近期，A股市场震荡攀升，私募机构的调研热度不减。私募排排网数据显示，截至2025年7月31日，7月 共有657家私募证券管理人参与到A股调研活动中，调研范围覆盖到28个申万一级行业中的358只个股， 合计调研次数达1763次。 德福科技7月31日发布的机构调研纪要显示，收购卢森堡铜箔交易完成后，德福科技的电解铜箔总产能 由原有的17.5万吨/年跃升至19.1万吨/年，电解铜箔产能居世界第一。公司表示，德福科技作为国内电 解铜箔行业龙头，一直将发展HVLP、DTH等高端IT铜箔产品作为长期发展战略，投入大量的研发和市 场资源，并取得了一定的成绩。收购后，德福科技将跻身为全球高端IT铜箔头部企业，并充分发挥双方 的资源优势形成协同效应。一方面可以加快技术资源整合，并依托卢森堡铜箔的品牌效应和产品优势快 速开拓新兴市场；另一方面将依托上市公司的规模优势、供应链能力、成本控制技术，显著提升卢森堡 铜箔的盈利水平。收购交割后，德福科技将派团队前往卢森堡利用自身擅长的工程制造能力对欧洲工厂 进行全方位降本。 电力设备行业中的孚能科技获得永安国富、正圆投资在内的私募机构合计调研达42次。资料显示，孚能 科技是综合能源解决方 ...

公司调研情况 - 知名私募榜样投资近期调研了闻泰科技 调研形式包括业绩说明会和电话会议 [1] - 调研重点包括2025年上半年经营情况 管理层调整 以及半导体业务发展战略 [1] 闻泰科技业绩表现 - 2025年上半年净利润预计为3 9亿到5 85亿元 同比增长178%到317% [1] - 业绩增长主要源于半导体业务收入与盈利能力大幅提升 以及产品集成业务亏损幅度收窄 [1] - 第二季度半导体业务收入 净利润同比 环比均实现两位数增长 [1] - 第三季度订单情况持续向好 [1] 业务发展情况 - 产品集成业务剥离进展顺利 半年度业绩包含上半年损益 预计第三季度剥离带来投资收益 [1] - 车规级产品收入占比超过60% 汽车领域中国区增长超30% 欧洲区补库复苏迹象明显 [1] - 工业与电源板块收入同比增长近20% 第三季度增长趋势延续 [1] - 2025年将发布多款三代半 模拟芯片新产品 [1] - 汉堡工厂四季度完成SiC和GaN中试产线建设 [1] 调研机构背景 - 调研机构为上海榜样投资管理有限公司 [1] - 榜样投资成立于2006年初 管理规模超过1亿美元资产 [2] - 公司持有中国证券投资基金业协会颁发的私募投资基金管理人登记证书 [2]

私募调研概况 - 6月共有751家私募证券管理人参与A股上市公司调研 覆盖387只个股 合计调研次数达1769次 [1] - 46只个股获得私募高度关注 调研频次均不少于10次 其中32只被调研10-19次 14只不少于20次 [1] - 85家私募机构积极参与A股调研 正圆投资以35次调研居首 [3] - 31家百亿私募合计调研达176次 盘京投资和聚鸣投资进入调研次数前十 [3] 热门个股 - 迈威生物以51次调研成为最受青睐个股 吸引高毅资产等7家百亿私募扎堆调研 [1] - 海光信息和中科曙光均被调研39次并列第二 分别属于电子和计算机行业 [1] - 百利天恒获29次调研入围前十 明汯投资等百亿私募参与 [1] - 调研前十个股还包括万马科技(31次) 乐鑫科技(30次) 日发精机(29次) 皖仪科技(29次) 稳健医疗(24次) 京北方(23次) [2] 行业分布 - 电子行业最受青睐 56只个股获275次调研 [2] - 医药生物行业41只个股获266次调研 [3] - 机械设备行业52只个股获234次调研 [3] - 计算机行业36只个股获213次调研 [3] - 汽车和基础化工行业调研次数均超100次 涉及个股均超25只 [3] 百亿私募动态 - 盘京投资和聚鸣投资调研最积极 分别调研19次和13次 [3] - 星石投资 淡水泉 敦和资管调研均超10次 [3] - 高毅资产等10家百亿私募调研次数均不少于5次 [3]

私募机构调研活动概况 - 6月份共有751家私募证券管理人参与A股上市公司调研工作，调研范围覆盖28个申万一级行业中的387只个股，合计调研次数达到1769次 [1] 重点个股调研情况 - 6月份共有46只个股获得私募机构高度关注，调研频次均达到10次以上，其中32只个股获得10次至19次调研，14只个股调研频次超过20次 [3] - 迈威生物以51次调研频次位居榜首，属于医药生物行业，吸引高毅资产、海南希瓦、聚鸣投资等多家百亿私募机构调研 [3] - 百利天恒获得29次调研并进入前十榜单，参与调研的私募机构包括明汯投资、睿郡资产和中欧瑞博等知名百亿私募 [3] - 电子行业的海光信息与计算机行业的中科曙光均获得39次调研，并列第二位 [3] 行业调研分布 - 6月份共有21个申万一级行业获得私募机构不少于10次的调研关注，其中11个行业获得10次至49次调研，4个行业获得50次至99次调研，6个行业调研次数突破100次 [4] - 电子行业成为最受私募调研青睐的板块，56只个股合计获得275次私募调研 [4] - 医药生物行业41只个股获得合计266次调研 [4] - 机械设备行业52只个股获得合计234次调研 [4] - 计算机行业36只个股获得213次调研 [4] - 汽车和基础化工行业调研次数均超过100次，获调研个股数量均达到25只以上 [4]

公司调研情况 - 知名私募智诚海威近期对宏华数科进行了特定对象调研 [1] - 宏华数科2024年募投项目基本实现达产 2025年将加快后续建设 [1] - 控股子公司项目预计2025年建成投产 [1] 业务发展 - 2024年自动化缝纫设备和数字印刷设备收入增长显著 [1] - 2025年计划在书刊数码印刷、自动缝纫设备、喷染设备等领域进一步拓展 [1] - 墨水成本下降带来部分让利 预计后续仍有降价趋势 [1] - 生产原则是以销定产 交付周期因机器复杂程度和运输条件而异 [1] 市场与销售 - 中美关税对公司业务影响较小 主要销往南亚、东南亚和欧洲国家和地区 [1] - 公司将增强服务能力、深化客户关系、优化供应链管理 巩固和扩大海外市场 [1] 公司战略 - 以内生性发展为重点 同时以开放态度寻求外部合作 [1] - 持续优化全流程管控 加强日常管理和催收 [1] 股东变动 - 2024年11月至12月 公司股东浙江新湖智脑投资管理合伙企业通过大宗交易方式转让部分股份 [1] - 未来股东变动将及时披露 [1] 机构背景 - 智诚海威成立于2007年8月 注册资本人民币3000万元 [2] - 累计发行并管理20期阳光私募基金 收益率远超同期沪深300基准收益率 [2] - 获得多项行业奖项 包括阳光私募金牛奖、最具潜力私募奖等 [2] - 被多家第三方评级机构评为5星阳光私募基金 [2]

亚太股份调研要点 - 公司成立于1979年，专注汽车制动系统行业，客户包括吉利、长安、长城等知名车企，销售网络覆盖国内外[1] - 拥有萧山本部、安徽广德、湖州安吉三大生产基地，柳州、广州、长春等地生产基地，摩洛哥生产基地项目正在推进[1] - 毛利率上升得益于国内汽车销量增长、国际市场新项目上量、产品结构优化、内部降本增效[1] - 通过优化产品结构、提升内部管理应对整车企业年降要求[1] - EMB产品有技术储备但尚未量产[1] - 产能利用率高，将根据定点项目市场销量情况增加产线、扩大产能[1] - 新能源汽车配套占比逐年提升，可提供基础制动系统、汽车电子、线控制动及轮毂电机等产品[1] - 未来将扩大市场覆盖面，开拓合资品牌全球采购平台及自主品牌市场，推广新产品[1] 福莱新材调研要点 - 公司第二代柔性触觉传感器实现真柔性、全曲面触觉感知覆盖和三维力感知[2] - 产品应用于精密制造、医疗康复、服务机器人和工业自动化等领域[2] - 三维力技术使机器人能进行复杂操作和判断[2] - 与国内同行相比，实现了触觉全覆盖和三维力感知，在核心材料研发和系统集成上有优势[2] - 团队迅速扩大至博士8人、技术人员30人，引进算法专家和业务开拓负责人[2] - 对行业内外延收并购机会持积极开放态度，聚焦柔性传感器、消费电子及水性环保包装领域[2] 机构背景 - 中国新一代投资银行与全球资产管理机构，由国内知名企业家和资深金融人士投资组建[3] - 管理团队具有丰富金融产品研发经验和专业资产配置能力[3] - 已成立并管理多只私募投资基金，下设全球资产管理研究中心[3] - 资本市场投研团队具有近十多年证券投资经验，以主动管理、稳中求进的投资风格经历多轮牛熊转换[3]

私募调研活动概况 - 5月共有876家私募证券管理人参与A股上市公司调研 [1] - 调研覆盖90个申万二级行业中的494只个股 [1] - 合计调研次数达2544次 [1] 个股调研热度 - 25只个股获得私募机构高度关注 调研频次均超过20次 [1] - 17只个股被调研20次-29次 [1] - 8只个股调研频次不少于30次 [1] 行业调研分布 - 30个申万二级行业被证券私募调研不少于20次 [1] - 15个行业被调研20-49次 [1] - 9个行业被调研50-99次 [1] - 6个行业调研次数突破100次大关 [1] 热门调研行业 - 半导体行业30只个股合计获得226次私募调研 成为最受青睐行业 [1] - 医疗器械 通用设备 自动化设备 专用设备和化学制药调研次数均超100次 [1] - 上述行业被调研个股数量均超10只 [1]

私募机构调研活动 - 5月份共有876家私募证券管理人参与上市公司调研 调研覆盖494家公司 调研总次数达到2544次 [1] - 调研覆盖90个申万二级行业 半导体行业以226次调研频次位居榜首 [1] - 私募机构"十大热门调研股"包括安集科技 汇川技术 恒而达 百济神州 安杰思 希荻微 盛美上海 祥鑫科技 安克创新和佳禾智能 其中恒而达股价5月份涨幅近90% [3] 半导体行业调研情况 - 5月份共有30家半导体公司获得机构关注 安集科技以75次调研频次成为最受瞩目个股 [3] - 淡水泉投资 高毅资产 盘京投资 睿郡资产和星石投资等百亿级私募均参与安集科技深度调研 [3] - 半导体行业调研热度持续升温 电子化学品细分领域受重点关注 [3] 其他受关注行业 - 医疗器械 通用设备 自动化设备 专用设备和化学制药等行业获得私募机构超过100次调研关注 [3] - 这些行业中被调研公司数量均超过10家 显示私募对相关领域广泛兴趣 [3] - 5月份共有30个行业的调研次数不少于20次 反映私募机构投资视野多元化特征 [3] 私募仓位配置 - 截至5月底 国内股票主观多头策略型私募基金平均仓位达到77% 较前月上升1个百分点 [4] - 仓位在五成及以上的主观多头策略型私募基金占比达到94% 环比提升1 8个百分点 [4] - 仓位在80%以上的私募基金占比为43 3% 环比大幅上升5 5个百分点 [4] 机构调研活跃度 - 5月份有48家私募机构调研次数超过10次 正圆投资以72次调研位列首位 [4] - 盘京投资 敦和资管 高毅资产 睿郡资产和淡水泉投资等百亿级私募调研频次位居前列 [4] - 公募权益型基金平均仓位环比前周微升0 01个百分点至92 91% 普通股票型基金和偏股混合型基金平均仓位分别为93 37%和92 81% [4]

公司调研信息 - 知名私募复胜资产近期调研上市公司新强联 参与公司特定对象调研及现场参观 [1] - 新强联在滚动体及锻件领域已实现自供 精密轴承项目主要集中在风电领域和齿轮箱轴承 [1] - 齿轮箱轴承处于小批量出货状态 公司通过设备调试 生产工艺优化 人才梯队搭建等方式扩大产能保证交付 [1] - 海外市场处于开发阶段 公司具备多种热处理工艺及相应设备 灵活选择最合适的热处理工艺 [1] - 引进多台先进热处理设备 公司排产订单充足 全力提高生产效率 [1] - 通过优化工艺等手段提高产能利用率 持续加大研发投入 [1] 机构背景 - 上海复胜资产管理合伙企业成立于2015年 是国内首批以研究驱动为导向的阳光私募基金管理公司 [2] - 公司纯权益管理规模超过60亿 核心投研团队有16年以上大陆 香港 美国三地投资经验 [2] - 主要基金经理均有国内顶级公募投资经验 秉持"复利致胜"原则 坚持业绩驱动投资 [2] - 公司曾获中国证券报2019年度第十一届三年期金牛私募投资经理 2020/2021年度金阳光奖等多项行业奖项 [2] - 2017年基金经理陆航荣获排排网股票策略最近一年全国地区收益组十强 上海地区冠军 [2]

公司调研信息 - 亘曦资产近期调研灿瑞科技 包括券商策略会和一对一沟通 [1] - 灿瑞科技2024年营业收入同比增长24 36% 但净利润转亏 主要因市场竞争激烈 研发投入大 减值损失及封测业务亏损 [1] - 智能传感器芯片收入增长32 61% 电源管理芯片增速仅5 04% [1] - 2024年股权激励总费用2068 00万元 分三年摊销 [1] - 2025年Q1收入1 25亿 同比增长8 86% 毛利率提升至28 12% [1] - 模拟芯片行业竞争激烈 公司通过自身增长和外延式扩张提升利润率 [1] - 2025年新一期股份回购已累计购入1 155 191股 支付31 898 161 44元 [1] 机构背景 - 亘曦资产成立于2018年5月 中国证券投资基金业协会观察会员 [2] - 公司愿景为成为资本市场有重要影响力 受客户信任和投资人尊敬的财富管理机构 [2] - 核心投研人员董高峰拥有十余年证券投研经历 擅长把握大势 研究视野宽广 过往业绩突出 [2] - 公司自成立以来所有产品净值快速增长 大幅跑赢大盘 曾获私募排排网"2019年度最具潜力私募管理人"奖项提名 [2]