复合储能电站项目 - 国家能源集团山东公司蓬莱电厂101MW/205MWh复合储能电站完成全部充放电试验和涉网试验，标志着我国首个集成磷酸铁锂、钠离子、全钒液流及飞轮四类储能技术的共享储能电站正式进入商业化运营阶段 [1] - 该项目是国家能源局新型储能试点示范项目及集团级科技项目，开创了"磷酸铁锂+钠离子+全钒液流+飞轮"四维储能技术深度融合的行业先河 [1] - 项目位于山东省烟台市蓬莱区渤海之滨，由山东蓬莱公司与国能信控公司共同建设，总装机容量为101MW/205MWh，规划建设31个储能单元 [1] 技术特点 - 全部储能单元通过七条集电线路接入主变压器35千伏母线侧，升压后接入蓬莱公司220千伏母线，以220千伏电压等级接入山东电网 [1] - 项目依托共同研发的"复合能量管理-运维诊断-电力交易辅助-智能售电"四大数字化平台，通过AI算法实现电力交易与能量管理动态联动 [1] - 储能电站将被纳入统一调度管理，具备毫秒级控制功能 [1] 运营效益 - 投入商业运营后预计年充放电电量达1.2亿千瓦时，为构建"清洁低碳、安全高效"的现代能源体系提供创新性行业标杆样本 [2] - 储能电站将全容量参与电力现货市场交易，通过电力交易平台报量报价实现次日深谷充电和尖峰放电 [2] - 项目将获取最大化电价差收益和容量补偿收益，成为公司新的效益增长点 [2] 行业动态 - 国家能源集团塔拉储能电站全容量并网发电，规模达255MW/1020MWh [3] - 国家能源集团十大新型储能项目总规模达8.7GWh [3] - 5月新型储能项目新增装机15.85GWh，同比增长228% [3] - 5月共发布48项新型储能政策，136号文配套政策成各地关注重点 [3]

南博会概况 - 第九届南博会于6月19日在昆明开幕 主题为"团结协作 共谋发展" 设置16个专题展馆 吸引73个国家地区和国际组织参会 2500多家企业参展 [1] - 中国与南亚国家贸易额去年接近2000亿美元 10年间实现翻番 年均增长约6.3% [1] 经贸合作 - 设置2个南亚馆 近800个展位 展示印度黄铜木制手工艺品 巴基斯坦木制家具纺织品 斯里兰卡红茶香料宝石首饰等特色商品 [2] - 尼泊尔参展商带来羊绒丝巾和披肩 希望通过展会赢得中国消费者 [2] - 泰国企业寻求与中国新茶饮品牌合作开发面向泰国市场的新饮料产品 [2] - 阿联酋花卉贸易公司计划对接云南花卉企业 推动中国鲜花对接国际标准 [2] 专业展馆 - 设置制造业馆 绿色能源馆等11个专业馆 重点展示先进制造 清洁能源 医疗康养 现代农业等产业 [4] - 亿维特航空科技展示载人电动垂直起降飞行器 计划在云南建立区域中心拓展南亚东南亚市场 [4] - 丹顶鹤智能科技展示商用咖啡机器人设备 希望借助平台拓展海外市场 [4] 科技展示 - 科大讯飞展示多语种AI透明屏 实现实时翻译和数字人导览 [5] - 国家能源集团展示能源数字化转型 关键设备国产化及智能化运维成果 [5] - 中国华能集团动态展示智慧水电平台 智能巡检机器人 无人机巡检等技术 [5] - 马来西亚机构期待在先进制造 生物医药等领域与中国企业深化合作 [5] 中医药产业 - 首次设立中药材产业馆 设置五大展区展示云南及国内外中药材全产业链 [6] - 云南白药打造线上线下联动的中医药科技文化沉浸式体验场景 [6] - 文山州组织20余家企业参展 展示三七产品及药膳品鉴活动 [6] 文旅产业 - 设置1万平方米"旅居云南"馆 展示云南美食美景 推动服务贸易与生活消费衔接 [7] - 由云南省文旅厅等多部门共同组织 设置旅居云南主题展区 住在云南展区 康养胜地展区等 [7]

煤泥治理项目技术突破 - 国家能源集团国电电力锦界公司煤水池煤泥治理项目进入试运行阶段 实现煤泥高效处理及回收 通过掺配技术用于锅炉掺烧 达到"变废为宝"效果 [1] - 项目采用创新一体化处理工艺 包含废水收集 高频截粗 高效浓缩 煤泥压滤 清水复用等环节 以高效斜管浓缩机 超高压压滤机替代传统露天晾晒模式 [1] - 工艺实现煤泥与清水分离 脱水后煤泥滤饼单循环3立方米 含水率稳定控制在20%以下 满足锅炉掺烧标准 清水水质优于行业回用标准可回用于生产 [1] - 项目处理能力达每小时超50立方米废水 年减煤泥堆积2000-5000吨 回收精煤价值超20万元 煤泥含水率从60%降至20%以下 [1] 环保效益与技术创新 - 项目彻底解决煤泥堆积带来的环保隐患 实现煤泥减量化 无害化和资源化 消除煤泥晾晒带来的环境污染风险 [1] - 公司组建专业团队开展深入调研 结合电厂实际工况分析煤泥特性 经多轮技术研讨确定创新治理方案 历时一年完成技术攻关与工程建设 [1] 企业可持续发展战略 - 国电电力坚持生态优先 主动治理 以减污降碳协同增效为抓手 推动固体废物 危险废物的减量化 资源化 无害化处理 [2] - 公司将"无废企业"建设与"无废城市"工作协同推进 探索煤基能源行业固体废物治理新模式 系统性开展煤基固废规模化源头减量和利用处置 [2] - 公司针对性提升危废利用处置能力和环境风险防范能力 区域性推动燃煤电站协同处置固废 危废 系统性提升固废治理管控效能 [2] - 建立资源能源集约节约高效循环利用机制 提高固废 危废综合利用及处置水平 为生态环境与社会经济高质量发展提供支撑 [2]

电力供需形势 - 预计全国用电负荷最高同比增长超过1亿千瓦，电力保供面临一定压力 [1] - 夏季全国统调最高用电负荷可能达到15.7亿千瓦，若气温再创新高 [1] - 全国电力供应总体有保障，但局部地区高峰时段可能出现紧张情况 [1][3] - 若遇极端天气，电力供应紧张可能加剧 [1] 发电侧保障措施 - 煤炭作为主力能源，确保电煤中长期合同履约和库存监测 [2] - 国家能源集团已完成一体化煤炭下水供应超1亿吨，存煤可用天数稳定在20天以上 [2] - 黄骅港6月煤炭下水量预计达1835万吨，创历史同期最高 [2] - 可再生能源装机达20.17亿千瓦，同比增长58% [2] - 风电光伏合计装机15.3亿千瓦，历史性超过火电装机 [2] - 广东新能源装机突破7000万千瓦，超越煤电成为最大电源类型 [3] 电网侧建设 - 国家电网加快推进迎峰度夏重点电网工程 [4] - 国网湖南电力推进12项重点工程，新增变电容量1100万千伏安 [4] - 国网江苏电力推进13项主干网工程，淮安500千伏工程投运后单日最大供电量增1200万千瓦时 [4] - 国网河北电力实施5803项主配网补强工程 [4] - 多地运用智慧调度技术优化资源配置 [5] 负荷侧管理 - 多地优先运用虚拟电厂等手段推进削峰填谷 [6] - 上海明确优先运用虚拟电厂引导用户削峰填谷 [6] - 河北强调需求响应优先、有序用电保底 [6] - 山西、宁夏、上海、广东等地出台虚拟电厂专项规划 [6] - 山东、山西、广东发布虚拟电厂参与市场交易细则 [6] - 国家能源局将虚拟电厂列为新型电力系统建设重点方向 [6]

电力供需与迎峰度夏准备 - 湖南电网预计2025年最大负荷达5000万千瓦，6月底前投运12项重点工程提升供电能力500万千瓦以上，电煤库存603万吨，水电火电机组运行良好[1][3] - 河北南部地区外电入冀规模增至1954万千瓦（占供应能力40%），空调负荷增长至1000万千瓦，夏播灌溉需求200万千瓦[4][6] - 国家电网经营区2025年最大负荷预计超12亿千瓦，国家能源集团煤炭下水供应超1亿吨，黄骅港6月煤炭下水量预计1835万吨[6] 新能源并网与消纳 - 内蒙古445兆瓦风电项目年发电11.62亿千瓦时可满足77万户需求，贵州110兆瓦光伏电站年上网电量1.28亿千瓦时[9][11] - 2025年广东新能源装机突破7000万千瓦（单月新增446万千瓦），全国风电太阳能装机合计15.3亿千瓦占比44%，发电量占比25%[13][14][16] - 新能源并网高峰期面临波动性挑战，但通过提升消纳能力可支撑夏季保供，专家预计2025年保供无虞[17][18] 电网工程建设与区域互济 - 陕西750千伏工程投运后年增送电170亿千瓦时，替代原煤700万吨，新疆塔城新能源装机达1056万千瓦[20][21] - 四川攀西工程破解清洁能源外送瓶颈，年底装机将超5000万千瓦，46条500千伏线路九成位于山地[21][22] - 国家电网140项度夏工程进入冲刺阶段，将提升跨区电力调配能力[22]

报告核心观点 - 新疆煤化工有望开启黄金年代，相关项目核准、动工加速，有望推动投资节奏；新疆国企改革正在加速，建议关注煤化工投资和国企改革两条主线 [4] 投资策略 - 从国家战略和新疆自身角度看，新疆处于高质量发展机遇期，应关注煤化工投资和国企改革两条主线 [7] - 新疆发展煤化工外部环境条件成熟，包括煤炭盈利分配强势、符合资源禀赋、产业政策支持和地缘政策规划 [7] - 新疆具备发展煤化工的内在要素优势，如运输格局完善、基础设施成熟、人力资源改善和政策铺垫完成 [8] - 新疆发展煤化工具备经济性优势，原材料价格便宜，不同场景下成本优势明显 [9] - 新疆煤化工发展类似美国页岩气，有望降低能源进口依赖和成本，相关项目加速或推动投资 [10] - 新疆国企改革加速，国资和兵团将进行业务整合，应关注背靠优势资源的地方国企 [10] - 建议关注四条主线相关标的，包括项目投资公司、服务卖水人、建设铲子股和本地国企/兵团企业 [11][12] 新疆指数情况 - 本周新疆指数 105.38，环比+0.13%；新疆煤化工投资指数 102.54，环比+0.43%；新疆国企改革指数 109.85，环比-0.13% [14] - 本周涨幅前三为准油股份、西部黄金、德新科技；跌幅前三为 ST 天山、汇嘉时代、立昂技术，准油股份和西部黄金上涨因以伊冲突带动相关板块上行 [14] 本周新疆重点数据跟踪 - 本周奇台县混煤 Q5000 报价 100 元/吨、巴里坤混煤 Q5200 报价 197 元/吨，环比持平；拜城主焦煤报价 780 元/吨；巴里坤三塘湖—宁夏宝丰汽运价格 270 元/吨，环比持平 [19] - 本周新疆甲醇价格 1560 元/吨，与华东地区价差-937.5 元/吨；新疆尿素价格 1685 元/吨，与山东地区价差-25 元/吨 [19] - 2025 年 4 月，新疆煤炭铁路发运量国有重点煤矿为 335 万吨，同比-3.76%；新疆原煤产量 3923.9 万吨，同比+8.49% [19] 本周重点新闻及公司公告跟踪 重点新闻 - 新疆新业集团 155 亿元准东煤制天然气项目公众参与报批前公示，已具备施工图设计和大型设备订货条件 [34] - 新疆生产建设兵团第十三师与陇疆新能源就 274.4 亿元 1200 万吨/年煤分级分质项目洽谈，将优化营商环境推动项目落地 [34] - 华能洮南 30 万吨绿色甲醇项目 6 月 12 日获批备案，总投资 34.6 亿元，计划 11 月开工 [34] - 国家能源集团准东 20 亿立方米/年煤制天然气项目完成多项设备招标，总投资 167.93 亿元 [34] - 中煤榆林煤炭深加工基地项目首台千吨级塔器提前 3 个月交付，总投资 238.88 亿元 [34] - 华峰集团与中海壳牌共建高端石化材料联合技术实验室，推动行业发展 [34] 重点公司公告跟踪 - 广汇能源 5 月煤炭销量 435.61 万吨，同比增长 92.71%，环比减少 9.97% [36] - 江南化工拟 1.7 亿元收购峨边国昌 51%股权，整合西南民爆资源 [36] - 湖北宜化拟 2.4 亿元向控股股东出售废旧设备，落实搬迁政策 [37] 本周新疆投资最新统计情况 - 本周重点煤化工项目进展更新，如国家能源集团准东项目完成设备招标 [38] - 新疆煤化工项目总计规划产能：煤制天然气 416 亿方、煤制油 500 万吨、煤制烯烃 945 万吨、煤制甲醇 1750 万吨；总计投资额 9628 亿元 [41]

行业新闻 - 国家发展改革委发布《跨省跨区电力应急调度管理办法（征求意见稿）》，提出优先通过市场化手段配置资源，必要时开展跨经营区应急调度 [4] - 工信部发布《关于制造业计量创新发展的意见》，将制造业计量与工业绿色低碳安全同步推进，研究碳计量技术，探索"可测量、可报告、可核查"的碳计量体系 [4] - 商务部数据显示，今年前5个月中国电动汽车出口增长19%，机电产品出口增长9.3%，占整体出口比重达六成 [4] - 万得核电产业指数周线连续6连阳，世界银行解除对核电项目融资的禁令 [4] - 保险资金举牌次数达15次，能源板块是重点投资方向，展现出较强的抗周期特性 [4] 企业新闻 - 南方电网累计出动抢修人员6200余人次、抢修车辆2100台次，调拨应急发电车134台次应对台风"蝴蝶" [5] - 国家能源集团浙江公司安吉电厂1号燃机完成吊装，发电效率最高可达64.15%，比同等级燃煤机组提升约17个百分点 [5] - 中国华电、华润集团开发的新疆天山北麓戈壁能源基地首批煤电机组投产发电，为重庆地区迎峰度夏提供支撑 [7] - 晶科能源签署多项TOPCon组件合作协议，Tiger Neo 3.0组件实现"从发布到落地"的关键跨越 [9] 地方新闻 - 内蒙古电网绿电首次外送南方电网，预计成交绿电电量1637万千瓦时 [9] - 国网北京电力启动汛情预警应急响应，应对入汛以来首场明显降雨 [10] 国际新闻 - 国际原子能机构表示伊朗伊斯法罕核设施受损，但外部核辐射水平暂时没有变化 [12] - 以色列空袭伊朗多个能源基础设施，包括沙赫兰油库、布什尔省两家炼油厂 [12] - 以色列袭击伊朗刺激油价大幅上涨超过10% [12]

本文由第三方AI基于财新文章[https://a.caixin.com/RUEt6VO4](https://a.caixin.com/RUEt6VO4)、[https://a.caixin.com/Fg1W41A0](https://a.caixin.com/Fg1W41A0)、[https://a.caixin.com/o4ffTNCY](https://a.caixin.com/o4ffTNCY)、[https://a.caixin.com/T2xvJU2c](https://a.caixin.com/T2xvJU2c)提炼总结而成，可能与原文真实意图存在偏差。不代表财新观点和立场。推荐点击链接阅读原文细致比对和校验。 科技成果转化行业 - **核心观点**：科技成果转化需良好环境支撑，应坚持有效市场和有为政府结合，更多运用市场力量，企业是科技成果转化主体，要构建适应科技创新的科技金融体制[6][9][10] - **论据**：中国学术论文和国际专利申请数量居世界第一，高校院所科技成果转化合同金额和项数增长，但大量成果仍“沉睡”，产业化率低；市场规模大是科技创新优势，多层次资本市场可弥补资金不足、筛选技术路线和分担风险；《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》提出构建科技金融体制等部署[7][8][9] 债券市场行业 - **核心观点**：2025年商品熊但债券不再牛，债券驱动从资产端转向负债端，“资产荒”和“负债荒”同时出现，居民风险偏好逐步恢复对债券形成调整压力[13][14][15] - **论据**：2025年商品表现弱势但未提振债券价格，银行负债成本抬升，存单量价齐增，存单利率与国债收益率“倒挂”；“M1 - M2增速差”与居民贷款增速分化，居民风险偏好逐步恢复；理财产品和固收类基金规模变化显示居民投资固收类兴趣下降[13][14][15][16] 健康金行业 - **核心观点**：“健康金”业务即健康保障委托管理业务存在灰色地带，需回归健康保障本源[19][22] - **论据**：“健康金”可购买非医疗范畴商品，存在变相消费和套现情况；部分第三方服务商提供与健康保障无关商品，开具虚构药品发票；2024年市场规模约500亿元，受降本增效和税务合规等因素影响规模收缩[22][27][30][32][25] 能源行业 - **核心观点**：AI在能源资源领域应用加速，但落地仍面临挑战，企业需平衡投入与风险，解决数据、人才等问题[36][57][65] - **论据**：2025年能源资源企业高度关注AI，央企落地多个AI大模型和应用场景；石油和天然气、电力、矿产等领域利用AI有先天优势，可加速企业成长和降低成本；AI在能源行业应用聚焦增长、转型、效率和成本，应用场景包括巡检、客服、用气预测等；企业对核心业务使用AI谨慎，受算力、数据、人才等因素限制；行业需平衡数据开放共享与隐私保护，培养复合型人才[36][37][42][46][57][62][67] 宁德时代公司 - **核心观点**：宁德时代持续押注欧洲市场，欧洲战略成败决定其能否保持龙头位置，海外建厂面临挑战但也有机会[75] - **论据**：宁德时代登陆港交所募集资金用于匈牙利工厂建设，匈牙利工厂规划产能大；“中国生产、全球销售”模式面临挑战，欧洲车企要求电池就近生产；宁德时代德国工厂建设遇用工合规检查、技术人员短缺等问题；欧洲市场政策环境友好、确定性高，美国有意排除宁德时代且产业扶持政策缺乏连续性；欧洲本土电池企业Northvolt破产，减少了宁德时代开拓欧洲的阻力[75][81][82][84][85][86]

纪要涉及的行业或者公司 行业为煤炭行业，公司涉及陕煤化工集团、国家能源集团、中媒山东能源茂能集团等 [2][9] 纪要提到的核心观点和论据 - **资源储量与分布**：陕西省煤炭保有储量 291 亿吨，占全国 14.06%，位居第四，未开发面积约 5.6 万平方公里，占全省 27.7%；资源主要分布在榆林、延安等六个市，五大煤田分别为陕北侏罗纪煤田等 [2][3][6] - **成煤期**：陕西省煤炭资源成煤期包括侏罗纪、石炭二叠纪和三叠纪 [3] - **井田特征与开采条件**：主要富集在陕北和关中，关中开采条件逊于陕北；除府谷矿区外，其他地区水文地质简单、埋藏浅，陕北侏罗纪煤田适合大型矿井开发；黄龙部分区域水文地质复杂、瓦斯含量高，渭北韩城矿区开采难度大、剩余资源少 [4][5] - **矿井数量与产能结构**：截至 2024 年 1 月初，全省 367 处矿井，总产能 8.21 亿吨/年，榆林市占比 76.23%；大中型矿井是主体，预计 2025 年占比达 85%，产能占比 95%以上；截至 2024 年 6 月，千万吨以上矿井 22 处，总产能 3.36 亿吨/年 [2][7] - **煤质特点及辐射范围**：陕西多数优质动力煤灰硫磷低、发热高，灰<10%、硫<1%优质动力煤占全国 47%；辐射华东、华南等 24 个城市 [8] - **开发企业情况**：陕煤化工集团 2023 年产量 2.52 亿吨，占全省 32.1%；国家能源集团等也占据重要地位，拥有核定产能 1.21 亿吨/年 [2][9] - **开发难度和运输条件**：陕西省煤炭资源开发难度低，运输条件优越，可多方向运输 [4][10] - **煤炭基地供应能力**：神东、陕北、黄龙三大煤炭基地供应能力和弹性强，但关中老矿区面临资源枯竭问题 [4][11] - **政策战略规划**：陕西省煤炭开发战略为“稳定渭北、积极建设彬长、重点开发陕北”，关中产能或缩减，开发集中在陕北榆横、榆神等矿区 [2][13] - **资源回收率**：陕北地区煤炭资源回收率低于国家标准，榆林市厚、中薄煤层回收率分别为 58.51%、62.79%和 68.23%，小型煤矿回采率不到 20% [2][14] - **历史措施**：1998 年整合小型煤窑，提高了整体回采率和开采效率 [15] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 石炭三叠系在延安和榆林资源量占比较少 [3] - 铜川在 2009 年被列入全国第二批资源枯竭型转型试点城市 [11][12]

光伏+渔业创新模式 - 光伏发电与水产养殖结合形成"一水两用"模式，实现水上发电、水下养殖的立体开发，提升单位面积水域经济效益 [1] - 该模式通过减少水面蒸发抑制藻类繁殖，形成有利于鱼类生长的微生态环境，实现"渔、电、环保"三丰收 [1] - 江苏省农业科学院科研团队率先开展该模式创新，为新能源与水产养殖融合发展开辟新路径 [1] 技术优势与行业合作 - 光伏渔业相较于传统地面光伏项目，缓解了土地资源紧张问题，展现出独特优势 [2] - 科研团队与国家能源集团、长江三峡集团等新能源头部企业合作，开展光伏渔业系统生产研究 [2] - 研究成果"光伏农(渔)业耦合增效关键技术与应用"达国际先进水平，并发布《光伏渔业池塘建设通用技术规范》 [2] 技术规范与标准 - 《光伏渔业池塘建设通用技术规范》明确场址选择需符合光伏电站和渔业水质标准，满足配套设施需求 [3] - 规划与布局要求养殖平均产量不低于同地区、同模式平均养殖产量的80% [3] - 强调运营维护责任主体明确，开展养殖技术培训与安全培训，确保长期稳定运行 [3] 未来发展方向 - 江苏省农业科学院将持续深化"新能源+"跨界融合研究，重点突破前沿技术 [5] - 建立江苏不同区域"光伏+渔业"可持续高质量低碳发展新模式，助力乡村振兴 [5] - 为推动绿色能源革命和现代渔业转型升级提供更多江苏方案 [5]