报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 原油市场供应过剩，价格预计震荡运行 [4] 行情分析 - 1月4日欧佩克+决定2月和3月继续暂停增产，2月1日将举行下一次会议 [4] - EIA数据显示美国原油库存超预期去库，但成品油库存增幅超预期，整体油品库存增加 [4] - 美国原油产量略有减少，仍处历史高位，钻机数量小幅回升 [4] - 特朗普警告印度，信实工业称炼油厂近三周未收到俄油，预计1月也无交付 [4] - 欧美成品油裂解价差低迷，市场担忧原油需求，中东出口增加，全球原油浮库高企 [4] - 特朗普称委内瑞拉将移交3000 - 5000万桶石油，雪佛龙加大运输，美将“无限期”控制委石油销售 [4] - 伊朗骚乱升级，特朗普威胁干涉；俄乌谈判无进展，特朗普制裁俄并授权对进口俄油国家加征关税 [4] 油价走势 - 油价先抑后扬，受委内瑞拉石油情况影响价格偏弱震荡，后因伊朗骚乱升级、美国扣押油轮反弹 [9] 原油供给端 - OPEC 10月原油产量下调2.1万桶/日至2848.1万桶/日，11月环比减0.1万桶/日至2848.0万桶/日，主要因伊拉克和伊朗减产 [14] - OPEC+11月原油产量环比10月增加4.3万桶/日至4306万桶/日 [14] - 1月2日当周美国原油产量减少1.6万桶/日至1381.1万桶/日，位于历史高位；战略石油储备库存环比增24.5万桶至4.135亿桶，为2022年9月30日当周以来最高，连续24周增加 [14] 美元指数与央行降息相关 - 9日晚数据显示美国2025年12月非农就业人数增加5万（预估增加7万，前值增加6.4万），失业率4.4%（预期4.5%，前值4.6%），10月和11月非农就业人数合计下修7.6万人，非农公布后互换市场认为美联储1月降息概率为零 [17] 欧美成品油表现 - 美国汽油裂解价差上涨1.5美元/桶，欧洲汽油裂解价差下跌2.0美元/桶；美国柴油裂解价差上涨2.0美元/桶，欧洲柴油裂解价差下跌1.5美元/桶 [27] 美国汽柴油需求 - 美国原油产品四周平均供应量减至1987.1万桶/日，较去年同期降1.68%，由偏高转偏低 [33] - 汽油周度需求环比降4.59%至817.0万桶/日，四周平均需求868.8万桶/日，较去年同期增0.49% [33] - 柴油周度需求环比降5.45%至319.5万桶/日，四周平均需求362.9万桶/日，较去年同期降4.25%，汽柴油环比回落致美国原油产品单周供应量环比降0.77% [33] 美国原油库存 - 1月7日EIA数据显示，截至1月2日当周美国原油库存减少383.2万桶（预期增加44.7万桶），较过去五年均值低4.08%；汽油库存增加770.2万桶（预期增加318.6万桶）；精炼油库存增加559.4万桶（预期增加210.9万桶）；库欣原油库存增加72.8万桶，整体油品库存增加 [42] 地缘风险 - 伊朗局势紧张，特朗普威胁干涉，伊朗议长警告还击，美媒称特朗普听取打击方案简报，伊总统愿与抗议团体会面，已有111名安全人员丧生 [48] - 南美方面，特朗普取消对委内瑞拉第二波攻击，委美启动“探索性外交”，特朗普施压石油公司投资，委向美提供3000万桶石油，委代总统誓救马杜罗夫妇 [48] - 俄乌局势上，俄报复打击乌克兰，联合国安理会将召开紧急会议 [48]

报告行业投资评级 - 投资观点偏多，OPEC+一季度继续暂停增产，原油长期供需维持偏宽松格局，但短期地缘局势是主要扰动，油价风险溢价或有所回升 [3] 报告的核心观点 - 地缘局势反复扰动，国际油价宽幅波动，本周油价先跌后涨，市场关注委内瑞拉局势及主要产油国供应中断风险，WTI、Brent、SC原油主力合约周度均上涨 [6] - 供给中长期中性，EIA上调2025 - 2026年全球原油及相关液体产量预测，OPEC和IEA数据显示11月OPEC国家与Non - OPEC DoC国家原油产量有不同变化 [3] - 需求中长期中性，EIA、IEA上调2025 - 2026年全球原油及相关液体需求增速预测，OPEC保持预测不变 [3] - 库存短期中性，美国至1月8日当周商业原油库存减少、库欣原油库存增加，成品油库存增加 [3] - 产油国政策中长期偏多，OPEC+重申2026年一季度维持产量稳定，暂停增产；美国宣称“无限期”控制委内瑞拉石油销售 [3] - 地缘政治短期偏多，以色列国防军袭击加沙地带，特朗普提及美国获取格陵兰岛 [3] - 宏观金融短期中性，美国12月非农就业人口增长低于预期、失业率低于预期，美联储1月降息概率低 [3] 根据相关目录分别进行总结 主要周度数据变动回顾 - 主要油品价格多数上涨，如Brent原油周涨幅3.65%、WTI原油周涨幅2.53%等；美国+欧洲+新加坡油品库存中柴油等部分品种有涨幅，燃料油等部分品种有跌幅；期货仓单数量部分品种有变化，如FU高硫燃料油仓单数量周降幅58.07% [4] 期货市场数据 - 行情回顾：本周油价宽幅波动先跌后涨，截至1月9日，WTI原油主力合约收盘价58.78美元/桶、Brent原油主力合约收盘价63.02美元/桶、SC原油主力合约收盘价432.7元/桶 [6] - 月差&内外价差：近月月差小幅走强，内外价差窄幅波动 [9] - 远期曲线：展示了SC原油、WTI、Brent等品种的远期曲线 [22] - 裂解价差：汽柴油、航煤裂解价差回落 [24][35] 原油供需基本面数据 - 产量：2025年11月全球原油产量增加，美国当周国内原油产量减少2万桶至1381万桶/日，钻井平台数减少2口至544口 [57][81] - 库存：美国商业库存减少383.2万桶，库欣库存增加73万桶；西北欧原油库存上升，新加坡燃料油库存下降；中国部分炼厂库存有不同表现 [82][92] - 需求：美国炼厂开工率维持94.70%不变，汽柴油隐含需求减少；中国炼厂产能利用率小幅下降，主营炼厂毛利下降，汽柴油裂解价差稳定 [114][125][126] - 宏观金融：美债收益率反弹，美元指数反弹 [139] - CFTC持仓：WTI原油投机性净空头寸减少 [149]

核心观点 - 高盛分析师预计油价将在2027年逐步回升 届时原油市场将重回供不应求状态 [1] - 高盛将2027年布伦特原油和WTI原油的均价预测分别下调至每桶58美元和54美元 较此前预测值下调5美元 [1] 油价预测调整 - 2027年布伦特原油均价预测调整为每桶58美元 WTI原油均价预测调整为每桶54美元 [1] - 上述预测值较此前的预测值均下调了5美元 [1] 预测调整原因 - 上调了对2027年美国原油供应预期 增幅为每日30万桶 [1] - 上调了对2027年委内瑞拉原油供应预期 增幅为每日40万桶 [1] - 上调了对2027年俄罗斯原油供应预期 增幅为每日50万桶 [1] 市场供需展望 - 预计到2027年 非欧佩克产油国供应增速将放缓 [1] - 预计到2027年 原油需求将保持强劲增长 [1] - 综合供需变化 预计2027年原油市场将重回供不应求状态 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 原油供需仍偏向过剩，全球石油库存高位，近期要继续关注美国与委内瑞拉、伊朗等地缘方面的扰动；技术面区间震荡，预计反弹空间有限；期货中长线仍偏空对待，买入持有看涨期权保护，SC2603合约压力位参考440 - 450元/桶 [8] 根据相关目录分别进行总结 周度观点及策略 - 供应方面，11月OPEC+原油总产量4306.5万桶/日，较年初增加242万桶/日；欧佩克原油产量2848.0万桶/日，较年初增加176.5万桶/日；沙特原油产量1005.3万桶/日，环比增加5.3万桶/日；2026年前三个月欧佩克暂停增产计划；美国原油产量突破1380万桶/日 [8] - 需求方面，IEA月报上调2025和2026年全球石油需求增长预测；EIA预计2025和2026年全球原油总消费量增加；欧佩克将全球石油市场估计从赤字转为过剩；美国炼厂开工率提升至同期高位，中国炼厂开工率季节性回落后续持稳 [8] - 库存方面，经合组织10月商业石油库存环比下降3200万桶，高于去年同期6270万桶，但低于5年均值1240万桶；全球在途原油库存仍在高位；美国原油库存偏低，成品油库存开始累库 [8] 期现市场 - 上周国际原油低位波动，主力合约处在近年同期最低位 [17] - SC原油跟随国际原油走势为主 [21] - 上周B - W价差小幅反弹，同比偏高；SC - 阿曼价差继续走弱，同比偏低 [24] 供给端 - 钻井数量方面，截至去年12月全球油气活跃钻机数为1782台，环比减少30台，同比减少82台；美国钻机数量为546台，环比减少3台，同比减少43台 [28] - 欧佩克及沙特原油产量方面，11月OPEC+原油总产量4306.5万桶/日，较年初增加242万桶/日；欧佩克原油产量2848.0万桶/日，较年初增加176.5万桶/日；沙特原油产量1005.3万桶/日，环比增加5.3万桶/日 [34] - 美国原油产量方面，截至1月2日当周，美国原油产量1381.1万桶/日，环比减少1.6万桶，同比增加24.8万桶/日；美国11月页岩油产量921万桶/日，占原油总产量66%左右 [48] - 中国原油产量及进口量方面，11月中国原油产量1762.7万吨，环比降低2.1%，同比增加2.2%；1 - 11月累计产量1.98亿吨，同比增加1.54%；11月原油进口量5089.1万吨，环比增加5.2%，同比增加84.9%；1 - 11月累计进口5.22亿吨，同比增加3.2% [52] 需求端 - 原油需求方面，11月全球原油需求量为1.048亿桶，环比增加0.43%，同比增加1.10% [58] - 炼厂开工率方面，截至1月2日当周，美国炼厂开工率94.7%，环比持平，同比提升1.4个百分点；中国炼厂开工率70.6%，环比上升0.45个百分点，同比降低0.26个百分点；国内主营炼厂开工率有所回升，处在中性偏高位；独立炼厂开工率小幅降低 [60][65] - 成品油产量及出口量方面，2025年1 - 12月中国汽油累计产量1.628亿吨，同比减少5.07%；1 - 11月汽油累计出口767.75万吨，同比减少16.1%；2025年1 - 12月柴油累计产量2.096亿吨，同比减少4.55%；1 - 11月柴油累计出口625万吨，同比减少21.28%；2025年1 - 12月煤油累计产量6161.66万吨，同比增加5.76%；1 - 11月累计出口1958.45万吨，同比增加10.56% [70][75][79] - 汽车、货车产量方面，中国1 - 11月汽车累计产量3119万辆，同比增加11.79%；其中新能源汽车累计产量1487万辆，同比增加30.94%；新能源汽车对传统油品需求形成一定替代效应 [83] 库存 - 石油库存方面，经合组织10月商业石油库存环比下降3200万桶，高于去年同期6270万桶，但低于5年均值1240万桶；全球在途原油库存虽有回落但仍在高位 [89] - 美国原油库存方面，截至1月2日当周，美国商业原油库存 - 3.83万桶，库欣原油库存 + 0.73万桶 [91] - 美国成品油库存方面，截至1月2日当周，美国EIA汽油库存 + 770万桶，馏分油库存 + 559万桶；美国炼厂开工率高位，汽柴油继续累库 [95] - 中国原油库存方面，中国港口原油上周小幅累库，除2020年外处于偏高位；交易所仓单库存低位持稳 [99] 宏观数据 - GDP&美元方面，报告展示了中国、美国GDP同比增速和美元指数相关图表，但未给出具体数据结论 [104] - 非农&PMI方面，报告展示了美国非农就业人数非季调、中国综合PMI相关图表，但未给出具体数据结论 [109]

地缘政治事件对油价的短期影响 - 美国突袭委内瑞拉并控制其总统，引发地缘风险，导致国际油价短期上涨[1] - 事件发生后，纽约商品交易所2月交货的轻质原油期货价格上涨1.74%，伦敦布伦特原油期货价格上涨1.66%[1] - 随后油价转入下跌，2月交货的轻质原油期货价格下跌1.19美元，跌幅2.04%，收于每桶57.13美元，与突袭前价格持平[1] 委内瑞拉石油产业的现状与制约 - 委内瑞拉是欧佩克创始成员国，拥有全球最大的石油储量[1] - 受美国制裁和基础设施老化影响，委内瑞拉石油在国际供应中占比较低，产量已持续低位运行[2] - 委内瑞拉石油产业重塑需要时间和巨额投资，解除制裁后复产至少需要半年时间[2] 美国行动对石油市场结构的潜在影响 - 美国对委内瑞拉石油产业的介入程度将决定日后石油，尤其是重质油市场的结构[2] - 美国行动旨在觊觎该国丰富的原油资源，一旦掌握控制权，美国石油企业将加大在委内瑞拉的产量[2] - 美国石油公司加大投资可能推高全球原油总供应量[2] 长期油价的核心驱动因素与展望 - 长期来看，国际油价受供需关系制约，供应宽松、需求欠佳等因素将延续油价走弱趋势[1] - 2025年国际油价累计下跌超18%，创下2020年以来最大年度跌幅[2] - 供应端：欧佩克和新兴产油国全面增产，叠加美国页岩油产量再创新高，导致供应宽松[2] - 需求端：绿色发电与新能源汽车快速发展，叠加化工领域需求不振，导致原油需求增长乏力[2] 机构对2026年油市的预测 - 2026年全球石油供应增速将远超需求[3] - 摩根士丹利认为全球石油市场供应过剩可能在2026年上半年扩大，并在年中达到峰值，对油价构成压力[3] - 高盛预计2026年将迎来“最后一次大规模供应浪潮”，导致市场出现日均200万桶的过剩[3] - 高盛预计布伦特原油价格在2026年平均跌至每桶56美元，并在年中触底[3]

2025年12月油价回顾与市场动态 - 2025年12月布伦特原油期货均价为61.6美元/桶，环比下跌2.0美元/桶，月末收于60.9美元/桶 [1][2] - 2025年12月WTI原油期货均价57.9美元/桶，环比下跌1.6美元/桶，月末收于57.4美元/桶 [1][2] - 12月上旬油价因俄罗斯友谊输油管道遇袭、俄乌和平僵局及美联储降息预期而震荡上行 [2] - 12月中旬油价因IEA警告明年供应过剩及俄乌和平会谈推进而下跌并触及年内低点 [2] - 12月下旬油价因美国对委内瑞拉封锁、欧盟对俄新制裁及美国经济数据强劲而连续上涨 [2] - 12月末油价因美乌计划会晤可能加剧供应过剩担忧而震荡下跌 [2] OPEC+供应政策与产量调整 - OPEC+已在2025年4月至9月期间将220万桶/日的自愿减产完全退出 [1][2] - 2025年9月7日OPEC+部长级会议决定在12个月内提前解除2023年4月达成的166万桶/日自愿减产协议 [1][2] - 根据上述协议，2025年10月至12月每月分别增产13.7万桶/日 [1][2] - 2025年11月30日OPEC+会议因季节性原因决定暂停2026年第一季度的增产计划 [1][2] 全球原油需求预测 - 根据OPEC、IEA、EIA 2025年12月月报，2025年全球原油需求预测分别为105.14、103.85、103.94百万桶/天 [3] - 三大机构预测2025年需求较2024年分别增加130、83、114万桶/天 [3] - 三大机构预测2026年全球原油需求分别为106.52、104.71、105.17百万桶/天 [3] - 三大机构预测2026年需求较2025年分别增加138、86、123万桶/天 [3] 中国炼油化工行业政策与展望 - 2025年9月中国七部委联合发布《石化化工行业稳增长工作方案(2025-2026年)》 [4] - 中国炼油行业产能整体过剩，老旧装置产能庞大且以主营炼厂居多 [4] - 《方案》要求石化领域严格执行新建炼油项目产能减量置换，严控新增炼油产能，并科学调控乙烯、对二甲苯新增产能投放节奏 [4] - “反内卷”政策信号明确，预计将有力优化炼油炼化行业供给侧 [4] 油价中枢预测与行业标的 - 考虑到OPEC+较高的财政平衡油价成本以及美国页岩油较高的新井成本，预计2026年布伦特油价中枢在55-65美元/桶 [4] - 预计2026年WTI油价中枢在52-62美元/桶 [4] - 全球外部环境变化，俄乌、美伊局势及美国“对等关税”政策存在较大不确定性 [4] - 研究报告重点推荐标的包括中国海油（600938）、中国石油（601857）、卫星化学（002648）、海油发展（600968） [4]

事件概述 - 2026年开年，委内瑞拉总统马杜罗被俘，引发市场对原油市场供应中断及价格波动的关注 [1] 地缘政治事件与市场即时反应 - 美军对委内瑞拉发动军事打击并抓获其总统，美国总统特朗普宣布美国大型石油企业将进入委内瑞拉投资数以十亿计美元 [2] - 由于事件发生在周末市场休市，市场对下周一原油开盘表现翘首以盼 [1][6] - 分析普遍认为，地缘冲突可能导致委内瑞拉石油生产和出口短期瘫痪，进而推高国际油价 [2] - 国泰君安期货分析师指出，委内瑞拉短期出口直接下滑规模或在30-60万桶/日 [3] - 基于短期供应减量计价，油价短线或有5%到8%的上行风险或涨幅 [1][2][3] 原油供需基本面与中长期展望 - 委内瑞拉已探明石油储量约3030亿桶，约占全球17%，居世界首位，但其当前产量远低于历史高点 [2][4] - 截至2025年11月，委内瑞拉原油产量约为96万桶/日，虽较2020年30万桶/日的低位恢复，但仍远低于此前200万桶/日的高点 [4] - 受美国制裁影响，委内瑞拉海运原油出口4周均值从2025年9月最高的90万桶/日下降至60万桶/日左右 [4] - 2025年国际油价大幅下跌，布伦特原油全年下跌约19%，美国原油价格跌幅接近20% [4] - 美国原油日产量在2025年末创下超过1380万桶的历史新高，对市场形成压力 [4] - 光大期货研究所认为，尽管受地缘冲突影响，但全球陆上及水上绝对库存依然处于高位，2026年一季度供需压力较大 [5] - 国金证券及国泰君安观点认为，地缘冲突引发的油价上涨是暂时性的，中期可能加剧原油过剩压力，并为趋势性做空提供机会 [3] 行业动态与OPEC+政策 - 八个OPEC+成员国已原则上达成协议，同意在2026年第一季度维持原油产量，暂停进一步增产 [6] - 委内瑞拉是OPEC创始国之一，其原油主要出口至亚洲地区，出口目的地较为集中 [2][4] - 分析指出，若委内瑞拉冲突结束，其产量可能修复至110万桶/天以上 [3]

指数与ETF表现 - 截至2025年12月31日11:21，国证石油天然气指数(399439)上涨0.01% [1] - 指数成分股海默科技上涨4.26%，如通股份上涨3.10%，中国石油上涨1.56%，中泰股份上涨1.09%，中国海油上涨1.07% [1] - 跟踪该指数的油气ETF(159697)最新报价1.19元，盘中净申购400万份 [1] 行业近期动态 - 委内瑞拉区域局势升级，不断扰动原油市场 [1] - 中国银河证券观点：原油近端供需累库预期显著，但区域扰动增添不确定性 [1] - 中国银河证券预计2026年1月Brent原油价格将在55-63美元/桶区间运行，重心或进一步下探 [1] - 建议后续密切关注区域局势、OPEC+产量政策、全球贸易争端指引等 [1] 指数与ETF构成 - 国证石油天然气指数反映沪深北交易所石油天然气产业相关上市公司的证券价格变化情况 [1] - 油气ETF紧密跟踪国证石油天然气指数 [1] - 截至2025年11月28日，指数前十大权重股合计占比65.78% [2] - 前十大权重股包括中国石油、中国石化、中国海油、杰瑞股份、广汇能源、招商轮船、新奥股份、中远海能、大众公用、海油工程 [2] - 油气ETF(159697)设有场外联接基金，A类份额代码019827，C类份额代码019828，I类份额代码022861 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 本周周度油价收跌 全球供需仍偏弱 本周全球石油去库 周五三市原油月差小幅反弹 全球汽柴油裂解继续走弱 美国开工高位 国内开工震荡 基本面过剩确认 委内地缘对原油供需影响有限 关注伊以局势 一季度过剩幅度较大 月差、绝对价格逢高空配 [5] 根据相关目录分别进行总结 一、日度新闻 - 伊朗天然气停供致伊拉克发电量损失约4500兆瓦 原因包括技术问题及冬季寒冷天气导致伊朗国内能源需求增加等 [3] - 乌克兰总统泽连斯基与美国特使威特科夫、特朗普高级顾问库什纳通话 乌克兰军方使用“风暴阴影”导弹袭击了俄罗斯的新沙赫廷斯克炼油厂 [4] - 26年原油提前批配额下发且同比增加 燃料油进料预期变弱 美国对委内瑞拉制裁升级引发市场对委内瑞拉燃料油供给担忧 俄罗斯炼厂遇袭持续 预计12月发运持稳 本周月差裂差小幅度回调 中东发电旺季已过 高硫出口回升 船燃需求持稳 [4] 二、库存 - 美国至12月19日当周API原油库存239.1万桶 前值 - 932.2万桶；API精炼油库存68.5万桶 前值251.1万桶；API汽油库存109万桶 前值483.5万桶 [4] - EIA报告显示 除却战略储备的商业原油库存减少127.4万桶至4.24亿桶 降幅0.3% [4] - EIA报告显示 12月12日当周美国战略石油储备（SPR）库存增加24.9万桶至4.122亿桶 增幅0.06% [5] - EIA报告显示 12月12日当周美国国内原油产量减少1.0万桶至1384.3万桶/日 [5] - EIA报告显示 美国原油产品四周平均供应量为2052.1万桶/日 较去年同期增加0.82% [5] - EIA报告显示 12月12日当周美国原油出口增加65.5万桶/日至466.4万桶/日 [5] - EIA报告显示 除却战略储备的商业原油上周进口652.5万桶/日 较前一周减少6.4万桶/日 [5] 三、周度观点 本周周度油价收跌 周二特朗普下令“封锁”进出委内瑞拉受制裁油轮并扣押一艘油轮 油价反弹 周四委内批准两艘VLCC启航前往亚洲 19日特朗普表示并未排除与委内瑞拉开战可能性 俄乌谈判僵持 乌克兰无人机袭击俄罗斯石油平台 在地中海打击影子舰队油轮 美媒称若普京拒绝俄乌和平协议 美国将对俄“影子舰队”采取新制裁 白宫回应暂无任何新决定 全球供需仍偏弱 本周全球石油去库 周五三市原油月差小幅反弹 全球汽柴油裂解继续走弱 美国开工高位 国内开工震荡 基本面过剩确认 委内地缘对原油供需影响有限 关注伊以局势 一季度过剩幅度较大 月差、绝对价格逢高空配 [5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 行情驱动短期等待地缘利多，中长期面临供大于求风险；特朗普政府加强限制委内瑞拉原油收入，后续出口有下降风险，俄乌和谈无积极成果，两方打击能源设施提升供应担忧短期支撑油价，后续上涨空间待全球需求好转，中长期关注地缘局势带来的供应损失情况；SC2602预计在438 - 446区间运行，长线等待 [3][7] 各目录总结 每日提示 - 原油2602基本面，美国制裁委内瑞拉、GDP增长、俄美会谈未解决主要问题，情况中性；12月22日阿曼和卡塔尔海洋原油现货价分别为61.75美元/桶、60.33美元/桶，基差25.36元/桶，现货升水期货，偏多；美国截至12月19日当周API原油库存增加239.1万桶，至12月12日当周EIA库存减少127.4万桶，库欣地区库存至12月12日当周减少74.2万桶，上海原油期货库存至12月22日为346.4万桶不变，偏空；20日均线偏平，价格在均线附近，中性；截至12月9日WTI原油主力持仓多单且多增，截至12月16日布伦特原油主力持仓多单且多减，偏空 [3] 近期要闻 - 特朗普表示美国将留下被扣押油轮上的石油，委内瑞拉自12月11日以来原油日均装船量达89万桶，高于寻常的80万桶 [5] - 美国能源企业活跃油气钻机数三周来首度增加，截至12月23日当周油气钻机总数增加3座至545座，较上年同期减少44座，降幅7.5%，本周美国石油钻机数增加3座至409座，天然气钻井数持平于127座 [5] - 美国第三季GDP环比年率初值增长4.3%，为2023年第三季度以来最快，受消费者支出和出口反弹推动，第三季度PCE物价指数初值上涨2.8%，经济学家称美联储1月及之后再次降息可能性不大，美国12月世企研消费者信心恶化，11月制造业产出持平，工业产出增0.2% [5] 多空关注 - 利多未提及 - 利空为中东局势缓和 [6] 基本面数据 - 每日期货行情，布伦特原油、WTI原油、SC原油、阿曼原油结算价前值分别为61.58、58.01、432.6、60.16，现值分别为61.87、58.38、441.7、61.47，涨跌分别为0.29、0.37、9.10、1.31，幅度分别为0.47%、0.64%、2.10%、2.18% [8] - 每日现货行情，英国布伦特Dtd、西德克萨斯中级轻质原油（WTI）、阿曼原油（环太平洋）、胜利原油（环太平洋）、迪拜原油（环太平洋）前值分别为62.81、58.01、61.75、56.59、61.57，现值分别为63.23、0.00、62.33、57.92、62.22，涨跌分别为0.42、 - 58.01、0.58、1.33、0.65，幅度分别为0.67%、 - 100.00%、0.94%、2.35%、1.06% [10] 持仓数据 - API库存走势，截至12月19日当周API原油库存为44509.8万桶，较前值增加239.1万桶 [11] - EIA库存走势，截至12月12日当周EIA库存为42441.7万桶，较前值减少127.4万桶 [14] - WTI原油基金净多持仓，截至12月9日净多持仓为58433，较前值增加7396 [17] - 布伦特原油基金净多持仓，截至12月16日净多持仓为32940，较前值减少74876 [19]