核心业绩表现 - 公司前三季度实现营业收入216.58亿元，同比增长0.67%，归母净利润106.94亿元，同比增长3.74% [1] - 第三季度单季营收环比下降7.98%，同比增长1.1%，归母净利润环比大幅下降24.26%，同比增长1.53% [2] - 公司不良贷款率降至1.12%，拨备覆盖率提升至364.82% [1] 长期增长趋势 - 公司营收和净利润规模自2019年开始停滞不前，2021年第三季度营收达到高峰78.94亿元，相比最高峰，今年第三季度营收累计降幅超过12% [2] - 2021年第三季度净利润达到高峰30.18亿元 [2] - 相比第一、二季度，第三、四季度历来是公司经营低点 [2] 收入结构与盈利能力 - 公司前三季度净利息收益率为1.59%，较上年同期下降0.02个百分点，但降幅收窄0.14个百分点 [4] - 营收结构以传统存贷利差为主，手续费及佣金收入等轻资本业务贡献有限，中间业务发展滞后问题未改善 [4] - 收入增长高度依赖区域经济活力与信贷规模扩张，在宏观经济承压背景下，信贷投放增速与资产收益水平双重受限 [4] 资产与负债结构 - 公司前三季度资产总额同比增长9.3%，但客户贷款和垫款总额增幅仅8.92%，贷款增速低于资产增速 [5] - 公司贷款作为对公业务核心增长动能不足，金融投资业务低效扩张，三季度末金融投资额为6564.98亿元，相比去年末仅增长4.54% [5] - 负债端个人存款占比高达85.7%，而公司存款仅1413.97亿元，占比不足14%，增速滞后于整体存款规模扩张 [5] 战略布局与业务挑战 - 公司“农村领跑、城市赶超”战略尚未有效突破区域与业务瓶颈，业务高度集中于重庆及周边地区，未能形成跨区域发展格局 [7] - 城市业务“赶超”乏力，未能培育出与农村业务互补的核心增长极，农村市场受农业周期性波动等因素影响，规模扩张与风险控制平衡难度大 [7] - 在绿色金融、普惠金融深度服务、数字化转型等新兴业务领域的投入与产出存在差距，缺乏特色化、差异化业务亮点 [7]

活动与签约概况 - 北京市人民政府与新华社共同举办“金融街发布”专场活动，北京金融街服务局与中国经济信息社合作承办 [1] - 活动上签署4项开放合作项目，包括北京金融街服务局与卡萨布兰卡金融城市管理局合作谅解备忘录、北京海关与北京信保关于海关高级认证企业的联合激励措施签约、丝路基金与土耳其安塔利亚-阿拉尼亚高速公路项目公司签署高速公路贷款项目、丝路基金与合众集团签署“一带一路”共同投资平台项目 [1] 北京与卡萨布兰卡金融合作 - 北京金融街服务局与卡萨布兰卡金融城市管理局签署合作谅解备忘录，标志着自2018年首次签订以来双方合作进入新发展阶段 [3] - 合作领域包括促进绿色与可持续金融发展、金融创新与金融科技、金融机构互设、经验交流共享、人才教育培训、论坛活动组织，以促进中非金融互联互通 [3] - 卡萨布兰卡金融城是非洲重要的金融经济枢纽，汇聚众多金融机构 [5] - 北京金融街作为中国金融管理中心，此举是推动双向开放和服务“一带一路”金融合作发展的具体实践 [5] 战略目标与行业影响 - 合作旨在深化与国际金融中心城市交流，服务扩大金融高水平对外开放，促进拓展双向投资合作空间，助力金融强国建设 [5]

财务业绩摘要 - 2025年前三季度营业收入32.21亿元，同比增长0.08% [1] - 2025年前三季度归母净利润17.08亿元，同比增长5.01% [1] - 截至9月末总资产2267.49亿元，较年初增长5.96% [1] - 截至9月末贷款总额1379.69亿元，较年初增长6.68% [1] - 截至9月末存款总额1823.02亿元，较年初增长7.08% [1] 资产质量与风险抵御能力 - 截至9月末不良贷款率维持在0.90% [1] - 截至9月末关注贷款率为1.24% [1] - 截至9月末拨备覆盖率为355.85% [1] 零售业务发展 - 9月末零售存款余额1118.34亿元，较年初增加104.97亿元，增长10.36% [1] - 代销理财规模较年初翻番 [1] - 代销保险和贵金属销量均超去年全年销量的2倍 [1] 公司业务与创新模式 - 9月末公司贷款余额892.32亿元，较年初增加64.80亿元，增长7.83% [2] - 通过“同盟链”协同展业模式新增贷款近10亿元 [2] - 9月末科技企业贷款余额近200亿元 [2] 战略重点与未来方向 - 未来将坚持聚焦主责主业，深化“三一五”发展战略规划与经营重点的融合 [3] - 将在普惠金融、服务实体经济、赋能科技创新等核心领域强化资源倾斜与服务升级 [3] - 推动金融“五篇大文章”在重点领域落地生根 [3]

行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级 [1][4] 核心观点 - 十五五规划建议稿的核心在于构建兼具韧性、效率、包容性与安全性的现代金融体系，以适配经济高质量发展需求 [4] - 规划目标与完善中央银行制度、优化金融机构体系、加强金融监管联动，统筹发展与安全 [4] - 规划旨在推动金融业深化改革、提升服务实体经济质效，同时守住不发生系统性金融风险底线 [4] 宏观制度与监管 - 宏观制度层面改革旨在强化中央银行在宏观调控与金融稳定中的核心支柱作用 [4] - 科学稳健的货币政策体系强调逆周期调节和精准导向 [4] - 覆盖全面的宏观审慎管理聚焦于防范化解系统性风险，解决金融风险顺周期性积累 [4] - 银行业尤其是系统重要性银行或将面临更严格的附加监管要求，如逆周期资本缓冲、恢复与处置计划等 [4] - 央行正研究拆分宏观审慎评估（MPA）为货币政策执行情况评估以及宏观审慎和金融稳定评估双模块 [4] 业务转型与增量空间 - “五篇大文章”（科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融）是金融供给侧结构性改革的集中体现，也是银行增量业务的主要来源 [4] - 科技金融领域，银行需从抵质押贷款转向信用贷款并构建“股债贷投保租”全生命周期的综合服务生态 [4] - 绿色金融、普惠金融和养老金融为银行带来信贷和中间业务扩容机会，例如养老理财 [4] - 数字金融作为底层支撑，加速银行数字化转型和 AI 赋能，但需高度重视数据安全、模型治理和伦理合规 [4] 银行差异化发展与监管 - “优化金融机构体系”旨在构建多元有序健康的金融生态，避免同质化竞争 [4] - 国有大行重点服务国家战略、开展综合化经营；股份行可聚焦于零售财富；区域性银行应深耕地方经济 [4] - “全面加强金融监管，构建风险防范化解体系”继续为银行业经营的核心约束，监管预计将更趋严格、穿透和高效 [4] - 房地产、地方债务和中小金融机构等重点领域风险化解继续推进，加快存量不良资产出清 [4] 投资建议与个股推荐 - 十五五规划推动银行业从同质化竞争转向差异化发展，“五篇大文章”促进结构调优和模式升级，打开增量业务空间 [4] - 宏观审慎管理与监管协同深化将优化行业生态，加速风险出清 [4] - 报告建议关注银行业转型变革进展及基本面修复机会 [4] - 个股层面推荐工商银行（601398）、农业银行（601288）、邮储银行（601658）、江苏银行（600919）、杭州银行（600926）、招商银行（600036） [4]

区块链技术在绿色金融领域的应用背景 - 绿色金融政策完善和金融工具创新推动投融资渠道多元化，产业低碳转型导致绿色投融资需求快速增长[1] - 中国绿色金融发展面临信贷机制不健全、标准不完善、覆盖范围有限、产品创新不足及风险监管能力不足等挑战[1] - 2023年底工业和信息化部等三部门联合发布《区块链和分布式记账技术标准体系建设指南》，推动区块链在金融领域应用发展[1] 区块链技术在绿色金融领域的应用现状 - 自2016年绿色金融政策提出后，区块链技术逐渐应用，2018年建立首个区块链绿色产业金融科技服务平台[2] - 截至2022年，73.17%金融机构在绿色金融业务中使用科技手段，其中19.52%取得明显收益[2] - 区块链在绿色债券领域应用可降低近10倍发行成本，标准流程发行成本约645万美元，自动化后降至约69万美元[2] - 目前应用尚处试点阶段，存在平台建设不完善、主体参与度低、监管体系不健全及模式不成熟等问题[3] 地方政府层面的应用实践 - 绿色项目融资与监管方面，衢州"衢融通"和湖州"绿贷通"平台利用区块链实现资金配置和监管，政府信用背书保障项目真实性[4] - 碳交易与碳账户管理方面，深圳"低碳星球"个人碳账户和湖州"绿贷通"企业碳账户运用区块链透明性和可追溯性减少欺诈行为[4] - 绿色金融产品创新方面，湖州"绿贷通"开发绿色债券、保险、基金等产品，智能合约自动执行条款降低操作成本[5] - 绿色信用体系建设方面，湖州银行打造"湖州金融信用信息数据库"，通过数智化ESG评价模型解决银企信息不对称问题[5] 企业层面的应用实践 - 科技企业构建去中心化数据共享平台，如蚂蚁集团"蚂蚁链"和国家电投"融和e链"，实现绿色项目数据实时上传验证和共享[6] - 智能合约应用于绿色债券自动发行、付息和赎回，降低操作成本和风险[6] - 碳交易与碳资产管理方面，区块链透明性确保交易真实公正，如中国华电通过低碳数智化管理平台优化碳资产[6] - 绿色信用评价与风控方面，区块链技术构建信用体系，收集分析企业环保行为数据，提供信用评分和风险评估服务[6] 区块链技术促进绿色金融发展的优势 - 企业角度：分布式账本和加密技术提升碳账户数据处理能力，助力碳资产管理环保策略制定[7] - 金融机构角度：区块链解决"漂绿"问题，分布式账本技术促进透明标准化交易，提升绿色资源处理能力[8] - 政府市场角度：区块链可编程脚本自动化执行合约，简化产品发行交易结算流程，提高数据可信度，满足多样化需求[9] 区块链技术在绿色金融领域应用的挑战 - 技术性能方面：公有区块链交易处理速度低、存储容量不足，吞吐量低、延时高影响交易实时性[10][11] - 安全监管方面：法律法规不完善导致数据隐私保护挑战，合规性风险增加企业经营成本[12] - 能耗问题：区块链需要大量电力消耗，新型共识机制如PoS和PoA在技术成本方面仍面临挑战，可再生能源波动性导致运行不稳定[13] 推动区块链技术赋能绿色金融发展的对策 - 技术优化：根据绿色金融业务场景需求选择共识机制，低信任高并发场景采用PoS、DPoS算法，高安全要求场景采用PoW、PBFT算法[14] - 法律监管：制定适应区块链特点的法规，明确监管主体和协作机制，运用区块链创建监管平台实现数据汇总分析预警[15] - 政策激励：通过财政补贴、税收优惠和环境规制措施，降低金融机构初期投入成本，将区块链技术应用纳入核心考核指标[16][17]

论坛概况 - 论坛主题为"金融向绿，世界同行"，聚焦可持续绿色金融 [1] - 论坛由社会价值投资联盟（深圳）主办，多家机构联合支持与参与 [1] 绿色金融政策与战略定位 - 可持续金融被定位为实现双碳目标的重要引擎和湾区协同发展的关键纽带 [2] - 绿色金融作为国家战略"五篇大文章"之一，是支撑双碳目标的重要力量 [2] - 中国2035年国家自主贡献目标首次实现全经济领域和全部七种温室气体的"双覆盖"，要求温室气体排放比峰值下降7%-10% [3] 区域绿色金融发展现状 - 深圳作为碳达峰试点城市，其银行业绿色信贷余额于2024年末首次突破万亿元，达10230.91亿元，增速高于各项贷款17.99个百分点 [2] - 在深交所发行的绿色债券累计规模达1883.74亿元 [2] - 深圳连续四年赴港发行离岸债券，并计划创新发行低碳城市主题绿色债券 [2] 科技赋能绿色金融 - 绿色金融在AI赋能下迈向更智能、更高效的发展阶段 [2] - AI、卫星遥感、物联网等数字技术可提升绿色识别效率与放贷精准度，助力开发与碳表现挂钩的金融产品 [2] - 提出基于授权模式的企业能源数据自动抓取、碳核算、碳评级到绿色融资的全链条数智化创新解决方案 [3] 企业实践与生态协同 - 论坛设有"商业向善"和"资本向绿"主题对话，探讨可持续金融赋能企业高质量发展 [4][5][6] - 与会企业及机构代表分享了可持续金融实践、绿色转型案例及生态协同经验 [4][6] - 探讨了AI在绿色金融中的应用潜力和方向，旨在构建高效、可持续的绿色金融生态体系 [6] 专项研究与解决方案 - 发布《全链条数智化企业碳账户评级与绿色金融创新实践》研究报告，将企业长期碳表现与融资成本关联 [3] - 发布《中国家族可持续传承的新挑战和解决方案初探》，探索民营企业传承的系统性路径 [4]

公司发展里程碑 - 中信银行长沙分行于2000年10月28日成立，存款贷款规模均突破千亿元 [1] - 债券承销规模与支数位列湖南市场第一，规模连续6年突破百亿元 [1] - 连续6年获评外汇管理考评"A类行" [1] 科技金融服务 - 为湖南省近1000家科技型企业提供融资，余额超300亿元，对国家级专精特新"小巨人"企业服务覆盖率超70% [3] - 设立科技金融领导小组及先锋军支行，构建创新服务体系，并联动省工信厅、中南大学等资源打造"股贷债保"联动服务 [3] - 2022年作为主牵头行成功落地4.6亿美元贷款，实现行内首笔双币种非自贸区境外银团项目贷款 [3] - 2024年协同信银国际等形成"中信联合体"，创新"跨境ESG绿色流贷银团"并首创ESG浮动定价机制，助力发行湖南省首单民企"绿色+科创"双贴标债券 [3] 绿色与普惠金融 - 绿色金融贷款增速超15%，通过"银行+银行子公司+集团子公司"综合服务体系打造全方位产品谱系 [3] - 累计服务无还本续贷客户近700户，放款金额超7亿元，例如为衡东县某食品公司办理450万元"无还本续贷" [3] - 在邵阳隆回通过驻村工作队推动老屋村与企业合作，以联农带农模式激活乡村产业 [3] 养老金融布局 - 优化第一支柱服务，实现网点地区社保卡发卡资格全覆盖 [4] - 推动第二支柱提质拓面，中标"湖南省联社企业年金托管人资格"，落地系统内最大规模60亿元年金转托管项目，目前年金托管规模超185亿元，市占率居全省首位 [4] - 助力第三支柱高质量发展，"幸福+"养老账本已为超7.5万名用户提供个人养老金服务，协同集团内外资源构建"内外双循环"养老金融生态圈 [4] 数字金融与创新服务 - 与省人社部门数字化对接，通过专用账户与批量代发为农民工提供"安薪发薪"服务 [4] - "场景贷"嵌入克明面业等产业链，"政采E贷"将政府采购合同信用转化为融资能力，为中小供应商纾困解难 [4]

"可持续金融是实现'双碳'目标的重要引擎，更是湾区协同发展的关键纽带。深圳作为全国首批碳达峰 试点城市，持续在能源、城建、交通等多领域加快绿色转型步伐，并探索绿色金融创新路径。" 10月28日，由社会价值投资联盟（深圳）（简称"社投盟"）主办的"2025湾区可持续绿色金融论坛"召 开，深圳市发展和改革委员会绿色发展处处长陈兴在会上说道。 据介绍，截至2024年末，深圳银行业绿色信贷余额首次突破万亿大关，达10230.91亿元，增速高于各项 贷款17.99个百分点。在深交所发行的绿色债券累计规模达1883.74亿元。 此外，深圳连续四年赴港发行离岸债券，并计划创新发行低碳城市主题绿色债券。深圳已印发《深圳市 推动环境社会治理（ESG）体系建设助力打造可持续发展先锋城市工作方案（2025—2027年）》，提出 到2027年，市属直管企业和国企控股上市公司ESG披露全覆盖，重点领域上市公司披露率力争达到 60%，致力为全国可持续绿色金融工作提供"深圳样本"。 会上，社投盟副理事长、盟浪可持续数字科技有限公司常务副总裁葛兴安表示，"当前，全球处于绿色 低碳转型与AI技术浪潮的历史性交汇点，绿色金融作为国家战略'五篇大 ...

会议概况 - 会议由湖北省证券期货业协会主办 中信证券与中信期货协办 在武汉召开全国碳市场与金融培训交流会 [1] - 会议汇聚省内重点排放企业 金融机构等代表共计100余人 围绕碳市场政策框架 交易机制 金融创新等议题进行深入研讨 [1] - 会议是落实绿色金融的具体举措 旨在强化碳市场四方联动 提升服务效能 为湖北深化碳金融创新注入新动能 [9] 核心议题与专家观点 - 碳排放权登记结算(武汉)公司专家系统梳理全国碳市场运行概况 [3] - 上海环境能源交易所专家深入解析全国碳市场交易规则与操作要点 [3] - 广州期货交易所专家重点介绍碳期货研发进展与衍生品创新路径 [3] - 控排企业代表分享碳资产管理体系构建与运营实战经验 [3] - 学术机构权威解读双碳政策演进与内涵要义 [3] - 中信证券结合数据模型对全国碳市场供需形势与价格走势作出专业分析 [3] - 中信期货专题探讨欧盟碳边境调节机制对中国相关行业的影响及应对策略 [3] - 北京绿色交易所详细介绍国家自愿减排交易系统功能与参与方式 [3] 会议影响与意义 - 会议通过政策与市场对话 金融与企业对接 为构建减排有价值 绿色有回报的市场生态奠定坚实基础 [9] - 会议进一步巩固湖北在全国碳市场建设中的枢纽地位 为经济绿色转型贡献湖北力量 [9]

核心观点 - 工商银行临沧分行成功为一重点新能源企业办理5100万元外商直接投资（FDI）登记及增资业务，以绿色信贷支持区域绿色产业低碳转型 [1][2] 业务与执行 - 工商银行临沧分行为企业量身打造涵盖全流程的一站式综合服务方案，包括政策解读、材料准备到外汇登记 [1][2] - 业务办理充分发挥跨部门协同和政银企联动优势，与地方政府相关部门保持高效沟通 [1] - 凭借专业素养和高效执行，服务团队推动企业顺利落户并完成相关手续 [1] 资金用途与项目影响 - 此次引入的5100万元境外资本金将主要用于企业在临沧市的新能源项目开发与建设 [2] - 项目推进将显著提升临沧市可再生能源利用水平，并为完善区域新能源产业链注入强劲动力 [2] 战略意义与行业影响 - 该业务标志着工商银行临沧分行在扩大利用外资和优化营商环境方面取得显著成效，展现了临沧市金融服务对绿色产业投资的吸引力 [2] - 此举为后续更多外资企业投资临沧绿色产业领域形成良好的示范引领效应，将促进临沧深化对外开放 [2] - 工商银行临沧分行未来将深度聚焦绿色金融与跨境金融领域，持续强化综合金融服务能力 [3]