上海国际金融中心建设加速 - 中国人民银行宣布将在上海实施八项政策举措，包括设立银行间市场交易报告库、数字人民币国际运营中心、个人征信机构等 [1] - 超半数举措聚焦金融开放与人民币国际化，旨在提升金融市场开放程度和国际竞争力 [3] - 措施将为实体经济与跨境贸易提供更有效金融服务，助力外贸企业发展 [3] 数字人民币国际化 - 设立数字人民币国际运营中心旨在推进数字人民币国际化运营与金融市场业务发展 [4] - 央行数字货币能优化跨境支付体系，缩短支付链条，提高清算效率，降低成本 [4] - 截至2024年9月数字人民币跨境支付规模突破3.1万亿元，覆盖全球89个国家和地区 [6] - 2024年中国货物贸易进出口总值突破43万亿元人民币，顺差达9919.01亿美元 [6] 自贸离岸债发展 - 在上海临港新片区开展离岸贸易金融服务综合改革试点，发展自贸离岸债 [8] - 自贸离岸债是上海自贸区金融改革标志性成果，兼具离岸与在岸融资特性 [8] - 2016年上海市政府发行30亿元自贸区地方债，2022年发行规模突破百亿元 [8] 结构性货币政策创新 - 在上海"先行先试"结构性货币政策工具创新，包括航贸区块链信用证再融资等试点 [10] - 旨在引导资金精准流向实体经济重点领域与薄弱环节 [10] - 跨境贸易再融资业务可缓解外贸企业汇率波动、融资成本上升等困境 [11] 人民币外汇期货交易 - 将协同证监会研究推进人民币外汇期货交易，完善外汇市场产品体系 [13] - 2023年1311家A股实体企业中超八成涉及汇率套保，凸显避险工具需求 [13] - 境外市场人民币期货交易量逐年增长，推进在岸交易可减少对离岸市场依赖 [13]

报告核心观点 报告对2025年6月18日国内外金融市场进行了综合分析，涵盖国内市场、海外市场、新闻精要及全球重要经济数据等方面，还介绍了陆家嘴论坛金融举措、上海国际金融中心建设意见及相关政策动态，为投资者提供市场全貌和投资参考[1][2][3]。 国内市场 - 6月18日大盘探底回升小幅收涨，上证综指收于3388.81点涨0.04%，深成指收于10175.59点涨0.24%，科创50涨0.53%，创业板指涨0.23%，万得全A成交额12218亿元较前一日略降 [1][4][8] - 30个中信一级行业9个收涨，电子、通信及国防军工涨幅居前，综合金融、房地产及轻工制造跌幅较大，电路板、光模块CPO及军工信息化等指数活跃 [1][4][8] 海外市场 - 6月18日美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.1%，标普500指数跌0.03%，纳指涨0.13%，万得美国科技七巨头指数涨0.04%，特斯拉涨超1%，英伟达涨近1%，中概股多数下跌，比特小鹿跌逾7% [2][4] 新闻精要 2025陆家嘴论坛 - 央行行长潘功胜宣布8项金融政策，提及人民币跨境支付清算网络、贸易融资货币地位等内容 [10] - 金融监管总局局长李云泽强调开放合作，提及金融试点、养老金融等情况 [10] - 中国证监会主席吴清新设科创成长层，推出“1 + 6”政策措施，涉及资本市场多项改革 [10][11] - 中国人民银行副行长、国家外汇局局长朱鹤新提及人民币汇率、外汇领域开放等政策 [11] 上海国际金融中心建设 - 中央金融委员会印发意见，明确建设目标和主要举措，中央金融办将牵头建立协调推进机制 [12][13][15] 其他政策动态 - 国家有关部门称剩余支持资金将有序下达 [3][16] - 国家外汇局取消外商投资企业境内再投资登记 [6][18] - 美联储维持基准利率在4.25%至4.50%不变 [6][20] 全球重要经济数据 - 美国上周初请失业金人数回落5000人至24.5万人，前一周续请失业金人数降至195万人，5月新屋开工数环比降9.8%至125.6万套，建筑许可降至139.3万套 [22] - 日本5月对美出口同比降11.1%，整体出口同比下滑1.7%，进口同比下滑7.7% [22] - 英国5月CPI同比升幅放缓至3.4%，市场预期英国央行维持利率在4.25%不变 [22]

政策支持 - 中央金融委员会印发《关于支持加快建设上海国际金融中心的意见》，旨在增强上海国际金融中心的竞争力和影响力 [1] - 《意见》明确了未来五至十年的建设目标，包括提升现代金融体系适应性、竞争力、普惠性，强化金融开放枢纽门户功能，增强人民币资产全球配置中心和风险管理中心地位 [3] - 《意见》提出六大主要举措：深化金融市场建设、提升金融机构能级、完善金融基础设施、扩大金融高水平双向开放、提高服务实体经济质效、有效维护开放条件下的金融安全 [3] 上海金融业现状 - 2024年上海金融业增加值达8072.73亿元，同比增长7.9%，占全市生产总值15% [3] - 上海持牌金融机构总数1782家，其中外资555家，占比约三分之一 [3] - 人民币跨境支付系统业务覆盖全球186个国家和地区，2024年上海跨境人民币结算量占全国总量47% [3] 专家观点 - 上海金融与发展实验室主任曾刚表示，《意见》体现了国家高度重视，六大举措精准发力，有望提升上海在全球金融格局中的竞争力与影响力 [4] - 上海交通大学上海高级金融学院副院长李峰认为，此举有助于弥补上海国际金融中心国际化水平短板，助力金融强国建设 [4] 政策落实 - 中央金融办将与上海市委、市政府等建立协调推进机制，确保党中央决策部署落实到位 [4] - 中国人民银行行长潘功胜宣布八项政策举措，包括设立银行间市场交易报告库、数字人民币国际运营中心等 [4] - "先行先试"结构性货币政策工具创新，如航贸区块链信用证再融资业务等，预计将降低外贸企业融资成本30% [4] - 国家金融监督管理总局、上海市人民政府印发《关于支持上海国际金融中心建设行动方案》 [4] - 中国人民银行、国家外汇管理局批复了上海自贸试验区自由贸易账户功能升级方案 [4]

金融开放政策 - 上海将设立数字人民币国际运营中心 此举将提升数字人民币在跨境金融中的使用率并降低交易成本 同时增强人民币的国际影响力 [2][4] - 科创板设置科创成长层 允许硬科技企业不盈利上市 为科创企业提供融资绿色通道 [5][7] - 优化自由贸易账户功能 提升跨境贸易投资自由化便利化水平 促进国际资本流入并提振股市债市信心 [9] - 金融监管总局与上海市政府联合发布《支持上海国际金融中心建设行动方案》 鼓励科技金融和跨境金融创新试点 加速上海国际金融中心建设 [11] 政策信号 - 政策释放中国金融开放大门持续扩大的积极信号 彰显金融领域拥抱世界和创新发展的决心 [13] - 中国超大规模市场将持续为全球金融机构提供展业沃土 [13]

人民银行政策举措 - 在上海设立银行间市场交易报告库 高频汇集并分析银行间债券、货币、衍生品、黄金、票据等金融子市场交易数据 [2] - 在上海设立数字人民币国际运营中心 推进数字人民币国际化运营与金融市场业务发展 [2] - 在上海设立个人征信机构 为金融机构提供多元化差异化个人征信产品 [2] - 在上海临港新片区开展离岸贸易金融服务综合改革试点 创新业务规则支持离岸贸易发展 [2] - 在上海发展自贸离岸债 遵循国际规则拓宽"走出去"企业及"一带一路"企业融资渠道 [2] - 优化升级自由贸易账户功能 提升跨境贸易投资自由化便利化水平 [2] - "先行先试"结构性货币政策工具创新 包括航贸区块链信用证再融资、跨境贸易再融资、碳减排支持工具扩容等试点 [3] - 研究推进人民币外汇期货交易 完善外汇市场产品序列便利汇率风险管理 [3] 金管总局支持措施 - 联合发布《支持上海国际金融中心建设行动方案》 鼓励科技金融、跨境金融等领域创新试点 [4] - 支持全国性银行在沪设立金融资产投资公司 探索非货币信托财产登记上海模式 [4] - 批准友邦人寿、荷兰全球人寿在沪筹建保险资管公司 推动更多金融开放措施先行先试 [4] - 联合印发"上海跨境18条" 提升跨境金融服务便利化 央地协同推进金融中心建设常态化 [4] 科创板改革政策 - 设置科创成长层并重启未盈利企业适用第五套标准上市 精准服务优质科技型企业 [6] - 推出6项改革措施 包括引入资深专业机构投资者、试点IPO预先审阅机制、扩大第五套标准适用范围等 [6] - 支持在沪设立科技公司建设新型资产管理服务平台 加快落实2025年资本市场对外开放举措 [7] - 拓展QFII可交易期货期权品种至100个 推动液化天然气期货期权等产品上市 [7]

上海国际金融中心建设进展 - 上海作为中国金融开放高地，具备完备的金融市场体系和长三角产业集群优势，是金融制度型改革开放先行区 [2] - 上海国际金融中心建设在中央政府支持和全球金融界参与下取得积极成效 [2] - 上海计划深入实施金融高水平对外开放，服务实体经济、科技创新和"一带一路"建设 [2] 国际专家建议方向 - 国际嘉宾建议上海发展资本市场产品、对标国际最佳实践提升规则标准 [2] - 完善金融基础设施体系与风险防范机制被列为重点建议领域 [2] - 专家探讨各金融市场相互合作的机遇与潜力 [2] 参与机构与代表人物 - 伦敦金融城政府政策与资源委员会主席贺凯思参与讨论 [1] - 瑞穗金融集团董事长今井诚司发表观点 [1] - 橡树资本联席创始人霍华德·马克斯分享战略思考 [1] - 野村控股董事长永井浩二、港交所行政总裁陈翊庭、高盛亚太总裁施南德参与发言 [1] - 诺贝尔经济学奖得主皮萨里德斯提供专业见解 [1] 政策实施路径 - 上海将以制度型开放为抓手提升国际化程度 [2] - 加快塑造与国际接轨的金融营商环境 [2] - 提高金融监管水平被列为重点任务 [2]

国际政治与军事动态 - 伊朗首次使用两级固体推进的远程超重型导弹"泥石"对以色列境内目标发动打击 这是"真实承诺3"行动的第13阶段 [2] - 伊朗最高领袖哈梅内伊宣布伊以冲突进入新阶段 美国总统特朗普表态支持以色列继续行动并称"仍可能达成协议" [3][17] - 俄罗斯总统普京表示愿在俄乌谈判完结阶段与泽连斯基会面 俄方已移交6000具乌军遗体并计划再移交3000具 [5] 美国政策与签证动态 - 特朗普政府恢复外国学生签证办理 要求申请人公开社交媒体账户并接受审核 拒绝者可能被拒签 [4] - "特朗普金卡"计划开放申请一周内吸引近7万人提交 该计划允许外国公民支付500万美元获得美国绿卡 [19][20] 金融市场与政策 - 美联储维持联邦基金利率4 25%-4 50%不变 维持年内降息两次预期 同时下调经济增长预期并上调通胀预测 [6] - 中国人民银行宣布8项金融政策 包括设立数字人民币国际运营中心 开展离岸贸易金融服务试点等 [9] - 科创板推出"1+6"改革细则 包括扩大第五套上市标准适用范围 支持上市公司吸收合并等创新举措 [10] 科技与产业进展 - 中国已完成433款大模型备案并上线服务 国家网信办披露相关数据 [12] - 聚变堆主机关键系统"夸父"的低杂波电流驱动系统通过验收 性能达国际领先水平 [14] - 中国空间站将加装多功能节点舱 实现扩容升级 [13] 公司动态与商业趋势 - 京东刘强东透露进军外卖 酒旅领域细节 称已与王兴等业内高管沟通 [22] - 广汽埃安员工持股计划引发争议 部分员工质疑股权估值缩水及IPO推迟 [22] - 618大促期间部分商品价格不降反涨 消费者反映服装 电器等多品类存在涨价现象 [27] 机构资金动向 - 6月18日机构净买入前三个股为中超控股(1 15亿元) 中科磁业(4163万元) 金橙子(3781万元) [23][24] - 机构净卖出前三为影石创新(9551万元) 沪电股份(8724万元) 通源石油(6169万元) [23][26]

陆家嘴论坛政策信号 - 中国人民银行行长潘功胜提出在上海实施八项创新政策，包括设立数字人民币国际运营中心、个人征信机构、发展自贸离岸债等 [2] - 金融监管总局局长李云泽表示外资银行保险机构在华资产超7万亿元，外资保险公司市场份额从2013年4%升至当前9% [9][11] - 国家外汇局局长朱鹤新宣布将新发放一批QDII投资额度，截至2025年5月31日累计批准额度达1677.89亿美元 [14][16] 人民币国际化进展 - 人民币已成为全球第二大贸易融资货币、第三大支付货币，在IMF特别提款权货币篮子中权重位列全球第三 [3] - 中国已初步建成多渠道、广覆盖的人民币跨境支付清算网络，区块链等技术推动央行数字货币发展 [7] - 潘功胜指出应推动跨境支付体系多元化发展，促进更多货币国际化使用 [6] 科创板改革措施 - 证监会主席吴清宣布科创板将推出"1+6"政策措施，包括设置科创成长层服务未盈利科技企业 [19][20] - 扩大第五套上市标准适用范围至人工智能、商业航天、低空经济等领域 [18][21] - 科创板第五套标准已上市20家企业均属生物医药行业，近两年无新增 [20] 金融开放合作 - 沪港签署《沪港国际金融中心协同发展行动方案》，推动两地错位发展 [9] - 金融监管总局将稳步扩大制度型金融开放，推进规则、管理、标准体系建设 [12] - 在自贸试验区实施优化新型国际贸易结算、扩大QFLP试点等10项外汇便利化政策 [17]

宏观要闻 - 中国人民银行宣布八项金融开放举措，包括设立银行间市场交易报告库、数字人民币国际运营中心、个人征信机构，在上海临港新片区开展离岸贸易金融服务综合改革试点，发展自贸离岸债等 [1] - 金融监管总局表示正推进金融资产投资公司股权投资、科技企业并购贷款等试点，并将与上海市政府联合发布支持上海国际金融中心建设的行动方案 [1] - 证监会表示将发挥科创板"试验田"作用，设置科创成长层，创业板启用第三套标准，重启未盈利企业适用科创板第五套标准上市，发展科创债并加快推出科创债ETF [1] - 国家外汇管理局将新投放一批合格境内机构投资者额度，在自贸试验区实施外汇创新政策，外资净增持境内债券处于较高水平且近期买入境内股票增多 [1] - 美联储连续第四次维持联邦基金利率目标区间在4 25%至4 50%不变 [2] 行业新闻 - 中央金融委员会印发《关于支持加快建设上海国际金融中心的意见》，目标5-10年内全面提升上海国际金融中心能级，强化金融开放枢纽功能，增强人民币资产全球配置中心和风险管理中心地位 [3] - 证监会制定《关于在科创板设置科创成长层增强制度包容性适应性的意见》，重启未盈利企业适用科创板第五套标准上市，推出一揽子更具包容性、适应性的制度改革 [3] - 人民币跨境支付系统(CIPS)与6家外资机构签约直接参与者，首次覆盖非洲、中东、中亚及新加坡离岸人民币中心，进一步便利跨境人民币使用 [4] 海外要闻 - 美股三大指数涨跌不一，道指跌0 1%至42171 66点，标普500跌0 03%至5980 87点，纳指涨0 13%至19546 27点，大型科技股涨多跌少，热门中概股多数下跌 [5] - Alphabet旗下Waymo宣布无人驾驶出租车服务将于下月重返纽约市 [5]

上海国际金融中心建设 - 中央金融委员会印发《关于支持加快建设上海国际金融中心的意见》，目标5-10年内全面提升上海国际金融中心能级，强化人民币资产全球配置中心和风险管理中心地位 [2] - 上海国际金融中心建设协调推进机制第一次会议在沪举行，中央金融委、央行、金融监管总局、证监会等高层出席 [3] - 金融监管总局与上海市政府联合印发《关于支持上海国际金融中心建设行动方案》，推动金融高水平开放 [7] 资本市场开放与改革 - 证监会允许合格境外投资者参与ETF期权交易，自2025年10月9日起实施，后续将推出更多开放举措 [6] - 上期所扩大合格境外投资者交易范围，新增天然橡胶、铅、锡期货及期权合约 [8] - 国家外汇管理局就跨境投融资外汇管理改革公开征求意见，包含9项具体政策 [9] 科创板与创业板改革 - 证监会主席吴清宣布创业板启用第三套标准，重启未盈利企业适用科创板第五套标准上市，并推动科创债ETF发展 [5] - 上交所将设置科创板科创成长层，试点IPO预先审阅机制，扩大第五套标准适用范围 [15] 行业发展规划 - 六部门印发《纺织工业数字化转型实施方案》，目标2027年规模以上企业关键业务环节数字化比例超70%，打造150+数字化转型场景 [8] - 福建省发布氢能产业规划，目标2025-2030年形成3万吨/年绿氢产能，氢能产业总产值突破600亿元/年 [11] 公司动态 - 中科星图恢复军队物资工程服务采购活动 [13] - 兆威机电递交H股上市申请 [13] - 英思特拟6.5亿元投建稀土永磁材料项目 [13] - 大中矿业拟10亿元投建年产3000吨金属锂电池新材料项目 [13] - 永臻股份下属公司拟13.1亿元建设包头储能电站项目 [13] 券商观点 - 广发证券看好航空业旺季行情，预计暑运价格改善，人民币升值或减轻汇兑压力 [15] - 国泰海通关注科创板改革措施，包括科创成长层设置和长期资本培育 [15]