公司动态 - 迪士尼正在美国佛罗里达州奥兰多招聘一名全职能源交易员 [1][2] - 该职位负责佛州旅游监管区（包含华特迪士尼世界度假区）的短期用电预测、发电资源分析以及按小时或按日购买电力以争取有利定价 [3] - 职位要求候选人拥有5年以上电力批发市场工作经验并熟悉当地电力市场 [3] - 招聘公告未写明薪资但强调提供丰厚回报和特别福利 [4] 行业趋势 - 面对AI时代电力市场新范式美国大型企业正更精明地管理能源成本不再依赖中间商或长期固定价格合同 [1][4] - 与工业企业管理原材料类似越来越多大企业开始搭建电力交易团队以确保供电稳定和成本优化 [4] - 科技巨头Meta于今年9月申请切入批发电力交易业务谷歌、微软、亚马逊等云计算巨头已是电力合约活跃交易者 [5] - 拥有大量供电协议的公司可在电价飙升时转卖电力合约配备储能或现场发电机的公司可转卖多余电力 [5] 市场背景 - 美国电力容量吃紧电费不断攀升推动企业对电力交易员的需求 [5] - 今年7月美国最大电网PJM的容量成本拍卖达创纪录的161亿美元这笔费用用于确保2026年6月起一年内的用电峰值供应将导致居民和企业电费上涨 [5]

论坛基本信息 - 论坛全称为“2025浦东国际人才港论坛 · 集成电路产业人才论坛” [3] - 举办时间为2025年12月6日13:30-16:00，地点为上海张江科学会堂 [4] - 论坛由上海市浦东新区人才工作局指导，上海张江高科技园区开发股份有限公司主办 [13][14] 论坛核心议题与议程 - 关注集成电路产业人才吸引与发展的新动向，呈现技术成果落地应用的典范实例 [5] - 论坛议程包括人才政策宣介、多场主题演讲及圆桌讨论 [9][10][11][12] - 主题演讲涵盖AI时代集成电路材料发展、创新人才培养、光计算赋能AI计算范式、国产车规芯片发展等前沿话题 [10][11] - 圆桌论坛主题为“后摩尔时代集成电路产业的人才突围战”，汇集产业、学术与研究领域领军人物进行深入探讨 [6][12] - 将发布集成电路领域人才发展研究报告，进行专业剖析与数据解构 [7] 论坛特色环节 - 特设企业专项展区，聚焦“芯”生态，重点呈现领先企业在人才孵化与技术突破方面的成果 [8] - 论坛将分享集成电路产业人才数据趋势 [11]

核心观点 - 投资视野与全球资产配置至关重要 固守单一市场可能错失增长机会 而拥抱技术革命主导的市场能带来巨大回报 [1] - 投资应聚焦于具有广阔成长空间的“大海” 而非增长潜力有限的“烂泥塘” [1] 投资案例与历史表现 - 假设在1990年日本资产巅峰时期管理100亿资金 若35年固守日本资产 考虑汇率衰减后最终仍为亏损 [1] - 若同期将资金换成美元投资纳斯达克市场 经历三次技术革命接力 理论上可获得超过万倍的增长 [1] 当前投资布局与行业共识 - 东方港湾的海外基金持仓构成一幅认知图谱 重仓英伟达(NVIDIA)并加码谷歌(Google) [1] - 该投资布局与伯克希尔·哈撒韦、景林资产等知名投资机构形成共振 [1] - 这些机构的共同行动描绘出对人工智能(AI)时代的集体预期 [1]

2025年前11个月ETF市场表现 - 通信ETF以96.11%的涨幅领跑全场，展现出AI时代的强大动能 [1] - 港股创新药板块表现优异，港股创新药ETF基金、港股创新药ETF、港股通创新药ETF涨幅分别达87.42%、86.62%、85.22% [1] - 资源板块表现优异，矿业ETF、有色金属ETF、稀有金属ETF涨幅分别达82.32%、76.83%、76.58% [1] 涨幅居前的ETF产品 - 通信设备ETF上涨85.24% [2] - 港股创新药50ETF上涨83.53% [2] - 港股通医疗ETF富国上涨83.11% [2] - 创业板人工智能ETF华宝上涨81.80% [2] - 黄金股ETF（永赢）上涨81.66% [2] 表现落后的ETF板块 - 能源化工ETF下跌14.78%，标普消费ETF下跌11.40%，显示传统消费和能源板块面临压力 [5] - 酒ETF下跌5.36% [7] - 食品饮料相关ETF普遍下跌超过3%，消费股仍在持续下跌通道中 [5] 资金净流入情况 - 港股通互联网ETF以553.05亿元的净流入额位居榜首，展现出市场对港股科技板块的强烈信心 [8] - 短融ETF净流入436.42亿元，黄金ETF净流入406.63亿元 [8] - 证券ETF和沪深300ETF华夏净流入均超过270亿元，分别为327.62亿元和279.54亿元 [9] 资金净流出情况 - 科创50ETF净流出463.46亿元，创业板ETF净流出290.38亿元，创业板50ETF净流出147.83亿元，成长板块遭遇显著资金压力 [10] - 恒生医疗ETF净流出132.22亿元，半导体ETF净流出107.04亿元，热门赛道有资金选择落袋为安 [10][12]

监管行动概述 - 市场监管总局于11月26日在广东深圳对手机和手机应用平台企业开展反不正当竞争合规指导 [1] - 监管部门通报了手机行业不正当竞争典型案例，并明确规则边界 [1][2] 行业不正当竞争行为 - 手机和手机应用领域非理性竞争问题突出，部分企业利用技术、数据、平台规则等优势实施不正当竞争行为 [1] - 具体行为包括流量劫持、强制跳转、恶意不兼容等，这些行为损害其他经营者和消费者的合法权益，扰乱市场公平竞争秩序 [1] - 手机厂商设置生态壁垒，竭力封锁竞品应用，根本目的是抢占入口，将用户圈禁在自有生态内 [1] 行为动机与影响 - 手机厂商的行为动机除了盈利需求，更核心的是抢占应用分发这一流量入口 [1][3] - 此类行为经常打着“安全”的幌子，例如在用户通过浏览器或第三方商店下载应用时，系统弹出“未经安全检测，请谨慎安装”的提示，并对用户造成误导 [2] - 短期看有利于企业，但长期会损害创新环境，让中小开发者无力参与市场竞争 [3] 行业格局与监管演变 - 应用分发领域从百花齐放变为手机厂商的官方商店成为主要流量入口，平台级垄断风险显现 [3] - 监管重点从互联网平台企业扩展至手机厂商，表明手机行业的竞争态势发生变化 [3] - 手机行业已从数字消费品演变为数字经济的基础设施级别竞争入口和国家数字基础设施的重要入口 [3] AI时代的新挑战 - 随着大模型时代来临，手机作为入口的分发权重要性进一步提升，将影响哪些大模型能获得用户 [4] - 若任由手机厂商操弄权限，可能阻碍后起创新者崛起，影响未来AI行业的创新和竞争结构 [4] - AI时代的应用入口不应被某几个终端厂商锁死 [5]

活动概况 - 第十届上海国际诗歌节将于12月6日开幕 主题为“AI时代·诗歌之道” 聚焦AI生成式模型数据洪流中的诗人心态和诗歌创作 [1] - 活动由上海市人民对外友好协会指导 上海市作家协会和徐汇区委宣传部主办 [1] - 活动为期四天 开幕式暨“金玉兰”诗歌大奖颁奖典礼将在徐汇滨江“申城之光”游轮上举行 [2] 参与方与规模 - 诗歌节将邀集来自世界各地的20多位有影响的诗人参加交流活动 [1] - 活动将邀请文学、文化、教育等社会各界人士和热爱文学的市民共同参与 [1] 活动内容与安排 - 活动期间将举办丰富多彩的诗歌朗诵、交流和文学研讨活动 [1] - 活动将在多个场所举办 包括上海市作家协会、上海图书馆东馆、普陀区万里街道、静安区图书馆、思南书局诗歌店、上海报业大厦、上海交通大学、上海书城等 [2] - 具体活动包括《上海文学》特刊首发式暨诗歌论坛、“AI时代·诗歌之道”诗歌朗诵会、“诗风万里”诗人进社区采风与互动、世界四大国际诗歌节峰会论坛暨“诗的建筑”展会、中国和拉丁美洲的诗歌交流互鉴活动、读者见面会、“诗歌与传媒”访谈会、诗人与大学生恳谈会以及闭幕式等 [2]

涉及的行业与公司 * 行业：家电行业、AI芯片设计行业、服务器CPU行业、信创产业[2] * 公司：和胜新材（主体公司）、其子公司/关联公司包括海希技术（垂直应用一体机和信创产品）与易事电子/易知电子（高端服务器CPU芯片设计）[2][6] 核心观点与论据 公司业务结构与财务表现 * 和胜新材业务分为三块：家电业务营收约22亿人民币利润可观 客户包括松下 日立 三星 LG 美的等顶级客户[2][6] 海希技术成立于2024年专注于垂直应用一体机和信创产品[6] 易事电子是国内少数批量化出货的高端服务器CPU芯片设计公司[6] * 和胜新材持有易知电子10%的股份是其第二大股东计划进一步加大投资和赋能以增强合作粘性[2][13] 芯片技术优势与产品进展 * 易知电子采用ARM架构与先进制程实现CPU与NPU超融合架构其第三代芯片在推理端对标英伟达[2][7] 采用CPU加NPU（C+N）的二合一技术路线类似苹果M系列实现统一内存技术避免爆显存问题[5][16] * 第三代混合芯片预计能耗将提升约30%[2][11] 第三代芯片TF9,000设计上有30%的性价比提升[16] 第二代芯片已实现单芯片40核到80核最高可实现160核心互联在国内处于一线水平[17] * NPU结构完全自研从架构到封装均自主完成[18] 与国内主流40家软件硬件厂商全部完成互认证兼容性强[5][17] 市场表现与客户拓展 * 易知电子产品已进入运营商集采名单并成功打入国内头部互联网企业云游戏市场在云手机和云游戏领域需求旺盛[2][7] 2025年已有8,000个计算节点投入使用并逐步布局海外市场[3][15] * 客户分为三类：A类（三大运营商 金融） B类（互联网大厂 云游戏 云手机 转码） C类（巡检机器人 工厂智能化 城市治理）规划占比分别为3:6:1互联网客户是增长最快的一块[15][22] * 在互联网大厂有多项应用包括云游戏 云手机以及视频转码NPU得到广泛使用与国内燧原 摩尔 沐曦 华为等硬件100%兼容支持主流大模型如千问 Deepseek 月之暗面kimi[23] 行业前景与增长预期 * 在国产化替代进程中尤其是推理端及垂直领域应用前景广阔国产芯片性能足以支撑产业化落地预计2026年市场需求会显著增长[8][9] * 近期下游需求旺盛看好互联网市场应用场景如云手机和云游戏领域需求量较大[10] 预计明年（2026年）易知电子会有指数级增长是整体加速发展的元年[7][12] * AI时代推理场景增加需要业务逻辑 数据流转等功能CPU占比上升易知处理器将发挥更大作用[19][20] 在私域数据不出域的应用场景中CPU在功耗密度 性能方面具有显著优势[20][21] 其他重要内容 股权变更与战略规划 * 和胜新材近期股权变更两位股东将18%的股份转让给摩尔之星谢总成为新的实际控制人公司将加大在芯片领域布局但传统主营业务保持不变[4] * 摩尔之星拥有深厚产业背景包括慧博云通董事谢总 阿里巴巴集团副总裁黄总等核心人物将为和胜新材提供平台赋能特别是在AI芯片领域[4][14] * 短期内公司管理架构不会有大的调整将引入行业内重量级人物资金投向将更倾向于对易知进行赋能和加码[14] 合作与订单展望 * 在一体机方面与即将IPO的一些国产GPU企业有业务合作预计未来会有陆续订单落地[12] 和胜新材的增资为易知电子提供资金支持并通过其布局帮助引流客户和背书[24]

事件概述 - 太湖世界文化论坛第八届年会在方厅水院举行 吸引了来自世界各国的政要、专家学者、国际组织代表、驻华使节、企业界人士及媒体代表等500余位嘉宾参与 [2] - 年会旨在围绕全球文明互鉴、人类共同发展进行交流 为构建人类命运共同体注入文化动力 [2] 合作签约与基金设立 - 太湖世界文化论坛与上海胡润百富投资管理咨询有限公司（胡润百富）在年会期间进行了合作签约 [2] - 双方将共同设立中国产业出海基金 旨在通过产业合作助力中国企业出海 [2] - 胡润百富CEO吕能幸表示 在AI时代浪潮下 公司希望与太湖世界文化论坛及中国企业一同出海 让全球更多消费者感受中国文化的璀璨 [2] 论坛背景与愿景 - 太湖世界文化论坛以“促进中外文化交流合作、推动不同文明互学互鉴”为宗旨 聚焦文化领域的全球性课题 [3] - 论坛致力于依托文化力量 让中国更加了解世界、让世界更加了解中国 [3] - 该论坛自2008年成立至今 已成功举办八届年会及一系列海内外重要会议和相关活动 [3] - 太湖世界文化论坛执行主席兼秘书长郑传焮表示 希望论坛未来成为“人类文明的声音” 与博鳌（区域经济的声音）、达沃斯（全球资本的声音）形成呼应 [2]

文章核心观点 - 永辉超市当前进行的、以捆绑胖东来创始人于东来为核心的改革策略被预判为注定失败 [1] - 该预判的主要依据是于东来近期因支持精日分子而面临严重的公众信任危机，而永辉超市仍将其作为改革关键人物存在巨大风险 [2][18] - 文章认为企业成功的根本在于获取大众信任，而当前AI时代对企业的三观和认知维度提出了更高要求，永辉的改革未能触及这一本质 [27][28] 永辉超市改革计划 - 永辉超市CEO王守诚坦言公司当前发展水平仅相当于10年前的胖东来 [1] - 公司计划用2-3年时间走出“生死线”，再用3-5年赢回信任，最后用5-10年成为令人骄傲的品牌 [1] - 改革的关键举措是邀请胖东来创始人于东来及其团队加入 [1] 于东来及相关风险 - 胖东来创始人于东来近期因公然支持精日分子聂圣哲并批评电影《731》而引发公众强烈反感，口碑严重崩塌 [18][20] - 于东来的言行被指“触碰了民族情感的底线”，在中日冲突升级的背景下，其个人面临前所未有的信任危机 [20][21] - 于东来已卸任胖东来部分职务，若其后续继续发表出格言论，个人形象可能彻底崩塌 [22] - 永辉超市将改革关键押在于东来身上并深度捆绑，被视同绑定“不定时炸弹” [22] 商业模式与行业分析 - 胖东来的成功被认为与河南当地过去社会信任感匮乏的特定时代背景密切相关，其商业模式难以复制到其他信任感相对较好的省份 [24] - 零售行业是竞争红海，可替代性极强，企业除硬实力外，更依赖服务、老板三观和口碑等软实力 [24] - 恒大许家印事件加深了部分人群对河南商人的偏见，于东来的争议言行可能加剧这一负面影响 [24] AI时代的企业经营 - AI时代打破了信息茧房，消费者可轻易辨别产品价值，信息差营销策略失效 [27] - 企业生存的根本是获取“信任”，需提供有良心、高质量的产品与服务来逐步积累 [27] - 企业管理层的三观必须积极并与主流社会价值观相符，这是建立信任的基石 [28] - 创业者需超越短期利益思维，转向注重社会价值，并实现认知升级以理解人性与时代 [28]

行业趋势与数据库角色演变 - 数据库角色正从被动存储的"数据仓库"加速演变为驱动业务决策的"智能中枢"[2] - 支撑企业核心业务稳定运行的关键在于扎实的工程化能力，而非层出不穷的技术热点[2] - 到2028年，支持生成式AI的数据库支出预计将达到2180亿美元，占整个数据库市场的74%[20] OceanBase公司概况与市场表现 - 公司客户数量已突破4000家，连续5年客户数年均增长超过100%[2] - 服务网络遍及全球16个国家和地区、60多个地域、240多个可用区[16] - 在金融领域市场份额位居第一，成为众多金融机构核心业务系统的首选数据库[17] - 目标将海外营收占比提升至20%，重点布局东南亚、拉美和中东等新兴市场[19] 核心技术演进与工程化基因 - 公司技术演进经历了三个关键里程碑：原生分布式架构奠基、单机分布式一体化架构突破、TP/AP/AI融合的一体化内核[7][8] - 公司拥有300万行核心代码，其中超过50%用于构建自检机制以确保数据正确性[10] - 公司坚持根自研路线，直接操控CPU、内存与磁盘资源，实现对硬件资源的精细化利用[10] - 内部盛行"用benchmark说话"的风气，任何技术方案都通过严谨测试和实际数据验证[7] AI原生数据库产品seekdb创新 - 推出首款AI原生混合搜索数据库seekdb，具备"向量+全文+标量+GIS"四维混合搜索能力[13] - 最低起步配置仅需1核CPU、2GB内存，支持pip install一键安装、秒级启动[15] - 以Apache 2.0协议全球开源，无缝对接LangChain、LlamaIndex等30余种主流AI框架[15] - 配套开源PowerRAG智能文档解析框架与PowerMem分层记忆架构，后者在LOCOMO Benchmark测评中刷新SOTA纪录，Token消耗降低96%[15] 一体化架构与性能优势 - V4.4版本首创TP/AP/AI融合的一体化内核，可在单一数据库中处理高并发交易、复杂数据分析及AI驱动的混合搜索[8] - 通过"粗排+精排"多阶段检索机制，在百亿级数据规模下实现毫秒级响应[11][13] - 共享存储架构将存算分离推向新高度，计算节点可弹性扩缩，存储成本较传统方案降低50%-90%[12] - 数据库内置AI Function能力，支持在SQL中直接调用Embedding模型生成向量，形成"数据写入-向量化-检索-推理"的闭环[16] 行业应用案例与成效 - 支撑支付宝"双11"单日6100万次/秒的数据库处理峰值[4] - 平安寿险将其7000人规模的财务系统迁移至OceanBase平台，实现业务稳定运行和高效管理[17] - 全国三分之一的省级人社系统采用OceanBase构建数据底座，提升社保服务效率和稳定性[19] - 中国联通基于混合搜索构建统一AI知识库，解决私有文档的权限管理与高效检索难题[15][19] - 老中银行采用OceanBase构建核心业务系统，性能提升20倍，批量处理缩至30分钟，成本仅为同类方案20%[19]