股价表现 - 9月23日股价下跌5.08%至70.03元/股 成交金额3631.49万元 换手率1.17% 总市值63.65亿元 [1] 公司业务结构 - 主营业务聚焦新药研发产业链前端 提供药物分子砌块及科学试剂 [1] - 收入构成：分子砌块杂环化合物43.26% 苯环化合物23.32% 脂肪族类化合物16.36% 催化剂和配体10.57% 生命科学试剂6.49% [1] 机构持仓情况 - 摩根士丹利基金旗下大摩优悦安和混合A（009893）二季度持仓6.83万股 占基金净值比例5.92% 位列第二大重仓股 [2] - 当日该基金持仓浮亏约25.63万元 [2] 基金业绩表现 - 大摩优悦安和混合A最新规模2890.66万元 今年以来收益22.41% 近一年收益41.52% 成立以来亏损27.95% [2] - 基金经理赵伟捷管理规模3.05亿元 任职期间最佳回报28.14% 最差回报-30% [3]

银行板块市场表现 - 银行板块23日盘中逆市上扬 南京银行涨约5% 厦门银行 齐鲁银行 苏州银行涨逾3% 工商银行 农业银行 建设银行 中国银行等涨超2% [1] 银行板块估值指标 - A股上市银行算术平均静态股息率回升至4.3% 算术平均静态PB水平回落至0.61倍 隐含较高权益回报空间 [1] - 二季度以来市场风格和资金面波动双向影响板块走势 上周开始资金面影响强于市场风格 给配置型资金带来机会 [1] 投资策略建议 - 银行股绝对收益空间开始显现 建议投资者积极配置 基于慢牛板块接续或长线资金欠配空间 [1] - 银行板块贝塔表现底部恢复 个股转向阿尔法策略更具空间 关注细分子行业中ROE高且稳定性强 估值空间乐观的银行 [1]

公司分红表现 - 入选2025年上市公司现金分红榜单股利支付率榜单 体现市场对公司持续现金回报能力的认可[1] - 2024年两次实施分红 总额达16.95亿元 占年度归母净利润50.34%[1] - 2025年上半年首次半年度分红 每10股派现4.5元 总额7.51亿元[1] - 近一年三次现金分红总金额逼近25亿元[1] - 上市以来累计分红100.71亿元 占实际募资额605% 每募集1元返还超过6元现金[2] 财务经营状况 - 2025年上半年营业收入148.10亿元 同比增长4.99%[2] - 2025年上半年归母净利润18.15亿元 为持续分红提供坚实基础[2] 产业链建设与质量管理 - 在全国建立30余个规范化中药材种植基地 种植面积30余万亩[2] - 13个核心品种通过新版GAP延伸检查 实现从种子到药材全程可追溯[2] - 优化生产工艺 推动制造端向智能化低碳化转型[3] - 将新一代信息技术与药品制造全过程深度融合 打造智能制造标杆工厂[3] 社会责任与可持续发展 - 通过产业链上下游协同推动生态保护保障公众健康助力乡村全面振兴[2] - 推动中医药传承创新与乡村振兴结合 以中药材种子种苗基地建设为核心带动中药农业升级[3] - 通过绿色智造实现降本增效 以合规治理筑牢发展根基[3] - 追求商业价值与社会效益有机统一 诠释央企责任担当[3]

公司治理与人事变动 - 公司6年多时间内连续更换5位董事会秘书 频率相当高 在同类企业中并不多见 [1] - 最近一任董秘肖传志仅任职3个月就离职 比预计任期提前2个月 而该职位此前曾空缺4个月 [1][2] - 历届董秘普遍缺乏食品行业从业背景 跨行业聘任特征明显 包括物业、地产、制药、电力、会计事务所等背景 [2][3] - 董秘岗位重要性突出 是公司与监管机构和投资者沟通的桥梁 频繁更换不利于建立稳定沟通渠道 [3] 经营业绩表现 - 公司近期业绩显著回升 营收达7.7亿元 同比增长45.59% 利润总额13.01亿元 同比增长44.27% 净利润1.08亿元 同比增长42.47% [4] - 营收创上市以来最高纪录 各项指标同比增幅为近年来最高 [4] - 业绩增长主要源于核心品类深耕与渠道效能提升 特别是通过会员制商超、零食量贩及线上电商等多渠道发力 [4] 业务结构分析 - 产品结构高度集中 肉制品营收占比达93.42% 其中禽类制品占比86.41% 显示对泡椒凤爪单品的严重依赖 [5] - 蔬菜等其他制品营收占比仅6.58% [5] - 销售渠道以线下为主 占比93.64% 线上渠道营收仅4853万元 占比6.36% 线上渠道未完全打开 [5] 客户合作与财务风险 - 与山姆的合作自去年7月开始 对营收贡献显著 去年拉升营收22.37% 今年上半年带来超过45%的同比涨幅 [5] - 应收账款激增至1.56亿元 超过上半年利润总额 相当于将全年净利润压在回款上 [5] - 公司管理层在投资者会议上回应供应商减排激励计划 但被指回避应收账款问题 [6]

股权变动 - 南京海鲸药业股份有限公司认购盟科药业1.64亿股股份 [1] - 发行完成后海鲸药业将持有盟科药业20%股份成为控股股东 [1] - 自然人张现涛将成为公司实际控制人 [1] 交易性质 - 本次权益变动属于增持行为 [1] - 交易不触及要约收购 [1] - 交易通过向特定对象发行股份方式实施 [1]

股价表现与资金流向 - 9月23日盘中股价下跌2.03%至18.84元/股 总市值423.78亿元 成交额3.91亿元 换手率0.91% [1] - 主力资金净流出5574.62万元 特大单净卖出1895.79万元（卖出4713.25万元/买入2817.46万元） 大单净卖出3716.68万元（卖出1.04亿元/买入6683.32万元） [1] - 年内股价累计上涨14.86% 近5日/20日分别下跌3.24%和3.83% 近60日上涨9.60% [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数7.08万户 较上期增加8.26% 人均流通股31746股 较上期减少7.63% [2] - 香港中央结算公司持股3905.49万股 较上期减少1973.81万股 南方中证500ETF新进持仓2337.43万股 [3] 财务业绩与分红 - 2025年上半年营业收入204.28亿元 同比增长12.12% 归母净利润19.04亿元 同比减少16.62% [2] - A股上市后累计派现94.22亿元 近三年累计分红58.43亿元 [3] 主营业务与行业属性 - 主营业务收入构成：电解铝69.40% 煤炭14.11% 铝箔6.41% 铝箔坯料4.44% 贸易3.82% [1] - 所属申万行业为有色金属-工业金属-铝 概念板块包括有色铝、电池箔、中盘、一带一路等 [1]

公司产能规划 - 公司正在研究布局EX电子材料新产能 [1] - 扩产计划将根据PCB产业发展情况进行 [1] 行业需求背景 - EX新型电子材料符合PCB产业的新市场需求 [1]

市场表现 - AI与机器人板块联袂走强 硬科技强者恒强 摩尔线程概念指数领涨市场 GPU、存储器、AI算力等表现活跃 [1] - 科创人工智能ETF华夏（589010）放量大涨3.81% 全天高开高走 强势突破五日均线 当日成交总量达88.96万手 创近四个月新高 [1] - 机器人ETF（562500）收涨1.69% 盘中红盘震荡 尾盘小幅拉高 当日成交金额达16.23亿元 较前几个交易日有所回缩 但仍处于日常量能释放中枢之上 单日获资金净流入5652万元 近10个交易日有9日获资金净流入 共吸金18.09亿元 [1] 持仓股表现 - 科创人工智能ETF华夏持仓股方面 第三大权重股芯原股份领涨17.34% 该ETF持有该股8.65%的仓位 晶晨股份大涨9.45% 乐鑫科技大涨8.18% 恒玄科技上涨7.29% [1] - 机器人ETF持仓股方面 伟创电气领涨14.10% 东杰智能暴涨10.23% 科瑞技术录得10%涨停板 大族激光、燕麦科技、双环传动涨幅均超8% [1] 行业合作与投资 - OpenAI、英伟达宣布建立合作伙伴关系的意向书 英伟达有意逐步向OpenAI投资至多1000亿美元 用于支持数据中心及相关基础设施建设 双方合作将为OpenAI的下一代人工智能基础设施部署至少10吉瓦的英伟达系统 首批吉瓦级英伟达系统将于2026年下半年部署 [2] - 智元机器人成功通过CR-3-06：2025《人形机器人数据集 CR 产品认证实施规则》 拿下业内首张人形机器人数据集产品CR认证证书 编号001 成为国内首批依据T/SAIAS 024—2025等系列团体标准获得认证的企业 [2] 企业动态 - LG化学在韩国大田研究院分析研究所建立机器人自动化实验室 针对电动汽车电池的正极材料 通过对其锂、镍、钴、锰等原料进行精密分析 为增强新一代电池材料的竞争力提供支撑 使原本需由人工完成的高温、高浓度酸处理等危险且重复的分析工序实现自动化操作 提高安全性和分析效率 [3] 机构观点 - 算力板块依然处于业绩兑现阶段 以及相对较为适中的估值水平 下半年继续看好算力相关的PCB、国产算力、IP授权等 2026年或成为折叠屏市场复苏的关键年 苹果传闻中的折叠产品将有望带动整体品类的讨论度 并可能在软件交互与硬件设计层面带来新的思考 进一步活化市场需求 [4] ETF产品特点 - 机器人ETF（562500）是全市场唯一规模超两百亿、流动性最佳、覆盖中国机器人产业链最全的机器人主题ETF [5] - 科创人工智能ETF华夏（589010）是机器人的大脑 具有20%涨跌幅和中小盘弹性 旨在捕捉AI产业奇点时刻 [5]

公司业务动态 - 公司未参与投标石家庄鹿泉区2.8亿元智慧供热EPC项目 [1] 市场传闻澄清 - 公司明确否认中标石家庄鹿泉区智慧供热项目 涉及金额2.8亿元 [1]

公司营销策略 - 公司营销节奏以日销为主 [1] - 和面机及电烤炉等产品目前均有在售 [1] 行业关注点 - 预制菜话题在投资者互动平台引发激烈讨论 [1]