第十四届储能国际峰会暨展览会(ESIE 2026)概况 - 峰会将于2026年3月31日至4月3日在北京首都国际会展中心举办 [2] - 本届峰会展览面积达160,000平方米，开设六大主题展馆 [2] - 预计将汇聚超过1,000家展商/赞助商、5,000家产业链上下游企业，吸引专业观众超过200,000人次 [2] 展馆冠名与核心展商 - 六大展馆冠名席位已全部锁定，其中阳光电源冠名「B2储能应用馆」[2][4] - 其他已公布的冠名商包括：中车株洲所冠名B1馆、双登股份冠名B3馆、远景能源冠名B4馆、宁德时代冠名A2馆，A1馆冠名商即将揭晓 [12] - 核心展商名单包括中车株洲所、阳光电源、宁德时代、比亚迪储能、华为数字能源、亿纬锂能、国轩高科等众多行业一线企业 [16][17] B2储能应用馆（阳光电源馆）亮点 - 该馆以“储能全场景渗透，能源一体化发展”为核心，致力于打造储能与可再生能源深度融合的创新解决方案展示平台 [6] - 馆内将汇集阳光电源、南都电源、中创新航、瑞浦兰钧、东方电气等众多行业一线品牌，展示前沿技术与产品 [7] - 将展示全品类储能矩阵，包括户用储能、工商储、大型储能、混合储能技术、移动储能车、便携式电源及PCS/BMS/EMS等核心配套产品 [7] - 将呈现覆盖发电侧、电网侧、用户侧（如虚拟电厂、光储充、数据中心等）的全场景定制化解决方案 [8] - 将聚焦储能项目从开发到运营的全生命周期管理，展示项目设计、EPC总承包、运维管理等一站式服务 [9] - 将集中呈现多能互补前沿技术，如工业节能储能、火电灵活性改造、光伏热电联产、燃气分布式发电等 [10] 行业趋势与公司战略 - 阳光电源等领先企业致力于推动清洁能源转换技术发展，业务布局涵盖光伏、风电、储能、电动汽车及充电、氢能 [6] - 行业展览内容显示，储能技术正朝着全场景渗透、与可再生能源深度融合、提供一体化解决方案的方向发展 [6][8] - 储能应用场景正从大型电站向工商业、户用、移动便携等多维度扩展，产品矩阵日益完善 [7]

政策规划与市场建设 - 七部门联合印发《京津冀美丽中国先行区建设行动方案》，要求深入实施煤炭消费总量控制，稳步推进京津冀电力市场建设，推动新能源全面参与市场，完善绿电市场化交易机制，并支持绿电输送配套工程、可再生能源和核电项目建设 [2] - 方案设定具体目标：到2027年，区域煤炭消费总量保持下降趋势，北京可再生能源消费占比较2020年提高10个百分点左右，天津、河北非化石能源消费占比分别较2020年提高7.3、7个百分点左右 [2] - 云南省“十五五”规划建议提出加快新型能源体系建设，推进“风光水火储”多能互补和“源网荷储”一体化发展，积极稳妥推进后续大型水电站建设，并构建“电力互通、油气联动、绿电主导、数字赋能”的能源大通道 [4] - 深圳市“十五五”规划建议提出加强基础设施建设，科学有序发展新型储能，加快智能电网和微电网建设，并加快建设与大规模电动车保有量相适应的充电设施 [4] 重大能源项目与工程进展 - 新疆油田二氧化碳捕集封存与利用项目2025年全年二氧化碳注入量突破100万吨，成为我国首个实现年注碳百万吨级的油田 [2] - 川气东送二线天然气管道工程四川段全线进气投产，该段全长约190公里，设计年输气能力200亿立方米，是我国“全国一张网”的重要组成部分 [3] - 广西南宁抽水蓄能电站全面投产，该项目总投资约80亿元，装机规模120万千瓦，安装4台机组，每小时可将100万立方米的水能转化为120万度清洁电能，满足20万户居民一天的用电需求 [3] - 中亚首个垃圾焚烧发电项目在吉尔吉斯斯坦首都比什凯克市竣工投产，该项目由中国固废处理企业军信股份投资运营 [8] 能源安全与基础设施 - 北京市市场监管部门开展电动自行车全链条专项整治行动，累计查处相关案件453起，端掉改装“黑窝点”18个，查扣违规车辆1356辆 [5] - 在国际原子能机构斡旋下，俄乌在扎波罗热核电站附近达成临时停火，一条关键输电线路已开始维修工作 [6] 资源生产与市场动态 - 苏丹2025年黄金产量达70吨，创过去5年新高，收入超过1万亿苏丹镑（1美元约合3400苏丹镑） [7] - 苏丹2024年黄金产量回升至64吨，2022年该国黄金出口额达20.2亿美元，占非石油出口总额的46.3% [7]

项目概况与投资 - 500千伏盘南低热值电厂接入系统工程于12月14日全线贯通 [1] - 该项目总投资额为3.9亿元人民币 [1] - 工程新建1条500千伏线路，共计210基铁塔，线路全长94千米 [1] - 线路起于盘南电厂，止于500千伏仁义变电站，途经六盘水市盘州市、黔西南州普安县和兴仁市 [1] 技术特点与产能 - 盘南低热值煤发电项目采用世界最先进的超临界循环流化床锅炉技术 [1] - 项目预计年消耗煤矸石、煤泥等低热值燃料360万吨 [1] - 项目预计年发电量达66亿千瓦时 [1] 战略定位与行业影响 - 该项目是贵州省“十四五”电力发展规划的重点项目 [1] - 项目投产后将进一步完善贵州电网区域网架结构 [1] - 项目将助力六盘水市新型综合能源基地建设 [1] - 项目积极推进贵州“风光水火储”多能互补，旨在提高新能源消纳、配置和调控水平 [1] - 项目将助推新能源开发利用及煤电产业转型升级 [1]

核心观点 - 中国石化胜利油田在页岩油勘探开发、新能源体系建设及绿色低碳技术应用方面取得系列重大突破，成功构建了油气增产、多能互补与低碳减排协同发展的新型能源体系，为保障国家能源安全与实现绿色转型提供了重要实践 [1][2][10] 页岩油勘探开发取得重大突破 - 胜利济阳页岩油新兴油田成为我国率先通过国家评审备案的亿吨级页岩油田，标志着陆相断陷盆地页岩油勘探开发的重大突破 [1] - 在3000米以下地下初步测算页岩油资源量达105.2亿吨，与胜利油田60多年已发现的常规油气资源量相当 [3] - 通过理论和技术创新，打破了国际公认的“中高成熟度页岩油才可动”的定律，将90%的“不可动”资源变为可动用储量 [3] - “十四五”期间，济阳页岩油国家级示范区实现页岩油探明地质储量3.3亿吨，2025年预计页岩油产量超70万吨，成为战略接替领域 [3] - 2025年，胜利油田新增探明储量2.27亿吨、控制储量2.40亿吨、预测储量2.83亿吨，连续3年站稳“三个1亿吨”台阶 [5] 油气产量实现稳定增长 - “十四五”以来，累计生产原油11554.56万吨、天然气40.15亿立方米 [2] - 原油产量稳产6年后连续3年保持增长，2025年预计达到2371万吨，创近年来新高 [5] - 向深层进军取得成果，例如丰页1HF井峰值日产油229.5吨、日产气4万立方米，实现商业产能突破 [2] - 西部探区在准噶尔盆地5600米深层、7600米超深层获稳定油气流，超深层评价油气资源当量超28亿吨 [4] - 东部济阳深层落实新的含油气系统，估算资源量3.85亿吨 [4] 新能源产业构建多能互补体系 - 将新能源列为战略性产业，过去5年累计建成光伏装机572兆瓦，年发绿电能力达7.4亿千瓦时，实施新能源项目184个 [1][6] - 油气生产绿电使用占比已达到25% [1][6] - 建成国内油气领域首个“源网荷储”一体化智慧能源系统，通过智慧管控平台实现电力精准调度与资源高效配置 [1][6][7] - 推广多能互补模式，例如营二井井场通过“风、光、热、储+多源微网”年发绿电866万千瓦时，率先实现井区“碳中和” [6] - 应用“光储直柔”等技术，在部分井区实现绿电替代率70%以上 [6] - 采用“光热+超低氮燃烧”耦合等技术替代传统燃气炉，实现年节约天然气260万立方米 [7] 绿色低碳技术实现领先发展 - 高质量建成国内百万吨级CCUS示范工程，全链条技术装备达领先水平，年减排二氧化碳百万吨 [1] - 建成“齐鲁石化—胜利油田百万吨级CCUS项目”，累计注入二氧化碳超230万吨，使示范区日产油量从220吨上升至460吨，实现产量翻番 [9] - 配套建设国内领先的全长109公里大规模二氧化碳输送管道，核心设备实现国产化并拥有自主知识产权 [9] - 前沿试验取得突破，如利页1HF井二氧化碳吞吐试验峰值日产量达25吨 [9] - 东营原油库成为国内率先获得碳中和认证的原油库，并已连续3年实现碳中和 [9] - 2025年，公司17家油气开发单位全部完成碳足迹核算认证，率先在国内油气行业实现两级油气产品碳足迹核算全覆盖 [10]

国家发展改革委推动基础设施集成融合与智能化升级 - 文章核心观点：国家发展改革委发文强调加强基础设施的集成融合与智能化升级，以整体优化和赋能增效为导向，重点在交通和能源领域推动高效衔接、共建共享、协同联动，并促进数字化转型与智能化升级 [1] 交通领域发展要点 - 推动各种运输方式一体衔接，加快枢纽网络化、一体化发展 [1] - 推动多层次轨道交通融合发展，加强干线交通与城市交通便捷衔接 [1] - 发展一体换乘综合客运枢纽，完善枢纽港站集疏运体系 [1] - 合理利用交通设施空间建设光伏、储能和充电设施 [1] - 优化提升航运水利枢纽的防洪、供水、发电功能 [1] - 推动既有设施数字化改造升级，大力发展智能交通 [1] 能源领域发展要点 - 支持新能源资源富集地区就近开发消纳，强化能源跨区输送和区内自主平衡，形成多能互补建设格局 [1] - 鼓励国家算力枢纽与清洁能源基地协同建设 [1] - 加快绿电园区、零碳园区、智能微电网等创新发展 [1] - 推进新能源发电技术迭代更新和电网柔性直流输电、智能调度等研发应用 [1] - 加大长时储能、绿电制氢氨醇、核聚变等技术攻关 [1] - 持续推进煤电超超临界、灵活性改造等技术应用 [1]

涉及的行业与公司 * **行业**：人工智能数据中心（AIDC）基础设施，特别是北美市场，涵盖电力设备、供配电系统、储能及新能源领域[1][2] * **公司**： * **业绩确定性高**：思源电气、金盘科技、伊戈尔、科士达[3][10] * **竞争实力与卡位确定性高**：阳光电源、麦格米特[3][10] * **柜外电源相关企业**：盛弘股份、禾望电气、中恒电气[3][11] * **机房内电源环节**：欧陆通、台达[3][12] * **布局SAT技术的头部企业**：台达、伊顿、施耐德、伟地[12] * **其他关注公司**：四方股份[12] 核心观点与论据 * **北美AIDC市场高速增长，但面临严峻基础设施挑战** * 北美数据中心规模迅速扩大，单体容量从传统的300-500兆瓦向1吉瓦甚至2吉瓦级别跃升[5] * 呈现高密度、集中式集群化发展趋势，对区域电网构成巨大压力[1][5] * 美国电网由多个区域独立电网组成，容量不足且跨区域调度能力低下，加剧了电力设备紧缺和并网困难[1][6] * 电力基础设施建设严重滞后，数据中心建设周期（1-2年）与配套燃气轮机等设备建设周期（3-5年或更长）存在错配[1][5] * 关键设备如变压器、不间断电源（UPS）交付周期从2019年的几个月显著延长至2023年的两年以上[1][5] * **技术升级是应对算力密度提升的核心方向** * 以英伟达GPU卡迭代为节点，电源企业随之进行技术迭代[2] * 主要趋势体现在**直流化**和**高压化**，以应对算力密度提升带来的电源待机提升需求[2] * 单体机柜功率密度提升，若不进行技术和电压升级，供配电面积可能从原来的20%-30%增加到70%，极大压缩IT设备空间[8] * **供配电架构面临升级，预制化与新模式成为趋势** * 美国本地现场安装工程师短缺，对安装速度提出更高要求[8] * 许多厂商采用**预制化模组**，但对供配电系统提出新挑战[1][8] * 新兴供配电模式受到关注，如**Sidecar直挂或分布式Sidecar**，以及**HVC Power System**[3][12] * **SAT**技术正在被行业头部企业布局[12] * **多措并举解决AI缺电问题，储能与多能互补是关键** * **电源侧优化**：因燃气轮机设备紧张（排单已至2028年），**多能互补**成为重要方向，例如结合**储能系统**提高供电稳定性[1][7] * **电网侧改进**：需加快老旧电网更新换代、简化漫长审批流程、增强跨区域调度能力[7] * **新能源利用**：利用新能源快速部署能力短期内缓解供需矛盾，并通过多能互补策略弥补其不稳定性[7] * 为实现快速并网，数据中心业主需配备**储能**等灵活性调配资源以优化并网流程[1][6] * **中国供应链在北美AI基础设施建设中扮演关键角色，存在两大机遇** * **基础设施供需错配带来的订单外溢**：北美本地及海外供应链无法满足激增需求，燃气轮机及配套产业、变压器等电力设备需求外溢至中国，已有公司获得北美AI订单[1][9] * **技术升级带来的合作机会**：凭借快速响应能力，中国企业可通过技术互补和合作模式填补海外厂商缺口[9] * 部分实力强劲的中国企业（如阳光电源、麦格米特）通过自有品牌实现商务突破[9] 其他重要内容 * **投资建议聚焦两条主线**： * **业绩确定性高**：在变压器领域表现突出的思源电气、金盘科技、伊戈尔，以及在UPS代工方面取得突破的科士达[3][10] * **竞争实力强、卡位确定性高**：能够提供AIDC配储、SAT及绿电直连等全套解决方案的阳光电源；已进入英伟达供应商名录、等待项目放量的麦格米特[10][11] * **数据中心供电竞争格局划分**： * **机房内关键环节**：涉及服务器和板级（二次）电源，主要公司包括麦格米特、欧陆通、台达等[3][12] * **机房外环节**：包括变压器和柜外电源（如UPS）[3][12] * 推荐关注具备全链条解决方案能力或渠道优势突出的公司，如阳光电源（金盘科技）、四方股份[12]

能源保供进入关键期 - 近期多地气温下降，能源消耗量持续加大，我国大部分地区发布寒潮、大风预警，迎来新一轮降温天气，能源保供进入关键期 [1] - 稳定的电力和热能供应直接关系到民生与公共服务机构运行，能源作为工业的血液，对企业生产、交通运输乃至整个产业链具有直接影响 [1] - 各地相关部门及能源企业正稳步推进能源保供工作，确保煤炭、天然气、清洁能源供应有力有效，为经济发展和民生用能夯实基础 [1] 天然气保供措施 - 河南焦作某天然气企业切换至“冬季保供模式”，为当地燃气设备进行全面体检，保障主力设备稳定运行及备用设备可随时启用 [1] - 该企业较去年增加3300万立方米冬季保供气量，同时储备900万立方米应急气源，提升了当地冬季供气的保障能力 [1] 煤炭保供与运输 - 煤炭作为我国能源的“压舱石”，在冬季供暖中发挥着重要作用，主要产区持续释放优质产能，运输部门积极畅通煤炭运输通道 [1] - 11月，国家铁路累计发送煤炭1.84亿吨，同比增长0.3%，其中电煤1.28亿吨，保持高位 [2] - 截至11月底，全国铁路直供电厂存煤8823万吨，可耗天数35.8天，同比增加1天，其中存煤15天以下的电厂实现动态清零 [2] - 山西大同某煤炭企业矿井下采煤机稳步推进，内蒙古鄂尔多斯某煤矿进入冬季保供节点，目前每天生产煤炭约2.4万吨 [2] 清洁能源在保供中的作用 - 在“双碳”目标引领下，迎峰度冬能源保供与绿色低碳转型并驾齐驱，各地清洁能源供应力度不断加强 [2] - 风电、光伏等清洁能源为冬季能源供应提供了增量来源，有助于缓解传统化石能源的保供压力，尤其在供热和电力需求双高的“尖峰”时段，可提升能源供给端的多元性与韧性 [2] - 青海省海西州都兰县某电力企业依托当地风、光资源，建成25万千瓦光伏电站，并同步推进55万千瓦风电项目，通过“多能互补+蓄热”技术实现清洁电力供暖 [3] - 该清洁电力供暖项目全年可节约标煤约14万吨，减少二氧化硫排放1020吨 [3] 能源保供的系统性挑战与建议 - 迎峰度冬能源保供是一项涉及能源结构转型、技术创新和多能协同的综合性工程，冬季极端天气可能导致用能需求激增并加大预测难度，还可能影响风光等新能源出力 [3] - 在能源转型背景下，需考虑如何协调新能源与传统化石能源，并在经济可行、技术可靠的前提下，实现从能源生产到末端用户取暖的全链条清洁低碳 [3] - 建议运用智慧化、数字化手段提升对天气、负荷和新能源出力的预测精度，强化预测预警与调度能力 [3] - 建议加快发展各类储能技术，实现能源在时间维度上的转移，平抑峰谷差，提升系统灵活性 [3] - 建议深化多能互补，推动“绿电－储能－供暖”一体化、“源－网－荷－储”互动，加快构建新型能源系统 [3]

四川水电装机容量突破1亿千瓦 - 四川水电装机容量正式突破1亿千瓦，在全国省份中率先迈入水电“亿千瓦时代” [1] - 1亿千瓦装机约占全国水电装机总量的四分之一，相当于约4.4个三峡电站 [1] 装机规模与发电能力 - 1亿千瓦装机年发电量预计可达4000亿千瓦时 [2] - 年发电量可满足约5亿人口一年的生活用电需求 [1][2] 行业发展历程与地位 - 四川水电装机规模从1925年的70千瓦增长至1亿千瓦，百年间增长超过70万倍 [2] - 四川确立了在全国清洁能源强省的核心地位，其建设巨型水电工程的技术实力已十分领先 [2] - 四川是西电东送的重要送端，每年向华东、华中地区输送大量清洁水电 [2] 资源潜力与未来开发 - 四川水能资源技术可开发量约1.48亿千瓦，居全国首位 [3] - 目前水电已开发装机突破1亿千瓦，还有约30%至40%的开发潜力 [3] - 未来水电开发将向施工难度更大的上游区域推进 [3] 能源结构与发展战略 - 水电大发展推动四川能源结构优化，全省清洁能源装机占比已达85% [3] - 四川正逐步构建“水电+新能源”双主体电源结构 [3] - 未来将推进水风光一体化可再生能源综合开发基地建设，实现水、风、光一体化协同开发 [3] 挑战与应对方向 - 水电发展面临丰枯矛盾与气候适应性挑战，存在“靠天吃饭”的短板 [3] - 需要增强电力系统的顶峰保供与互联互济能力，推动水风光氢天然气等多能互补、协同发展 [3] - 将统筹水电开发与生态保护，并增强电网消纳和调节能力 [3]

四川水电装机里程碑与能源枢纽地位 - 2025年12月19日，四川水电装机容量突破1亿千瓦，约占全国水电装机总量的四分之一，大约相当于4.4个三峡电站 [1] - 全国每100度水电中，有30度来自四川，四川年发电量约三分之一用于川外，其能源关系到全国能源系统的“稳与安” [3] - 四川位于国家能源版图的“黄金十字路口”，水能、风能、光能、电网和数据密集交汇 [5] 百年水电开发与技术能力跃迁 - 四川水电开发始于1925年的泸州洞窝水电站，装机仅140千瓦，关键设备从德国引进，至1949年全省发电装机容量仅4.57万千瓦 [6] - 进入新世纪，通过向家坝、溪洛渡、乌东德、白鹤滩等工程，中国水电实现从技术引进到自主可控的跨越，白鹤滩水电站16台百万千瓦水轮发电机组全部由中国制造 [7] - 21世纪第二个十年，全球装机规模排名前十二的水电站中，四川占据四席，百万千瓦级机组核心部件“转子”重约2000吨，运转摆度控制在0.05毫米以内 [7] “西电东送”核心与跨区输电能力 - 四川清洁电能经特高压直流线路7毫秒可抵达上海，据估算，上海每亮起5盏灯，就有1盏由四川的江河发电点亮 [10] - 1998年四川电网首次开启省外送电，“十四五”以来多条特高压工程投运，2025年12月18日金沙江上游—湖北特高压工程投运后，四川电网跨区跨省外送能力提升至6260万千瓦 [11] - 截至目前，四川累计外送清洁电能已超过1.9万亿千瓦时，相当于减排二氧化碳约10.9亿吨，近五年年均外送电量超过1500亿千瓦时 [12] 清洁能源驱动产业与算力发展 - 依托稳定、低碳的清洁电力，多晶硅、锂电材料、钒钛磁铁矿深加工等对能源敏感度高的产业在四川加速集聚，形成完整产业链 [15] - 为支撑算力需求，数据中心直接布局在清洁能源富集区，如凉山州盐源大数据中心项目规划总算力规模5万P，雅砻江流域探索“电就在算力旁边用”的算电融合示范项目 [15] - 国家超算成都中心超级计算机运算速度达每秒10亿亿次，支撑多个领域的研发与应用 [15] 构建新型能源体系与多能互补 - 行业角色从扩大装机规模转向增强系统韧性，为全国能源体系提供可靠支撑和调峰能力 [17] - 雅砻江两河口水光互补项目是全球规模最大、海拔最高的水光互补项目，通过联合调度实现稳定送出 [19] - 雅砻江流域水风光一体化基地本阶段规划装机7800万千瓦，已建在建约3500万千瓦，流域两岸新能源可开发量超过1亿千瓦 [21] - 金沙江、大渡河流域正加快推进水风光一体化开发，规划建设超5000万千瓦的零碳国家级示范基地，大渡河流域规划规模超7500万千瓦 [22] - 初步规划到“十五五”末，全省新能源装机规模有望与水电装机水平大体相当，并加快电力交易市场建设，水、火、风、光同台参与交易 [22]

行业里程碑与规模 - 四川水电装机规模突破1亿千瓦，成为全国首个达到此量级的省份 [1] - 1亿千瓦装机约占全国水电装机总量的四分之一，相当于约4.4个三峡电站的规模 [2] 资源禀赋与开发历史 - 四川水电资源丰沛，金沙江、雅砻江、大渡河天然落差分别达5100米、3830米和4175米 [2] - 水电开发历程达100年，最早可追溯至1925年建成的泸州龙溪河洞窝水电站（装机140千瓦） [2] - 新时代以来建成白鹤滩、乌东德、两河口等超级工程，其中白鹤滩水电站装备全球单机容量最大的百万千瓦水轮发电机组 [2] 行业地位与输出贡献 - 全球12大水电站中有5座在中国，其中4座位于金沙江，雅砻江和大渡河上也拥有多座“世界水电之最” [2] - 作为“西电东送”基地，四川年发电量约三分之一输送至省外 [2] - 自1998年以来，累计向华中、华东等地区外送清洁电能超1.9万亿千瓦时，相当于江苏、浙江、安徽三省全年用电量之和 [2] 最新项目与具体效益 - 银江水电站全面并网，是金沙江中游“一库十级”开发的最末一级，总装机容量39万千瓦 [3] - 该电站建成后，每年可输送清洁能源超过16亿千瓦时，可减少二氧化碳排放130万吨 [3] 未来发展规划 - 行业正加快规划建设新型能源体系，促进水、风、光、氢、天然气等多能互补发展，着力建设清洁能源强省 [3] - 水电发展正由“发得出”向“调得稳”转变，由“资源优势”向“系统能力”升级，以服务国家“双碳”战略目标 [3]