本次债券概况 - 核准文件及核准规模：公司向不特定对象发行可转债的方案于2021年8月3日经董事会和监事会审议通过，2021年8月20日经股东大会审议通过，2022年4月11日发行600万张可转债，每张面值100元，募集资金总额60,000万元，实际募集资金净额59,100.70万元 [3] - 债券上市情况：可转债于2022年4月27日在深交所挂牌交易，债券简称"裕兴转债"，债券代码"123144" [4] - 债券期限：自发行之日起6年（2022年4月11日至2028年4月10日） [5] - 票面利率：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年3.00% [5] - 初始转股价格：14.24元/股 [6] - 转股期限：自发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止（2022年10月17日至2028年4月10日） [6] 债券条款 - 赎回条款：可转债期满后五个交易日内赎回全部未转股债券，赎回价格为票面面值的115%（含最后一期利息） [11] - 回售条款：最后两个计息年度，若公司股票连续30个交易日收盘价低于当期转股价70%，持有人有权按面值加当期应计利息回售 [13] - 转股价格调整：当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股、配股及派发现金股利等情况时，将按顺序对转股价格进行累积调整 [7][9] - 转股价格向下修正：当公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价低于当期转股价85%时，董事会有权提出修正方案 [10] 募集资金使用 - 募集资金用途：总投资113,854.52万元，拟使用募集资金60,000万元，用于年产5亿平米高端功能性聚酯薄膜生产线建设项目和年产2.8万吨特种太阳能背材用聚酯薄膜生产线建设项目 [15] - 资金到位情况：2022年4月11日发行，实际募集资金净额59,100.70万元 [3][21] - 资金使用进度：截至2022年12月31日，募集资金专户已无余额并完成注销手续 [22] 公司经营与财务状况 - 主营业务：专注于功能性聚酯薄膜制造，产品应用于太阳能光伏、电子光学、电气绝缘、动力电池、纺织机械等领域 [19] - 2024年经营情况：营业收入11.00亿元，同比下降34.75%；归属于上市公司股东的净利润-3.57亿元 [20] - 业绩变动原因：光伏电池工艺技术迭代导致光伏用聚酯薄膜需求大幅减少，行业产能利用率低，产品销售价格跌破成本 [20] - 主要财务指标：2024年基本每股收益-0.9789元/股，加权平均净资产收益率-15.88% [20] 债券跟踪评级与付息 - 信用评级：中诚信维持公司主体信用等级AA-，评级展望稳定；维持"裕兴转债"信用等级AA- [17][18][24] - 付息情况：2025年4月11日支付第三年利息，票面利率1.00%，每10张派发利息10.00元 [24] 重大事项 - 转股价格调整：2024年1月29日因定向增发调整转股价至12.50元/股；2024年7月3日因权益分派调整至12.49元/股 [26][28] - 转股情况：截至2024年12月31日，累计转股13,840股，剩余可转债票面金额599,733,600元 [29] - 管理层变动：2024年6月6日聘任王长勇为董事会秘书，王开元为内审部负责人及证券事务代表，华玉为监事 [25][26]

本次可转债核准情况 - 新疆天业获准公开发行不超过人民币30亿元（含30亿元）的可转换公司债券 [2] 本次可转债的主要条款 - 发行证券种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券，将在上海证券交易所上市 [2] - 可转债总额为人民币30亿元，共计3,000万张（300万手），每张面值100元人民币，按面值发行 [2] - 存续期限为自发行之日起6年（2022年6月23日至2028年6月22日） [2] - 票面利率：第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00% [2] 付息方式 - 采用每年付息一次的方式，计息起始日为可转债发行首日 [3] - 付息日为发行首日起每满一年的当日，如遇节假日顺延至下一个工作日 [3] - 付息债权登记日为付息日的前一交易日，公司将在付息日后五个交易日内支付利息 [3] 转股条款 - 转股期限自发行结束之日（2022年6月29日）起满六个月后的第一个交易日（2022年12月29日）至可转债到期日（2028年6月22日）止 [4] - 初始转股价格为6.90元/股，后调整为6.80元/股（2023年6月19日起生效），再次调整为6.78元/股（2025年6月19日起生效） [4][12] - 转股价格调整公式涵盖派送红股、转增股本、增发新股、配股及派送现金股利等情况 [5][12] 赎回条款 - 到期赎回条款：到期后五个交易日内按债券面值的108%（含利息）赎回未转股的可转债 [8] - 有条件赎回条款：转股期内若公司股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，或未转股余额不足3,000万元时，公司有权按面值加利息赎回 [8] 回售条款 - 附加回售条款：若募集资金用途变更，持有人有权以面值加利息回售 [9] - 有条件回售条款：最后两个计息年度内，若公司股票连续30个交易日收盘价低于当期转股价格的70%，持有人有权以面值加利息回售 [9] 债券持有人会议 - 会议触发情形包括变更募集说明书约定、未能按期支付本息、公司减资、合并、分立等重大事项 [11] - 提议召开会议的机构或人士包括公司董事会、持有10%以上债券面值的持有人、债券受托管理等 [11] 信用评级与担保 - 公司主体信用等级为AA+，本期可转债信用等级为AA+，评级展望稳定 [12] - 本次可转债不提供担保 [12] 转股价格调整依据 - 2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.2元（含税），导致转股价格由6.80元/股调整为6.78元/股 [12][13][14]

可转换公司债券基本情况 - 公司于2021年2月18日公开发行25,000万元可转换公司债券，每张面值100元，共250万张，期限6年 [1] - 可转债于2021年2月18日在深交所挂牌交易，债券简称"金陵转债"，债券代码"123093" [2] - 转股期限自2021年7月26日起至2027年1月18日止 [3] 转股价格调整情况 - 2021年6月9日转股价格由49.29元/股调整为49.19元/股，因2020年度每10股派发现金红利1元 [2] - 2022年6月9日转股价格由49.19元/股调整为49.09元/股，因2021年度每10股派发现金红利0.999999元 [2] - 2023年6月9日转股价格由49.09元/股调整为48.97元/股，因2022年度每10股派发现金红利1.199987元 [3] - 2024年6月7日转股价格由48.97元/股调整为48.82元/股，因2023年度每10股派发现金红利1.5元 [3] - 2024年11月18日转股价格由48.82元/股大幅下调至20元/股，经董事会提议并股东大会审议通过 [3] - 2025年5月28日转股价格由20元/股调整为19.85元/股，因2024年度每10股派发现金红利1.5元 [3] 有条件赎回条款 - 赎回触发条件：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价的130% [3] - 当前转股价为19.85元/股，130%触发价为25.805元/股 [3] - 2025年6月5日至6月18日已有连续10个交易日收盘价达到触发价 [5] 票面利率情况 - 可转债期限6年（2021年1月19日至2027年1月18日） [4] - 票面利率逐年递增：第一年0.5%，第二年0.8%，第三年1.5%，第四年3.0%，第五年3.5%，第六年4.0% [4] - 当前（第五年）票面利率为3.5% [4]

股东询价转让计划 - 利扬芯片首发前股东黄兴、扬致投资、扬宏投资、黄主、谢春兰拟通过询价转让方式合计减持6,582,643股，占总股本的3.25% [1] - 具体减持比例：黄兴0.86%、扬致投资0.78%、扬宏投资0.64%、黄主0.58%、谢春兰0.39% [1] - 减持原因均为"自身资金需求"，其中扬致投资减持其持股的90.25%，黄主仅减持其持股的18.42% [2] 转让规则与股东结构 - 本次转让通过机构投资者询价方式进行，受让方需锁定6个月，不通过二级市场减持 [2] - 出让方均非控股股东，但扬宏投资、黄主、黄兴及谢春兰为实控人一致行动人，合计持股超5% [3] - 扬致投资为公司高管持股平台，扬宏投资为实控人控制的员工持股平台 [3] 公司股权与上市信息 - 控股股东黄江通过兄弟黄主(持股3.12%)、黄兴及配偶谢春兰形成一致行动关系 [4] - 公司2020年科创板IPO发行3410万股(占总股本25%)，发行价15.72元，募资净额4.71亿元 [4] - 2024年发行可转债募资5.2亿元，两次累计募资10.56亿元 [5][6] 财务表现 - 2024年营收4.88亿元(-2.97%)，净利润转亏6161万元(2023年盈利2172万元)，扣非净亏损6568万元 [6][7] - 经营活动现金流净额2.04亿元(+3.98%)，显示营运资金管理能力稳定 [7] - 2025年Q1营收1.3亿元(+11.22%)，但亏损扩大至758万元，经营活动现金流同比下降22% [7][8]

本期债券基本情况 - 核准规模为不超过500亿元可转换公司债券，实际发行50,000万张，每张面值100元，募集资金总额500亿元，实际募集资金净额499.2亿元[3][7][34] - 债券期限6年（2021年12月27日至2027年12月26日），票面利率逐年递增，第六年达3%[9] - 初始转股价格25.51元/股，经三次权益分派调整后最新转股价格为22.25元/股[15][42][43] 债券核心条款 - 转股期自2022年6月30日起，转股数量计算公式为Q=V/P（V为票面总金额，P为当日转股价）[14][20] - 赎回条款包含到期赎回（面值109%）和有条件赎回（连续15交易日股价≥转股价130%）[23][24] - 募集资金扣除发行费用后全部用于补充核心一级资本，未使用担保[27][36] 发行人经营与财务 - 2024年末合并报表归属于母公司股东净资产6,155.86亿元，符合免担保条件[36] - 2024年12月27日完成第三年付息，票面利率1%，兑息金额1元/张（含税）[38] - 主体信用评级及债券评级均维持AAA级，评级展望稳定[39] 重大事项进展 - 2024年度未触发债券持有人会议召开条件，未发生协议约定的重大事项[37][41] - 拟于2025年7月1日赎回全部560亿元优先股（含兴业优1/2/3），赎回价格为面值加应计股息[44][45][46][48] 受托管理情况 - 中信建投证券通过查阅定期报告、现场检查等六项措施履行受托管理职责[29] - 持续跟踪发行人经营、财务及募集资金使用情况，确认募集资金已全部投入使用[35]

发行概况 - 本次发行证券类型为可转换为A股股票的可转换公司债券，将在上交所上市 [33] - 发行规模为人民币46,000万元，发行数量为460万张（46万手） [34] - 每张面值为人民币100元，按面值发行 [35][36] - 募集资金总额为人民币46,000万元，将专项存储于董事会指定账户 [37] - 发行方式为原股东优先配售，余额通过上交所交易系统网上发行，主承销商余额包销 [39][41] 募集资金用途 - 募集资金将投资于新能源电力装备智能制造产业基地建设项目（一期）、新能源电力装备数字化工厂建设项目及补充流动资金 [38] - 如实际募集资金少于拟投入总额，不足部分将通过自筹方式解决 [38] - 在募集资金到位前，公司将通过自筹资金先行投入 [38] 可转债条款 - 债券期限为发行之日起6年（2025年6月20日至2031年6月19日） [43] - 票面利率为第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50% [45] - 转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止 [46] - 初始转股价格为23.53元/股 [52] - 信用评级为公司主体长期信用等级A+，可转债信用等级A+ [47] 公司财务情况 - 2022-2024年营业收入分别为102,450.02万元、151,014.77万元和158,092.61万元 [26] - 2022-2024年利润总额分别为9,119.75万元、13,412.92万元和9,994.39万元 [26] - 2022-2024年经营活动现金流量净额分别为-7,885.84万元、-6,956.31万元和9,242.74万元 [27] - 2024年末应收账款账面价值为89,243.79万元，占资产总额37.61% [28] - 2024年末存货账面价值为46,811.82万元，占资产总额19.73% [28] 行业背景 - 我国GDP从2015年到2024年复合增长率达7.75%，全社会用电量从55,499.57亿千瓦时增长到98,521.00亿千瓦时，复合增长率6.58% [30] - 新型能源体系构建为输配电及控制设备行业提供良好发展契机 [31] - 新能源产业快速发展推动输配电设备需求增长 [32]

核准文件及核准规模 - 杭氧股份于2022年2月28日取得中国证监会核准，获准公开发行面值总额11.37亿元可转换公司债券，期限6年 [1] 受托管理债券基本情况 债券基本信息 - 债券名称：杭氧集团股份有限公司2022年A股可转换公司债券，债券代码127064，简称杭氧转债 [1] - 发行日期为2022年5月19日，发行规模11.37亿元，每张面值100元人民币，按面值发行 [2] - 债券期限为自发行之日起6年，票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80% [2][3] 还本付息条款 - 每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息，计息起始日为发行首日 [3] - 付息日为发行首日起每满一年的当日，若遇节假日顺延至下一工作日 [3] - 付息债权登记日为付息日前一交易日，转股后不再享受当年度及以后计息年度利息 [3] 转股条款 - 转股期自发行结束满六个月后的第一个交易日起至到期日止，初始转股价格28.69元/股 [3][4] - 转股价格调整机制涵盖送红股、转增股本、增发新股、配股及派发现金股利等情况 [4] - 若公司股票连续30个交易日中至少15日收盘价低于当期转股价85%，可触发转股价向下修正条款 [5] 赎回与回售条款 - 到期后5个交易日内按面值108%赎回未转股债券 [7] - 转股期内若公司股票连续30个交易日中至少15日收盘价不低于转股价130%，或未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回 [8] - 最后两个计息年度内，若公司股票连续30日收盘价低于转股价70%，持有人可回售 [9] 募集资金用途 - 募集资金总额11.37亿元，全部用于吕梁气体、衢州东港气体、黄石气体、广东杭氧气体及济源气体等5个项目，总投资13.84亿元，不足部分由公司自筹 [10] 转股价格修正事项 - 2025年5月9日至5月29日，公司股票触发转股价向下修正条件 [14] - 经董事会及股东大会审议通过，修正后转股价不低于19.42元/股，最终调整为19.42元/股 [15]

本期债券基本情况 - 核准发行规模为人民币6亿元，每张面值100元，共计600万张 [2][3][4] - 债券期限为自发行之日起六年，即2021年12月至2027年12月 [5] - 票面利率采用逐年递增结构，第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0% [5][26] 转股条款设计 - 初始转股价格设定为16.87元/股，不低于募集说明书公告日前20个交易日股票交易均价 [6] - 转股期限自发行结束满六个月后第一个交易日起至债券到期日止 [6] - 设置转股价格向下修正条款，触发条件为连续30个交易日中至少15日收盘价低于当期转股价格85% [9] 特殊条款安排 - 赎回条款包含到期赎回（112元/张）和提前赎回（连续30交易日中15日收盘价≥转股价130%或未转股余额＜3000万元） [10][11][12] - 回售条款允许债券持有人在最后两个计息年度，当连续30交易日收盘价低于转股价70%时行使回售权 [13] - 附加回售权在募集资金用途发生重大变化时触发 [14] 募集资金使用 - 募集资金净额5.92亿元全部投向"智能化年产12万吨高性能环保锦纶纤维项目"及补充流动资金 [17][22] - 截至2023年末累计使用募集资金5.66亿元，2024年未使用募集资金且专户已注销 [23][24] 公司经营表现 - 2024年营业收入71.20亿元，同比增长39.78% [21][22] - 归属于上市公司净利润7.26亿元，同比增长61.59% [22] - 经营活动现金流量净额7.06亿元，同比大幅增长132.83% [22] 信用评级状况 - 联合资信评估连续五年给予公司主体信用等级AA，债券信用等级AA，评级展望稳定 [19][26] 本年度重大事项 - 2024年12月30日完成第三年付息，兑息金额为每张1元（含税） [26] - 因实施2024年度权益分派，转股价格自2025年6月12日起由16.44元调整为16.19元/股 [29] - 未发生《受托管理协议》第3.4条约定的重大事项 [27][28]

**本次可转债发行概况** - 恒锋信息科技股份有限公司于2022年12月30日向不特定对象发行可转换公司债券 募集资金总额为242,435,700元 扣除发行费用后实际募集资金净额为238,653,875.10元[2] - 债券简称"恒锋转债" 债券代码"123173" 于2023年2月8日在深交所挂牌交易[2] - 发行规模为242.4357万张 每张面值100元 期限6年 票面利率逐年递增（第一年0.50% 第六年3.00%）[3] **债券核心条款** - 转股期自2023年7月6日起至2028年12月29日止 初始转股价格为13.85元/股[4] - 未设置担保措施 但包含赎回条款（期满按面值115%赎回）和回售条款（最后两年股价低于转股价70%时可回售）[8][9] - 转股价格设向下修正机制：连续30个交易日中至少15日收盘价低于转股价80%时 董事会有权提议修正[6] **募集资金使用情况** - 募集资金净额23,665.39万元全部用于"市域社会治理平台建设项目" 投资总额27,752.69万元[17][28] - 截至2024年末 累计投入募集资金16,937.21万元 进度63.47% 项目延期至2025年12月完成[29] - 使用6,380万元闲置募集资金临时补充流动资金 占总额26.92%[28][31] **2024年度经营与财务状况** - 营业收入同比下滑53.07%至22,731.43万元 净利润亏损8,972.41万元（同比降627.22%）[23] - 总资产增长4.87%至145,164.97万元 净资产下降16.41%至48,944.77万元[23] - 计提信用减值及资产减值准备合计5,124.14万元 占归母净利润亏损额的59.03%[23][41] **偿债能力指标** - 资产负债率从57.70%升至66.28% 流动比率从1.84降至1.56 速动比率从1.69降至1.29[33] - 2024年12月30日完成第二次付息 票面利率0.70% 未出现利息支付违约[32] - 主体信用评级维持A级 但2024年末评级展望由稳定调整为负面[35] **重大事项披露** - 2024年亏损金额占2023年末净资产比例达15.32% 触发《受托管理协议》重大事项披露条款[39] - 转股价格因2023年及2024年权益分派两次下调：2023年7月调至13.81元/股 2024年7月调至13.77元/股[42] - 业绩下滑主因包括市场竞争加剧致毛利率下降4.79%、项目验收延迟及客户回款滞后[23][39]

可转换公司债券发行方案 - 公司获证监会批准向不特定对象发行可转换公司债券 注册批复文号为证监许可〔2025〕995号 发行规模5.2亿元 期限6年（2025年6月18日至2031年6月17日）[1][50][55] - 债券票面利率采用阶梯式设计 第一年0.2% 第二年0.4% 第三年0.8% 第四年1.5% 第五年1.9% 第六年2.3% 到期赎回价113元（含末次利息）[8][57][58] - 初始转股价定为31.98元/股 依据前20个交易日与前1个交易日股票交易均价确定 转股期自发行结束满6个月后开始（2025年12月24日至2031年6月17日）[16][66] 债券条款设计 - 设置双重赎回条款：到期赎回条款要求期满后5个交易日内赎回全部未转股债券 有条件赎回条款触发条件包括股价连续30日中有15日不低于转股价130%或未转股余额不足3000万元[26][27][75] - 包含股价下跌保护机制 当连续30日中有15日收盘价低于转股价85%时 董事会可提议下修转股价 修正后价格不低于股东大会召开日前20日与前1日股票均价较高者[21][69][70] - 回售条款分为有条件回售与附加回售 最后两个计息年度内若股价连续30日低于转股价70% 持有人可要求按面值加应计利息回售 募集资金用途变更时也触发附加回售权[29][30][77][78] 发行与配售安排 - 采用原股东优先配售与网上发行结合方式 原股东可按股权登记日持股数量以每股2.079元比例优先认购 配售代码"715319" 认购时间为2025年6月18日交易时段[37][41][87][89] - 未获认购部分由保荐机构包销 发行对象包括登记在册原股东及符合适当性要求的自然人、法人等投资者 保荐机构自营账户不得参与申购[38][85] - 转股股份来源为新增股份 转股后股票享有与原股同等权益 可参与股利分配 不足1股部分将以现金兑付[33][35][82] 资金管理与上市安排 - 公司将开设募集资金专户 与保荐机构、开户银行签订监管协议 规范资金存放与使用 相关决议已获董事会全票通过[46][47] - 上市事宜由管理层具体办理 包括交易、托管、付息及股份转换等操作 该事项在2024年两次临时股东大会授权范围内 无需再次审议[45][91]