公司经营状况 - 公司目前生产经营正常 [1] - 各项业务有序推进 [1] 光电传感器件业务进展 - 业务处于产能爬坡阶段 [1] - 相关订单正逐步放量 [1]

机器人领域合作与产品进展 - 豪森智能与智元机器人建立深度合作关系 [1] - 深圳华强与宇树科技业务合作推进中 旗下商户销售宇树机器人产品 [1] - 麒麟信安嵌入式操作系统已开展超能机器人产品合作及研发适配 [1] - 光莆股份暂未投资宇树机器人 [1] - 汤姆猫定制情感陪伴垂直模型用于AI情感陪伴机器人产品 [1] 汽车产业配套与业务动态 - 拓普集团为小米汽车提供底盘零部件及空气悬架产品配套 [1] - 中汽股份暂无收购懂车帝或汽车之家等平台计划 [1] - 通用股份泰国及柬埔寨生产基地订单逐步恢复正常 [1] 电子产品制造与技术能力 - 满坤科技通孔板具备24层生产能力 HDI板达10层3阶生产能力 [1] - 一博科技PCB工厂财务指标逐月好转 [1] - 天孚通信泰国二期项目近期完成设备调试与样品制作 [1] - 亨通光电800G光模块已在领先交换机设备厂商通过测试 [1] 医药研发进展 - 康缘药业ZX2021针对超重/肥胖症的II期临床预计2025年Q4取得关键进展 [1] 资源开采与生产状况 - 赣锋锂业马里Goulamina矿山生产运输情况正常 [1] 新材料与产业项目 - 壹石通重庆基地年产9800吨导热用球形氧化铝项目预计9月底投产 [1] - 中欣氟材积极推进轻量化相关材料市场拓展与认证 [1] - ST联创第四代制冷剂可用于AI算力硬件散热 [1] - 金雷股份高端传动装备科创产业园一期已进入调试阶段 [1] 消费品与影视投资 - 贝因美所有产品均未涨价 [1] - 幸福蓝海参与投资影片《南京照相馆》 投资比例较低 [1]

量化模型与构建方式 1. **模型名称：宽基形态择时策略** - **模型构建思路**：基于宽基指数成分股的形态信号（如看多/看空信号）构建多空比率剪刀差，生成择时信号[15] - **模型具体构建过程**： 1. 统计成分股中每日出现看多形态和看空形态的股票数量 2. 计算多空剪刀差比率： $$ \text{多空剪刀差比率} = \frac{\text{看多形态股票数量} - \text{看空形态股票数量}}{\text{成分股总数}} $$ 3. 根据阈值判断信号（如比率>0为看多，否则为中性）[15] - **模型评价**：历史回溯表现优秀，策略年化收益显著跑赢基准指数[15] 2. **模型名称：行业形态择时策略** - **模型构建思路**：类似宽基策略，但针对中信一级行业成分股，通过多空剪刀差生成行业择时信号[15] - **模型具体构建过程**： 1. 对每个行业，统计成分股中看多/看空形态的股票数量 2. 若当日无信号，则默认数量为0；若多空均为0，则剪刀差为0[15] 3. 生成行业信号（如建材、医药等行业的看多信号）[16][17] - **模型评价**：回测中100%跑赢行业指数，胜率稳定[15] --- 量化因子与构建方式 1. **因子名称：隐含波动率恐慌指数** - **因子构建思路**：采用Heston模型计算近月平值期权的隐含波动率，反映市场恐慌情绪[8][10] - **因子具体构建过程**： 1. 提取上证50、中证500等指数的近月平值期权数据 2. 通过Heston模型反推隐含波动率： $$ \sigma_{IV} = \text{Heston校准结果} $$ 3. 计算周环比变化（如上证50隐含波动率下跌2.78%）[10] 2. **因子名称：特殊K线形态信号** - **因子构建思路**：定义六种技术形态（如金针探底、满江红等），统计其历史胜率[22] - **因子具体构建过程**： 1. **金针探底**：长下影线K线，振幅>5%，出现在20日低位，下影线长度>80%[22] 2. **满江红**：连续阳线组合，收盘价持续创新高[22] 3. 触发形态后生成信号（如滨江集团的“满江红”信号）[23][24] --- 模型的回测效果 1. **宽基形态择时策略** - 万得微盘股指数：策略年化收益47.07%，最大回撤-34.85%[13] - 创业板指：策略年化收益27.16%，最大回撤-39.95%[13] - 恒生科技：策略年化收益13.58%，最大回撤-16.8%[13] 2. **行业形态择时策略** - 建材行业：策略年化收益25.02%，最大回撤-37.98%[16] - 医药行业：策略年化收益19.59%，最大回撤-42.71%[17] - 电力及公用事业：策略年化收益17.11%，最大回撤-41.46%[17] --- 因子的回测效果 1. **隐含波动率恐慌指数** - 上证50隐含波动率：13.63%（周环比-2.78%）[10] - 中证1000隐含波动率：17.15%（周环比-3.26%）[10] 2. **特殊K线形态信号** - 满江红形态：历史胜率70%（如滨江集团信号）[23][24] - 天堂路形态：预警效果显著（如翔宇医疗信号）[24] --- 其他衍生信号 - **连续看多信号股票**：连续5根看多信号的申联生物（农林牧渔）、光莆股份（家电）[19] - **券商金股组合信号**：分众传媒（风高浪大线形态）、中国巨石（倒锤头形态），胜率70%[26][29]

股东持股 - 林文坤持股6834.1491万股，比例22.39%[3] - 林瑞梅持股4335.596万股，比例14.21%[3] - 二人合计持股1.11697451亿股，比例36.60%[3] 股份质押 - 林文坤提前解除质押350万股，占所持5.12%，总股本1.15%[3] - 林文坤累计质押1075万股，占所持15.73%，总股本3.52%[3] - 林瑞梅累计质押330万股，占所持7.61%，总股本1.08%[3] 股份限售冻结 - 林文坤已质押限售冻结380万股，占已质押35.35%[3] - 林文坤未质押限售冻结4745.6118万股，占未质押82.40%[3] - 林瑞梅已质押限售冻结330万股，占已质押100%[3] - 林瑞梅未质押限售冻结2921.697万股，占未质押72.94%[3]

控股股东减持计划 - 控股股东林瑞梅持有公司股份43,355,960股 占公司总股本比例15.35% 计划减持不超过8,474,911股 占公司总股本比例3% [1] - 减持方式包括集中竞价和大宗交易 实施期间为2025年8月11日至2025年11月10日 [1] - 通过集中竞价方式减持在任意连续90日内不超过公司股份总数1% 通过大宗交易方式减持在任意连续90日内不超过公司股份总数2% [1] 非公开发行股票情况 - 2020年9月非公开发行69,507,997股新股 每股发行价格14.83元 募集资金总额1,030,803,595.51元 [2] - 扣除发行费用13,140,135.80元后 实际募集资金净额为1,017,663,459.71元 [2] - 募集资金已于2020年9月29日全部到账并专户存储 [2] 2024年财务表现 - 营业收入8.02亿元 同比下降10.33% [3][4] - 归属于上市公司股东的净利润5219.81万元 同比下降41.54% [3][4] - 扣除非经常性损益的净利润1766.80万元 同比下降62.6% [3][4] - 经营活动产生的现金流量净额7654.20万元 同比下降50.07% [3][4] 股权结构信息 - 公司实际控制人为林文坤和林瑞梅 [2]

减持计划公告 - 艾罗能源多名董监高因个人资金需求计划减持不超过总股本0.78% [1] - 奥普光电控股股东长春光机所计划减持240万股（总股本1%） [1] - 博迁新材股东新辉投资计划减持261.6万股（总股本1%） [1] - 德艺文创董事欧阳军计划减持30万股（总股本0.0965%） [3] - 鼎胜新材股东普润平方及关联方计划减持不超过总股本3% [3] - 光莆股份控股股东林瑞梅计划减持847.49万股（总股本3%） [3] - 恒通股份股东刘振东计划减持2142.56万股（总股本3%） [4] - 红宝丽控股股东及实控人计划减持1470.54万股（总股本2%） [4] - 华大九天股东大基金和上海建元计划减持814.41万股（总股本1.5%） [4] - 华森制药控股股东及一致行动人计划减持417.58万股（总股本1%） [5] - 惠云钛业控股股东及一致行动人计划减持1192.09万股（总股本2.98%） [5] - 迦南科技控股股东及董事计划减持1661.57万股（迦南集团1493.27万股+黄斌斌168.3万股） [5] - 金马游乐四名控股股东及高管计划减持760万股（邓志毅471.2万+李勇201.7万+林泽钊50.82万+高庆斌37.28万） [6] - 九菱科技控股股东及两名董事计划减持126万股（徐洪林60万+许文怀33万+张青33万） [6] - 口子窖股东刘安省计划减持1000万股（总股本1.67%） [6] - 绿通科技股东创钰铭晨及一致行动人计划减持482.93万股（总股本3.39%） [7] - 美迪西股东林长青计划减持200万股（总股本1.49%） [7] - 润都股份股东李希计划减持1004.68万股（总股本3%） [8] - 四会富仕股东四会明诚和天诚同创计划减持423.8167万股（四会明诚308.7771万+天诚同创115.0396万） [11] - 天力锂能股东富德基金计划减持540万股（总股本4.55%） [11] - 新炬网络股东上海森枭和程永新计划减持406.7908万股（上海森枭244.0745万+程永新162.7163万） [12] - 许昌智能员工持股平台计划减持331.15万股（总股本2%） [12] - 耀皮玻璃股东中国复合材料集团计划减持1869.8321万股（总股本2%） [13] - 一博科技股东领誉基石计划减持625.1301万股（总股本3%） [13] - 中国西电股东通用电气新加坡公司计划减持15377.647万股（总股本3%） [14] 减持实施完成 - 铂科新材股东铂科天成及一致行动人减持1.01%股份 梅建军减持8134股（总股本0.0476%） [1] - 博盈特焊股东前海股权基金和中原前海基金合计减持394.48万股（总股本2.99%） [1] - 泛亚微透股东南方精工累计减持216.89万股（总股本2.38%） 持股比例降至4.95% [3] - 国瑞科技股东龚瑞良累计减持729.73万股（总股本2.48%） 持股比例降至19.97% [3] - 鸿泉物联股东千方科技减持86.9977万股（总股本0.86%） 持股比例降至12.8% [4] - 华策影视实控人傅梅城累计减持260万股（总股本0.14%） 持股比例降至18.19% [4] - 聚飞光电高管减持完成 李丹宁减持37万股 于芳减持39.5万股 邢美正未减持 [6] - 利民股份董事孙敬权累计减持150万股（总股本0.3434%） [7] - 龙芯中科股东中科百孚减持388.616万股 鼎晖祁贤减持118.3022万股 鼎晖华蕴减持87.3042万股 [7] - 隆华新材股东新余隆振减持98.66万股（总股本0.2294%） 持股比例降至4.999996% [7] - 明月镜片控股股东及实控人累计减持248.32万股（总股本1.2323%） [7] - 南京聚隆股东张金诚减持42.0285万股 刘兆宁减持22.2645万股 [8] - 陕建股份总法律顾问郑发龙减持41.8万股（总股本0.0011%） [9] - 斯菱股份监事梁汉洋减持8.7万股（总股本0.0545%） [10] - 同洲电子股东瑞众人寿保险累计减持745.9万股（总股本0.9999%） [12] - 延华智能高管张泰林减持63700股（总股本0.0089%） [13] - 裕兴股份股东北京人济房地产减持34.5万股（总股本0.09%） [13] - 章源钨业董事及高管合计减持134.43万股（总股本0.1119%） [13] - 浙江力诺高管卢正原减持13000股（总股本0.0094%） [14] - 中闽能源股东华兴新兴减持532.5381万股（总股本0.28%） 不再持股 [14] 减持计划终止或未实施 - 欣龙控股股东海南筑华减持计划期满未实施 仍持有4550.8591万股（总股本8.45%） [12]

重要市场新闻 - 国家出口管制工作协调机制办公室组织商务部、公安部等单位召开打击战略矿产走私出口专项行动推进会，要求持续加大执法力度，从严从快查办重大案件，防止绕道出口，并将规避管制的境外最终用户列入管控名单 [1] 人形机器人行业 - 优必选科技中标觅亿汽车科技9051 15万元机器人设备采购项目，创全球人形机器人企业最大单笔订单记录 [2] - 优必选发布全球首款自主换电人形机器人Walker S2，计划2024年交付500台工业人形机器人，其天工行者机器人已获百台订单，预计全年交付超300台 [2] - 2025年或为人形机器人从0到1的关键时点，宇树、智元等头部公司正加速零部件性能升级和成本降低，行业爆发趋势明朗 [2] - 具身智能作为AI分支加速产业化，预计2026年市场规模突破万亿，概念股包括东土科技、汉宇集团等 [2] - 优必选Walker S2引入热插拔自主换电系统，实现3分钟换电及7*24小时不间断工作能力，推动人形机器人量产加速 [3] 稀土产业 - 中国地质大学在白云鄂博矿区发现高钕富集新稀土矿物"钕黄河矿"，拓展资源潜力 [3] - 中国稀土产业占全球70%产能和90%处理量，钕铁硼磁材中游企业具备成长性，技术壁垒集中于高纯分离和金属冶炼 [3] - 全球稀土供需格局因出口管制和海外扩产割裂，中重稀土内外价差扩大，供应增量有限下价格有望回升，概念股包括北方稀土、中国稀土等 [3] TDI市场 - 科思创德国工厂火灾导致年产30万吨TDI装置供应不可抗力，引发全球TDI价格连日上涨 [4] - 华东市场TDI价格达14000元/吨，较月初涨2000元/吨，北方某工厂单日暴涨4500元/吨至18500元/吨，涨幅超30% [4] - 国内TDI供给集中，海外装置复产时间不定，短期市场或继续上扬，概念股包括万华化学、沧州大化等 [4] 股东减持动态 - 博迁新材股东新辉投资拟减持不超过261 6万股（占总股本1%） [6] - 光莆股份实控人林瑞梅拟减持不超过847 49万股（占总股本3%） [6] - 一博科技股东领誉基石拟减持不超过625 13万股（占总股本3%） [6] - 中国西电股东通用电气新加坡拟减持不超过1 54亿股（占总股本3%） [6] - 恒通股份股东刘振东拟减持不超过2142 56万股（占总股本3%） [7] - 口子窖股东刘安省拟减持不超过1000万股（占总股本1 67%） [7] - 四会富仕控股股东明诚贸易拟减持不超过308 78万股（占总股本2 19%），股东天诚同创拟减持115 04万股（占总股本0 81%） [7] - 天力锂能股东富德基金拟减持540万股（占总股本4 55%） [8] - 金马游乐实控人邓志毅拟减持471 2万股（占总股本2 99%），高管李勇、林泽钊、高庆斌合计拟减持290 8万股 [8]

雅鲁藏布江水电工程 - 雅鲁藏布江下游水电工程正式开工 总投资约1 2万亿元 建设5座梯级电站 电力以外送消纳为主 兼顾西藏本地需求 [2] - 该项目于2024年12月核准 施工难度和投资规模创历史纪录 分析人士认为将显著拉动西藏及周边经济发展 [2] 工业与制造业数据 - 上半年规上工业增加值同比增长6 4% 高于GDP增速1 1个百分点 制造业增加值占GDP比重稳定在25 7% [3] - 制造业投资同比增长7 5% 主要受"十四五"重大工程项目推进及设备更新改造驱动 [3] 中央汇金ETF增持 - 中央汇金二季度增持4只沪深300ETF和华夏上证50ETF约1500亿元 明确类"平准基金"定位 [4] 民航直销平台 - 航旅纵横App整合37家国内航司机票直销资源 实现单一界面比价购票 解决第三方平台加价搭售问题 [5][6] 日本政治动态 - 日本执政联盟在参议院选举中获席不足50个 加上非改选议席仍无法过半 物价上涨和美国关税压力引发民众不满 [7][8] 市场监管与平台经济 - 市场监管总局约谈饿了么、美团、京东 要求规范促销行为 理性竞争 构建多方共赢生态 [9] 美国经济政策 - 美国财长贝森特建议特朗普勿解雇美联储主席鲍威尔 预计年底前可能两次降息 [10][11] 汽车与消费政策 - 超豪华小汽车消费税起征点调整为90万元 路虎揽胜宣布全额补贴豪车税 [12] - 极氪否认销售"0公里二手车" 称展车销售属正常商业行为 消费者享新车权益 [13] 企业动态与资本市场 - 娃哈哈宗氏遗产纠纷案8月1日香港高等法院聆讯 涉及宗馥莉与三位自称宗庆后子女的信托纠纷 [14] - 宇树科技启动上市辅导 估值超120亿元 其人形机器人产品G1起售价9 9万元 2025年初售罄 [15] - "两船"合并获证监会批复 中国船舶吸收合并中国重工 中信证券和中信建投任财务顾问 [16] 行业热点与市场行情 - 多晶硅价格月涨超30% 工业品期货连续反弹 水电资产关注度提升 [18] - A股沪指涨0 5%创年内收盘新高 创业板指冲高回落 沪深两市成交额1 57万亿元 [19] - 恒生指数涨1 33% 恒生科技指数涨1 65%创4月以来新高 美股纳指连续五日创新高 [19][20] 市场策略与新股申购 - 中信证券建议关注出海板块 国泰海通推荐科技主线及政策催化板块 [21][22] - 本周3只新股申购：悍高集团(家居五金)、鼎佳精密(消费电子防护)、汉桑科技(音频解决方案) [23] 上市公司公告 - 中程退7月21日摘牌 *ST紫天可能终止上市 熙菱信息实控人筹划控制权变更 [24][25][26] - 康华生物控股股东变更 济川药业要约收购完成 陕国投A上半年净利润7 26亿元(+5 74%) [27] - 中国一重预亏0 9-1 08亿元 晨丰科技拟9000万元增资北网智算 多公司披露减持计划 [27]

减持公告汇总 - 7月20日晚间中国西电、口子窖、天力锂能等10家上市公司密集披露减持计划 [2] - 金马游乐实控人及高管拟合计减持不超过4.83%股份 [2] - 中国西电股东通用电气新加坡公司拟减持不超过3%股份（约1.54亿股） [4] - 口子窖股东刘安省拟减持1.67%股份（1000万股） [5] - 天力锂能股东河南富德高科拟减持4.55%股份（540万股） [6] - 一博科技股东领誉基石拟减持3%股份（625.13万股） [7] - 四会富仕控股股东明诚贸易拟减持2.19%股份（308.78万股） [8] - 润都股份控股股东李希拟减持3%股份（1004.68万股） [8] - 光莆股份实控人林瑞梅拟减持3%股份（847.49万股） [9] - 博迁新材股东新辉投资拟减持1%股份（261.6万股） [10] - 恒通股份股东刘振东拟减持3%股份（2142.56万股） [11] A股市场展望 - 沪指连续7日站稳3500点上方 创业板指较4月低点累计上涨29.6% [12] - 中信建投认为结构性行情延续 杠杆资金加速流入高成长板块 [12] - 中信证券指出出海方向可能成为新业绩增长点 [13] - 中国银河预计市场向下调整空间有限 关注政策聚焦领域和半年报机会 [13] - 华西证券建议关注高景气成长领域和涨价资源品 [13] - 国金证券认为A股ROE回升路径逐步清晰 市场将更具性价比 [14]

中国政策与市场动态 - 中国7月一年期和五年期LPR调整 [3] - 国新办举行"十四五"规划系列主题新闻发布会，聚焦交通强国建设成效 [3] - 中证指数公司正式发布专精特新100指数 [3] - 深交所发布深证专精特新指数 [3] - 上交所发布上证科创板专精特新指数 [3] 国际关系与企业动态 - 中国驻西班牙使馆谴责美方干涉华为在西班牙业务，称其为霸凌行径 [5] - 特朗普政府审查SpaceX与联邦政府合同，初步评估显示多数合同难以取消 [9] 公共卫生与安全事件 - 甘肃褐石培心幼儿园餐食铅含量严重超标，6人被批捕，251名幼儿及29名教职工纳入保障范围 [6] - 甘肃省人民医院全面托管天水市第二人民医院，新增血铅检验能力 [6] - 广东佛山累计报告基孔肯雅热确诊病例1873例，均为轻症 [7] - 台风"韦帕"影响广东，国家启动四级救灾应急响应 [7] - 水利部和中国气象局联合发布红色山洪灾害预警 [7] 娱乐与体育 - 2025暑期档电影总票房破40亿元，《侏罗纪世界：重生》等暂列前三 [8] - 中国花样游泳队获世锦赛集体自由自选四连冠 [11] - 中国女篮获2025女篮亚洲杯季军 [11] 科技与汽车行业 - 英伟达CEO黄仁勋称中国市场具有独特活力和创新能力 [13] - 极氪否认销售"0公里二手车"，称展车均为未注册全新商品车 [15] - 优必选科技获人形机器人企业最大采购订单，金额近1亿元 [17][18] - 路虎揽胜、卫士推出豪车税全额补贴政策 [19] 资本市场与企业动态 - 瀚博半导体启动上市辅导，由中信证券担任辅导机构 [20] - 达美航空一波音767客机引擎起火后安全返航 [22] - 新股悍高集团发行价15.43元，动态市盈率10.93倍 [24] 企业中标与经营动态 - 东宏股份中标1.09亿元压力钢管及配件采购项目 [26] - 达实智能签约1.22亿元深圳轨道交通项目 [26] - 启迪设计联合体中标8.60亿元河南空港智算中心项目 [26] - 中国一重预计上半年亏损0.9亿元至1.08亿元 [26] - 陕国投A上半年归母净利润7.26亿元，同比增长5.74% [26] 股东减持与人事变动 - 恒通股份股东刘振东拟减持不超3%股份 [26] - 中国西电股东通用电气新加坡公司拟减持不超3%股份 [26] - 中航重机总会计师宋贵奇辞职，石永勇接任 [27] - 百川股份实控人郑铁江已正常履职 [27]