行业发展趋势 - 全球半导体市场在2024年迎来复苏，AI芯片、汽车电子、HPC及存储器成为增长核心，展现出强劲韧性与国产替代加速态势 [2] - 半导体材料产业需持续深耕第三代超宽禁带半导体材料的研发与产业化，并前瞻布局二维半导体材料等前沿方向 [2] - 半导体企业亟须通过数字化转型实现产业升级，AI与数字技术驱动产业智能化、管理精细化、生产个性化成为企业发展的必然选择 [3] - 超宽禁带半导体金刚石正处于热点研究阶段，在材料和器件方面已有新的技术突破，大尺寸金刚石发展初见成效，在热管理方面已开始进入应用阶段 [6] 河南省半导体产业生态 - 河南省将半导体产业作为培育新质生产力的重要抓手，构建起覆盖"材料—设计—制造—封测"的全链条产业生态 [1] - 全省半导体材料产业规模约130亿元，年营收超5亿元的企业近10家 [4] - 河南省加快发展半导体产业，积极培育碳化硅半导体、电子材料、高纯石英等专精特新细分产业链 [4] - 河南省在金刚石产业上优势显著，人造金刚石和立方氮化硼产量稳居世界前列，已成为王牌产业链 [6] - 河南省加快布局发展氮化镓、碳化硅、磷化铟等半导体材料，以加快制造业"六新"突破和打造全国新兴先进电子材料基地 [7] 重点项目与合作 - 豫信电科集团与A股晶圆代工龙头芯联集成签约，将在产业、资本、人才等多维度深化协同，重点谋划半导体晶圆及模组制造项目落地，覆盖硅基、碳化硅等宽禁带材料领域 [8] - 双方合作将在AI服务器电源管理芯片等方向强化业务协同，延伸布局智能电气装备、数据中心、新能源汽车等下游应用场景，推动碳化硅功率器件模块产业化进程 [8] - 郑州高新区管委会与麦斯克电子签署战略合作协议，拟共同推动大尺寸硅片项目在郑州高新区建设落地，总投资约70亿元 [8] - 此次合作将有效填补郑州在特色高端半导体硅片领域的空白，提升河南半导体材料自给率与核心竞争力 [8] 企业进展与产业目标 - 麦斯克电子4—6英寸单晶硅片国内市场占有率位居第二，8英寸规抛光片质量跻身国内第一梯队 [9] - 多氟多超净高纯电子级氢氟酸成功进入国际高端供应链 [9] - 河南省下一步将加快牵引优质项目落地，推动省级平台公司、产业基金加大对半导体材料的投资力度 [7] - 产业目标是以开放的姿态打造中部半导体产业高地，推动中国半导体产业从"依赖进口"迈向"自主可控"再到"领跑全球" [9]

康达新材2025年前三季度业绩表现 - 公司预计归属于上市公司股东的净利润为8000万元–9000万元，比上年同期增长204.61%–217.68% [2] - 公司预计扣除非经常性损益后的净利润为3823.23万元–4823.23万元，比上年同期增长147.56%–159.99% [2] - 业绩增长主要得益于胶粘剂与特种树脂新材料板块产品销售总量稳步增长，特别是风电叶片系列产品需求旺盛 [2] 康达新材2025年上半年财务及业务详情 - 公司上半年实现营业收入22.58亿元，同比增长65.75% [2] - 公司上半年实现归属于上市公司股东的净利润5117.37万元，同比增长190.56% [2] - 胶粘剂（含风电环氧灌注树脂）业务实现营业收入19.87亿元，同比增长118.83% [2] 康达新材战略转型与新业务布局 - 公司着力布局半导体材料，产品包括CMP抛光液、溅射靶材、LTCC陶瓷材料等 [3] - ITO靶材产品正开展OLED显示面板前端企业的全流程测试，氧化铝靶材已根据客户订单需求供货，氧化铈CMP抛光液正在进行内部测试 [3] - 公司通过收购北一半导体科技及成都中科华微电子，并参股成都立扬、铭瓷科技等公司，拓展半导体材料业务 [3] - 公司积极开展海外业务，泰国生产基地项目正处于前期规划与设计阶段 [3] 高分子循环再利用行业动态 - 行业将举行高分子循环再利用大会，议题涵盖化学回收、物理回收、创新应用及动态高分子 [5] - 大会专题包括产业宏观论坛、先进回收技术（如热裂解、催化裂解、醇解等）以及PCR/PIR高分子的循环利用案例 [5] - 循环利用案例涉及汽车、家电、废纺、包装、风机叶片材料等领域 [5]

股东与股权结构 - 控股股东减持计划已实施完毕，减持系个人资金需要，完成后持股比例仍超过35%，控制权稳定 [2] - 回购专用账户中的股份计划用于后续实施股权激励或员工持股计划，以提升团队凝聚力和创新活力 [3] 业务与产品战略 - 公司是专业从事半导体单晶硅材料及其制品研发、生产和销售的国家高新技术企业，产品涵盖半导体晶棒、研磨片、化腐片、抛光片、半导体功率芯片及器件等 [3] - 未来将不断加强主业发展，加大技术研发，推进新产品研发，优化产品结构以提升高毛利产品占比和创利能力 [3] - 在过去几年中，公司在汽车电子、工业控制等下游市场拓展成效显著 [2] 技术研发与产业布局 - 公司管理层积极关注产业链发展趋势，将根据战略发展需要，密切关注半导体材料行业的合作契机 [2] - 可能通过投资、并购等多种资本运作方式选择优质标的，以丰富产品结构及下游应用领域，增强技术储备和创新能力 [2] - 公司始终以推进中国半导体单晶硅材料国产化进程为使命，并借助国家政策支持和技术创新推动下的国产化加速机遇，扩大在关键材料领域的国产化替代作用 [3]

核心观点 - 2025年10月13日A股市场主要宽基指数多数收跌，呈现结构性分化格局，科创50指数逆势上涨[1] - 市场整体情绪偏弱，个股跌多涨少，两市成交额较前一日有所缩量[1] - 板块表现分化显著，有色金属等周期板块领涨，而汽车、家电等消费板块领跌[1] 市场回顾：指数表现 - 沪指下跌0.19%，收报3889.50点；深证成指下跌0.93%，收报13231.47点；创业板指下跌1.11%，收报3078.76点[1] - 科创50指数逆势上涨1.40%，收报1473.02点，表现突出[1] - 市场个股呈现普跌态势，1682只个股上涨，3628只个股下跌，119只个股收平[1] - 沪深两市合计成交额为23547亿元，较上个交易日缩量1609亿元[1] 市场回顾：行业板块表现 - 申万一级行业中仅有6个行业上涨，有色金属行业领涨，涨幅达3.35%[1] - 环保、钢铁、国防军工、银行和计算机行业涨幅分别为1.65%、1.49%、0.86%、0.74%和0.22%[1] - 汽车行业领跌，跌幅为2.33%，家用电器、美容护理、传媒和医药生物行业跌幅分别为1.74%、1.58%、1.54%和1.47%[1] 市场回顾：概念板块表现 - 稀土、稀土永磁、光刻胶、半导体硅片、稀有金属等概念板块涨幅居前[2] - 消费电子代工、汽车零部件、CRO等概念板块出现回调[11]

指数及ETF表现 - 截至2025年10月13日13点32分，上证科创板半导体材料设备主题指数上涨1.03% [1] - 指数成分股富创精密上涨9.02%，沪硅产业上涨7.44%，龙图光罩上涨6.28%，金宏气体和中芯国际等个股跟涨 [1] - 科创半导体ETF（588170）上涨0.80%，最新价报1.52元，近2周累计上涨1.90% [1] - 半导体材料ETF（562590）上涨1.04%，最新价报1.64元 [1] 市场动态与产业数据 - 尽管市场受关税摩擦影响大面积飘绿，但稀土、光刻机和半导体材料等概念板块逆市飘红 [1] - 2024年深圳半导体与集成电路产业规模达到2564亿元，同比增长26.8% [1] - 2025年上半年，深圳半导体与集成电路产业规模达1424亿元，同比增长16.9% [1] - 新凯来技术有限公司将在2025湾区半导体产业生态博览会上带来“意想不到的惊喜” [1] ETF产品构成与行业属性 - 科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，其成分股中半导体设备占比59%，半导体材料占比25% [2] - 半导体材料ETF（562590）的指数成分中，半导体设备占比59%，半导体材料占比24% [2] - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低和国产替代天花板较高的属性 [2] - 行业受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮以及光刻机技术进展 [2]

活动概述 - 华福证券在上海证券交易所及中证中小投资者服务中心指导下 成功组织“我是股东”走进沪市上市公司安集科技的活动 [1] - 活动旨在搭建投资者与上市公司的深度沟通桥梁 强化中小投资者权益保护 [1] - 活动包括实地参观研发洁净室 座谈交流及互动问答等环节 [1][3] 公司经营与战略 - 公司董事 副总经理 董事会秘书杨逊介绍了当前经营现状 核心业务进展 技术研发成果及未来战略规划 [3] - 管理层深入解读了公司在行业中的竞争优势 清晰勾勒出未来发展蓝图 [3] - 公司专注于芯片制造过程中工艺与材料的最佳解决方案 [9] 公司技术与业务 - 安集科技是一家以自主创新为本 集研发 生产 销售及技术服务为一体的高端半导体材料公司 [9] - 公司成功搭建“3+1”技术平台及应用领域 包括化学机械抛光液 功能性湿电子化学品 电镀液及其添加剂以及关键原材料建设 实现全平台覆盖 [9] - 投资者通过参观研发洁净室 直观领略了企业在核心技术领域的硬核实力 [1] 投资者交流 - 互动问答环节气氛热烈 投资者围绕技术研发突破方向 市场布局策略 财务数据细节 产业链协同发展等问题提问 [3] - 管理层耐心倾听并细致解答投资者疑问 用专业视角与详实信息回应关切 [3] - 活动让投资者对公司的投资价值与成长潜力有了更全面深入的理解 [3]

公司股价与交易表现 - 9月30日公司股价上涨5.22%至22.58元/股，成交额16.17亿元，换手率8.59%，总市值191.15亿元 [1] 公司主营业务构成 - 公司主营业务为先进功能材料的研发、生产和销售，收入构成为铂族45.75%、稀土材料26.64%、薄膜材料17.37%、贵金属、有色金属及高端制造6.62%、红外光学材料2.27%、医疗器械材料0.87%、其他0.47% [1] 主要流通股东动态 - 国联安中证全指半导体产品与设备ETF联接A为十大流通股东之一，二季度增持55.56万股，持有627.81万股，占流通股比例0.74% [2] - 该基金在9月30日股价上涨中浮盈约703.14万元 [2] 相关基金业绩表现 - 国联安中证全指半导体产品与设备ETF联接A今年以来收益49.51%，近一年收益103.4%，成立以来收益201.85%，最新规模16.69亿元 [2] - 基金经理黄欣累计任职15年172天，现任基金总规模420.52亿元，任职期间最佳基金回报204.14% [3] - 基金经理章椹元累计任职11年303天，现任基金总规模408.22亿元，任职期间最佳基金回报387.76% [3]

铋材料加工业务 - 公司开展铋材料加工业务实现增收增利 2025年上半年铋业务销售收入达5.25亿元占总营收75% [1] - 铋业务产能与销量逐季爬升 二季度收入环比一季度增长450% [1] - 湖北荆州与浙江衢州基地计划于2024年底前完成新增产能扩张 全年产能及销量规模在铋材料市场处于领先地位 [1] 半导体业务发展 - 公司离子注入机实现规模量产 国产设备硬卡替环节空间广阔 [1] - 半导体设备业务与集团深化合作 静电卡盘和流量计等核心零部件获赋能 [1] - 未来有望借助先导集团高端材料-器件-模组-系统全产业链优势 实现半导体材料业务的横向开拓和纵向延伸 [1] 估值与评级 - 根据可比公司2025年75倍PE估值给出目标价20.25元 [1]

公司产品进展 - 楚江新材子公司顶立科技研发的高纯碳粉已实现小批量销售 [1] - 高纯碳粉主要应用于锂离子电池负极材料、碳化硅单晶、人造钻石、莫桑石及核石墨领域 [3] 行业影响与竞争力 - 高纯碳粉推广应用有望提升公司在新材料领域的市场竞争力 [3] - 产品将助力公司在新能源和半导体材料赛道的持续拓展 [3]

核心观点 - 报告核心观点为A股市场在2025年9月24日呈现普涨格局，主要指数多数收涨，市场成交活跃，科技成长板块如半导体、新能源等表现尤为突出[1][2] 市场回顾：指数表现 - 沪指涨0.83%，收报3853.64点[1] - 深证成指涨1.80%，收报13356.14点[1] - 科创50指数涨3.49%，收报1456.47点[1] - 创业板指涨2.28%，收报3185.57点[1] - 全市场4457只个股上涨，852只个股下跌，120只个股收平，呈现涨多跌少格局[1] - 沪深两市成交额合计23268亿元，较上个交易日缩量1675.98亿元[1] 市场回顾：行业表现 - 申万一级行业中除银行、煤炭、通信下跌外，其余全部上涨[1] - 电力设备、电子、传媒、计算机、房地产、机械设备等行业涨幅靠前[1] 市场回顾：概念板块表现 - 涨幅居前概念板块集中于半导体产业链（半导体硅片、半导体设备、晶圆产业、半导体材料、中芯国际产业链、半导体精选、先进封装、半导体产业、国家大基金、存储器、HBM）和新能源电池（BC电池、锂电电解液、TOPcon电池）等领域[2] - 工业气体板块亦涨幅居前[2]