苹果产品发布计划 - 苹果将于2025年9月9日太平洋时间10点（北京时间10日凌晨1点）举行特别活动 [2] - 预计发布iPhone 17系列包括升级基础版、Pro版及全新超薄版本 该版本电池续航更短且仅配备单后置摄像头 [2] 产业链市场表现 - 苹果概念股昨日冲高回落 隆扬电子20cm涨停 安利股份涨超10cm 欣旺达/深南电路/蓝思科技跟涨 [2] - 果链供应商经历大幅收缩后市场份额趋于稳定 三季度消费电子传统旺季推动估值提升预期 [2] 折叠屏技术发展趋势 - 研究机构Omdia预测2032年全球可折叠OLED屏幕出货量达1.246亿台 占整体OLED市场8.6% [2] - 2024年可折叠OLED出货量为2310万台 2025年预计达2350万台 [2] - 苹果折叠手机入场将改变行业格局 目前正攻克屏幕折痕/铰链耐用性/电池续航等技术难题 [2] - 苹果折叠屏产品有望为品类正名 激发超越安卓阵营的新一轮需求爆发 [2]

苹果新品发布会计划 - 苹果将于美东时间9月9日下午1点（北京时间9月10日凌晨1点）举行发布会 主题为Awe dropping（中文主题为前方超燃）[1] - 预计推出iPhone 17系列 包括标准版 Pro版 Pro Max版及Air版共四款机型 Air版取代iPhone 16 Plus 机身厚度约5.5毫米[1] - 苹果启动三年重塑iPhone计划 包括连续推出iPhone Air 首款可折叠iPhone（2026年推出 无SIM卡设计 Touch ID解锁 测试机有黑白两色）及20周年纪念版iPhone[1] 折叠屏手机行业影响 - 苹果推出折叠手机将极大改变行业格局 公司正攻克屏幕折痕 铰链耐用性和电池续航等技术难题[1] - 市场机构认为苹果入场将为折叠屏品类正名 激发超越安卓阵营的新一轮需求爆发[1] 苹果产业链概念股表现 - A股苹果产业链概念股共90多只 主要集中在电子 机械设备等行业 年内平均涨幅超40% 远超上证指数涨幅[2] - 隆扬电子 汇成真空 杰普特 强瑞技术等9只个股年内股价翻番[2] 概念股上半年业绩 - 截至8月27日 28只概念股净利润同比增长 26只同比下降 5只减亏 1只扭亏为盈 报喜比例超五成[4] - 5只概念股上半年净利润增幅超100% 金田股份归母净利润3.73亿元 同比增长203.86% 与苹果签署低碳再生材料供应协议[4] 机构调研与外资持仓 - 7月以来31只概念股获机构调研 水晶光电（224家）奥普特（196家）工业富联 闻泰科技调研机构均超100家[4] - 水晶光电越南基地二期于8月投产 生产滤片产品及非手机小尺寸盖板产品 预计2025年下半年及2026年贡献业绩[4] - 奥普特受益工业AI技术在消费电子制造规模化落地 下游视觉检测需求显著提升[5] - 截至6月30日 8只概念股前十大流通股东出现QFII 信维通信（QFII持股市值3.91亿元）大族激光（1.7亿元）科森科技（0.56亿元）[5] - 信维通信获2家QFII重仓 同时被社保基金 公募基金 陆股通重仓 是北美大客户天线 精密结构件 无线充电等产品核心供应商[5]

产品发布信息 - 公司将于9月4日14:00举行华为Mate XTs 非凡大师及全场景新品发布会 [1] - 新款三折叠手机正式名称为华为Mate XTs 非凡大师 [1] 产品设计与技术特点 - 三折叠设计打破智能终端形态边界 开启三折叠屏手机新时代 [4] - 初代产品以超乎想象的纤薄三折叠屏形态实现一机多能的超形态体验 [4] - 新款产品预计在使用体验和应用适配方面进一步优化 [5] - 新手机将搭载鸿蒙5系统 该系统以高流畅性、分布式架构和高安全性著称 [5] - 鸿蒙5系统对折叠屏设备进行重点优化 包括多窗口操作和分屏协同等特色功能升级 [5] 市场影响与行业意义 - 产品推出是公司折叠屏产品矩阵的重要升级 将推动整个折叠屏手机市场成熟与发展 [7] - 折叠屏手机已从尝鲜级产品向主流化方向迈进 消费者需求从追求新奇形态转向实用体验 [7] - 公司作为折叠屏市场领先品牌 通过体验升级有望提升消费者使用体验并带动市场需求增长 [7] - 公司在三折叠技术上的持续创新将推动行业整体技术水平提升 [7] 产品迭代与用户期待 - 产品预计带来诸多意料之中又超乎想象的惊喜 [9] - 产品面向关注形态创新的科技爱好者和追求高效办公、多元化娱乐体验的商务人士 [9]

华为折叠屏产品与市场表现 - 华为将于9月4日推出第二代三折叠手机MateXTs非凡大师 新增白色配色并支持手写笔功能 [1] - 华为首款三折叠Mate XT上半年出货量逼近50万台 按起售价19999元计算年收入可能超100亿元 [1] - 华为折叠屏采用UTG玻璃 天工铰链系统和非牛顿流体材料等创新技术 [3] - 华为稳居中国折叠屏市场首位 累计出货量破千万 上半年市场份额达75% [4] - 华为通过连续推出Mate XT Mate X6和Pura X等不同形态产品维持市场优势 [4] 折叠屏行业发展趋势 - 中国折叠屏市场上半年出货量498万台 同比增长12.6% 增速较前几年明显放缓 [5] - IDC预测2024年中国折叠屏市场出货量947万台 同比增长3.3% [5] - 行业硬件创新进入瓶颈期 未来重点将转向软件定义硬件阶段 [5] - 技术演进关注新材料 eSIM 低轨卫星互联网和鸿蒙AI应用等方向 [5] - 折叠屏市场仍呈现强品牌导向特征 在苹果缺位情况下华为占据品牌优势 [4] 苹果新产品与竞争态势 - iPhone17系列定档9月9日发布 预计迎来8年来最大外观变化 背部采用横条形摄像头模组 [6] - 苹果可能推出更轻薄机型iPhone17 Air 并在影像和续航方面进行调整 [6] - 市场关注苹果在AI竞赛中的应对策略 包括Siri的AI升级和iOS 26新界面设计 [7] - 苹果正为折叠屏量产做准备 但今年不会亮相 秋季发布会还将更新Apple Watch iPad Pro和Vision Pro [7] - 苹果在中国市场面临华为等国产品牌压力 出货量排名下滑且收入呈现颓势 [7] 市场竞争格局 - 华为与三星共同开启折叠屏商用时代 但三星在中国市场存在感逐渐降低 [4] - 其他品牌如OPPO vivo和荣耀的新折叠机集中在近期发布 上半年对销量贡献有限 [4] - 后续还将有华为Mate80系列 小米16系列和vivo X300系列等旗舰机型登场 [8] - 苹果虽具品牌优势但依赖降价策略不可持续 需要创新突破维持竞争力 [8]

苹果2025年秋季发布会及新品规划 - 苹果2025年秋季发布会定于北京时间9月10日凌晨1点举行 主题为"Awe dropping"（中文：前方超燃） 预计发布iPhone 17系列、Apple Watch和Airpods等新品 [1] - iPhone 17系列包含四款机型：标准版iPhone 17、iPhone 17 Pro、iPhone 17 Pro Max及全新轻薄版本iPhone 17 Air 该机型将取代iPhone 16 Plus 采用类似MacBook Air设计理念 厚度约5.5毫米 [1] - iPhone 17系列外观显著变化为背部加入横条形摄像头模组 类似谷歌Pixel手机设计 [1] 苹果未来三年产品战略 - 苹果启动三年重塑iPhone计划 包括连续推出三款新机型：iPhone Air（2025年）、首款可折叠iPhone（2026年）和20周年纪念版iPhone [2] - 可折叠iPhone将搭载自研C2基带芯片 采用无SIM卡设计和TouchID解锁 测试机有黑白两色 重点攻克屏幕折痕和铰链耐用性 [2] - 业内认为苹果折叠手机将改变行业格局 激发超越安卓阵营的新需求爆发 [2] 苹果产业链概念股市场表现 - A股苹果产业链相关概念股共92只 早盘多数上涨 隆扬电子"20cm"涨停 安利股份、欣旺达、深南电路涨幅分别为15.78%、9.32%、7.69% [3] - 半年报数据显示 28只概念股净利润同比增长 26只同比下降 报喜比例超五成 其中5股净利润增幅超100% [3][4] - 金田股份上半年归母净利润3.73亿元 同比增长203.86% 公司与苹果签署《总体开发与供应协议》 长期提供低碳再生材料 [3] 苹果产业链重点公司业绩及机构关注 - 上半年净利润增幅超100%的5只概念股：金田股份（203.86%）、闻泰科技（178%）、海能实业（131.96%）、蓝特光学（110.27%）、智立方（101.44%） [4] - 总市值超千亿概念股包括工业富联（9276.36亿元）、立讯精密（3393.22亿元）、蓝思科技（1661.41亿元）、歌尔股份（1215.04亿元）和鹏鼎控股（1271.68亿元） [4] - 7月以来31只概念股获机构调研 水晶光电（224家）、奥普特、工业富联、闻泰科技调研家数均超100家 [4] 产业链公司海外布局与外资持仓 - 水晶光电越南基地二期于2025年8月投产 生产安卓客户滤片及大客户非手机小尺寸盖板产品 预计2025年下半年及2026年贡献业绩 [5] - 截至6月30日 8只概念股前十大流通股东出现QFII 信维通信（QFII持股市值3.91亿元）、大族激光（1.7亿元）、科森科技（0.56亿元）持仓居前 [7] - 信维通信获2只QFII重仓 同时被社保基金、公募基金和陆股通持仓 公司为北美大客户天线、无线充电等产品核心供应商 [7]

苹果秋季发布会及产品规划 - 苹果2025年秋季发布会定于北京时间9月10日凌晨1点举行 将推出iPhone 17系列、Apple Watch和Airpods等新品 [2] - iPhone 17系列包括标准版、Pro、Pro Max及Air共四款机型 iPhone 17 Air主打轻薄设计 厚度约5.5毫米 取代iPhone 16 Plus [2] - 苹果启动三年重塑计划：2025年推iPhone Air 2026年推首款可折叠iPhone（配备自研C2基带、无SIM卡设计、TouchID） 2027年推20周年纪念版 [3] - 可折叠iPhone重点攻克屏幕折痕和铰链耐用性 测试机有黑白两色 业内认为其推出将改变行业格局并激发新需求 [3] 苹果产业链概念股表现 - A股苹果产业链92只概念股早盘多数上涨 隆扬电子"20cm"涨停 安利股份涨15.78% 欣旺达涨9.32% 深南电路涨7.69% [4] - 半年报业绩显示 28只概念股净利润同比增长 26只同比下降 报喜比例超50% 其中5只净利润增幅超100% [4] - 金田股份上半年归母净利润3.73亿元 同比增长203.86% 公司与苹果签署低碳再生材料供应协议 [4] - 和林微纳实现扭亏为盈 另有5只概念股减亏 [4] 机构调研与外资持仓 - 7月以来31只概念股获机构调研 水晶光电（224家）、奥普特、工业富联、闻泰科技（均超100家）受密集关注 [5] - 水晶光电越南基地二期于8月投产 生产滤片产品及大客户非手机盖板 预计2025年下半年起贡献业绩 [5] - 截至6月30日 8只概念股前十大流通股东出现QFII 信维通信（持仓市值3.91亿元）、大族激光（1.7亿元）、科森科技（0.56亿元）持仓居前 [5] - 信维通信获2只QFII及社保、公募、陆股通重仓 为北美大客户供应天线、精密结构件、无线充电等产品 [5] 市场板块表现 - 8月27日早盘主要股指震荡上涨 芯片概念（光芯片、MCU芯片、汽车芯片）、稀土、数字经济、物联网涨幅居前 [1] - 传统板块回撤 白酒、煤炭开采、银行、保险等概念下跌 [1] 相关ETF数据 - 食品饮料ETF（515170）近五日涨4.96% 市盈率21.34倍 份额增7800万份至64.1亿份 主力资金净流出3372.3万元 估值分位23.45% [9] - 游戏ETF（159869）近五日涨4.40% 市盈率48.17倍 份额增8600万份至52.9亿份 主力资金净流出4525.3万元 估值分位70.75% [9] - 科创半导体ETF（588170）近五日涨10.41% 份额增3400万份至3.6亿份 主力资金净流出239.7万元 [9] - 云计算50ETF（516630）近五日涨9.02% 市盈率143.59倍 份额增2000万份至3.9亿份 主力资金净流出485.8万元 估值分位95.88% [10][11]

追觅科技激励计划 - 追觅科技单月发放近4000万元额外激励奖金，7月份发放金额接近4000万元[1] - 6月份发放额外奖金超过2200万元，过去三个月至少有3个团队获得百万奖金，多名员工个人获得6位数奖金[1] - 公司构建"重奖激励"机制，奖励金额从数万元到百万元不等，覆盖工资和基础奖金之外的创新和突破[1][3] 新能源汽车行业动态 - 小鹏汽车上半年成长200%，2024年二季度亏损严重时月销量仅小几千台，公司替换了90%左右的一线部门高管[12] - 比亚迪仰望U9打破全球电车极速纪录，达到472.41km/h[15] - 现代汽车集团将美国投资从210亿美元增至260亿美元，建设年产能3万台的机器人工厂[27] - 奇瑞捷途山海L7 PLUS上市，指导价11.99万元起，配备鲲鹏超能混动C-DM系统，综合续航达1700km[34] 消费电子与人工智能 - 苹果计划9月9日发布iPhone 17系列，包括更纤薄旗舰机型，Pro机型仍使用高通基带[6][20] - iPhone 18 Pro将配备苹果自研第二代基带，超薄机型使用第一代自研基带[20] - 苹果内部就收购AI初创公司Mistral及Perplexity进行谈判，以加快人工智能功能发展[24] - 阿里开源视频生成模型Wan2.2-S2V，单次生成分钟级数字人视频，提升数字人直播和影视制作效率[36] 企业投资与融资 - 瑞典金融科技公司Klarna计划下月IPO，估值最高达140亿美元，发行价区间每股34至36美元[30] - 创东方完成对RISC-V CPU厂商奥维领芯数千万元Pre-A轮投资[31] - 微见智能完成超亿元B轮融资，专注于半导体封装测试设备研发[31] - 盛邦安全战略投资微纳星空，聚焦卫星防护和通讯传输安全[31] 机器人与芯片市场 - 人形机器人芯片市场规模有望于2028年突破4800万美元，英伟达Jetson Thor提供2070 FP4 TFLOPS AI算力[38] - 宇树科技人形机器人足专利获授权，采用弹性足底件和气腔设计提升耐用性和响应速度[38] - IDC预测2025年中国折叠屏手机出货量达947万台，同比增长3.3%，创新聚焦三折叠与阔折叠形态[38] 电商与内容平台 - 小红书将"市集"设为App一级入口，展示带货直播和商品笔记，提升电商业务投入[18] - 京东全球购首次开启团播试水，邀请知名男团与女团进驻直播间进行同步PK[25] - 网易云音乐明确没有"访客记录"功能，坚持用户隐私保护原则[22] 汽车与科技行业 - 梅赛德斯-奔驰抛售日产汽车3.8%股份，价值3.46亿美元，导致日产股价下跌6%[14] - 特斯拉因自动驾驶案被判赔偿2.43亿美元，此前拒绝6000万美元和解协议[24][25] - 铃木汽车未来五至六年内在印度投资80亿美元，提高产量并推出新车型[29] 其他行业新闻 - 字节跳动期权价格上调至200.41美元/股，较2025年4月189.9美元上涨[6] - 快手前电商服务商运营中心总经理涉贪1.4亿元被判刑[6] - 豆包上线未成年人保护模式，默认关闭AI创作功能[9][10] - 2025年暑期档观影人次突破3亿，超过2024年同期2.85亿人次[39]

苹果折叠屏iPhone规划 - 苹果首款可折叠iPhone预计于2026年推出，形态接近三星书本式折叠屏，展开后为小型平板 [2] - 产品预计配备四摄像头系统，回归Touch ID指纹识别，搭载苹果第二代自研调制解调器芯片C2 [2] - 供应链已开始备货，计划2027年初量产，以确保秋季如期发布 [2] 折叠屏手机市场趋势 - 2023年中国折叠屏手机市场出货量约700.7万台，同比增长114.5% [5] - 2024年中国折叠屏手机出货量约917万台，同比增长30.8%，增速较前几年明显放缓 [5] - 2025年第二季度中国折叠屏手机出货量达221万台，同比下降14%，首次出现负增长 [5] - 各大厂商正加速布局新品，为2026年可能到来的市场爆发期做准备 [5] 苹果入局对产业的影响 - 苹果入市意味着折叠手机迈向成熟应用，核心竞争将转向制造效率、成本控制及供应链整合 [6] - 苹果倾向采取"早期多数族群"策略，等待市场稳定后以差异化方式快速抢占市占 [6] - 苹果可能导入液态金属、3D打印等材料与工艺，带动高阶结构件供应链全面升级 [6] 供应链公司布局与进展 - 精研科技折叠屏业务涉及转轴及配套MIM零件，与海内外知名头部公司均有合作 [2][3] - 精研科技持续配合大客户进行前沿技术开发，对苹果推出折叠屏产品保持关注 [3] - 领益智造为三星Galaxy Z Fold7供应超薄钛合金支撑件等零部件，提供一站式解决方案 [4] - 宜安科技生产的折叠屏手机铰链结构件已应用于多款终端品牌，具备液态金属成型能力 [4][6] 未来发展方向 - 未来折叠屏手机发展方向是从软件生态出发，提升生产力属性并打破不同系统生态间的护城河 [5] - 折叠手机逐渐成为中高阶市场技术焦点及品牌差异化利器 [5] - 能同时掌握技术、产能并提供价格弹性的供应商将成为下一轮成长周期的关键受益者 [6]

产品设计 - 采用折叠形态 展开时可像书本一样打开 折叠时可像普通iPhone一样使用[6] - 折叠后厚度约9.5毫米 每半机身厚度控制在5毫米以内 刷新iPhone纤薄纪录[3][7] - 初期测试配色保守 仅有经典黑白两种方案[15] - 屏幕方案从on-cell转换为in-cell技术 更接近现有iPhone技术[14] 硬件配置 - 侧边按钮集成Touch ID身份验证系统 取代Face ID[8][10] - 配备4颗摄像头 包含正面/内侧/背面各一/二颗 成为摄像头数量最多的iPhone[12] - 后置双摄像头包含高分辨率主摄和超广角/长焦专用镜头[13] - 搭载首款性能媲美高通的C2蜂窝基带芯片[18] - 完全取消实体SIM卡槽 全面采用eSIM方案[18] 产品规划 - 供应商已着手开发 计划明年初加紧生产[21] - 最迟上市时间锁定2026年下半年[3][21] - 预估售价区间2300-2500美元（约16491-17925元人民币）[25] - 2027年将推出曲面屏iPhone 20 采用一体式环绕玻璃机身[22] 功能特性 - 展开后8英寸内屏可使用内侧摄像头进行自拍[14] - 机身侧面和背面可显示信息并支持触控交互[22] - iPhone 17 Pro系列将支持前后摄像头同步录制功能[14]

苹果折叠屏iPhone计划 - 苹果计划于2026年推出首款可折叠iPhone 采用书本式折叠屏设计 配备四摄像头系统 搭载Touch ID指纹识别技术和第二代自研调制解调器芯片C2 [1] - 供应商已开始备货 计划2025年初量产 以确保2026年秋季发布 [1] 折叠屏市场现状与趋势 - 2023年中国折叠屏手机出货量700.7万台 同比增长114.5% 连续4年增速超100% [3] - 2024年中国折叠屏出货量预计约917万台 同比增长30.8% 增速较前几年明显放缓 [3] - 2025年第一季度中国折叠屏市场同比增长49.3% 但第二季度出货量221万台 同比下降14% 首次出现负增长 [3] - 折叠屏手机逐渐成为中高阶市场技术焦点和品牌差异化利器 各大厂商正加速布局新品并扩展产品线与价格区间 [4] 供应链企业布局 - 精研科技折叠屏业务涵盖动力板块（转轴）和金属制造板块（MIM零件） 与海内外知名头部公司合作 参与技术验证、产品开发和生产 [1] - 精研科技持续配合大客户进行前沿技术开发 认为苹果推出折叠屏产品可能引导产业并解决当前痛点问题 [2] - 领益智造为三星Galaxy Z Fold7供应超薄钛合金支撑件等零部件 为全球头部客户提供折叠屏终端一站式解决方案 [3] - 宜安科技生产的折叠屏手机铰链结构件已应用于多款终端品牌 2025年上半年非晶态合金生产经营正常并根据订单完成交付 [3] 技术发展与竞争方向 - 苹果考虑采用液态金属作为结构件材料 以确保产品兼具轻量与高韧性 若导入3D打印、复合材质与特殊工艺 将带动高阶结构件供应链全面升级 [4] - 折叠屏手机未来发展方向包括提升生产力属性 打破不同系统生态之间的护城河 解除生态对用户的束缚 [4] - 苹果采取"早期多数族群"策略入局 等待市场稳定后以差异化方式快速抢占市场份额 避免早期投入的风险与高研发成本 [4] - 行业竞争将转向制造效率、成本控制和供应链整合 能同时掌握技术、产能并提供价格弹性的供应商将成为关键受益者 [5] - 供应链信号显示折叠屏订单量正在持续增长 [5]