财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现了91.2亿美元的收益,这是过去10年中第二好的第二季度业绩 [7] - 公司的整体市场环境在第二季度有所放缓,但油价保持坚挺 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在圭亚那和Permian地区再次创下了产量记录,包括Pioneer在内的Permian产量激增至120万桶/日 [8] - 公司高收益性能产品销量环比增长5%,创下新纪录 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场尽管增速有所放缓,但仍保持健康增长 [90] - 欧洲市场可能面临更大挑战,尤其是由于政策的影响 [90] - 美国市场经济状况和增长态势相对较好 [90] - 全球石油需求持续创新高,去年创纪录,今明年预计也将创新高 [94] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极拓展低碳解决方案业务,包括碳捕集、蓝氢、锂电等,并取得了良好进展 [45-49][106-108] - 公司正在利用自身的技术优势,开发新产品如Proxxima和碳材料,以拓展新的高价值业务 [15-18][51-53] - 公司认为重点应该是从高碳向低碳转型,而不是简单地从石油天然气转向风光 [13] - 公司的战略具有高度灵活性,能在各种能源转型路径下保持强劲盈利能力 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的整体业绩表现和前景保持乐观态度 [7][11-12] - 管理层认为,随着重工业和商业运输难以完全由可再生能源驱动,未来世界将更多依赖公司的优势技术,如氢能、生物燃料和碳捕集 [12] - 管理层表示,公司正在积极拓展新的高价值业务,以应对能源转型,并保持长期盈利能力 [51-53] 其他重要信息 - 公司完成了与Pioneer的并购,整合进展超出预期,将带来更多协同效应 [24-29] - 公司在大型并购方面表现出色,Pioneer并购仅用6个月就完成,远快于行业平均水平 [10] - 公司将于12月举行企业规划更新和上游业务聚焦活动,屆时将分享更多细节 [29][110-111] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Neil Mehta 提问** 关于Pioneer并购的资产表现和协同效应 [23] **Darren Woods 和 Kathy Mikells 回答** - Pioneer资产表现优于预期,整合进展顺利,已发现更多价值创造机会 [24-28] - 正在将ExxonMobil和Pioneer的最佳实践相互借鉴,以提升整体运营效率 [25-26][28-29] 问题2 **Betty Jiang 提问** 关于圭亚那项目持续超预期表现的原因 [32] **Darren Woods 回答** - 公司组织上下高度重视并集中精力,不断优化提升产能,体现了公司的执行能力 [33-35] - 公司有信心未来该类项目的表现将继续优于初始投资决策基础 [34-35] 问题3 **Devin McDermott 提问** 关于公司低碳业务投资的具体推进计划 [44] **Darren Woods 回答** - 公司在低碳业务投资上采取谨慎态度,要求项目必须具备竞争优势和良好收益 [45-49] - 公司正在推进碳捕集、蓝氢、锂电等项目,但需要解决市场培育、政策支持等复杂问题 [49][106-108] - 公司正在积极拓展Proxxima、碳材料等新兴高价值业务 [51-53]

文章核心观点 - 埃克森美孚公司在第二季度的收入和净利润超出分析师预期 [1][2][3] - 公司的石油和天然气产量创下自1999年埃克森和美孚合并以来的最高水平 [4] - 公司完成了近600亿美元收购先锋自然资源公司的交易,为第二季度贡献了约5亿美元的收益 [5] 公司业绩 - 公司第二季度收入同比增长12%至930.6亿美元 [3] - 公司第二季度净利润同比增长17%至92.4亿美元 [3] - 公司石油和天然气当量产量达到440万桶/日,较第一季度增长15% [4] 重大事件 - 公司完成了近600亿美元收购先锋自然资源公司的交易,为第二季度贡献了约5亿美元的收益 [5]

文章核心观点 - 埃克森美孚二季度财报超预期，股价年初至今表现优于市场，但近期盈利预估修正趋势不利，短期或跑输市场，行业排名靠后，同时提及加州资源公司业绩预期 [1][2][4][5] 埃克森美孚财报情况 - 二季度每股收益2.14美元，超Zacks共识预期的2.04美元，去年同期为1.94美元，此次财报盈利惊喜率4.90% [1] - 上一季度预期每股收益2.19美元，实际为2.06美元，盈利惊喜率 -5.94% [1] - 过去四个季度，公司两次超越共识每股收益预期 [1] - 截至2024年6月季度营收930.6亿美元，超Zacks共识预期2.97%，去年同期为829.1亿美元，过去四个季度两次超越共识营收预期 [1] 埃克森美孚股价表现 - 年初以来埃克森美孚股价上涨约17%，而标准普尔500指数涨幅为14.2% [2] 埃克森美孚未来展望 - 股票短期价格走势取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关 [3] - 财报发布前盈利预估修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），短期或跑输市场 [4] - 下一季度共识每股收益预估为2.38美元，营收928亿美元，本财年共识每股收益预估为8.65美元，营收3575.9亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，国际综合石油和天然气行业目前处于250多个Zacks行业的后21%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] 加州资源公司情况 - 预计8月6日公布2024年6月季度财报，预计每股收益0.96美元，同比增长81.1%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [5] - 预计营收5.464亿美元，较去年同期下降7.6% [6]

业绩总结 - 公司在2024年第二季度实现了行业领先的利润，达到92亿美元，受益于优势投资组合和强劲的运营表现[7] - 公司在第二季度实现了创纪录的产量，包括遗产Permian、Pioneer和Guyana的产量[7] - 公司在Pioneer整合方面取得了出色的成绩，产量创下历史新高[19] - 公司通过降低结构成本和提高运营效率，实现了强劲的盈利增长[44] - 公司在优势资产生产增长方面取得了38%的增长，受益于Guyana和Permian的创纪录产量[16] 未来展望 - 公司计划在2027年前实现约50亿美元的结构成本效率提升[7] - 公司计划在2027年前实现约15亿美元的结构成本节约[30] - 公司预计2024年全年总资本支出将达到280亿美元[103] - 公司预计2024年全年总产量将达到4.3百万桶/日，其中包括来自先锋公司的8个月产量[99] - 公司预计2024年全年总回购金额将超过190亿美元[94] 新产品和新技术研发 - 公司在战略项目和高价值产品方面取得了显著的收益贡献，实现了高价值产品量的增长[26] 市场扩张和并购 - 公司在第二季度进行了40亿美元的股东分配，其中包括81亿美元的股息[94] 负面信息 - 本次电话会议中提到了2023年第三季度和第四季度以及2024年第一季度和第二季度的数据[151]

文章核心观点 - 介绍埃克森美孚二季度财报预期、仲裁索赔事件、股价表现及近期分析师评级情况 [1][2] 财报预期 - 公司将于2024年8月2日开盘前公布二季度财报 [1] - 分析师预计公司季度每股收益为2.01美元，高于去年同期的1.94美元 [1] - 预计季度营收为909.9亿美元，高于去年同期的829.1亿美元 [1] 仲裁索赔 - 公司及其合作伙伴中海油对赫斯公司出售其在圭亚那石油生产合资企业的股份提出仲裁索赔，可能阻碍雪佛龙530亿美元收购赫斯的计划 [1] 股价表现 - 周四公司股价下跌1.4%，收于116.95美元 [1] 分析师评级 - 7月17日，伯恩斯坦分析师鲍勃·布拉凯特维持“跑赢大盘”评级，将目标价从139美元下调至138美元，准确率67% [2] - 5月13日，瑞穗分析师尼廷·库马尔维持“中性”评级，将目标价从125美元上调至128美元，准确率69% [2] - 4月30日，汇丰分析师戈登·格雷维持“持有”评级，将目标价从111美元上调至120美元，准确率63% [2] - 4月30日，道明考恩分析师杰森·加贝尔曼维持“买入”评级，将目标价从128美元上调至135美元，准确率72% [2] - 4月18日，派珀桑德勒分析师瑞安·托德维持“增持”评级，将目标价从130美元上调至145美元，准确率73% [2]

文章核心观点 公司预计埃克森美孚因二季度业绩喜忧参半，营收未达预期但盈利略超市场预期，其股票可能横盘整理；公司估值约为每股112美元，与当前市场价格相符 [1][3] 公司概况 - 埃克森美孚是原油和天然气的领先勘探、生产、运输和销售商，按市值计算是北美最大的能源公司 [1] 股价表现 - 年初至今，XOM股票上涨18%至119美元，同期其同行雪佛龙公司股票上涨7%至161美元 [1] - 自2021年1月初的40美元涨至目前的约119美元，涨幅达200%，而同期标准普尔500指数涨幅约为45%；不过，XOM股票涨幅并不稳定，2021年回报率为48%，2022年为80%，2023年为 - 9%，2023年表现逊于标准普尔500指数 [2] 盈利预测 营收 - Trefis预计埃克森美孚2024年第二季度营收约为895亿美元，略低于市场普遍预期；第一季度营收同比下降4%至831亿美元，原因是炼油利润率和天然气价格从新冠疫情后的峰值回落 [4] 每股收益 - Trefis分析显示，埃克森美孚2024年第二季度每股收益预计为2.05美元，略高于市场普遍预期；第一季度净利润降至82.2亿美元，即每股2.06美元，而去年同期为114.3亿美元，即每股2.79美元 [7] 股价 - 按公司对XOM的估值，2024财年每股收益约为8.49美元，市盈率约为13.2倍，对应股价近112美元，比当前市场价格低约5% [8] 项目与发展 - 公司计划到2027年每年在圭亚那海岸投资200 - 250亿美元，预计到本十年末圭亚那的日产量将接近100万桶；还对圭亚那近海斯塔布罗克区块的第五个项目做出最终投资决策，127亿美元的乌阿鲁项目预计日产约25万桶 [5] - 公司正努力通过蓝氢和碳捕获技术向可再生能源领域多元化发展，认为到2050年碳捕获和储存将成为一个4万亿美元的产业 [6]

文章核心观点 - 2024年二季度财报发布过半，埃克森美孚和雪佛龙定于8月2日公布财报，综合各因素雪佛龙在财报公布前状况好于埃克森美孚 [1][11] 价格表现 - 埃克森美孚年初至今涨幅20.7%，跑赢行业综合股票12%的涨幅，主要因二叠纪和圭亚那资产上游项目盈利良好 [2] - 雪佛龙今年迄今涨幅9.8%，落后于埃克森美孚和行业 [2] 业务展望 - 埃克森美孚因天然气需求低、库存过剩，二季度盈利将环比受损3 - 7亿美元，但6月原油定价有利可完全抵消负面影响；行业利润率不利变化将使炼油业务盈利减少11 - 15亿美元；先锋自然资源公司收购额外影响预计使日产量增加50 - 55万桶油当量，可能影响5月3日至6月30日盈利 [4][5] - 雪佛龙墨西哥湾Mad Dog 2项目已成功采油，安克雷奇油田安装了浮式生产装置，今年实现首次产油；下游业务在改进炼油系统以生产低碳强度燃料和产品 [8] 盈利预测 - 埃克森美孚二季度每股收益共识预期为2.04美元，营收预计904亿美元，模型预测此次不会盈利超预期，其盈利预期差为0.00%，Zacks评级为4（卖出） [6] - 雪佛龙二季度每股收益共识预期为2.88美元，营收预计近508亿美元，模型预测此次不会盈利超预期，其盈利预期差为0.00%，Zacks评级为3 [6] 战略考量 - 埃克森美孚与先锋自然资源公司的合并增加了债务负担，可能影响财务稳定性和灵活性，且在市场供应过剩情况下增加产量可能导致油价下跌，影响盈利能力和股价稳定 [7] - 雪佛龙收购赫斯公司存在不确定性，关键仲裁听证会定于2025年5月举行；目前股价相对较贵，投资者应等待更好切入点 [9]

文章核心观点 - 埃克森美孚公司(XOM)预计第二季度收益将同比增长5.2%,但收入将同比增长9% [2] - 公司预计第二季度天然气价格下降和行业利润率下降将对其收益产生负面影响,但原油价格上涨将抵消这一影响 [7][8][9] - 公司收购Pioneer Natural Resources后,预计将增加500-550千桶/日的产量,但这可能加剧市场供给过剩的问题 [10][11] - 公司股价过去一年上涨12.1%,高于行业平均水平,但估值相对较高 [12][14] 根据相关目录分别进行总结 公司经营情况 - 公司第二季度收益预计同比增长5.2%,收入预计同比增长9% [2] - 公司预计天然气价格下降和行业利润率下降将对收益产生负面影响,但原油价格上涨将抵消这一影响 [7][8][9] - 公司收购Pioneer Natural Resources后,预计将增加500-550千桶/日的产量 [10][11] 公司股价及估值 - 公司股价过去一年上涨12.1%,高于行业平均水平 [12] - 公司当前估值相对较高,市盈率高于行业平均水平 [14] 投资评级及风险 - 公司收购Pioneer Natural Resources后,债务负担增加,可能影响财务稳定性和灵活性 [17] - 收购后产量增加可能加剧市场供给过剩,影响未来油价和公司盈利 [17] - 公司过去两年股息收益率低于行业平均水平 [18]

文章核心观点 - 分析埃克森美孚公司股价表现、盈利预测、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][3][4] 公司股价表现 - 埃克森美孚上一交易日收盘价为116.10美元，较前一交易日下跌1.05%，表现逊于标普500指数当日0.08%的涨幅，道指下跌0.12%，纳斯达克指数上涨0.07% [1] - 过去一个月公司股价上涨1.92%，跑赢石油能源板块9.38%的跌幅和标普500指数0.21%的跌幅 [1] 公司盈利预测 - 公司将于2024年8月2日公布财报，预计每股收益2.04美元，较去年同期增长5.15%，预计营收903.8亿美元，较去年同期增长9% [1] - 年度扎克斯共识预测公司每股收益8.65美元，营收3575.9亿美元，较去年分别变动-9.14%和+3.78% [2] - 过去一个月扎克斯共识每股收益预估下调6.75% [3] 公司评级与估值 - 埃克森美孚目前扎克斯评级为4（卖出），扎克斯评级系统从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来平均年回报率为+25% [3] - 公司远期市盈率为13.56，高于行业平均的7.97 [3] - 公司PEG比率为4.52，行业平均PEG比率截至昨日收盘为1.64 [3] 行业排名情况 - 国际综合石油和天然气行业属于石油能源板块，目前扎克斯行业排名为218，处于所有250多个行业的后14% [4] - 扎克斯行业排名通过计算行业内个股平均扎克斯评级评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

Exxon Mobil (XOM) is expected to deliver a year-over-year increase in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended June 2024. This widely-known consensus outlook gives a good sense of the company's earnings picture, but how the actual results compare to these estimates is a powerful factor that could impact its near-term stock price.The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be released on August 2. On ...