公司融资与扩产计划 - 公司发行可转债申请获证监会批准 拟募集资金总额不超过5 2亿元 用于廊坊振华全京申汽车零部件项目和补充流动资金 [1][2] - 募投项目税后内部收益率为12 78% 投资回收期为7 74年(税后 不含建设期) 达产后将具备年产50万台套汽车零部件的生产能力 [3] - 公司现有客户小米汽车 理想汽车在京津冀地区有较大整车产能布局 募投项目将增强公司对下游客户的配套供应能力 [2][3] 产能布局与生产基地 - 公司已建立9个生产基地 形成"无锡+上海+郑州+宁德+武汉+廊坊"的多地联动布局 [1][3] - 2021年IPO募资5 61亿元用于武汉 宁德等汽车零部件生产基地扩建项目 [2] - 目前通过租赁厂房在京津冀地区生产焊接零部件 产品种类和生产能力受限 需扩大生产规模以满足客户就近配套需求 [2] 主营业务与产品结构 - 主营业务为汽车冲压及焊接零部件和相关模具的开发 生产和销售 以及分拼总成加工服务 [2] - 截至2024年生产和销售冲压零部件3500余种 分拼总成500余种 [1] - 新能源业务占比稳步提升 与特斯拉 理想汽车 小米汽车等合作深化 成为业绩增长重要驱动力 [4] 财务业绩表现 - 2024年实现营收25 31亿元 同比增长9 23% 净利润3 78亿元 同比增长36 30% [4] - 2025年第一季度营收6 0亿元 同比增长22 5% 净利润9454万元 同比增长22 2% [4] - 2024年主营业务收入23 94亿元 同比增长11 60% 占总营收的94 60% [4] 研发投入与技术优势 - 2020-2024年研发费用累计达2 79亿元 分别为4788 6万元 4976 3万元 5414 4万元 6474 7万元 6281 7万元 [1][5] - 拥有148项专利 其中发明专利19项 包括"双向压边的拉深及压印一体化模具"等核心技术 [5] - 持续提升产品技术含量和生产工艺水平 增强市场竞争力 [4][5]

定点项目概述 - 子公司MATTESCO MEXICO S.A.DE C.V.获得全球知名汽车零部件公司新能源电驱动定子铁芯和转子总成产品定点意向书 [1] - 项目生命周期为2026年至2031年 生命周期总金额预计达人民币6.40亿元 [1] - 定点意向书是对公司电驱动零部件开发能力和供货资格的认可 但不构成正式销售合同 [1] 业务影响 - 项目体现客户对公司技术研发能力、质量管控和制造能力的全面认可 [2] - 进一步深化公司与客户的业务关系 对电驱动部件业务布局和持续快速发展具有重要意义 [2] - 预计对本年度业绩几乎无影响 但将提升未来年度业务收入并对经营业绩产生积极影响 [2] 项目执行 - 公司将按客户要求在规定时间内完成项目产品的开发和生产工作 [2] - 实际销售金额取决于客户实际产量 汽车市场及宏观经济形势可能影响采购需求 [1]

公司发展战略 - 努力做强做专气门业务，扩大黄金矿采选业务储量和生产规模，两业务共同发展提升盈利能力 [1][2][10][11] 新能源业务 - 产品电磁阀阀体可用于新能源汽车，未来将拓展产品市场及应用范围 [1][3] - 电磁阀阀体产品 2024 年销售收入较 2023 年同比增长 920.56% [3] 公司财务与借款 - 2025 年第一季度营收 1 亿多，净利润 30 万，气门业务毛利率微涨，黄金矿采选业务毛利率下降，管理和研发费用增加致净利润同比下降 [2] - 年初 3 亿借款和向大股东借款 1 亿，均根据实际资金需求分批分期借款，相关借款情况已体现在财务报表 [2][3][4] - 应收控股股东业绩补偿款已抵减并购时上市公司应付其股权转让款，无需现金支付 [3] 项目进展 - 泰国生产基地项目稳步推进 [2] - 30 万吨/年黄金矿改扩建工程处于先期工作，后续需获政府批复，投产时间暂无法预计 [2][3][4] 行业情况 - 2025 年 1 - 3 月汽车产销分别完成 756.1 万辆和 747 万辆，同比分别增长 14.5%和 11.2%，商用车产销分别完成 104.8 万辆和 105.1 万辆，同比分别增长 5.1%和 1.8%，公司汽车零部件业务第一季度同比增长 5.07%，与行业趋势基本一致 [3] 其他事项 - 若有重组或资产注入、重大资产注入计划将及时履行信息披露义务 [1][4] - 以简易程序向特定对象发行股票相关事项关注后续公告，符合规则投资者均可参与 [4] - 香港登云矿业有限公司目前暂未开展业务 [4] - 气门产品在泰国被加征关税低于国内，在泰国建厂利于维持美国客户市场份额及开拓国际市场 [3]

纪要涉及的公司 吉冈精密 纪要提到的核心观点和论据 - **经营业绩**：2024 年营业收入持续稳定增长，近四年营业收入平均增长率达 22.87%，净利润平均增长率达 10.14%；截至 2024 年 12 月 31 日，总资产 8.66 亿元，较上年末增加 39.48%，总负债 3.82 亿元，较上年末增加 121.85%，归属于公司股东的净资产 4.84 亿元，较上年增加 7.89%；主要因货币资金、应收账款、存货、固定资产、在建工程及短期借款增长 [2][3][4] - **新能源汽车零部件市场发展**：2024 年度汽车零部件业务占总营收 57.57%，新能源汽车市场需求前景广阔；公司战略转型重点开拓该市场，完成德国思科股权收购，利用德国帝科平台开发欧洲市场，在墨西哥和泰国布局试点 [2][5] - **应对国际贸易环境措施**：在墨西哥和泰国布局试点承接海外订单、开拓国际市场；完成德国思科股权收购，利用德国帝科平台开发欧洲市场；继续寻求优质标的并购，加快泰国工厂建设 [2][6] - **提升内部管理和品牌形象**：引进先进管理模式和技术，实现经营管理信息化和高效化；完善激励制度，保持管理层和核心团队稳定，提高工作效率；完善法人治理结构和内部控制制度，规范经营活动，维护股东权益 [2][7][8] - **募集资金情况**：股票发行募集资金总额 2.53 亿元，实际募集资金净额 2.44 亿元；用于年产 2900 万件精密机械零部件生产线智能化改造项目和补充流动资金；截至 2024 年 12 月 31 日，募集资金专户按规定使用完毕，项目结项，无变相改变募资用途情况 [2][3][10] - **技术研发成果**：拥有 201 项专利，包括 11 项发明专利和 190 项实用新型专利；自主研发的蒸汽加热器成为鲨客指定供应商 [3][11] - **主要产品及应用领域**：主要产品有铝合金、锌合金、精密金属零部件；应用于汽车零部件、清洁电器配件、电动工具零部件等领域 [3][12] - **获得认证和荣誉**：通过多项质量、能源、安全和环境管理体系认证；荣获江苏省绿色工厂、中国压铸件生产企业综合实力五十强等多项荣誉 [3][13][14] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司经营规划与展望：围绕专业技术、高品质低成本准时交付理念推动业务和业绩增长；重点开拓新能源汽车市场；加快泰国和墨西哥生产基地建设，寻求海内外潜在标的并购；引进先进管理技术，完善激励制度；完善法人治理结构，维护股东权益，力争成为行业标杆 [15]

公司概况 - 浙江亚太机电股份有限公司成立于1976年 总部位于浙江省杭州市萧山区 是国家重点高新技术企业 专注于汽车制动系统的研发生产销售 [2] - 主导产品包括盘式制动器总成 鼓式制动器总成 真空助力器总成及汽车防抱死制动系统(ABS) 年产能达制动系统300万辆份 ABS系统50万套 [2] - 2009年8月28日在深交所上市 前身为1979年成立的萧山汽车制动器厂 历经多次改制后于2000年设立股份公司 [2] 核心优势 - 拥有国家级企业技术中心 博士后科研工作站和院士工作站 具备自主研发液压ABS等先进制动系统的技术实力 [2] - 与一汽大众 上汽通用等国内外知名整车厂建立长期合作 产品出口北美 欧洲 澳大利亚等地区 "亚太AP"品牌具有行业知名度 [3] - 建成多条智能生产线 推进工业互联网和园区运营等多元化业务 提升生产效率和综合竞争力 [4] 发展挑战 - 汽车零部件行业竞争加剧 国内外对手加大研发投入 新能源汽车崛起对传统业务形成冲击 [6] - 快速发展中暴露管理短板 包括信息披露不完善 内部控制不足 人才管理及文化建设待加强 [7] - 历史财务问题包括清产核资登记延误导致净资产核算偏差 资金运作和成本控制能力影响盈利水平 [8] 合规风险 - 业绩预告净利润与实际数据存在重大偏差 高管涉嫌内幕交易 操纵股价等违规行为 [9] - 违规事项可能引发监管处罚和投资者诉讼 对公司声誉及投资者利益造成损害 [9] 转型方向 - 需优化产品结构 拓展新能源汽车零部件市场 加强研发投入实现产业升级 [9] - 强化内部管理机制 提升合规意识 积极应对新兴市场挑战 [9]

公司基本信息 - 证券代码为 300176，证券简称为鸿特科技 [1] - 2025 年 5 月 8 日下午 15:00 至 17:00 通过“全景·路演天下”平台举办 2024 年度网上业绩说明会 [2] - 接待人员包括公司董事长卢楚隆、独立董事熊锐、财务总监朱龙华、董事兼总经理卢宇轩、董事兼副总经理兼董事会秘书黄平 [2] 市场份额与竞争地位 - 公司是知名汽车铝合金零部件压铸生产企业，综合竞争能力位于同行业前列，拥有优质客户群体并保持长期紧密合作 [2] - 后续重点开发新能源整车及整机客户，开展高附加值产品推广销售，依托现有资源深度开发存量客户业务、积极开发新客户以提升市场份额 [2][3] 盈利情况 - 2024 年营业总收入 172,774.41 万元，同比增加 3144.20 万元，增长 1.85%；净利润 2,782.37 万元，同比增加 1232.73 万元，增长 79.55% [3] - 2025 年第一季度营业总收入 46,065.61 万元，同比增加 2502.09 万元，增长 5.74%；净利润 852.97 万元，同比减少 127.07 万元，下降 12.97% [3] 盈利增长点 - 聚焦汽车铝合金精密压铸业务，稳定传统燃油汽车压铸零部件业务，顺应新能源汽车发展趋势，加大新能源汽车零部件及大型总成部件研发投入，发展新能源汽车零部件业务，提升市场份额，优化产品和业务结构 [3] 行业相关 - 关于行业本期整体业绩及与其他公司对比情况，建议查阅本公司及同行业可比公司已披露的 2024 年年度报告 [3] - 行业以后的发展前景相关情况已在年报管理层讨论与分析章节披露 [3]

分组1：业务经营与盈利情况 - 剥离欧洲业务对2025年当期损益有重大影响，但完成后欧洲经营实体不再纳入合并报表，长期业绩更能反映经营与盈利水平 [2] - 预计2025年自主品牌国内营收占比超40%，未来深耕并提升市场份额 [2] - 2024年净利润下滑，因海外业务亏损加剧（欧洲量产、北美汇兑损益），国内新厂投产费用增加和自主品牌客户开拓致毛利率压力，公司将剥离欧洲业务、提升北美运营、优化国内产品结构解决问题 [3] - 东南亚市场以日系客户为主，经营健康、盈利稳健，未来根据国内自主品牌发展综合考虑发展战略 [3] - 电子件收入仅增长0.6%，电池包壳体等业务拓展顺利，因统计口径未归到电子件产品 [6] 分组2：技术研发与产品升级 - 紧跟市场和主机厂需求，加大研发力度，进行产品迭代升级，计划并购补齐产品空白，探索新兴产业应对技术迭代挑战 [3] - 作为国内头部汽车座舱内饰供应商，在多方面加大研发投入，满足客户需求，未来拓展产品品类形成全座舱模块化供货能力 [3][4] - 近年在研发领域加大投入，在智能化等方向迭代升级，上海车展有前瞻性产品展示 [4] - 电池壳体产能布局基本完成，预计明年开始稳步量产 [7] 分组3：资源分配与成本控制 - 产品与动力总成类型无直接关系，根据市场变化进行产品升级和客户迭代，新能源客户占比提升 [5] - 新工厂投产短期内压缩利润空间，长期随着产能利用率提升等因素对利润有积极影响 [5] - 产品升级紧跟市场和主机厂需求，进行产品迭代，提升座舱模块化研发和供货能力；成本控制推动精益化等，借助AI工具，推进组织变革和优化兑现规模效应 [6] 分组4：业务整合与市场竞争 - 埃驰中国和宁波华翔车门系统公司合并成立新公司，整合按计划推进 [5] - 核心优势在于优质且迭代的客户渠道、优秀研发能力和前瞻性布局、完备生产基地布局、品牌优势 [6] - 正开拓自主品牌阶段有毛利率压力，会优化和管控成本结构争取提升空间 [7] 分组5：政策应对与供应链合作 - 积极关注碳关税演变及影响，有员工负责相关工作，详情见《2024年宁波华翔环境、社会和公司治理报告》 [8] - 子公司上海翼锐已进入头部新势力供应链并深化合作 [8] - 在北美布局完善，大部分产品属地化生产，加大投入减少对进口零部件依赖规避关税政策风险 [8]

公司基本情况 - 2017 年 4 月在深交所挂牌上市，为高新技术企业，有较强创新与自主研发能力，参与国家或行业标准制定 [2] - 主营业务为研发、生产和销售制冷压缩机用热保护器、起动器、密封接线柱，小家电用温度控制器，各类电机产品以及光伏组件产品 [2] 新能源汽车领域业务 - 为新能源汽车配套空调电机、撑杆电机、电瓶密封接线柱、温度控制器等产品，与部分优质新能源汽车厂家建立合作关系 [2] - 子公司浙特电机向新能源汽车企业供应电机零部件和整机，与比亚迪合作顺利且已批量供货；子公司新都安温控器用于某知名汽车品牌车载冰箱，供货质量稳定 [3] - 未来将提高研发技术水平，拓宽产品应用场景，争取更多优质客户合作，提高新能源汽车零部件市场份额 [3] 股份回购情况 - 已回购约 721 万股公司股份，约占公司当前总股本 1.99%，成交总金额约 6544.72 万元（不含交易费用），后续将根据市场情况在回购期限内实施回购计划并及时披露信息 [4] 2025 年第一季度经营业绩 - 实现营业收入 5.03 亿元，同比增长 8.37%；归属于上市公司股东的净利润 6429.95 万元，同比增长 21.73%，核心经营指标向好，盈利能力增强 [5] 浙特电机合作情况 - 合作的上市公司有比亚迪、绿田机械、卧龙电驱、海立股份、春风动力、华洋赛车、神通科技等 [5] - 为比亚迪提供新能源汽车空调压缩机电机铁芯；为绿田机械提供高压清洗机电机；为卧龙电驱提供高效三相异步电机；为海立股份提供新能源汽车空调压缩机电机；为春风动力和华洋赛车提供高速电摩电机；为神通科技提供油汽分离器电机，已批量生产 [6][7] 浙特电机产品应用领域 - 产品主要应用于工业机械、矿山机械、油田、新能源汽车、电梯、冰箱、空调、风力发电、电动摩托车、军工等领域 [7]

行业活动概况 - 2025聊城新能源汽车零部件产业合作大会在聊城高新区举行，主题为"新"火"聊"原，智"驱"未来 [1] - 活动吸引全国90余家新能源汽车产业链企业代表参会，现场签约13项重点合作项目，总金额达80亿元 [1] 政企合作与政策支持 - 聊城市政府及高新区领导出席活动，强调将依托装备制造基础、区位交通和"双碳"政策红利加速打造新能源产业集群 [2] - 未来将通过专项扶持政策、产业基金引导和"一站式"服务体系为落地企业提供全周期保障 [2] - 俄罗斯外籍院士蔡蔚等专家发表主旨演讲，探讨新能源汽车零部件技术趋势与市场机遇 [2] 签约项目与技术发展 - 签约项目涵盖整体车桥、智能电驱系统、工业机器人等领域，总投资35亿元的新能源商用车及乘用车核心零部件产业园建设项目将填补区域产业链研发空白 [3] - 项目将强化聊城在新能源汽车零部件及关键技术领域的优势，推动产业向高端化、智能化延伸 [3] 区域产业优势与未来规划 - 聊城高新区通过专题推介、园区考察等形式展示产业配套、物流枢纽及人才储备优势，参会代表参观中通客车、博源精密机械等龙头企业并给予高度评价 [4] - 中国汽车产业流通协会秘书长指出产业集聚是发展的基础，聊城高新区将持续优化营商环境，深化产业链协同创新，构建更具竞争力的新能源产业生态圈 [4]

财务表现 - 2024年营业总收入16 70亿元 同比增长48 87% [1][4] - 归属于上市公司股东的净利润1 38亿元 同比增长11 31% [1][4] - 净利润增速滞后于营收增速 主要因博耐尔整合问题及低毛利率 [1][4] 博耐尔整合影响 - 博耐尔并表推动第四季度营收增长 但拖累整体利润表现 [4] - 博耐尔毛利率低于母公司主要产品 导致公司整体毛利率下降 [5] - 因部分客户经营不善 计提坏账准备和售后质量索赔影响净利润 [4] - 计划通过优化供应链成本 技术升级和客户管理改善博耐尔盈利能力 [5][6] 新能源汽车业务发展 - 新能源部件产品销售额同比增长102 84% 成为重要增长点 [7] - 推出VPS传感器 DPF压差传感器等高附加值产品 [7] - 与全球知名卡钳制造商战略合作 开展底盘领域创新项目 [7] - 积极向新能源汽车零部件领域转型 增强市场竞争力 [7] 战略布局 - 通过收购博耐尔拓展汽车热管理领域业务 [1][5] - 加强在新能源汽车零部件市场的布局 [7] - 未来将通过技术创新和产品升级推动业务持续增长 [7]