公司董事会决议 - 公司第九届董事会第七次临时会议于2026年1月26日召开，会议审议并通过了《关于不向下修正“华海转债”转股价格的议案》，表决结果为同意9票、反对0票、弃权0票 [1] 2025年度业绩预告 - 公司预计2025年度归属于上市公司股东的净利润在22,400万元至33,500万元之间，与上年同期相比将减少约78,398万元到89,498万元，同比降低约70%到80% [4][7] - 公司预计2025年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润在11,300万元至22,600万元之间，与上年同期相比将减少约90,332万元到101,632万元，同比降低约80%到90% [4][7] - 上年同期（2024年度）归属于上市公司股东的净利润为111,898万元，扣除非经常性损益的净利润为112,932万元，每股收益为0.77元 [8] 业绩变动主要原因 - 国内制剂业务因集采政策扩面深化导致价格承压、竞争加剧，同时老产品存量市场竞争加剧、新产品上量尚需时间，导致国内制剂销售收入同比下降 [8] - 原料药行业面临产能过剩与价格承压的激烈竞争，且新产品开发周期长、受内外部经营环境变化影响大，新项目产业化未达预期，导致原料药销售收入同比下降 [8] - 公司为加快生物创新药研发项目的推进进度，相应研发投入同比大幅增加 [8] - 报告期内，公司非经营性损益同比增加约1.0亿元至1.3亿元，主要系以公允价值计量的金融资产公允价值变动收益增加及出售部分股权产生收益等影响 [8] 可转债转股价格不向下修正 - 截至2026年1月26日，公司股价已出现任意三十个连续交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格80%的情形，触及“华海转债”转股价格向下修正条款 [14][24] - 公司董事会决议本次不行使“华海转债”转股价格向下修正的权利，且在未来2个月内（2026年1月27日至2026年3月26日），如再次触及修正条款，亦不提出向下修正方案 [14][24] - 从2026年3月27日开始重新起算，若再次触发修正条款，公司董事会将再次召开会议审议是否行使权利 [14][24] - 公司最新转股价格为33.06元/股，该价格自2025年7月10日起生效 [15][22] - “华海转债”发行总额为184,260.00万元（18.426亿元），于2020年11月25日在上海证券交易所挂牌交易 [15]

董事会决议与核心决定 - 长城汽车第八届董事会第四十六次会议于2026年1月23日以书面传签方式召开，应出席董事8名，实际出席8名，会议审议并通过了《关于不向下修正“长汽转债”转股价格的议案》，表决结果为8票同意、0票反对、0票弃权 [1][2] - 董事会决定本次不行使“长汽转债”转股价格向下修正的权利，并且明确在未来6个月内（2026年1月24日至2026年7月23日），即使再次触发向下修正条款，亦不提出修正方案 [5][18] - 董事会做出此决定是基于对公司长期发展潜力与内在价值的信心，综合考虑公司基本情况、股价走势和市场环境，旨在从公平对待所有投资者的角度出发，维护公司及全体投资者的利益 [18] 可转债条款触发情况 - 自2026年1月5日至2026年1月23日，公司A股股票价格已出现在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%的情况，触发了“长汽转债”的转股价格向下修正条款 [5][17] - 根据《募集说明书》约定，当上述条件满足时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交股东会审议表决 [16] “长汽转债”基本情况 - “长汽转债”发行总额为35亿元（3,500万张，每张面值100元），于2021年6月10日公开发行，并于2021年7月8日在上海证券交易所挂牌交易 [6][7] - 债券存续期为6年，自2021年6月10日至2027年6月9日，票面利率逐年递增，第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年0.8%、第五年1.5%、第六年2.0% [7] - 转股期限自2021年12月17日至2027年6月9日，初始转股价格为38.39元/股，当前转股价格为39.61元/股 [7][16] - 自发行以来，“长汽转债”转股价格因股权激励行权、权益分派、股份回购注销等原因共进行了20次调整，最新一次调整发生在2025年7月16日，转股价格由39.61元/股调整为39.16元/股 [7][8][9][10][11][12][13][14][15][16] 未来安排 - 自2026年7月24日起重新计算，若再次触发“长汽转债”的转股价格向下修正条款，公司董事会将再次召开会议决定是否行使向下修正的权利 [5][18]

股东会决议与转股价格修正公告核心摘要 - 公司于2026年1月21日召开2026年第一次临时股东会，审议并通过了关于向下修正“芳源转债”转股价格的议案 [1][2][5] - 股东会由董事会召集、董事长主持，采用现场与网络投票结合方式，召集、召开程序及表决结果均合法有效 [3][8] - 本次股东会无被否决议案，公司全体9名董事及董事会秘书均列席会议 [2][4] 可转债基本信息 - “芳源转债”于2022年9月23日发行，发行规模为642万张，每张面值100元，募集资金总额为人民币64,200.00万元 [12] - 债券期限为6年，自2022年9月23日至2028年9月22日，于2022年11月7日在上海证券交易所挂牌交易 [12] - 可转债初始转股价格为18.62元/股，后因股权激励回购注销调整为18.63元/股，转股期间为2023年3月29日至2028年9月22日 [12] 转股价格向下修正条款触发与执行 - 触发条件：在2025年12月12日至2026年1月5日期间，公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格18.63元/股的85%（即15.84元/股），触发了向下修正条款 [14] - 修正权限与程序：根据条款，公司董事会有权提出修正方案并提交股东大会表决，该方案须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过，且持有可转债的股东需回避表决 [13] - 修正后价格确定依据：修正后的转股价格应不低于股东大会召开前20个交易日公司股票交易均价（9.40元/股）和前一个交易日股票交易均价（9.37元/股） [16] 本次转股价格修正的具体安排 - 修正前转股价格为18.63元/股，修正后转股价格确定为14.00元/股 [11][15] - 本次转股价格修正实施日期为2026年1月23日，“芳源转债”于2026年1月22日停止转股，2026年1月23日起恢复转股 [11][16] - 下一触发转股价格修正条件的期间将从2026年1月23日起重新起算 [16] 相关审议与授权流程 - 公司于2026年1月5日召开第四届董事会第八次会议，审议通过提议向下修正转股价格的议案 [15] - 2026年第一次临时股东会审议通过该议案，并授权董事会办理本次向下修正的相关事宜 [15] - 根据股东会授权，公司于2026年1月21日召开第四届董事会第九次会议，审议通过将转股价格修正为14.00元/股 [15]

公司关于“韦尔转债”转股价格不向下修正的决议 - 截至2026年1月15日，公司A股股票已触发“韦尔转债”转股价格向下修正条款，即任意连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85% [8][9] - 公司第七届董事会第九次会议审议决定，本次不行使向下修正“韦尔转债”转股价格的权利，表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权 [9] - 董事会同时决定，自审议通过之日起6个月内（2026年1月15日至2026年7月14日），如再次触发向下修正条款，亦不提出向下修正方案 [2][9] - 自2026年7月15日起首个交易日重新开始计算，若再次触发条款，董事会将再次召开会议决定是否行使向下修正权利 [2][9] “韦尔转债”基本情况 - 公司于2020年核准公开发行可转换公司债券，发行总额为244,000万元（24.40亿元），共2,440万张，每张面值100元，期限6年 [3] - 该债券于2021年1月22日在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“韦尔转债”，债券代码“113616” [3] - 债券存续期为2020年12月28日至2026年12月27日，转股期限为2021年7月5日至2026年12月27日 [3] - 债券初始转股价格为222.83元/股 [3] “韦尔转债”转股价格历史调整情况 - **2020年年度利润分配后**：因每10股派发现金红利3.15元（含税），转股价格由222.83元/股调整为222.52元/股，自2021年6月30日起生效 [4] - **2021年年度利润分配后**：因每股派发现金红利0.52元（含税）并以资本公积金每股转增0.35股，转股价格由222.52元/股调整为164.44元/股，自2022年7月28日起生效 [4] - **2022年年度利润分配后**：因每10股派发现金红利0.84元（含税），转股价格由164.44元/股调整为164.36元/股，自2023年7月31日起生效 [4] - **发行GDR后**：公司完成发行31,000,000份GDR（每份代表1股A股），发行价格为每份14.35美元，转股价格由164.36元/股调整为162.80元/股，自2023年11月10日起生效 [5] - **2023年年度利润分配后**：因每10股派发现金红利1.40元（含税），转股价格由162.80元/股调整为162.66元/股，自2024年8月13日起生效 [6] - **2024年中期利润分配后**：因每10股派发现金红利2.00元（含税），转股价格由162.66元/股调整为162.46元/股，自2024年12月18日起生效 [6] - **2024年年度利润分配后**：因每10股派发现金红利2.20元（含税），转股价格由162.46元/股调整为162.24元/股，自2025年8月1日起生效 [6] - **2025年中期利润分配后**：因每10股派发现金红利4.00元（含税），转股价格由162.24元/股调整为161.84元/股，自2025年11月24日起生效 [6] - **发行H股后**：公司发行的45,800,000股H股于2026年1月12日在香港联交所上市，转股价格由161.84元/股调整为159.38元/股，自2026年1月14日起生效 [7] 公司决策背景与考量 - 公司董事会作出不向下修正转股价格的决定，是基于公司基本情况、股价走势、市场环境等多重因素的综合考量 [9] - 该决定也体现了公司对自身长期稳健发展潜力与内在价值的信心 [9]

股价与交易表现 - 截至2026年1月8日收盘，蓝帆医疗股价报收于5.86元，较前一日上涨1.21% [1] - 当日换手率为1.43%，成交量为14.25万手，成交额为8322.36万元 [1] - 1月8日资金流向显示，主力资金净流出285.43万元，游资资金净流出146.87万元，散户资金净流入432.3万元 [1][4] 董事会决议与可转债转股价修正 - 蓝帆医疗第六届董事会第三十七次会议审议通过《关于董事会提议向下修正“蓝帆转债”转股价格的议案》 [1] - 提议修正的原因是公司股票已连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%，触发了转股价格向下修正条件 [1][2] - 修正后的转股价格将不低于股东会召开日前二十个交易日及前一交易日公司股票交易均价的较高者，且不低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值 [1][2] - 该议案尚需提交公司2026年第一次临时股东会审议 [1][2][4] 临时股东会安排 - 蓝帆医疗将于2026年1月26日召开2026年第一次临时股东会，股权登记日为2026年1月16日 [2] - 会议将审议《关于董事会提议向下修正“蓝帆转债”转股价格的议案》，该议案为特别决议事项，需经出席股东会的股东所持表决权三分之二以上通过 [2] - 持有“蓝帆转债”的股东需回避表决，公司将提供网络投票平台，中小投资者表决将单独计票 [2]

董事会决议与股东会召开 - 蓝帆医疗第六届董事会第三十七次会议于2026年1月7日以通讯表决方式召开，应到董事8人，实到8人，会议由董事长刘文静主持 [2] - 董事会审议并通过了《关于董事会提议向下修正“蓝帆转债”转股价格的议案》及《关于召开2026年第一次临时股东会的议案》，两项议案均获8票同意，0票反对，0票弃权 [3][5][6][8] - 公司决定于2026年1月26日召开2026年第一次临时股东会，审议向下修正转股价格等事项 [7][12] 可转债转股价格下修触发与提议 - 截至2026年1月7日，公司股票已出现连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格85%的情形，已触发“蓝帆转债”转股价格向下修正条件 [3][31][45] - 为保护债券持有人利益、优化资本结构并支持长期发展，董事会提议向下修正“蓝帆转债”转股价格，该提议尚需提交股东会审议 [3][32][33][45] - 修正后的转股价格应不低于股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日股票交易均价的较高者，且不得低于最近一期经审计的每股净资产及股票面值，若上述任一指标高于调整前转股价格（9.50元/股），则无需调整 [3][46] 可转债基本信息与历史转股价格调整 - 公司于2020年5月28日公开发行3,144.04万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额314,404万元（即31.4404亿元） [34] - 该可转债于2020年6月19日在深交所挂牌交易，债券简称“蓝帆转债”，代码“128108”，转股期自2020年12月3日起至2026年5月27日止 [35][36] - 自发行以来，“蓝帆转债”转股价格经历多次调整，从最初的17.79元/股经业绩补偿回购、利润分配及多次主动下修，最新一次于2025年12月16日生效，调整后转股价格为9.50元/股 [37][38][39][40][41][42][43] 2026年第一次临时股东会安排 - 股东会将于2026年1月26日下午14:00召开，会议采取现场投票与网络投票相结合的方式，网络投票通过深交所系统进行，时间为当日9:15-15:00 [13] - 本次股东会的股权登记日为2026年1月16日，审议事项为特别决议案，需经出席股东所持表决权的三分之二以上通过，且持有“蓝帆转债”的股东需回避表决 [14][15] - 会议地点位于山东省淄博市临淄区蓝帆医疗办公中心，出席会议股东的交通、食宿费用自理 [15][18]

董事会决议与提议 - 公司第六届董事会第三十七次会议于2026年1月7日以通讯表决方式召开，全体8名董事出席并一致通过两项议案 [2] - 董事会审议通过了《关于董事会提议向下修正“蓝帆转债”转股价格的议案》，提议修正转股价格，该议案尚需提交股东会审议 [3] - 董事会审议通过了《关于召开2026年第一次临时股东会的议案》，同意于2026年1月26日召开临时股东会 [6][7] 可转债转股价格向下修正触发与提议 - 截至2026年1月7日，公司股价已出现连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格9.50元/股的85%的情形，触发了向下修正条件 [3][12][28] - 董事会提议向下修正转股价格，旨在保护债券持有人利益、优化公司资本结构并支持长期发展 [3][28] - 修正后的转股价格需满足特定条件：不低于股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日股票交易均价的较高者，且不低于最近一期经审计的每股净资产及股票面值 [3][28] - 若股东会召开时，上述任一指标高于当前转股价格9.50元/股，则转股价格无需调整 [3][28] - 董事会提请股东会授权其全权办理本次转股价格向下修正的相关事宜，授权期限自股东会通过至相关工作完成 [3][29] 可转债基本情况与历史转股价格调整 - 公司于2020年5月28日公开发行了3,144.04万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为314,404万元（即31.4404亿元人民币） [15] - 该可转债于2020年6月19日在深交所上市，债券简称“蓝帆转债”，代码“128108” [16] - 可转债转股期自2020年12月3日起至2026年5月27日止 [17] - 自发行以来，“蓝帆转债”的转股价格因业绩补偿股份回购注销、利润分配及多次主动下修而经历多次调整 [19][20][21][22][23][24][25] - 历次调整后的转股价格生效日期及价格分别为：2021年6月25日调整为18.64元/股，2021年7月7日调整为18.24元/股，2023年5月31日调整为17.84元/股，2024年5月21日调整为12.50元/股，2025年7月8日调整为12.00元/股，2025年8月15日调整为11.50元/股，2025年9月23日调整为10.50元/股，2025年11月10日调整为10.00元/股，2025年12月16日调整为9.50元/股 [19][20][21][22][23][24][25] 2026年第一次临时股东会安排 - 公司定于2026年1月26日召开2026年第一次临时股东会 [32] - 会议将采用现场投票与网络投票相结合的方式，网络投票通过深交所交易系统和互联网投票系统进行，时间为2026年1月26日9:15至15:00 [34] - 本次股东会的股权登记日为2026年1月16日 [35] - 会议将审议《关于董事会提议向下修正“蓝帆转债”转股价格的议案》 [40] - 该议案为特别决议事项，需经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过，且持有“蓝帆转债”的股东需回避表决 [40] - 会议地点为山东省淄博市临淄区稷下街道一诺路48号蓝帆医疗办公中心第一会议室 [39]

核心决议 - 公司董事会于2025年12月26日召开会议，以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于不向下修正韵达转债转股价格的议案》[2][3] - 公司决定本次不向下修正“韵达转债”的转股价格，且在未来6个月内（即至2026年6月28日），即使再次触发向下修正条款，亦不提出向下修正方案[3][7][14] 触发条件 - 在2025年12月6日至2025年12月26日期间，公司股票已出现在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价低于当期转股价格85.00%的情形，触发了转股价格向下修正条件[3][7][13] 可转债基本情况 - 公司于2023年4月11日公开发行2,450万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为人民币245,000.00万元（即24.5亿元）[8] - 该债券简称“韵达转债”，代码“127085”，于2023年5月23日在深圳证券交易所挂牌交易[9] - 债券转股期自2023年10月17日起至2029年4月10日止[10] 转股价格历史调整 - 可转债初始转股价格为12.15元/股[11] - 因实施2022年度权益分派，转股价格于2023年6月8日调整为12.10元/股[11] - 因实施2023年度权益分派，转股价格于2024年6月7日调整为11.93元/股[11] - 因实施2024年度权益分派，转股价格于2025年6月12日调整为11.73元/股[11] - 截至公告日，当期转股价格为11.73元/股，触发修正条件的股价阈值为其85.00%，即低于9.9705元/股[11][12] 不修正原因与后续安排 - 公司董事会认为目前股价未能正确体现公司长期发展的内在价值，基于对公司基本情况、股价走势、市场环境等多重因素的综合考虑，以及对公司长期稳健发展与内在价值的信心，为维护全体投资者利益而作出不修正决定[14] - 自2026年6月29日（不修正期间到期后的第一个交易日）起，将重新起算触发条款，若再次触发，公司将根据规定审议决定是否修正转股价格[14]

董事会决议核心 - 公司第六届董事会第三十一次会议于2025年12月19日召开，全体5名董事出席并审议通过决议 [2] - 会议以5票同意、0票反对、0票弃权，审议通过了《关于不向下修正“鸿路转债”转股价格的议案》 [3] 可转债基本信息 - “鸿路转债”债券代码为128134，发行总额为18.80亿元，每张面值100元，共计1,880万张 [7] - 该可转债于2020年11月2日在深圳证券交易所挂牌上市 [8] - 当前转股价格为人民币32.08元/股，转股期限自2021年4月15日起至2026年10月8日止 [7][9] 转股价格历史调整 - 初始转股价格为43.74元/股，后因历年权益分派多次调整 [10] - 2021年因2020年度权益分派调整为43.51元/股 [10] - 2022年因2021年度权益分派调整为33.22元/股 [10] - 2023年因2022年度权益分派调整为32.96元/股 [10] - 2024年因2023年度权益分派调整为32.44元/股 [11] - 2025年因2024年度权益分派调整为32.08元/股 [11] 触发下修条款情况 - 自2025年12月1日至2025年12月19日期间，公司股票已有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格32.08元/股的85%（即27.27元/股），触发了转股价格向下修正条款 [7][14] 不向下修正转股价格的决定及后续安排 - 公司董事会决定本次不向下修正“鸿路转债”的转股价格 [7][14] - 董事会基于对公司长期稳健发展的信心和内在价值的认可，综合考虑了公司基本情况、市场环境等多重因素作出此决定 [14] - 自2025年12月22日（董事会审议通过后的次一交易日）起重新起算，若再次触发向下修正条款，公司将按规定审议决定是否行使权利 [7][14]

公司触发可转债转股价格向下修正条款 - 裕兴股份股票在2025年11月28日至2025年12月18日期间，已有15个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%，触发了“裕兴转债”的转股价格向下修正条款 [1] - 公司于2025年12月18日召开第六届董事会第十四次会议，审议通过了《关于董事会提议向下修正“裕兴转债”转股价格的议案》 [1] - 该向下修正转股价格的议案尚需提交公司股东大会审议 [1]