政策演进与战略定位 - 中央经济工作会议将推行长期护理保险制度列为2026年民生领域工作重点，行业政策地位显著提升 [1] - 长期护理保险制度自2015年“十三五”规划建议提出探索，历经2016年试点、2020年扩大试点、2022年二十大报告明确建立，至二十届三中全会进一步明确“加快建立”，政策推进路径清晰且持续加速 [1] - “十五五”规划建议再次强调推行长期护理保险，构建从“单一供养”到“多元支撑”的养老保障新格局是发展趋势 [4] 市场需求与人口结构驱动 - 2024年末中国60岁及以上人口达3.1亿人，占总人口22.0%，其中65岁及以上人口2.2亿人，占15.6%，人口老龄化构成行业发展的核心基础 [1] - 2020年80岁及以上人口已达3580万，目前失能老年人约3500万，占全体老年人11.6%，预计到2035年失能老年人将达4600万，市场需求明确且持续增长 [1][3] - 老龄群体呈现多层次、多样化需求，相当一部分老年人长期带病生存，对生活照料、护理康复等服务需求更为迫切 [3] 制度覆盖与资金规模 - 长期护理保险制度目前已覆盖1.9亿人，累计支出超过850亿元，行业已形成相当规模的资金池和服务覆盖 [4] - 试点城市已扩大至49个，国家医保局于2024年9月发布《国家长期护理保险服务项目目录(试行)》，明确了36项服务项目，行业标准化建设取得进展 [4] 产业影响与发展前景 - 长护险的全面落地是构建更完善养老保障体系的关键举措，其更全面的保障网络能有效激活银发经济 [5] - 专家预判2025年至2027年很可能是养老产业和银发经济爆发的时代，行业增长前景明确 [6] - 政策目标明确，未来长护险要全部走进每个失能老年人的家庭，市场渗透空间巨大 [1][4] 服务体系建设方向 - 需完善健康教育、预防保健、疾病诊治、康复护理、长期照护相衔接的健康支撑体系 [3] - 打造居家社区机构协调贯通的供给格局，深化公办养老机构改革，扩大普惠性、基础性、兜底性服务供给 [3] - 《老年护理服务能力提升行动方案》提出到2027年实现老年护理资源有效扩容，并鼓励基层医疗卫生机构提供长护服务，符合条件的可纳入长护险定点范围 [4]

核心观点 - 中国“十五五”规划的主线是推动高质量发展，以确保到2035年基本实现中国式现代化，其标志性指标是人均GDP达到中等发达国家水平（约2.3万美元）[1] - 实现高质量发展需要经济结构转型升级，核心驱动力在于高水平科技自立自强以及科技创新与产业创新的深度融合[1] 宏观经济与目标 - 到2035年中国人均GDP达到中等发达国家水平（世界银行列举的15个中等发达国家人均GDP平均数为2.3万美元）是完全可能的[1] - 未来20年中国经济将迎来出海、新消费、人工智能三大新机遇[3] - 消费对中国经济贡献仍有很大提升空间，服务消费占比不断提升，银发经济成为新增长点[3] 科技创新与产业升级 - “十五五”规划特别强调科技创新和产业创新的深度融合以及高水平科技自立自强[1] - 在AI时代，需要努力把AI的科学发现转化为生产力[1] - 科技创新和产业创新的深度融合被称为科技成果转化的“死亡之谷”，解题理念是“研发作为产业，技术作为商品”[3] - 长三角国家技术创新中心已建设研发载体110家，研发人员超16000人[3] - 针对前瞻性技术项目融资难问题，倡导采用“拨投结合”的创新财政资金使用模式支持重大创新项目[3] 人工智能与算力产业 - AI的尽头是ESG（环境、社会和公司治理）[2] - 算力中心是全球竞争的制高点，其产业链前端受电力约束，若电力来自化石能源将延缓ESG目标[2] - 算力中心降温技术从水冷转向液冷，使用可循环液体解决了高耗能算力中心的用水问题[2] - 在算力中心用电环节引入ESG工具可大幅降低能耗，推动零碳园区、零碳城市、零碳产业的发展[2] 就业与社会结构 - 稳定就业有三种形态：传统就业要稳，新质就业要扩，灵活就业要活[2] - 传统制造业仍然是解决就业最重要的领域[2] - 科技型企业成长快，应延长科技产业链以在上下游增加就业机会[2] - 建议出台适度宽松政策支持灵活就业，并建立相应的社会保障体系[2] - 提议构建县（区）、镇（乡）、村（街道）的三级知识体系，推动从工业社会向知识社会转型[3]

文章核心观点 - “十五五”规划建议提出“稳妥实施渐进式延迟法定退休年龄，优化就业、社保等方面年龄限制政策”，旨在破除针对特定年龄段的不合理约束，适应人口老龄化与劳动力大龄化趋势，推动老年人力资源开发利用，并进一步规范劳动用工市场 [1][3][4] 渐进式延迟退休政策的具体内容与原则 - 政策已自2024年1月1日起实施，核心原则之一是“弹性实施” [1][2] - 计划用十五年时间，逐步将男职工法定退休年龄从60周岁延迟至63周岁，将女职工法定退休年龄从50周岁、55周岁分别延迟至55周岁、58周岁 [2] - 职工达到法定退休年龄后，经与单位协商一致可弹性延迟退休，延迟时间最长不超过3年 [2] - 例如，1972年9月出生的男职工，改革后法定退休年龄为62岁，可在60-62岁间选择弹性提前退休，或在62-65岁间选择弹性延迟退休 [1] 优化就业与社保年龄限制的背景与目的 - 背景是中国人口老龄化加剧，截至2024年末，全国60周岁及以上老年人口达31031万人，占总人口的22.0%，65周岁及以上人口达22023万人，占总人口的15.6% [4] - 全国人均预期寿命已达79.0岁 [4] - 优化年龄限制是延迟退休的配套举措，旨在破除针对超龄群体的不合理约束，让达到新法定退休年龄前的劳动者能正常签订劳动合同并缴纳社保 [3] - 当前劳动市场存在年龄门槛，例如部分行业对45岁以上普通劳动者、55岁以上专业技术人员设置招聘年龄上限 [5] - 截至2024年底，全国农民工平均年龄达43.2岁，50岁以上农民工已超过9000万人 [5] 对劳动用工市场与劳动者权益保障的影响 - 政策释放出清理限制性措施、规范劳动用工市场的明确信号 [5] - 弹性延迟退休期间，劳动关系延续，单位与职工需按时足额缴纳社会保险费，保障职工合法权益 [3] - 正在征求意见的《超龄劳动者基本权益保障暂行规定》提出，用人单位应与超龄劳动者订立书面用工协议，明确劳动报酬、社会保险等事项 [6] - 多地正推进超龄劳动者工伤保险参保政策，例如上海已允许用工单位为65周岁以下超龄就业人员单险种参加工伤保险 [7] - 未来需加强法律保障，将超龄劳动者权益保障、就业年龄歧视处罚等内容纳入正式法规，并开展联合执法监督 [8] 政策的社会意义与协同方向 - 作为人才选用风向标，2026年度国考已将招录年龄上限由35周岁调整为38周岁，对应届硕士、博士研究生放宽至43周岁以下，被视为拆除“35岁门槛”的重要举措 [7] - 开发老年人力资源是促进人口高质量发展、支撑中国式现代化的特色路径 [4] - 需要倡导积极老龄观，加大对配套政策的宣传，减少社会对大龄就业群体的偏见，促进用工单位转变发展理念 [8] - 全面落实相关举措需社会协同，例如全面推开超龄劳动者工伤保险参保政策，明确缴费标准与待遇衔接规则 [7]

政策与宏观背景 - 中央经济工作会议将“拓展‘人工智能+’”和“办好民生实事”列为2026年经济工作的重点任务 [1] - 中国60岁及以上老年人口已超过3.1亿，进入中度老龄化社会 [1][22] - “十四五”以来，在资金和政策的双重加持下，机器人产业迎来快速发展新机遇 [22] 行业规模与增长 - 2025年前三季度，中国服务机器人产量达1350万套，其中不少应用于养老领域 [7] - 机器人产业技术创新不断突破，产业规模持续增长 [22] 产品应用与功能创新 - 健康陪护类人形机器人围绕助医、助行、助餐等方面为老人提供陪护功能 [5] - 机器人应用场景不断拓展，包括24小时监护老人生命体征和日常举动 [7][11] - 下肢外骨骼机器人可辅助失能老人实现站立和行走 [13] - 大小便智能护理机器人能自动感应、清理、清洗、烘干、除臭，整个过程仅需两三分钟 [16][17] - 背抱式机器人能帮助护理人员省时省力地转运失能和半失能老人 [19][20] - 针对特定场景开发姿态算法，使机器人能在紧急情况发生时第一时间识别并发出通知 [10] - 研发团队正训练机器人学习艾灸、按摩、弹钢琴等技能，以提升其手指灵活度和家庭照护能力 [5][8] 研发方向与市场拓展 - 研发机构正瞄准老年人需求痛点，开展防跌倒研究、肌肉减少与增肌研究、康复和护理智能化研究 [24] - 近5年，相关团队已研发失稳预警器、防跌倒步态失稳机器人等10多个项目 [24] - 相较于养老机构，研发方更希望将养老护理类机器人推向家庭市场 [23] 社会效益与产业机遇 - 新技术融入养老场景，让老人享受科技红利，同时为护理人员减轻负担 [17] - 机器人正成为破解“一人失能，全家失衡”社会难题的方向之一 [22] - 人工智能深度赋能，为银发经济注入科技感十足的全新内涵 [26]

核心观点 - 服务消费进入重要发展窗口期，成长潜力可期 [4][7]：国际经验表明，人均GDP达到1.5万美元左右时，消费结构将加快从商品消费向服务消费主导转变，当前我国人均GDP已超过1.3万美元，正处于这一转变的关键窗口期 [4][7][22] - 人口结构变迁驱动核心投资机会 [4][7]：服务型消费的增长将聚焦于银发群体与新世代（Z世代）的消费需求，推动康养、旅游、新消费等领域成为核心投资机会 [4][7][38] - 政策密集出台提供支持 [4][36]：近年从中央到地方密集出台政策支持服务消费发展，例如2024年《关于促进服务消费高质量发展的意见》和2025年《服务消费提质惠民行动方案》等，为行业发展提供了有力支撑 [36] 行业大势：服务消费成长潜力可期 - 我国服务消费占比偏低，提升空间巨大 [22][27]：与美国、日本等发达经济体相比，我国服务型消费在居民消费结构中的占比仍处于较低水平，尤其是文化娱乐等发展型和享受型服务消费占比相对较低，存在巨大提升空间 [22][27] - 消费结构呈现生存性为主的特征 [27][34]：2013-2023年间，我国居民消费支出中占比最高的是教育、餐饮及居住相关消费，而文化娱乐支出占比处于最低水平，2023年我国文化娱乐、通信、家庭服务及其他服务占比相对偏小 [27][34] 旅游出行：多因素驱动增长 景区 - 2025年国内旅游市场韧性高，人次稳增但消费分化 [8][46][48]：2025年前三季度，国内居民出游人次达49.98亿，同比增长18.0%，出游花费4.85万亿元，同比增长11.5%，市场锚定性价比路线，人均消费增长慢于人次增长 [46][48] - 政策红利持续释放，产业整合加速 [8][56][61]：从国家到地方密集出台支持政策，2025年“5·19中国旅游日”主题月期间，多个平台投入超10亿元惠民补贴，同时行业供给端通过战略并购、破产重整等方式加速资源整合与优化 [56][61] - 假期体系完善提升行业景气度 [8][63]：全国法定节假日新增2天，春节、劳动节假期分别延长，同时春秋假从试点城市逐步推广，有效释放旅游需求并激活传统淡季市场 [63] OTA（在线旅游） - 需求向好，市场格局稳定且集中度高 [8][68][71]：受益于休闲旅游占比高及线上预订习惯养成，OTA成为旅游链中受益方向，2024年在线旅游预订用户达5.5亿人，同比+8%，市场集中度高，2021年携程系以交易规模计算的市场份额达65% [68][71] - 龙头差异化竞争，共享市场增量 [8][75][76]：携程聚焦高线城市中高端市场，同程旅行深耕下沉异地市场，美团依托本地生活生态服务本地住宿需求，形成差异化竞争格局 [75][76] - 纵向深化产业链与横向海外扩张成为成长看点 [8][78][80]：同程旅行通过投资收购（如万达酒管、同程旅业）纵深旅游全产业链，携程则通过Trip.com和Skyscanner多品牌矩阵横向拓展海外市场，打造第二成长曲线 [78][80] 酒店 - 供给端增速放缓，经营指标承压后现改善迹象 [8][84][88]：2024年底我国酒店房间数同比增长7%，增速较2023年的16%放缓，2024年RevPAR受入住率（OCC）与平均房价（ADR）双向拖累，中高端酒店承压更明显，但2025年三季度起经营指标改善，9、10月RevPAR同比分别+1%和持平 [84][88] - 行业周期或临近复苏阶段 [8][94][98][100]：自2011年起行业经历两轮完整周期，2024年因供需失衡进入衰退萧条期，2025年三季度起伴随休闲旅游需求释放，行业有望迈入复苏阶段 [94][98][100] - 龙头经营数据改善，重启高速开店 [104][109]：2025年三季度，锦江与首旅酒店国内RevPAR同比降幅收窄，两家公司单季度净开店均在200家以上，华住集团2025年前三季度净开店1554家 [104][109] 免税 - 海南离岛免税触底回升，客单价带动销售额回正 [9][117][118]：2025年三季度海南离岛免税收入54.03亿元，同比-2.6%，但客单价同比+13.6%，拉动9、10月销售额同比分别+3.4%和+13.1%，实现近18个月以来首次正增长 [117][118] - 新政落地提振消费，首周销售额高增 [9][121]：2025年11月1日离岛免税新政实施，第一周（11月1日至7日）购物金额达5.06亿元，同比增长34.86%，客单价增长约31% [121] - 出入境客流高增，口岸及市内免税政策优化 [9][124][129]：2024年我国出境游/入境游人次分别为1.46亿/1.32亿，同比+68%/+61%，恢复至2019年同期的94%/91%，2025年10月30日出台的免税新政针对口岸店和市内店，进一步扩大经营品类、优化购物流程 [124][129] 本地生活：行业稳健增长，结构分化 餐饮 - 行业整体稳健增长，但大众与高端市场分化显著 [10][133]：2025年餐饮行业整体稳健增长，但受“禁酒令”冲击，中高端餐饮宴请需求受影响更大，表现弱于大众餐饮 [133] - 消费券发放助力市场复苏 [10][135]：各地多批次发放餐饮消费券带动市场复苏，例如2024年上海发放的餐饮消费券资金撬动比达1:4.8 [135] - 连锁化率提升，头部集团优势显现 [10]：头部餐饮集团凭借供应链与运营优势推动连锁化率提升，行业摆脱低价内卷，性价比餐饮与中高端餐饮底部反转均具投资机会 [10] 茶饮 - 短期外卖补贴支撑高增长，长期看开店与运营能力 [10]：短期外卖补贴支撑同店高增长，头部品牌加速开店，补贴退坡后，驱动增长的核心在于各品牌开店、拓品类的能力及空间 [10] - 具备成本与运营优势的品牌有望实现中长期增长 [10]：预计具备成本规模优势、精细化运营优势以及研发能力的茶饮品牌仍有能力实现收入业绩的中长期增长 [10] 美团 - 短期竞争压力达峰，长期关注UE回升与价值回归 [10]：2025年第三季度美团外卖竞争压力达到峰值，后续伴随补贴收窄，长期外卖单位经济效益（UE）有望回升至1元水平，竞争将落地于管理体系效率与配送服务质量等运营细节 [10] 升学就业：龙头份额提升，AI技术蝶变 教育 - 行业供给修复，龙头份额有望提升 [11]：当前行业供给逐步修复，常态化竞争下，中小机构面临获客难度增加、生源流失等问题，行业龙头凭借领先的品牌力、渠道拓展能力及师资教研体系，市场份额有望提升 [11] 人力资源 - 短期需求结构性修复，AI带来降本提效机会 [11]：短期人力资源需求呈现结构性修复，AI技术带来降本提效增收机会，关注AI技术变革对降低人工依赖、提升信息匹配效率及开创新商业模式的发展潜力 [11]

2025年经济工作首要任务与核心路径 - 2025年经济工作首要任务为“坚持内需主导，建设强大国内市场” [1] - 通过提振消费“组合拳”、加快补齐内需短板是2025年经济增长的主动力和稳定锚 [1] 提振消费的关键举措：增收与减负 - 增强居民消费能力的关键在于推动重点群体增收减负 [1] - 增收方面，通过促进就业、完善社会保障体系、优化收入分配结构以稳步扩大中等收入群体规模，推动形成橄榄型分配格局，进而提高居民整体消费倾向 [1] - 减负方面，持续完善教育、医疗、住房等公共服务体系至关重要 [1] - 通过发放育儿补贴、推动免费学前教育、推广养老服务消费补贴、提高城乡居民基本养老金等举措落实“投资于人”，是增强居民消费能力的重要抓手 [1] 2025年提振消费的新抓手与增量领域 - 培育新型消费有望成为2025年提振消费的新抓手 [1] - 将加快出台实施首发经济、赛事经济、电子商务、“人工智能+”消费等领域提振消费的政策 [1] - 将大力发展银发经济和冰雪经济，这些领域有望成为2025年消费的重要增量 [1]

此外，消费渠道也在发生变化。"过去消费是从线下到线上转移的过程，现在开始重新重视用户线下体 验感。"黄卓说，未来线上和线下相结合，可能是新的消费趋势。除了产品功能价值外，大家也越来越 看重消费的社交价值、情绪价值和认同价值。 12月16日，北京大学国家发展研究院副院长黄卓在"国是论坛：2025年会"上发表演讲。中新社记者 蒋 启明 摄 三是人工智能带来的机遇。黄卓表示，AI的能力取决于算力、算法和数据，中国正在大力发展国产算 力基础设施，在此过程中有巨大增量需求，带动算力基础设施重构，适应人工智能计算的发展。同时， 中国更为看重人工智能的应用，让AI带动产业全要素智能化转型升级，从而提升各行各业生产力。 黄卓称，在需求侧，人工智能生成内容和人机交互多模态的特性使其能够满足消费者个性化需求，未来 在养老、金融、医疗等领域可以提供千人千面的服务。在供给侧，人工智能可以助力降本增效，赋能劳 动力，从而发挥更大价值。(完) 中新网北京12月16日电 (记者 尹倩芸)北京大学国家发展研究院副院长黄卓16日在中国新闻社主办的"国 是论坛：2025年会"上表示，未来20年中国经济将迎来出海、新消费、人工智能三大新机遇。 具 ...

行业趋势：银发旅居与“候鸟式养老”升温 - 冬意渐浓，南下旅居再度升温，为银发经济注入强劲动能 [1] - 多地围绕银发群体旅居需求推出系列服务，推动“候鸟式养老”从“可行”迈向“优质” [1] 市场需求：特定线路银发旅客占比高 - 东北入冬后，长春开往海口的Z384次列车成为热门之选，60岁以上“银发旅客”占比近半 [3] - 该列车穿越11省市、22个站点，全程近48个小时，满足银发群体从冰天雪地到温暖海岛的跨区域旅居需求 [3][7] 服务升级：交通出行适老化改造 - 列车进行了适老化改造，每节车厢都配备了医药箱，包括感冒药、降压药等常用药品及晕车贴、血压计等应急物品 [5] - 改造旨在全方位守护老年旅客健康，让“银发旅客”的旅途更舒适安心 [5] 消费行为：银发旅客携带特色物品 - “银发旅客”行李中除了必备的应季衣服，还装满了饱含家乡味的“东北大礼包” [7] - 旅客在旅途中不仅可以欣赏沿途四季流转的风景，还能享受列车提供的便捷服务 [3][7]

报告核心观点 - 人工智能正深度重塑高净值人群的养老生活图景，从健康管理渗透至生活服务与财富规划全链条，成为品质养老的重要赋能者 [1] - 面对中国60岁以上人口突破2.9亿的现实，企业正积极构建“康、养、育、富”综合服务生态，通过金融与康养资源的跨界整合提供一体化养老解决方案 [2] - 银发经济是未来最具确定性的产业之一，社会观念正从“养老”向“享老”转变 [2] 高净值人群养老趋势 - 在医疗健康领域，近半数受访者关注远程医疗与可穿戴智能设备，四分之一人群关注AI诊疗与智慧医院建设 [1] - 在生活辅助方面，27%的受访者看重养老机构的智能化水平 [1] - 在精神文化层面，31%的人群表示未来将尝试AI绘画、作曲等数字创作 [1] - 健康管理机构选择呈现“专业导向”与“多元并存”特征：公立医院体检中心是核心选择，中医医疗机构紧随其后，私立高端机构以定制化服务占据一席之地 [2] - 抗衰老措施中，饮食管理与规律锻炼仍是主流，但中医调理选择率显著高于西式营养品，细胞疗法、基因抗衰等前沿医疗干预措施关注度呈上升趋势 [2] 企业战略与服务创新 - 中信保诚人寿展示了“传家”家族办公室2.0服务体系，提出“保险+信托+养老”直付模式 [2] - 企业旨在通过金融与康养资源的跨界整合，提供涵盖居家、社区、机构及旅居的一体化养老解决方案 [2] 行业专家观点 - 银发经济是未来最具确定性的产业之一 [2] - 提出了“适老是最暖的陪伴、旅居是最爽的体验、学习是最好的养老”的新范式 [2] - 呼吁社会各界共同关注长者从“养老”向“享老”的观念转变 [2]

文章核心观点 - 中国太保旗下太保家园的北京国际颐养社区与三亚国际乐养中心于2025年12月14日同日开业，标志着公司养老服务资源全国布局取得新进展，是其响应国家积极应对人口老龄化战略、深耕大康养战略的具体体现 [1] 项目开业与布局意义 - 北京与三亚社区于2022年12月29日同日破土动工，历经近三年建设于2025年12月14日开业，形成南北资源互补、业态差异化的布局 [3] - 两大社区的开业旨在为长者提供“京韵颐养”与“热带乐养”的多元选择，彰显公司助力银发经济高质量发展的责任担当 [1] - 随着北京、三亚社区投入运营，公司已落地的15个太保家园养老社区项目中，有14个投入运营，全国养老服务网络已基本搭建完成，运营服务能力全面提升 [9] 北京国际颐养社区详情 - 社区位于北京大兴区亦庄新城核心区，设计融合老北京四合院场景与海派文化细节，填补了北京南部城区高品质养老的空白 [3] - 社区建筑面积超6万平方米，配备418套养老公寓，公区与房间均为适老化设计 [3] - 社区涵盖乐养、活力、护理等多元业态，可满足全年龄长者的个性化养老需求，并提供“多学科照护”个性化服务 [3][4] - 自2025年11月试运营以来市场反响热烈，目前入住长者已超200位，成为京津冀地区热门养老选择 [3] - 社区获得中国助残志愿者协会、对外经济贸易大学养老体验中心、中国健康管理协会科研课题实施基地等多方授牌与合作，致力于打造无障碍与适老化标杆 [4][7] 三亚国际乐养中心详情 - 社区位于三亚海棠湾国家海岸核心区，总建筑面积4.6万平方米，拥有303套养老旅居公寓 [6] - 社区以西班牙地中海风情为主题，配备四大餐饮空间及楼顶泳池、舞蹈瑜伽室、健身房、卡拉OK室等休闲设施 [6] - 构建了“乐活、舒缓、焕新”三维健康体系，开发户外瑜伽、冥想、颂钵音疗等自然疗愈课程 [6] - 社区将联动周边健康医疗、商务会训、免税购物等资源，打造国际旅居乐养目的地，助力海南自贸港高质量发展 [6] - 社区获得复旦大学海南校友会活动基地及复旦保创院实践基地授牌，旨在推动“旅居+疗愈”模式提质升级，提供更具创新性、国际化的服务 [8] 战略合作与生态构建 - 开业活动上，北京、三亚两大会场均与多个合作伙伴举行了签约授牌仪式，整合政企校社多方资源 [7] - 中国助残志愿者协会与公司结为战略合作荣誉伙伴，并与太保寿险签订合作框架协议，将在适老化、适残化改造等课题研究、样板改造、创新产服、志愿服务等方面全面合作 [7] - 三亚社区内的蓝鲸中心被确立为中国太保寿险顶级绩优营销员“群英会”的永久会址，旨在为营销精英提供高品质会务平台，凝聚团队、激励士气，助力寿险营销队伍专业化、精英化发展 [9] 公司战略与业务协同 - 公司通过太保家园服务的不断升级，进一步强化“保险+养老”的协同优势 [9] - 公司以专业的保险保障为基础，以优质的实体养老服务为依托，持续优化产品与服务体系，旨在实现业务价值与社会价值的同步增长，推动养老产业高质量发展与寿险业务转型升级 [9]