可持续发展战略框架 - 公司将ESG三大支柱拆解为"五心"实践体系（环境、社会、治理），构建寿险业可持续发展的"平安范式" [1] - 通过战略"决心"确立可持续发展坐标系，以公司治理"精心"夯实制度根基，用绿色"匠心"开辟生态路径，坚定服务国家的"恒心"书写"五篇大文章"，践行企业社会责任"关心"各方 [1] - 持续深化"渠道+产品+数字化"战略，在产品、投资等业务流程中引入ESG因素，关注中国人口健康以及老龄化发展趋势带来的需求变化 [2] 财务与运营表现 - 截至2024年末公司总资产达5.54万亿元，2024年净利润同比提升33.5%，13个月保单继续率提升至96.4%，营业收入同比增长25.6% [3] - 可持续保险原保费收入实现5028.77亿元，同比增长7.8%，用水量、纸张消耗等"绿色"指标均有同比下降 [3] - 2024年线上办理保全业务5180万件，减少碳排放2.59万吨，办公场所水电节降5%，纸张消耗减少2.2% [7] 公司治理与合规 - 全系统设立43个基层党委，2024年开展党纪学习教育活动2433场次，覆盖超79万人次 [4] - 董事会下设四大专业委员会，4名独立董事与1名外部监事均为保险、经济领域专家 [4] - 2024年完善互联网保险风险控制点181项，形成929项风险控制矩阵，通过数据安全治理DSG-F三级认证 [4] 绿色金融与投资 - 2024年绿色投资规模达1127亿元，支持北京、广东等十余个省份的农林水利、污水处理等政府专项债项目 [6] - 申购"青松ESG1号"指数增强型产品，业绩基准为公司自主研发的"中债-平安人寿ESG整合策略信用债指数" [6] - 投向绿色、普惠、社会责任投资（ESG）的累计规模约8070亿元 [9] 产品与服务创新 - 推出税优护理险为8.7万客户提供终身护理保障，构建"保险+服务"的老龄化解决方案 [8] - 依托集团医疗养老生态圈，居家养老通过三位一体的养老管家对接十大场景数百项养老服务，覆盖75个城市 [1][8] - 创新打造"捷报"智慧经营平台，应用AIGC升级AskBob智能工作助理实现月解答代理人咨询超1300万次 [9] 社会责任实践 - 2024年消费帮扶达3631万元同比增长41.3%，"幕天捐书"项目累计寄送图书518万册覆盖2404所乡村学校 [10] - "平安公益捐赠计划"已捐赠超450万元，"平安守护者行动"培训5000余名急救志愿者 [10] - 2024年快速响应109件重大灾害事件，"热血传万里"无偿献血活动持续开展 [10] 客户服务与科技应用 - 实现100%电子保单发放，保全线上化率达96% [7] - 推动"大消保"格局建设，成功唤醒980万件"睡眠保单" [11] - 升级"111极速赔"服务让最快理赔时间缩短到10秒 [11]

科技金融 - 山东银行业建立健全科技金融组织体系，设立科技金融专业（特色）机构，完善"六专机制"建设，优化科技金融服务模式 [1] - 截至2024年末，辖区科技型中小企业贷款余额2402.2亿元，较年初增幅41.65% [1] 绿色金融 - 山东银行业抢抓绿色发展、"双碳"目标全面实施的重大机遇，聚焦绿色低碳高质量发展先行区建设，完善绿色金融服务体系 [1] 普惠金融 - 山东银行业加快落实支持小微企业融资协调工作机制，加力推进小微企业金融服务再上新台阶 [2] - 截至2024年末，辖区普惠型小微企业贷款余额达1.73万亿元，较年初增幅16.43%，高于各项贷款6.54个百分点 [2] - 辖区普惠型涉农贷款余额为9328.05亿元，较年初增幅13.65%，高于各项贷款3.76个百分点 [2] 养老金融 - 山东银行业不断创新养老金融产品，积极融入老年友好型社会建设，帮助老年人更好地共享金融发展成果 [2] - 扩容银发经济产业金融服务效能，大力支持养老服务体系建设 [2] 数字金融 - 山东银行业借助人工智能、大数据等技术打造智能化服务平台，提升客户体验与服务效率 [2] - 针对不同产业特点提供定制化金融方案，优化供应链金融、创新信贷服务，全力助推产业数字化转型 [2] 战略大局支持 - 山东银行业围绕全省发展规划，强化金融资源精准配置，截至2024年末，支持新旧动能转换"十强"产业贷款余额11467.26亿元，较年初增幅20.99% [3] - 辖区民营企业贷款余额35826.25亿元，较年初增加3229.7亿元 [3] - 2021年以来截至2024年末，黄河流域生态保护和高质量发展贷款累计投放9.63万亿元 [3] 社会责任 - 山东银行业全年组织开展各类志愿活动、公益慈善项目8077个，惠及729万群众 [3] - 截至2024年末，累计举办各类金融知识教育活动9.3万场次、触达消费者2.65亿人次 [3]

绿色金融改革创新案例 - 2025年度广东省绿色金融改革创新推广案例共50项 从全省21个地市256份申报案例中选出 历时3个月经申报 初审遴选 专家评议 公示等环节确定 [1] - 案例涵盖绿色信贷 绿色债券 绿色金融标准等领域 包含10个全国首创业务 如全国首批水泥行业转型金融贷款 全国首笔能效电厂节能减排挂钩贷款 全国首单民营特大型水电站不良债权收购等 [2] - 绿色债券创新包括全国首单"两新"绿色债券 全国首笔深合区主题绿色地方政府债券 全国首单"一带一路"主题科创绿色债券 [2] 转型金融发展 - 50个案例中十余个与转型相关 比例较上年明显提升 重点突破火力发电 煤电等发电行业节能降碳 [3] - 推出全国首个陶瓷行业转型金融标准 填补行业空白 助力高耗能行业转型 创新"惠碳贷"+ESG智能评估模式支持石化行业低碳转型 [3] - 落地全国首批水泥 钢铁 玻璃行业转型金融业务 拓宽建材行业融资渠道 [3] 跨部门协作机制 - 案例申报主体类型丰富 包括银行 信托 证券 保险等112家机构 覆盖多业态 [4] - 中国人民银行广东省分行联合生态环境厅印发专项行动方案 提出制定金融支持指导目录 建立美丽广东金融项目库 [4] - 建立"产业+金融"绿色金融广东模式 完善多部门协调机制 精准引导资金流向重点领域 [4][5] 大湾区特色创新 - 利用大湾区区位优势 创新全国首笔ESG数据跨境交易 开辟绿色数据流动新路径 [3] - 发行全国首笔深合区主题绿色地方政府债券 助推琴澳一体化发展 [2]

绿色金融战略 - 公司2016年获上海市节能服务绿色金融支持奖，2020年明确"打造长三角最具绿色底色的银行"战略目标，构建绿色金融体系并纳入战略发展规划[2] - 科技赋能方面启动绿色金融业务管理系统，运用大数据模型实现智能识别与环境效益评估，将环境风险纳入全面风险管理体系[2] - 截至2025年一季度末绿色融资规模突破1200亿元，近三年绿色信贷年化复合增长率超60%，绿债规模领跑全国农村金融机构[3] 绿色金融创新实践 - 落地全国首单化工行业转型金融贷款、CCER未来收益权质押贷款等创新工具，推出"乡村生态贷"等ESG特色产品[3] - 支持"渔光互补"项目实现年减排二氧化碳数万吨，推动崇明"绿色农业示范基地"整合有机种植与乡村旅游[3] - 张江科技支行成为上海首家碳中和银行业营业场所，打造绿色运营标杆[2] 科技金融生态构建 - 将科技企业分为"银种子"至"已成熟"五阶段，截至2025年一季度服务近4500家科技企业，贷款规模超1200亿元，覆盖上海近半数专精特新"小巨人"[8] - "鑫动能"计划从1.0升级至3.0版本，联合交易所、投资机构等构建"鑫生态"，提供产业资源整合等六大维度服务[9] - 案例：为国富氢能提供投贷联动服务，助其2024年港股上市，该企业自主研发液氢储罐等核心技术[7][9] 长三角一体化布局 - 2011年起通过设立分支机构（嘉善、昆山）、参股海门农商银行等方式推进跨区域经营，2024年设立长三角一体化示范区分行[11] - 长江金租聚焦"三大现代产业方向"，绿色租赁资产余额占比近40%，科技租赁余额占比33%，连续八年获浦东新区经济贡献奖[12] - 提出"ONE SHRCB"集团化战略，形成"点线面"结合的金融水域网络[10][11] 可持续发展理念 - 发布"绿鑫同舟"品牌及"GREEN SHRCB"方法论，涵盖全球化视野、本土特色、净零排放等核心要素[4] - 作为UNEP FI负责任银行原则上海首家签署行，推动价值链伙伴共同践行可持续发展[4]

公司概况 - 越秀资本是深交所主板上市公司(证券代码000987 SZ)，国内首个地方金控上市平台，自2018年起连续获得中诚信AAA评级 [4] - 公司形成"融资租赁 不良资产管理 投资管理+战略投资中信证券"的"3+1"核心产业结构 [1] - 旗下拥有越秀租赁 广州资产 越秀产业基金等7个金融业务平台，是中信证券第二大股东 [4] 业务布局 绿色金融 - 绿色金融累计投放超1540亿元，其中分布式光伏装机规模达14 89GW，服务农户52 8万户 [2] - 越秀租赁绿色项目累计投放超1400亿元，绿色业务收入占比超50%，户用光伏装机11 4GW [4] - 围绕光伏 风电 储能等领域打造绿色资产开发运营和投资管理双平台 [2] 科技创新投资 - 在管基金规模超325亿元，已投26家科技企业实现IPO [2] - 重点布局航天 汽车 半导体 人工智能 生物医药等科技创新领域 [2] - 越秀产业基金资产管理规模超1500亿元，连续六年获粤港澳大湾区最佳私募股权投资机构 [6] 普惠金融 - 普惠金融累计投放895亿元，服务中小微客户55 3万户 [2] - 发展普惠租赁 户用光伏 个贷不良 保险+期货等普惠业务 [2] - 广州资产2024年新增收购不良资产包规模318 22亿元，处置规模114 23亿元 [5] 行业地位 - 越秀租赁资本实力位居全国外商系融资租赁公司前十，连续十年获"融资租赁年度公司"称号 [4] - 广州资产资本实力位居全国地方AMC前列，拥有全业务资质 [5] - 广州期货连续多年获"中国期货公司金牌管理团队"，2024年获"中国最佳期货公司" [7] 战略方向 - 贯彻金融"五篇大文章"，以绿色 普惠 科技为服务实体经济的着力点 [1] - 深化产融协同，提升综合金融服务能力，助推新质生产力发展 [1] - 聚焦"碳达峰 碳中和" 科技自立自强 乡村振兴等国家战略 [1] 近期荣誉 - 越秀租赁获"广东绿色金融改革创新推广案例"和数字金融优秀案例 [3] - 越秀金科获"点数成金"数字金融优秀案例 [3] - 越秀产业基金2024年获"投中中国最佳私募股权投资机构TOP30" [6]

金融"五篇大文章"政策导向 - 国务院办公厅发布《指导意见》强调推动科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融发展，明确保险机构需加强重点领域保障和投融资支持[1] - 政策要求服务多层次养老保险体系发展，加强养老资金投资管理，推动商业保险年金与健康、养老照护服务衔接[2] - 提出完善绿色金融体系，支持低碳转型，要求金融机构纳入绿色低碳因素管理资产组合，推动碳核算和信息披露[5] - 加快金融机构数字化转型，增强数字支付服务能力，巩固数字经济优势[9] 养老金融领域布局 - 公司深度参与养老三支柱建设：第一支柱管理多个基本养老保险基金组合[3]；第二支柱年金基金资产规模超万亿元，职业年金实现33个统筹区全中标[3]；第三支柱推出税优/非税优养老产品[3] - 三大核心特色：提供终身领取年金方案解决长寿风险；依托集团"综合金融+医疗养老"战略提供一站式服务；通过专业体系定制个性化养老规划[4] - 企业年金受托数字化平台管理近5000亿资产，服务2.7万家企业、513万个人客户，获中国人民银行"金融科技发展奖"[11] 绿色金融实践 - 设定五年绿色金融目标，通过绿色投资、保险、服务多维度落实"双碳"战略[5] - 绿色投资纳入ESG评估，落地多个低碳环保项目[5]；绿色保险覆盖37.8万个人用户，减少纸质单证使用[6] - 数字化平台实现73.66%年金业务单证系统直传，好福利APP累计265万人次查询年金业务[6] - 2024年获"保险业绿色金融实践方舟奖"[7] 数字金融创新 - 企业服务专区覆盖150万员工，访问量超8000万人次，客户服务自动化率达90%，处理效率提升80%[9] - 好福利APP支持年金自选投资、退休计税等功能，创新"养老计算器"提供智能规划方案[12] - 线上理赔占比90%，133万件自动结案，最快1秒完成；适老化服务推出远程授权功能[13] 未来发展方向 - 持续深耕养老三支柱体系建设，强化"省心、省时、省钱"服务体验，目标成为国内领先养老金融服务机构[15]

湖州绿色金融发展成果 - 每万元GDP能耗从2017年0.52吨标煤降至2024年0.40吨标煤 [1] - 全市绿色信贷余额从2017年369.5亿元跃升至2024年4098亿元 [1] - 绿色贷款占全部贷款比重达33.9%，高于全国平均近20个百分点 [1] 农业银行湖州分行绿色金融表现 - 截至2025年5月末绿色贷款余额659.6亿元，占全部贷款比重47.17% [1] - 绿色贷款总量、占比、资产质量持续保持可比同业领先 [1] - 连续五年获评绿色银行监管评价最高等级BBB级 [1] - 连续八年获评湖州市国家绿色金融改革创新试验区建设优秀金融机构 [1] 绿色金融发展历程 - 2016年开始谋划绿色发展之路 [2] - 2017年获批成为农总行"绿色金融改革试点行" [2] - 2018年成为农总行"绿色信贷先行先试联系行" [2] - 2022年12月升格为全国农行首家绿色金融改革创新示范行 [2] - 2025年1月成为农总行级转型金融试点行 [2] 绿色识别体系 - 建立"四进一出"绿色定量评价模型 [3] - ESG评价占比85%，"四进一出"评价占比15% [3] - 开发国有银行首个绿色金融大数据平台 [4] - 系统功能涵盖绿色判定、ESG评价、环境效益测算等 [4] 绿色金融产品创新 - 建立六大系列50余项绿色金融产品 [6] - 推出"绿色企业(项目)系列贷""工业碳效贷"等创新产品 [6] - 2025年推出"白茶贷+气象险"等农业领域创新产品 [6] 绿色信贷支持政策 - 实行限时办结和绿色审批通道 [7] - 对绿色专营支行单列信贷规模 [7] - 实施差异化定价策略 [7] - 每年列出专项经济资本奖励额度 [7] 绿色金融生态建设 - 创设"农情绿意"绿色金融专属品牌 [10] - 创新"绿色+扶贫"模式，带动消费扶贫超500万元 [10] - 成立"农情绿意"慈善基金，累计资助147.5万元 [11] - 组建"农情绿意"志愿者服务队开展公益活动 [11]

绿色金融的核心内涵 - 金融机构需因地制宜发展绿色金融，避免形式主义，要在信贷准入前提下结合经营主体发展阶段发挥"助推器"和"导航仪"双重作用 [1] - 绿色金融需与日常业务深度融合，避免"两张皮"现象，有条件的机构应设立专业团队提升服务能力 [1] 金融机构实践案例 - 农业银行湖州分行2024年自身运营碳排放量4439.11吨，同比下降77.4吨，人均碳排放3.6吨，同比下降0.16吨 [2] - 该行建成五处屋顶光伏项目，累计发电10.47万度，实现减碳60余吨，并建立"四专体系"（专营体系/专业模型/专用产品/专享政策）强化服务能力 [2] 绿色金融的双重功能 - "助推器"功能：为绿色产业或改造主体定制服务方案，需建立可量化的绿色指标评价体系，匹配差异化信贷定价 [3] - "导航仪"功能：通过信贷投向/额度/定价差异引导企业绿色转型，对社会绿色意识培育和政策推动有正向作用 [3] 绿色金融动态特征 - 绿色属性具有动态变化特征，需持续跟踪主体绿色指标变化 [4] - 绿色信贷不良率普遍较低，因准入主体多为经营稳定的企业，持续践行绿色的企业通常具备较强实力和韧性 [4]

中法可再生能源合作交流会 - 活动由诺欧商学院商务孔子学院与欧中商务中心联合主办 主题为"可再生能源与温室气体减排" 旨在推动中法企业在该领域的合作交流与欧中经贸关系发展 [1] - 吸引近100名中法能源行业代表出席 包括法国技术科学院名誉院长 法国电力集团前总裁顾问 法国电力运营商Enedis董事等高层人士 [1] - 中方参与机构包括中国建设银行巴黎分行 中国银行巴黎分行 中广核欧洲能源公司 法方企业包括Fengtech SolaNer等能源企业 [1] 行业合作与经验分享 - 中法企业探讨能源系统演变趋势 认为两国在能源转型中存在广阔合作空间 [1] - 法国能源企业分享与中国企业协同推进绿色能源创新的成功案例 展示绿色数据中心及可再生能源实践成果 [1] - 中国驻法金融机构分享结构融资及绿色金融领域实践 重点讨论中法企业海外项目融资经验 [1] 欧中企业俱乐部成立 - 诺欧商学院商务孔子学院宣布成立欧中企业俱乐部 旨在推动中法经贸领域高端对话 专题讲座与文化交流 [2] - 俱乐部将依托诺欧商学院商务孔子学院 持续组织主题交流活动 促进可持续发展理念下的跨文化企业协同 [2] - 活动标志着俱乐部正式成立 为中法搭建高效务实合作桥梁 [2]

2025年06月26日 国泰君安期货商品研究晨报-绿色金融与新能源 观点与策略 | 镍：远端镍矿端预期松动，冶炼端限制上方弹性 | 2 | | --- | --- | | 不锈钢：供需边际双弱，钢价低位震荡 | 2 | | 碳酸锂：仓单矛盾仍存，震荡走势延续 | 4 | | 工业硅：仓单持续去化，短期偏震荡 | 6 | | 多晶硅：继续逢高空配思路为主 | 6 | 国 泰 君 安 期 货 研 究 所 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 期货研究 商 品 研 究 2025 年 6 月 26 日 镍：远端镍矿端预期松动，冶炼端限制上方弹性 3）根据钢联资讯，海外媒体报道印尼某重要金属加工园区内一座镍冶炼厂已恢复生产。今年 3 月该 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 不锈钢：供需边际双弱，钢价低位震荡 张再宇 投资咨询从业资格号：Z0021479 zhangzaiyu@gtht.com 【基本面跟踪】 镍基本面数据 | | | 指标名称 | T | T-1 | T-5 | T-10 | T-22 | T-66 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- ...