股权激励计划 - 公司发布2025年限制性股票激励计划草案，拟以95元/股向1368名高级管理人员、核心技术人员、中层管理人员及董事会成员授予500万股限制性股票 [1] - 此次激励计划是继2023年、2024年后推出的新一轮激励，有效期内的激励计划涉及股票总计1162.19万股，占当前股本总额的1.41% [2] - 激励计划设定了2025-2027年营收增长考核指标，目标值分别为20%/44%/72.8%（年同比增速20%），触发值分别为16%/34.06%/56.09%（年同比增速16%） [2] - 预计激励计划摊销总额为2.04亿元，将在2025-2028年分别摊销5734万元/8730万元/4476万元/1480万元 [2] 医疗设备市场表现 - 2025年1-5月国内公立医疗机构医学影像设备更新招投标市场公布336个项目，金额总计54.1亿元，占全国常规采购市场规模的15.96% [3] - 公司在CT、MRI、MI等大影像设备市场份额持续提升，2025Q1已实现营收和利润同比正增长 [3] - 随着设备更新政策逐步落地执行，公司有望显著受益，并协同海外市场拓展，驱动业绩逐季度修复 [3] 财务预测 - 预计2025-2027年营业总收入分别为123.66/148.36/177.55亿元，同比增长20.05%/19.98%/19.67% [3] - 预计同期归母净利润17.63/22.25/27.41亿元，同比增长39.71%/26.23%/23.14% [3] - 对应PE估值分别为59/47/38倍 [3]

中船特气调研纪要 - 2024年电子特气产品毛利率为27 97%，同比下降8 09个百分点，主要因成熟产品竞争加剧、销售价格下调及新建产能项目折旧[1] - 公司拥有2000吨/年电子级高纯氯化氢产能，纯度达5N5，应用于集成电路清洗和刻蚀工艺[1] - 2024年前五大客户销售额82 987 92万元，占总销售额43 03%，预计2025年供应量将稳定增长[1] - 已完成首批次90余人股权激励，实施项目收益分红和岗位分红，未来将继续利用激励政策吸引人才[1] - 高纯金属业务年产能约100吨，产品包括6N及以上钨制品、5N及以上钼制品，目前处于起步阶段[1] - 公司认为电子特气行业属技术密集型，将通过逆周期建设产能应对行业波动，并拓展境外市场[1] - 2024年收购淮安派瑞气体有限公司，2025年计划通过并购重组加快布局战略性新兴产业[1] 泓澄投资机构背景 - 公司成立于2015年4月，由张弢和几位同行共同创立，创始人具备互补的工作经验和知识结构[2] - 长期愿景是通过合伙人文化构建对优秀资金管理者有吸引力的平台，为大众投资人创造稳定收益[2] - 公司文化强调开放、平等、共享、包容[2]

2025年限制性股票激励计划核查意见 - 公司具备实施股权激励计划的主体资格 未出现法律法规禁止的情形 包括最近会计年度财务报告未被出具否定意见 最近36个月未出现违规利润分配等 [1] - 激励对象范围符合规定 不包括独立董事和监事 且均无最近12个月内被监管机构认定为不适当人选或存在重大违法违规行为的情形 [2] - 公司明确表示不会为激励对象获取限制性股票提供贷款 担保等任何形式的财务资助 [2] 激励计划实施方案 - 考核管理办法设计科学合理 具有全面性和可操作性 能够形成有效的约束机制 符合各项法律法规要求 [3] - 激励计划草案及配套文件制定流程合规 对各环节安排(授予数量 授予日 价格 任职期限等)均未违反法规 需经股东会审议通过后实施 [3][4] 激励计划实施意义 - 计划有助于健全公司激励机制 形成股东与核心员工的利益共同体 提升管理效率 促进可持续发展 [4] - 实施该计划将完善公司治理结构 建立价值分配体系 不会损害公司及股东利益 [3][4]

本激励计划简述 - 激励形式为限制性股票 股票来源为公司从二级市场回购的308 90万股A股普通股 [1] - 拟授予限制性股票数量为308 90万股 占公司股本总额54,576 0751万股的0 57% 本次授予为一次性授予无预留权益 [2] - 公司全部在有效期内的激励计划涉及标的股票数量为2,308 90万股 占股本总额的4 23% 未超过10%上限 [2] - 激励对象共计253人 后调整为244人 均为核心管理人员及核心技术(业务)人员 不含大股东及关联方 [3][9] - 限制性股票授予价格为22 97元/股 分三期解除限售 比例分别为30%、30%、40% [3][4] 业绩考核目标 - 第一个解除限售期(2025年)考核目标：以2022-2024年平均值为基数 营业收入或扣非净利润增长率不低于15% [4] - 第二个解除限售期(2026年)考核目标：以2022-2024年平均值为基数 营业收入或扣非净利润增长率不低于30% [4] - 第三个解除限售期(2027年)考核目标：以2022-2024年平均值为基数 营业收入或扣非净利润增长率需满足未披露的具体标准 [4] - 个人层面考核分五档 解除限售比例对应为100%/80%/0% 未达标部分由公司回购注销 [5] 实施进展与调整 - 2025年5月29日董事会审议通过草案 6月17日股东大会批准 同日确定授予日为2025年6月17日 [1][7][8] - 原253名激励对象中9人放弃认购 调整后授予244人 放弃份额在其余对象间分配 [9] - 授予日公司股票收盘价与授予价格差额形成股份支付成本 总成本预估为4,554 38万元 分四年摊销 [11] 资金来源与用途 - 激励对象认购资金及个税均需自筹 公司不提供任何财务资助 [13] - 筹集资金将全部用于补充公司流动资金 [13] 监管合规性 - 监事会确认授予条件已满足 激励对象资格合法有效 [14] - 法律意见书认为授予程序符合《公司法》《证券法》《管理办法》规定 [15] - 独立财务顾问确认授予事项符合相关法规及公司章程 [15]

监事会会议召开情况 - 六届监事会第八次（临时）会议于2025年6月16日在深圳市光明区玉塘街道田寮社区根玉路1215号飞荣达新材料产业园1楼8F会议室以现场方式召开 [1] - 会议通知通过电话、口头等方式传达，全体监事同意豁免会议通知时间要求 [1] - 董事会秘书列席会议，会议符合公司章程规定 [1] 监事会会议审议情况 - 审议通过《关于向激励对象授予限制性股票的议案》 [1] - 激励计划已履行必要审批程序，授予条件成就，授予日符合《上市公司股权激励管理办法》及《2025年限制性股票激励计划（草案）》规定 [1] 激励对象资格核查 - 授予的315名激励对象均未出现最近12个月内被证券交易所或证监会认定为不适当人选、重大违法违规行为等情形 [2] - 激励对象符合《公司法》《证券法》及公司激励计划规定的任职资格和条件 [2] 激励计划授予详情 - 同意向315名激励对象授予限制性股票1,160万股，授予日为2025年6月16日 [2] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权 [2]

独立董事专门会议决议 - 张家港广大特材股份有限公司独立董事专门会议2025年第二次会议召开，出席独立董事2人 [1] - 会议召集和召开程序符合《上市公司独立董事管理办法》及公司章程等规定，会议决议合法有效 [1] 股份回购方案 - 公司计划使用专项贷款及自筹资金回购股份，金额不低于人民币20,000万元，不超过40,000万元 [1] - 回购方式为集中竞价交易，回购价格不超过人民币39.52元/股 [1] - 回购股份用途包括员工持股计划、股权激励或转换可转换为股票的公司债券 [1] 表决结果 - 与会独立董事2票赞成、0票反对、0票弃权，一致通过该议案并同意提交董事会审议 [2]

股权激励计划公示情况 - 公司于2025年6月7日在巨潮资讯网披露《2025年股权激励计划授予激励对象名单》并于同日启动内部公示 公示期从2025年6月7日至2025年6月16日 [1] - 公示期间未收到任何个人或组织针对激励对象提出的异议 董事会秘书及薪酬与考核委员会均未接获反馈意见 [1] 激励对象核查方式 - 董事会薪酬与考核委员会核查了激励对象的姓名 身份证件 职务及劳动合同等聘用关系证明文件 [2] - 激励对象均为公司核心技术（业务）人员 且无独立董事 监事 大股东或实际控制人亲属等关联人员 [2] 激励对象资格合规性 - 所有激励对象均不存在最近12个月内被证券监管机构认定为不适当人选或受到行政处罚 市场禁入等情形 [2] - 激励对象符合《公司法》《上市公司股权激励管理办法》及公司股权激励计划草案规定的合法任职资格和激励条件 [2][3] - 董事会薪酬与考核委员会最终认定激励对象主体资格合法有效 符合相关法律法规及规范性文件要求 [3]

公司经营业绩 - 2024年实现营业收入人民币5.85亿元 同比降低7.02% [8] - 归属于上市公司股东的净利润为人民币5.85亿元 [8] - 总资产为人民币219.89亿元 归属于上市公司股东的净资产为人民币80.53亿元 [8] 运营指标 - 2024年全年处理生活垃圾1,438.24万吨 同比增长6.96% [9] - 实现上网电量426,090.73万度 同比增长9.42% [9] - 总垃圾处理能力突破4万吨/日 [9] 技术创新与数字化转型 - 垃圾焚烧烟气一体化超低排放研发项目在乳山公司试验成功 各项排放指标均达到超低排放标准 [10] - 与阿里云合作在通州项目推广应用垃圾焚烧人工智能技术 获得2024年中国城市环境卫生协会科技进步一等奖 [10] - 截至2024年底累计获得授权专利80项 其中发明专利19项 [10] 绿色能源业务 - 常州公司斩获垃圾发电行业首个中国绿色电力证书 并成为行业首家在中国绿色电力证书交易平台上架交易的企业 [9] - 截至2024年底共申领绿证49.53万余张 销售绿证25.33万张 [9] - 开展对外供热供汽业务项目达到10个 [9] 股东回报与激励机制 - 2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利人民币2.00元 合计派发现金约2.79亿元 占2024年归属于上市公司股东净利润的47.64% [14] - 首次实施中期现金分红 并制定《未来三年股东分红回报规划（2024-2026）》 [11] - 拟实施A股限制性股票激励计划 深度绑定核心骨干与公司长期利益 [11] 财务预算 - 2025年管理费用控制在人民币30,663万元以内 [16] - 2025年财务费用控制在人民币7.8亿元以内 [16] 审计机构聘任 - 继续聘任立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度审计机构 聘期1年 [15] 董事监事薪酬 - 2024年执行董事薪酬最高为乔德卫2,080,218.45元 其中工资及津贴888,500.00元 奖金1,083,700.00元 [17] - 境内独立董事津贴为人民币8万元/年 常住香港的独立董事津贴为12万港币/年 [16] - 2025年董事监事薪酬计划与2024年保持一致 [19]

股票期权激励计划概述 - 公司推出2025年股票期权激励计划，拟授予200万份股票期权，占公告时公司股本总额的0.95% [4][6] - 激励对象包括6名核心员工及高管，其中5名核心员工获授150万份（占总量的75%），1名董事/高管获授50万份 [5][6] - 行权价格为每股13.33元，定价参考公告前1日交易均价16.66元的80%及前60日交易均价14.34元的80%较高者 [6][7] 激励计划实施安排 - 计划有效期最长36个月，分两个行权期：首次授予后12-24个月可行权50%，24-36个月可行权剩余50% [8][10] - 行权条件包括公司层面2025年营收增长率目标值18%（触发值14%）、2026年目标值48%（触发值38%） [14][15] - 个人行权比例与绩效考核挂钩：A级100%、B级80%、C级50%、D级0% [15] 财务与合规性分析 - 会计处理采用Black-Scholes模型计量期权公允价值，等待期内分摊成本费用 [17][18] - 激励计划符合《上市公司股权激励管理办法》要求，权益总额未超股本10%，单一对象未超1% [16][17] - 行权价格自主定价基于业务稳定性考量，兼顾激励力度与股份支付费用影响 [7][20] 公司治理与影响 - 禁售条款遵循《公司法》《证券法》规定，董事/高管任职期间每年转让股份不超过25% [11][12] - 计划实施需股东大会审议通过，未出现财务报告否定意见等法定排除情形 [13][16] - 预计将提升核心团队稳定性，通过营收增长目标推动长期价值创造 [20][21]

股权激励限制性股票回购注销实施公告 核心观点 - 公司因1名激励对象离职决定回购注销其已获授但未解除限售的90,000股限制性股票 [1][2] - 回购价格为调整后的授予价格 注销完成后公司总股本减少90,000股至1,704,558,119股 [2][3][4] - 注销程序符合《公司法》《证券法》及股权激励计划规定 预计2025年6月19日完成注销 [3][5] 回购注销决策与流程 - 2025年4月25日董事会及监事会审议通过回购注销议案 4月26日披露债权人公告且未收到异议 [1][2] - 国浩律师出具法律意见书确认程序合规 回购依据为激励计划中离职条款 [1][2][5] 股份结构变动 - 有限售流通股从6,258,000股减至6,168,000股 无限售流通股保持1,698,390,119股不变 [3][4] - 总股本从1,704,648,119股降至1,704,558,119股 变动以中登公司最终数据为准 [3][4] 实施安排 - 已开设专用证券账户(B882292806)并向中登公司提交申请 [3] - 承诺信息真实准确 若产生纠纷由公司承担法律责任 [4][5]