公司股价与交易表现 - 11月24日公司股价上涨2.30%，成交额6615.15万元，换手率1.86%，总市值35.65亿元 [1] - 当日主力资金净流出548.51万元，近5日主力资金累计净流出2096.25万元，近10日累计净流出3133.59万元 [4][5] - 主力持仓未控盘，筹码分布非常分散，主力成交额2151.01万元，占总成交额6.24% [5] 碳中和战略与碳交易 - 公司发展目标是成为环保和碳排放强度可与天然气机组相媲美的区域综合能源供应中心和碳中和中心 [2] - 公司通过提效减碳和耦合减碳措施降低碳排放，控股子公司RDF生产线已投产，耦合固废和生物质燃料锅炉改造项目即将投运 [2] - 2019年和2020年合计碳排放配额264.83万吨，实际排放214.83万吨，结余50.01万吨，结余比例18.88%，并于2021年12月出售50万吨配额 [2] 虚拟电厂与储能业务 - 公司可转债募投项目计划建设“三维虚拟电厂”系统，用于实时监测和分析电厂运行数据，提高效率、可靠性和安全性 [2] - 该“三维虚拟电厂”属于内部信息系统，不同于可调度电网负荷的虚拟电厂，但为其未来实现创造条件 [2] - 2024年1月公告通过全资子公司浙江越盛储能科技有限公司进行储能电站的建设、管理与运营 [3] 公司财务与经营概况 - 公司主营业务为热电联产，该业务收入占比95.17%，储能电力收入占比4.73% [7] - 2025年1-9月实现营业收入5.29亿元，同比减少18.48%，归母净利润9183.45万元，同比增长2.51% [8] - A股上市后累计派现3.44亿元，近三年累计派现2.04亿元 [9] 股东结构与行业属性 - 截至9月30日，公司股东户数2.29万户，较上期增加12.16%，人均流通股17497股，较上期减少10.83% [8] - 公司所属申万行业为公用事业-电力-热力服务，概念板块包括小盘、碳中和、QFII持股、储能、增持回购等 [7]

股价与资金流向 - 11月24日股价报10.51元/股，盘中上涨2.04%，总市值40.94亿元 [1] - 当日成交金额6626.40万元，换手率1.83% [1] - 主力资金净流出1260.82万元，其中特大单卖出191.04万元，大单卖出1902.72万元 [1] - 今年以来股价累计上涨9.37%，但近60日下跌14.27% [1] 财务业绩 - 2025年1-9月营业收入5.78亿元，同比增长21.81% [2] - 2025年1-9月归母净利润1.63亿元，同比增长20.94% [2] 公司业务构成 - 公司主营业务为轨道交通高端装备的研发、生产、销售、安装和维护 [1] - 监控产品线是核心收入来源，占比85.16% [1] - 信号基础设备产品线收入占比7.06%，运营管理产品线占比4.60% [1] 股东与分红 - 截至9月30日股东户数为4.16万户，较上期微减0.64% [2] - A股上市后累计派发现金分红3.31亿元，近三年累计派现1.17亿元 [3] 行业与概念 - 公司所属申万行业为通信-通信设备-通信网络设备及器件 [1] - 涉及概念板块包括专精特新、轨道交通、区块链、大飞机、储能等 [1]

股价与资金流向 - 11月24日盘中股价下跌2.17%，报4.51元/股，总市值236.79亿元 [1] - 当日成交金额9071.64万元，换手率0.78% [1] - 主力资金净流入145.18万元，特大单净买入18.82万元，大单净买入126.36万元 [1] - 近期股价表现疲软，近5个交易日下跌8.52%，近20日下跌7.58%，近60日下跌5.05% [1] 近期财务表现 - 2025年1-9月营业收入377.17亿元，同比减少11.29% [2] - 2025年1-9月归母净利润5.84亿元，同比大幅减少60.20% [2] - 今年以来股价累计涨幅为0.00% [1] 股东与股本结构 - 截至9月30日股东户数为10.99万户，较上期大幅增加28.55% [2] - 南方中证500ETF（510500）为第七大流通股东，持股1303.04万股，较上期减少29.85万股 [3] - 公司A股上市后累计派现133.34亿元，近三年累计派现2.10亿元 [3] 公司基本情况 - 公司主营业务为电力投资、建设、经营管理和生产销售，电力业务收入占比97.96% [1] - 公司所属申万行业为公用事业-电力-火力发电，概念板块包括绿色电力、太阳能、光伏玻璃等 [1] - 今年以来公司1次登上龙虎榜，最近一次为5月29日 [1]

股价与交易表现 - 11月24日11:00公司股价报15.56元/股，当日下跌2.02%，总市值56.67亿元 [1] - 当日成交金额9446.64万元，换手率为1.65% [1] - 今年以来股价上涨7.37%，但近期表现疲软，近5个交易日下跌10.57%，近60日下跌12.83% [1] - 主力资金净流入423.83万元，特大单净卖出176.42万元，大单净买入600.25万元 [1] 财务业绩 - 2025年1-9月公司实现营业收入14.08亿元，同比增长0.82% [2] - 2025年1-9月归母净利润为1.73亿元，同比减少18.61% [2] 股东结构与分红 - 截至9月30日股东户数为1.65万户，较上期减少0.80%，人均流通股21951股，增加0.80% [2] - A股上市后累计派现3.32亿元，近三年累计派现1.38亿元 [3] - 香港中央结算有限公司为新进第十大流通股东，持股480.25万股 [3] 公司业务与行业 - 公司主营业务为木质活性炭的研发、生产和销售，活性炭业务收入占比78.29% [1] - 其他业务收入构成包括硅酸钠13.78%、硅胶7.33%、其他0.44%、热能0.16% [1] - 公司所属申万行业为基础化工-化学制品-其他化学制品 [1] - 概念板块包括小盘、超级电容、污水处理、节能环保、储能等 [1]

股价与交易表现 - 11月24日盘中股价上涨2.01%，报28.94元/股，总市值119.34亿元 [1] - 当日成交金额3213.82万元，换手率2.72% [1] - 主力资金净流出44.66万元，其中大单买入388.82万元（占比12.10%），卖出433.48万元（占比13.49%） [1] - 公司股价今年以来下跌28.59%，近5个交易日、近20日和近60日分别下跌14.33%、9.34%和17.34% [1] - 今年以来9次登上龙虎榜，最近一次为9月5日，龙虎榜净买入2359.87万元 [1] 公司业务与行业 - 公司主营业务为新能源电力设备研发、生产、销售及服务，专注于太阳能电力的转换、存储与管理 [2] - 核心产品包括光伏并网逆变器、光伏储能逆变器、储能电池 [2] - 主营业务收入构成为：并网逆变器57.98%，储能电池23.11%，储能逆变器13.72%，配件及其他4.85% [2] - 所属申万行业为电力设备-光伏设备-逆变器，概念板块包括中盘、光伏玻璃、储能、太阳能、次新股等 [2] 财务与股东情况 - 2025年1-9月实现营业收入17.46亿元，归母净利润1.14亿元，同比减少47.57% [2] - A股上市后累计派现5195.88万元 [3] - 截至2025年9月30日股东户数为2.07万，较上期减少9.62%，人均流通股1873股，较上期增加10.65% [2] - 香港中央结算有限公司为第一大流通股东，持股61.48万股，相比上期增加27.54万股 [3]

板块行情表现 - 2025年11月24日盘中稀有金属板块下修调整 中证稀有金属主题指数下跌[1] - 成分股中铂科新材领涨 东方钽业和锡业股份跟涨[1] - 融捷股份领跌 盛新锂能和江特电机跟跌[1] 行业需求与景气度 - 锂电 储能及电网设备等电力相关板块受益于海内外需求爆发 成为热点主线[1] - 研究机构普遍认为国内外储能需求迎来共振 储能行业维持高景气预期[1] - 资源品可能成为新的主线方向[1] 碳酸锂供需基本面 - 下游需求强劲导致碳酸锂月度级别短缺和去库 11月供给约11.5万吨 需求12.8万吨 短缺约1.3万吨[1] - 淡季消费不淡 订单支撑可延续至明年 碳酸锂供需矛盾从供给施压转向消费驱动[1] - 中长期看储能需求持续走强 锂电全产业链可能迎来一轮涨价 碳酸锂供需基本面大幅改善[1] 政策与行业展望 - “十五五”规划强调战略矿产资源开发和储备 夯实国家资源安全保障[2] - 有色行业有望迎来货币 需求和供应共振向上的牛市[2] - 在有色价格有望整体上行背景下 增储上产及“十五五”规划激活中国矿企成长性 有色矿业公司迎来重大发展机遇期 配置价值凸显[2] 指数与投资工具 - 截至2025年10月31日 中证稀有金属主题指数前十大权重股为北方稀土 洛阳钼业 华友钴业 盐湖股份 赣锋锂业 天齐锂业 中矿资源 中国稀土 西部超导 厦门钨业 前十大权重股合计占比60%[2] - 稀有金属ETF（562800）跟踪中证稀有金属主题指数 是布局稀有金属板块的便利工具[3] - 场外投资者可通过稀有金属ETF联接基金（014111）关注稀有金属板块投资机遇[4]

股价表现与资金流向 - 11月24日盘中上涨2.09%至41.60元/股，成交6260.36万元，换手率1.24%，总市值71.96亿元 [1] - 主力资金净流入424.45万元，特大单净买入201.10万元（买入327.41万元，卖出126.31万元），大单净买入223.35万元（买入2053.85万元，卖出1830.50万元） [1] - 今年以来股价累计上涨76.12%，近5个交易日下跌4.89%，近20日上涨18.99%，近60日上涨24.40% [1] 公司基本面与业务构成 - 公司主营业务为导光结构件及组件、精密按键开关结构件及组件的研发、设计、生产和销售 [1] - 主营业务收入构成：信号传输元器件及组件47.97%，导光结构件及组件25.45%，光学膜片13.08%，代工业务7.26%，新能源结构组件3.77%，其他1.62%，配件及其他0.86% [1] - 2025年1-9月实现营业收入10.95亿元，同比增长7.62%；归母净利润5765.19万元，同比减少23.72% [2] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日股东户数1.09万，较上期减少2.02%；人均流通股11276股，较上期增加2.06% [2] - 博道成长智航股票A（013641）新进为第七大流通股东，持股97.67万股 [3] - A股上市后累计派现1.16亿元，近三年累计派现6572.97万元 [3] 行业与概念分类 - 所属申万行业为电子-光学光电子-面板 [2] - 所属概念板块包括小盘、储能、融资融券、新能源车、高送转等 [2]

股价表现与交易数据 - 11月24日盘中股价上涨2.07%至8.88元/股，成交3510.86万元，换手率0.99%，总市值35.57亿元 [1] - 主力资金净流出278.46万元，特大单买入0元占比0.00%，卖出109.12万元占比3.11%，大单买入351.42万元占比10.01%，卖出520.77万元占比14.83% [1] - 今年以来股价累计上涨34.34%，但近5个交易日下跌6.72%，近20日下跌1.44%，近60日下跌3.27% [1] - 今年以来9次登上龙虎榜，最近一次为7月17日，龙虎榜净买入-5126.72万元，买入总计4983.50万元占比6.65%，卖出总计1.01亿元占比13.50% [1] 公司基本情况 - 公司全称为浙江新中港热电股份有限公司，位于浙江省嵊州市，成立于1997年10月17日，于2021年7月7日上市 [1] - 主营业务为采用热电联产方式生产供应热力产品和电力产品，收入构成热电联产占95.17%，储能电力占4.73%，其他占0.10% [1] - 所属申万行业为公用事业-电力-热力服务，概念板块包括小盘、碳中和、QFII持股、储能、增持回购等 [2] 股东与财务数据 - 截至9月30日股东户数2.29万，较上期增加12.16%，人均流通股17497股，较上期减少10.83% [2] - 2025年1-9月实现营业收入5.29亿元，同比减少18.48%，归母净利润9183.45万元，同比增长2.51% [2] - A股上市后累计派现3.44亿元，近三年累计派现2.04亿元 [3]

指数及ETF表现 - 截至2025年11月24日10:08，上证科创板新能源指数(000692)强势上涨，成分股利元亨上涨7.30%，电气风电上涨7.16%，孚能科技上涨6.02% [1] - 科创新能源ETF(588830)上涨0.64%，最新价报1.42元 [1] - 科创新能源ETF近4天获得连续资金净流入，合计净流入1.41亿元，日均净流入达3522.43万元，最高单日净流入8489.55万元 [1] 行业前景与驱动因素 - 业界持续看好储能行业超预期发展，储能需求从电源侧向电网侧转移，落地项目大型化趋势显现 [1] - AIDC爆发式增长及独立可再生能源电力系统制绿色氢氨项目推进，将扩大海内外储能的应用场景和需求 [1] - 全球能源供需结构剧变、国内十五五规划、全球降碳诉求是中长期未改变的主线 [2] - 储能领域维持较高景气，供需两旺格局下头部企业出现满产现象 [2] - 固态电池产业化进程加速，政策审查、量产招标与车型测试等催化不断，叠加低空经济等新场景，中长期发展空间广阔 [2] 机构关注方向 - 当前建议重点关注风电（确定性景气上行，估值低位）和锂电/储能（确定性景气改善） [2] - 建议随时关注当AI情绪回暖时将具备显著弹性的AIDC电源、液冷、配电、SOFC等方向 [2] - 锂电板块短期或因传闻与涨后博弈出现回调，但储能驱动的供需改善核心逻辑依然坚实 [2] 指数构成 - 上证科创板新能源指数从科创板市场选取50只市值较大的光伏、风电及新能源车等领域上市公司证券作为样本 [2] - 截至2025年10月31日，指数前十大权重股合计占比49.07%，包括天合光能、晶科能源、阿特斯等 [3]

行业与公司 * 本次电话会议纪要涉及中国A股市场整体展望及多个行业分析，包括交运（航空、油运）、化工、有色（铜、铝、黄金、碳酸锂）、钢铁、石油化工、煤炭、电力、地产、建材、建筑基建等[1] 核心观点与论据 整体市场展望 * 对中国市场前景持乐观态度，认为主要指数（上证指数回撤5%、创业板回调12%、科创50下跌近20%、恒生科技下跌约22%）的调整时间和空间已与历史牛市主线回调相当，恐慌抛售风险充分释放[3] * 市场投资风格将从杠铃策略或单纯估值扩张转向质量策略和紧急投资策略，受益于国内无风险利率下降及全球资金增量流动性环境[1][5] * 美联储降息路径是未来市场走强的重要变量，12月降息概率从30%-40%升至70%以上[4] * 预计2026年全行业非金融盈利增速将回归双位数10.6%[5] 交运行业 * **航空**：预计未来两年将开启盈利、票价和盈利中枢上升的超级周期，核心驱动是供需恢复后票价中枢上升[7] 三季度行业实现小幅同比正增长，展现出韧性[8] 10月份开始行业性盈利预计将超越季节性表现，11月换季后量价双升，国际航线表现突出[8] 日本航线ASK占比低（三大航2-3%），对整体行业盈利影响有限[10] 推荐关注中国国航、吉祥航空、中国东航、南方航空及春秋航空[11] * **油运**：运价持续上涨，本周中东到中国VLCC运价涨至13万多美元/天，接近14万美元/天，VLCC盈亏平衡点为2.5-3万美元/天，每天可赚取近10万美元[12] 看好2026年全球原油增产持续驱动需求超预期增长[12] 推荐中远海能、招商轮船和招商南油[14] 化工行业 * 化工品市场整体处于底部震荡，中国化工品价格指数为3,856，处于近5年的0.44%百分位及近10年的7.39%百分位[15] * 新能源化工材料及个别产品如硫磺、PMA等涨价明显，碳酸亚乙烯酯单周涨幅达58%[15] * 预计2026-2027年化工价格景气度将持续上行[15] 反内卷趋势将贯穿2025年至2030年，关键赛道包括PTA、长丝、炼化和己内酰胺[23] * 推荐具备成本优势的龙头企业，如煤化工方向的华鲁恒升、纯碱方向的博源化工、氨纶方向的华峰化学、聚氨酯方向的万华化学[16] 润滑油添加剂板块推荐瑞丰新材和利安隆，该领域全球总需求约500万吨，是千亿级市场，国内公司成长空间巨大[17] 有色金属 * **铜铝**：长期处于供需错配状态，铜矿供给端受存量矿扰动、品味下降以及扩产不及预期影响[19] 中国电解铝产能利用率已超过98%，供应增长有限[19] 新兴技术如AI、大规模基建、数据中心、电网改造和储能将推动需求上升，有望支撑价格上涨[19] * **黄金**：股票端回调明显，是逢低布局黄金龙头公司的机会[20] * **碳酸锂**：中期前景乐观，储能需求增加预计将在2026至2027年间使供需从过剩转向平衡甚至紧缺[20] 钢铁行业 * 需求逐渐见底，供给端受反内卷政策及供应收缩影响下降[21] 西芒杜铁矿投产有望降低成本，2026年资本开支将大幅下降，看好钢铁龙头公司的逢低布局机会[21] 石油化工与能源 * 预计2026年布伦特油价将在60-65美元/桶区间震荡[22] 国内能源龙头公司估值接近甚至超过海外同类公司，且分红及增长潜力具优势[22] * **煤炭**：2026年电煤中长期合同定价机制市场化改革，增强了煤炭企业在周期底部的盈利确定性[24] 需求端核心驱动力来自三产中的新兴产业业态（如AI、新能源汽车充换电），三产加城乡居民用电已占新增全社会用电量超过60%[25] 看好2026年以后的整体需求端[26] 未来几年新能源结束高增长，火力发电需求抬升空间较大[27] 当前港口煤价830元/吨达阶段性顶部，建议关注明春新开工时点布局[28] 地产与建材 * 地产板块具备向下空间小、向上弹性大的特征，在12月中央经济工作会议和明年4月两会之间可能存在持续性政策博弈行情[29] 建议关注传统蓝筹型公司如华润、中海等[30] * 建材行业估值与基本面仍具吸引力，受益于地产与地方债务问题逐步缓解[31] 消费建材板块关注自身有增长潜力的公司，如东方雨虹、三棵树和汉高集团[32] 建筑、基建与电力 * 对建筑和基建行业保持相对谨慎但积极观察的态度，未来六个月面临基建高基数，焦点将从数据切换到对政策预期上[33] * 2026年电力需求可能表现不错，但明年一季度用电量同比增速预计不理想[34] 火电竞争格局将逐步转向依靠价差盈利，储能发展将替代部分火电竞争，从而提升整体电价水平[35] 水电四季度业绩预计改善，盈利低点已过[35] * 公用事业领域关注北方地区大型国企（如建投、京能、内蒙华电、甘肃能源）及全国性大型企业（如华能、华电、大唐）[37] 其他重要内容 * 本次市场调整的国内原因包括年末投资者保收益降仓位动机及部分权益产品备案放缓，国外原因包括美联储降息预期降温及美股和AI叙事扰动[2] * 政策端催化预期增加，监管举措积极（如中金公司合并信息发布、16只硬科技ETF迅速获批）显示稳定资本市场决心[3][4] * 美国制造业ISM指数自2021年以来处于50以下，预计在2026年降息背景下将迎来复苏[18]