政策导向与产业规划 - 2025年《政府工作报告》明确提出"大力发展海洋经济，建设全国海洋经济发展示范区"并推动深海科技等新兴产业安全健康发展[1] - 广东省将于7月1日起实施《促进海洋经济高质量发展条例》，提出以龙头企业引领海洋产业链发展并构建国际竞争力现代海洋产业体系[2] - 国家战略层面锚定"建设全国海洋经济发展示范区"目标，地方配套出台专项规划推动深海科技与蓝色经济发展热潮[2] 企业实践与技术突破 - 杰瑞股份成立山东杰瑞海洋工程有限公司，聚焦海洋工程高端装备制造三大领域，其ROV释放回收系统获10余项发明专利并打破国际技术壁垒[3] - 海兰信通过并购海南海兰寰宇掌握小目标雷达信号处理、大规模雷达组网及AI模型应用等核心技术，持续升级船载感知与船岸通信系统[3] - 中集集团探索海上制氢等绿色清洁能源技术，但承认技术成熟度与经济性仍处发展阶段[4] 行业挑战与创新应对 - 深海领域面临复杂海洋环境、国外技术垄断及高研发投入等挑战，海兰信指出技术攻关难度高、研发周期长及供应链不确定性等问题[5] - 深市企业通过强化研发投入与跨领域合作破局，海兰信计划巩固"海洋科技+绿色算力"领先地位，中集集团则聚焦高端技术创新与全要素生产率提升[5] 产业生态与科技应用 - 深海经济涵盖资源开采、流通与消费全链条，既是国家经济增长蓝色引擎，也是全球可持续发展重要动能[2] - 当前深海科技应用包括载人深潜器、海底数据中心、跨洋海缆及深海油气平台等，深市上市公司正推动海洋经济高质量发展[1]

报告核心观点 展望2025年下半年，宏观环境面临经济新旧动能转换、全球经济风险释放等多重矛盾冲突，但资本市场重要性提升，行业投资可关注内需消费、自主可控和海洋经济等领域，同时需注意特朗普政策不确定性及海外局势等风险[3]。 各部分总结 放弃幻想，破局攻坚 - 赛点2.0处于第三阶段攻坚战，经济新旧动能转换明显，老动能如地产投资低迷、PPI为负，新动能在AI、机器人、半导体、军工等领域取得突破，如DeepSeek大模型领先、人形机器人市场将快速增长、国产半导体设备营收增速全球第一、商用和军用飞机发展良好[3][26][30][33]。 - 我国出口竞争力长期向好，贸易顺差和出口同步走强，企业出海核心竞争力上升，但短期面临美国关税缓冲期到期谈判波折、全球经济风险释放等问题[3][36][45]。 - “十五五”规划布局长远，党中央正组织起草规划建议，预期在经济增长、科技创新等领域设定目标并采取相应举措，编制需坚持胸怀“两个大局”等原则[50][51][53]。 资本市场的重要性仍在提升 - 流动性方面，从盘活存量到引导加大信贷投放力度，M2、社融增速回升，货币政策基调变化，注重引导银行加大信贷投放[58][62]。 - 持续稳定和活跃资本市场，中央汇金公司将坚定增持各类市场风格的ETF，沪深港是主要全球融资市场，港股融资功能修复、上市公司回购力度大、南向资金和海外投资者流入[70][71][86]。 特朗普2.0时代“百日新政”后的新变量 - 特朗普施政倾向签署行政令，百日内签署至少185项，集中在移民与边境安全、能源和贸易领域，对“三权分立”民主传统产生挑战[95]。 - 特朗普承诺兑现度总体偏低，分领域看贸易、移民与边境和能源领域优先，经济民生及地缘方面偏弱，且不同政策追求存在结构性矛盾[98][102][103]。 - 后续围绕关税反复性和减支能力有限的政策博弈激烈，市场波动率或放大[108]。 行业主线 内需消费 - 长期逻辑是政策加码预期下的重估预期和基本面改善的确定性，政策向提振内需稳增长倾斜，消费基本面拐点或现，宏微观数据有积极信号[4][113][118]。 - 配置思路关注财报拐点、政策支持和产业逻辑，服务业、必选消费和可选消费的耐用消费品板块有望走出结构性行情[5][133]。 自主可控 - 长期逻辑是自主可控政策是国家战略，中国对美反制或使部分商品出现供给缺口，国内相关板块有望业绩改善，关注对美进口依赖度高且国内有供给能力的板块[5][134]。 - 配置思路从产能周期视角看，通信、机械设备等细分赛道符合条件[137]。 主题投资 - 海洋经济成为经济增长新引擎，2024年海洋生产总值首破10万亿元，对GDP拉动达11.5%，深海科技获政策支持[147]。 - 复盘海洋经济发展分五个阶段，政策与市场机制协同发力，蓝色债券等金融工具推动发展，产业链分基础设施、装备技术、资源开发三层[148][155][159]。

深圳综合改革试点政策红利 - 前海深港现代服务业合作区和河套深港科技创新合作区被定位为国家重大战略平台，深圳综合改革试点任务将率先在这两个区域先行先试 [1][4] - 中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于深入推进深圳综合改革试点深化改革创新扩大开放的意见》，作为2020年方案的升级版，推出新改革措施、创新试验和开放举措 [4] - 前海将全力争取改革措施率先落地，在更高起点上深化改革、扩大开放 [4] 前海发展新质生产力与创新 - 前海推进创新链产业链资金链人才链深度融合，打造新质生产力和创新策源地 [7] - 建设国际技术转移中心，构建需求牵引、产学研深度融合的创新体系 [7] - 优化外国人才服务，深化深港联合引才机制，便利港澳专业人士执业 [7] 前海赋能实体经济高质量发展 - 依托现代服务业及要素跨境流动优势，促进科技创新与产业创新深度融合 [7] - 提升金融服务实体经济能力，加快发展人工智能、海洋经济和数据产业 [7] - 推动外贸领域制度创新，发展跨境电商、保税维修、保税展示交易等新业态 [10] 前海高水平开放型经济 - 巩固运输、金融、电信等优势行业，发展游戏出海、软件外包、知识产权等业态 [10] - 完善国际商事纠纷解决机制，集聚一流商事调解机构，营造市场化、法治化、国际化营商环境 [10] 河套深港科技创新合作区发展 - 河套合作区面积约3.89平方公里，包括深圳园区和香港园区 [11] - 推动河套合作区打造世界级科研枢纽，一体推进教育科技人才改革 [11][14] - 推动人工智能、先进生物医药、前沿信息与新能源材料等重点产业做大做强 [14] 河套要素流动与制度开放 - 实施国家级科技金融先行先试政策，深化数据要素市场化改革 [14] - 探索便利出入境及停居留政策，推动货物"一线放开、二线管住、区内自由"监管模式 [16] - 建立与国际接轨的调解、仲裁、诉讼一站式多元解纷体系 [17] 皇岗口岸重建与红利 - 新皇岗口岸取消货运功能，承担口岸综合服务和国际科技服务功能 [18] - 采用"合作查验、一次放行"模式，大幅缩短通关时间 [21] - 释放40万平方米土地空间和180万平方米国际协同创新区 [21] 前海国际化建设 - 构筑国际"服务圈"，优化外商投资服务，做优做强"深圳·前海e站通" [23] - 营造国际"创新圈"，招引世界500强、中国500强企业，构建香港高校转化平台支撑的产业创新生态 [23] - 打造国际"生活圈"，推进国际化街区改造，建设高品质国际化社区 [26] - 扩大国际"朋友圈"，依托香港联通世界优势，深化对外合作交流 [26]

中新网福州6月18日电 题：海内外新生代闽商热议福建发展机遇 作者 叶秋云 闫旭 "我们深知，没有根，就没有现在；没有根，就没有未来。福建厦门，就是我们的根。"18日，厦门海辰 储能科技股份有限公司(以下简称"海辰储能")联合创始人王鹏程在福建福州深情说道。 新大陆科技集团有限公司副总裁胡鹄也结合企业实际，畅谈该企业在福建扎根的故事。他表示："我们 这一代，对新技术、新业态、新模式有着天然的敏锐和天生的激情，因此，如何通过数字化手段获取数 字经济时代可持续竞争优势，成为我们求新求变的主旋律。" 而在厦门创业的澳门青年苏升则聚焦海洋经济。他认为，闽港澳台合作潜力巨大。福建的制造基础、台 湾的设计工艺、澳门的休闲旅游经验，能在海洋经济领域形成优势互补的"黄金组合"。 活动现场，全球华裔新生代联盟、英国商业联盟、菲律宾福建青年联合总商会、福建省海外归国人员互 助发展协会等15家海内外新生代商会组织签订《友好合作协议》，携手凝聚新生代闽商力量。 6月18日，在福建福州举行的海内外新生代闽商大会上，15家海内外新生代商会组织签订《友好合 作协议》。 中新网记者 王东明 摄 作为一位青年海归闽商，福建省海外归国人员互助发 ...

行业现状 - 我国船舶与海洋工程产业迎来黄金发展期 2024年造船完工量 新接订单量和手持订单量三大指标均位居世界首位 [1] - 租赁业务在船舶购置 设备更新 产能升级等环节发挥不可替代作用 [1] - 海洋工程装备及高技术船舶是中国制造2025年列出的十大战略发展方向 海工装备制造业位于全球前列 建造水平全球领先 [5] 政策支持 - 金融监管总局2024年8月发布《金融租赁公司业务发展鼓励清单》 将船舶等重要设备和重大技术装备纳入清单范围 [2] - 金融监管总局2024年9月修订《金融租赁公司管理办法》 提到船舶 海工装备等租赁业务 [2] - 天津2024年7月发布政策支持金融租赁公司设立航运租赁专业子公司和项目公司 [3] - 广东省发布条例鼓励发展海洋设备融资租赁 供应链金融 [3] 企业实践 - 国海公司将原设计用于油气行业的海工装备改装用于海上风电 实现库存装备资产盘活 [4] - 深圳租赁连续落地SBM FPSO与Golar FLNG等联合租赁项目 拓展海洋工程装备领域国际化业务 [5] - 中银金租通过融资租赁直租模式向希腊船东公司交付两艘"中国造"船舶 [5] 行业前景 - 金融租赁行业在支持海洋经济发展方面作用日益重要 未来有望与海洋经济实现更深度的融合 [3] - 海工行业将在国际舞台上持续领航 为海洋经济发展筑牢坚实根基 [6]

报告核心观点 - 大类资产配置顺序为股票>大宗>债券>货币 [1][6][79] - 中期内外需不确定性增大，稳增长或更依赖内需，我国经济基本面凸显国际比较优势 [6][79] - 给出不同时间维度宏观经济和大类资产的观点及配置建议 [4][81] 一周概览 - 避险偏好较高，风险资产价格调整 [12] - A股下行为主，关注中报期上市公司业绩波动影响 [36] - 债券利率维持在较低水平波动 [8] - 大宗商品受海外地缘政治影响，原油和黄金价格波动 [8] - 货币类基金收益率以波动为主 [8] - 外汇美元指数继续回落 [8] - 港股受美国即将落地高关税影响 [62] 要闻回顾和数据解读 经济数据 - 5月CPI同比下降0.1%，PPI同比下降3.3%；出口同比增长4.8%，进口同比下降3.4%；新增人民币贷款6200亿元，新增社融2.29万亿元，M2同比增长7.9% [5] 要闻 - 外交部就“中美经贸磋商机制首次会议”答记者问 [5] - 中办、国办印发保障和改善民生及深圳综合改革试点相关意见 [5] - 工信部支持整车企业践行“支付账期不超过60天”承诺 [5] - 广东六城推动住房公积金服务“同城化” [5] 宏观上下游高频数据跟踪 上游周期品 - 6月13日当周钢材开工率略有分化，建材社会库存下降 [25] - 6月11日当周石油沥青装置开工率略有分化 [25] 其他 - 6月6日当周美国API原油库存下降 [26] - 6月初商品房成交环比下降，汽车销量同比增速较好 [33] 大类资产表现 A股 - 本周市场指数下跌为主，行业跌多涨少，关注中报业绩波动影响 [36] 债券 - 十年国债与十年国开债收益率分化，期限利差持平，信用利差下行 [42] 大宗商品 - 商品期货指数上涨，部分品种涨跌不一，受避险需求等因素影响 [48] 货币类 - 货币基金收益率波动中枢在1.5%下方 [55] 外汇 - 人民币兑部分货币有升有贬，美元指数回落 [57] 港股 - 受美国关税政策影响，行业表现有差异，南下资金总量为141.60亿元 [62] 下周大类资产配置建议 - 关注国内稳增长政策、中美经贸磋商进展和地缘关系不确定性 [4][81] - 股票超配，关注“增量”政策落实情况 [4][81] - 债券低配，“股债跷跷板”或短期影响债市 [4][81] - 货币低配，收益率将在2%上下波动 [4][81] - 大宗商品标配，关注财政增量政策落实进度 [4][81] - 外汇标配，中国经济基本面优势支撑汇率宽幅波动 [4][81]

海洋经济与人才培养 - 建设海洋强国是国家战略重要支撑 江苏作为造船大省肩负引领船海产业升级重任 但面临高端技术技能人才结构性短缺问题 [1] - 船舶海工产业被列为《中国制造2025》重点发展领域 江苏推进造船业"智改数转"亟需懂理论精技能的复合型人才 [2] 联合培养模式创新 - 两校2012年启动"4+0"高职本科联合培养试点 旨在打通职业教育"断头路" 搭建人才成长"立交桥" [2] - 引入KSAO人力资源模型 构建含26个模块72门课程的立体化体系 开设《智能机舱》等新课 必修《工程导论》引导学生参与科研 [3] - 打造"课堂—实船—赛场"三位一体教学场景 80%专业课采用"项目驱动+任务导向"模式 100%学生获职业资格证 [4] 产教融合实践 - 组建多元师资队伍 28名教师参与企业攻关 35名工程师与6名产业教授现场授课 乌克兰院士团队指导课程设计 [5] - 联合20所高校12家企业建设教学资源库 开发在线课程投放MOOC平台惠及全国81所院校 打造32个实习基地与5个虚拟仿真系统 [5] 培养成果与行业影响 - 毕业生95%扎根船海行业 适岗周期减半 用人单位满意度达98.2% 考研升学率达19.4% [6] - 创办全国大学生船舶能源与动力创新大赛累计吸引3万余人参与 教学资源库访问量67.5万次 牵头制定全国职业学校专业标准 [6][7] - 江苏科技大学轮机工程入选国家一流专业 江苏航运职业技术学院轮机工程技术成为国家"双高"核心专业 [6] 未来发展布局 - 开发"新能源船舶"微专业 培养契合数字化转型需求的人才 探索中外联合办学机制提升全球竞争力 [7] - 构建"岗课赛证"四维融通综合育人新模式 助力"智能船舶""绿色航运"等产业新风口发展 [7]

海洋保护宣传活动 - 中央广播电视总台与自然资源部联合推出《向海而行》系列节目，聚焦海洋能源开发、深海科技等五大主题 [2] - 第三届新时代海洋文学学术会议发布43部海洋文学著作和研究作品年度榜 [2] - 自然资源部举办海洋主题图片展，包含极地考察摄影、文创设计等4个展区 [2] - "学习强国"平台海洋日专题阅读量达4550万人次，自然资源部官方微博新增阅读量50万人次 [3] - 自然资源部南海局发布《保护海洋，读懂这抹蓝》主题宣传片 [4] 海洋经济发展 - 江苏省上线"海洋蓝色金融服务平台"，提供涉海企业全周期金融服务 [5] - 广东省推出"广海汇"海洋政产学研金交流平台，整合五大资源库推动"四链融合" [5] - 福建省海洋与渔业局签约8个成果转化项目，推动海洋产业高端化转型 [6] - 广西发布《向海经济发展指数报告(2025)》和海洋生态预警监测公报 [6] 海洋科技创新 - 上海市发布《现代海洋城市发展蓝皮书2024评估报告》并颁发海洋科学技术奖 [4] - 广州举办首届海洋科技创新产业发展大会，推动产学研对接 [5] - 自然资源部第三海洋研究所与福建企事业单位签约8个成果转化项目 [6] 海洋科普教育 - "雪龙2"号科考船举办公众开放日，展示实验室、驾驶台等特色区域 [7] - 南方海洋实验室发布"蓝色新生代"青少年海洋科教融合培养计划 [7] - 国家海洋环境预报中心向师生讲解风暴潮、海浪等预警报业务 [7] - 福建省海洋开放日活动展示地波雷达、浮标等"海洋黑科技" [8] 海洋生态保护 - 全国净滩公益活动清理海口海岸线垃圾1260公斤 [10] - 自然资源部北海局组织志愿者种植千余株海草 [10] - 河北省自然资源厅分享曹妃甸海草床生态保护修复经验 [11] - 三亚成功放归搁浅糙齿海豚"阳阳" [12]

海洋经济发展 - 我国海洋经济总量去年首次突破10万亿元 [1] - 2024年一季度广东海洋生产总值突破两万亿元 对地区经济名义增长贡献率达27% [2] - 福建推动福州 厦门加快建设全国海洋经济发展示范区 创新开展养殖海权改革 优化涉海金融服务 [1] 海洋科技创新 - 我国自主设计建造的首艘大洋钻探船"梦想"号正式入列 标志深海进入 探测 开发迈出重要一步 [2] - "梦想"号多项关键技术为自主研发 为高端船舶 海工设备领域提供支撑 [2] - 中国海洋大学科研团队推进海洋二氧化碳地质封存监测研究 培养跨学科海洋人才 [3] 海洋产业升级 - 福建长屿岛采用智能化养殖平台"航宁一号" 养殖赤点石斑鱼和黄花鱼 肉质接近野生 [1] - 广东陆海联动布局"城 湾 岛 岸 堤" 汇集人才 资金 技术等五大要素推动产业向海 [2] - 海洋新兴产业多维向好 涵盖海上风电 海洋生物科技等领域 [2] 海洋战略规划 - 自然资源部谋划"十五五"海洋经济高质量发展 培育海洋领域新质生产力 [3] - 坚持"优近海 拓深海 稳远洋 强链条"发展思路 打造大食物观先行示范区 [1] - 加强深海极地保护利用 深度参与全球海洋治理 [3]

广东海洋经济概况 - 2024年广东海洋经济生产总值突破2万亿元，连续30年领跑全国，占全国海洋经济生产总值五分之一，占地区生产总值七分之一 [1] - 广东是海洋大省，拥有岸线漫长、海域辽阔、海岛众多、港湾优良、滩涂广布等得天独厚的自然条件 [1] 现代海洋产业体系 - 广东已形成门类较齐全、优势产业突出的现代海洋产业体系，15个主要海洋产业中有6个产业规模位居全国前三 [3] - 近五年海洋新兴产业年均增速达14.7% [3] - 海洋传统优势产业增加值超6800亿元，同比增加7.5% [3] - 2018年以来累计安排20亿财政资金支持海洋六大产业发展，开展创新产业项目315个，形成自主知识产权新产品215项，带动产业产值约218亿元 [3] 海洋产业发展策略 - 提质增效传统优势海洋产业，建设"粤海粮仓"和"海上油田"，加速发展万亿级海上牧场和海上油田 [3] - 加快发展海洋战略性新兴产业 [3] - 专项培育海洋新质生产力，布局深海矿产、天然气水合物开采、海水制氢、海洋碳汇、海洋低空经济等未来产业 [3] 海洋经济发展布局 - 广东省委将"全面建设海洋强省"作为"十大新突破"之一，成立省海洋强省建设工作委员会，出台全面建设海洋强省意见和三年行动方案 [5] - 率先出台《广东省海岸带及海洋空间规划（2021-2035年）》，合理布局"城、湾、岛、岸、堤" [5] - 形成"三区三圈三带"海洋经济发展布局 [5] 海洋产业要素协同 - 发挥国有企业和龙头企业"压舱石"作用，带动海洋船舶、海洋石油化工等传统产业快速发展 [6] - 截至2024年底，全省存量涉海专精特新企业593家，"小巨人"企业203家 [6] 海洋基础设施建设 - 2024年广东批准用海2.75万公顷，同比增长78% [6] - 开展海岸线占补指标交易、海砂开采市场化出让、无居民海岛有偿使用等创新制度 [6] - 整治修复海岸线超200千米、滨海湿地超5600公顷，建成7个"和美海岛" [6] 海洋科技创新 - 建成广州海洋实验室、南方海洋实验室、湛江湾实验室等三大省级海洋实验室 [7] - 推动国家海洋综合试验场（珠海）、国家深海科考中心、天然气水合物勘查开发国家工程研究中心等国家级创新平台落户广东 [7]