求供应链具备规模化效应 并考验选品能力[11] 业务模式特点 - 硬折扣是以量换价 通过规模化采购及供应链优化实现可持续低价[5] - 美团快乐猴面向一线及下沉市场中对价格敏感群体 注重线上用户即时履约[5] - 硬折扣业态在县域市场接受度高 客流胜过传统超市[10] - 自营线下实体零售是重生意 美团新业务多采用前期重投入后转向加盟模式[15]

行业生态建设 - 公司联合中国商业技术协会、3家美发品牌及11家业内机构成立手艺人成长联盟 推出涵盖线上运营课程建设、数字档案建设、运营扶持及百大发型师榜单的全国性扶持举措 [1] - 平台将百大发型师榜单扩展至全国58城 4500位发型师上榜 并通过职业进阶扶持强化手艺人生态建设 [2] 平台经营表现 - 2024年以来近30万发型师通过美团获得收入 过去一年发型师创作作品在平台流量同比增长260% [2] - 美发品牌藤野造型线上化率达100% 年交易订单涨幅52% [2] 用户结构特征 - 30岁以下年轻用户占比59% 其中超过36%为00后 该群体具有悦己消费、多元需求和即时消费特征 [2] - 美业服务线上化成为连接年轻消费者的重要方式 新人群带来业态新变化和生意新增量 [2]

中国外卖市场竞争格局 - 摩根大通警告中国外卖市场竞争激烈程度超预期，三大巨头（京东、阿里巴巴、美团）面临分化命运[1] - 京东二季度外卖投资损失达130亿元，超出摩根大通预期的100亿元30%[1][3] - 摩根大通大幅上调阿里巴巴三季度外卖损失预期至300亿元以上，远超此前预测的170亿元[1][4] 京东外卖业务表现 - 京东二季度新业务板块收入同比飙升198.8%，主要由外卖业务驱动[2] - 该板块运营亏损从去年同期的7亿元急剧扩大至148亿元[2] - 摩根大通预测京东2025年二季度每单损失约为10元，三季度可能降至8元[4][5] - 京东或率先在三季度取消价格补贴，四季度调整后每股收益可能比市场预期高122%[7][8] 阿里巴巴外卖战略 - 阿里巴巴每单外卖损失预计为京东的一半（1.87元），但日均订单量高达7000万单，三季度损失或超300亿元[4][5] - 阿里巴巴准备打持久战，外卖闪购投资带动淘宝日活跃用户和商家线下成交额增长[8] - 未来几年阿里巴巴可能继续投资外卖业务并探索闪购机会，行业竞争格局将发生根本性改变[8] 美团面临的挑战 - 美团作为行业龙头将面临最严峻的长期挑战，市场份额结构变化对其构成重大威胁[1][8] - 过去美团获得绝大多数行业利润，但长期投资可能降低行业平均订单价值和GMV，压缩利润池[8] - 摩根大通预测美团2025年三季度外卖闪购投资财务影响为57亿元，日均订单量达120万单[5][8] 行业财务预测 - 摩根大通预测2025年三季度外卖闪购投资财务影响：京东144亿元、阿里巴巴169亿元、美团57亿元[5][9] - 日均配送订单量预测：京东20万单、阿里巴巴100万单、美团120万单[5] - 每单亏损预测：京东8元、阿里巴巴1.87元[5]